Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. [8. c. 29].

Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность обозначает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, представительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т. д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе суммы, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение с судебные органы и др.).

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса (форма № 1) и приложения к балансу (форма № 5), используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности [6. с. 545 — 547]. Проанализируем статьи дебиторской задолженности приложения к бухгалтерскому балансу на конкретном примере ООО «Кузбассрегионгаз» (табл. 1).

Таблица 1. Анализ статей дебиторской задолженности

Как видно из таблицы, краткосрочная дебиторская задолженность резко увеличилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом с составила 60 133 тыс. руб. (в 2003 году была 18 206 тыс. руб.), прирост составил 41 927 тыс. руб., а темп роста 330,29%.

Наибольший удельный вес в краткосрочной дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками: в 2003 году было 15 372 тыс. руб., а в 2004 году возросли до 45 241 тыс. руб., следовательно, темп роста составил 294,31%.

Рассматривая долгосрочную дебиторскую задолженность, следует отметить, что существенного увеличения не наблюдается, по сравнению с долгосрочной, о чем свидетельствуют расчеты: в 2003 году 1527 тыс. руб., а 2004 году 1996 тыс. руб. (темп роста 130,71%).

Если анализировать общую дебиторскую задолженность, то видно, что она за два года увеличилась с 19 733 тыс. руб. до 62 129 тыс. руб. и прирост составил 42 396 тыс. руб. такое резкое увеличение дебиторской задолженности является отрицательным моментом и свидетельствует о том, что замедляется оборачиваемость активов, а также возникают затруднения с выплатами денежных средств. Если предприятие не владеет денежными средствами, то это приводит к росту краткосрочных займов, что также является отрицательным моментом.

Можно также рассчитать коэффициент оборачиваемости активов как отношение дебиторской задолженности (форма № 5) к оборачиваемым активам (форма № 1):

в 2003 году этот коэффициент равен 19 733 / 22 894 = 0,86,.

а в 2004 году он составил 62 129 / 73 447 = 0,85.

На предприятии часто прибегают к расчетам коэффициентов деловой активности, которые отражают эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе показателей относят коэффициенты оборачиваемости, которые позволяют судить, на сколько эффективно предприятие использует оборотные средства, основные средствами рабочую силу.

Одним из таких показателей является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах), который показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода (года).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализованной продукции к среднему остатку дебиторской задолженности:

К_{об. д. з.} = ^РП / _{Fд. з.,} где.

К_{об. д. з.} — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,.

РП — выручка от реализованной продукции,.

F_д.з. — средний остаток дебиторской задолженности.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучать качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одном из показателей, используемого для этой цели, является время одного оборота дебиторской задолженности:

T_Д.З.= ^Т / _{К об. д. з.,} где.

Т_Д.З. — время одного оборота дебиторской задолженности,.

Т — период, принимаемый за 360 дней,.

К_{об. д. з.} — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Данные для этих расчетов необходимо взять из № 1 и № 5 форм отчетности.

Наглядно соответствующие расчеты по конкретному предприятию ООО «Кузбассрегионгаз», по выше указанным формулам, сведены в таблицу.

Таблица 2. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

Расчеты показали, что оборачиваемости дебиторской задолженности возросла, это является положительным моментом, следовательно, предприятию быстрее будут возвращены долги и свободные денежные средства возрастут, которые можно будет пустить в оборот, что принесет дополнительную прибыль предприятию.

Время одного оборота снизилось, это также свидетельствует в пользу предприятия, т. е. нет проблем с возвратом задолженности и график дальнейших платежей не нарушается.