Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management)

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Приложение Кредитная история Группа СКМ всегда была достаточно консервативна в привлечении заемного финансирования — доля заемного капитала в СКМ одна из самых низких среди отечественных ХОЛДИНГА. Несмотря на то, что мы не отказываемся от практики внешних заимствований и рассматриваем различные возможности привлечения средств для реализации долгосрочных инвестиционных программ, в этом вопросе… Читать ещё >

Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management) (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Министерство образования и науки Украины Кафедра экономики предприятия и корпоративного управления Реферат по дисциплине:

«Экономика та организация деятельности фирмы»

на тему:

«Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management)»

Одеса. 2014

Содержание Введение Порядок регулирования деятельности государством Мировая практика деятельности холдингов Основные сведения о компании Основные направления деятельности Финансовые показатели Корпоративное управление Органы управления Факторы роста Управление рисками Реструктуризация СКМ Инвестиции Корпоративное управление Кадровая политика Структура Список литературы

Введение

В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование ходингов. Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

Большую роль в развитии промышленного производства играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы, своего рода «метаструктуры». Современные финансово-промышленные группы являются универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей, промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства. Поэтому среди огромного многообразия форм взаимодействия взаимосвязанных партнеров есть традиционные концерны во главе с крупной промышленной корпорацией («General Motors», «General Elektric», «Ford Motors», «Flik», «Fiat» и т. д.), группы сформированные вокруг кредитно-финансовых институтов («Chasе», «Limen-Goldmen, Sacks» в США или Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG в ФРГ и т. д.) и включающие в свой состав подконтрольные производственные предприятия, семейные холдинговые компании (например, южнокорейские чеболи — «Daewoo», «Samsung», «LG International», «Hyndai» и др.). Кроме того, существуют и универсальные многоотраслевые объединения — деловые группы, получившие наибольшее распространение в Японии (сюданы — «Mitsubishi», «Mitsui», «Fuje «).

Для сегодняшних высоко интегрированных корпоративных объединений — финансово-промышленных групп, концентрирующих значительную часть ВНП в своих руках, стал характерным экономический контроль не над отдельными отраслями хозяйства и секторами предпринимательской деятельности, а над всей национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.

Формирование корпоративных структур в Украине получило широкое развитие в конце 90-х г., однако нормативно-правовое обеспечение данной организационно-правовой формы функционирования хозяйствующих субъектов до сих пор в полной мере не регламентировано.

Порядок регулирования деятельности государством В соответствии с Законом Украины «Про холдингові компанії в Україні» к корпоративной структуре могут быть отнесены юридические лица, действующие как основные и дочерние общества либо полностью либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы.

Настоящий Закон определяет общие принципы функционирования холдинговых компаний в Украине, а также особенности их создания, деятельности и ликвидации.

Холдинговая компания — открытое акционерное общество, владеет, пользуется и распоряжается холдинговыми корпоративными пакетами акций (долей, паев) двух или более корпоративных предприятий;

Холдинговая компания может выступать в качестве инвестиционного института (как правило), хозяйственного общества, ассоциации или союза. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников. Основным их преимуществом является готовность к интернационализации за счет хорошо отработанной вертикально-интегрированной структуры управления активами.

Примером положительного опыта функционирования корпоративных структур данного вида в Украине являются System Capital Management (СКМ).

Компания Систем Кэпитал Менеджмент (СКМ) является одной из ведущих европейских промышленных холдинговых компаний, играющих ключевую роль в экономике Восточной Европы. Владея контрольными пакетами акций более 100 предприятий (включая опосредованное владение), на которых трудятся около 300 тыс. чел., компания вносит весомый вклад в развитие Украины и является одним из крупнейших отечественных инвесторов в украинской экономике. В период с 2006 по 2013 г. СКМ инвестировала в национальную экономику около 6 млрд долл.

СКМ находится в постоянном поиске путей расширения своего бизнеса за счет органического роста и приобретения новых активов, а также осуществляя инвестиции в развитие предприятий группы, как на территории Украины, так и за рубежом.

Главная стратегия корпоративной структуры — максимизация прибыли всех ее участников. Максимизация прибыли отдельного участника, в конечном счете, выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в целом, что служит почвой для дальнейших инвестиций в экономику страны и повышением благосостояния граждан.

Мировая практика деятельности холдинговых компаний В странах с высоко развитой рыночной экономикой холдинги играют весьма важную роль и занимают значительное место в народном хозяйстве. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К примеру, комплекс «Ривер-Руж», хозяином которого был Генри Форд, в начале XX века охватывал весь процесс производства автомобилей — от выплавки стали до выпуска готовой машины.

Особенно интересным является регулирование деятельности холдинга в развитых странах, которое может принимать различные формы:

1. Координация деятельности участников посредством холдинговой компании. Пример — концерн Ф. Флика (ФРГ). В его состав входит 49 компаний, в т. ч. 17 финансовых. Он представляет собой группировку крупных фирм олигополистического типа. Концерн располагает собственной банковской компанией и опирается в своей деятельности на «Немецкий банк».

2. Роль координатора могут выполнять траст-фонды и банк.

3. Единство участников холдинга обеспечивается через взаимное владение акциями. Такая форма распространена в Японии. Перекрестное владение акциями предотвращает захват со стороны иностранных капиталистов. Центральный орган координации деятельности — совещания президентов фирм, проводящиеся секретно. Закрытость касается даже повестки дня.

Взаимоотношения участников холдинга в развитых странах можно свести к сотрудничеству и конкуренции. Участие в группе не устраняет возможности самостоятельного развития фирм, а, следовательно, и конкурентных противостояний между ними.

Состав участников ХОЛДИНГА с течением времени изменяется. Слияния и поглощения крупнейших корпораций резко активизировались на Западе в 70 — 90-х годах. Некоторая часть слияний и поглощений происходит в рамках одной и той же холдинга.

Обосновывая обязательность холдинга нужно отправляться от особенностей российского производства и от мирового опыта. Мировая практика ХОЛДИНГА показала: финансово-промышленные группы экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.

Основные сведения о компании СКМ — ведущая финансово-промышленная группа Украины. Консолидированный доход Группы в 2012 году составил $ 23,47 миллиарда.

Стратегическое управление бизнесом Группы СКМ осуществляет компания «Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ»).

Компания «Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ») была основана в 2000 году в городе Донецк (Украина).

На начальном этапе бизнес СКМ представлял собой совокупность отдельных активов, которыми управляла непосредственно Компания «Систем Кэпитал Менеджмент». Такая корпоративная структура была малоэффективной, поэтому в 2006 году мы приняли решение реструктурировать наш бизнес согласно самым высоким международным стандартам корпоративного управления.

Сегодня большая часть активов управляется через специально созданные отраслевые холдинги, а на АО «СКМ» возложены функции стратегического управления. Компания СКМ — корпоративный центр нашей Группы, ее сердце и мозг. Здесь разрабатывается стратегия развития всей Группы, принимаются ключевые инвестиционные и управленческие решения, утверждаются кандидаты на топ-вакансии. АО «СКМ» управляет бизнесами Группы через своих представителей в наблюдательных советах отраслевых холдингов.

В 2012 году начала свою работу дочерняя компания СКМ в Лондоне — SCM Advisors (UK) Limited.

Основные задачи компании SCM Advisors (UK) Limited — поиск новых инвестиционных возможностей за пределами Украины и развитие деловых связей с представителями международного инвестиционного сообщества с целью обеспечения устойчивого роста бизнеса Группы СКМ как за рубежом, так и в Украине. SCM Advisors (UK) Limited также предоставляет СКМ консультации по вопросам стратегии и инвестиций в отдельных секторах бизнеса, включая финансовые услуги, телекоммуникации и медиа.

В настоящий момент доминирующее положение в Группе, как по объемам производства, так и по объемам прибыли, занимают предприятия тяжелой промышленности. Однако осуществляемая стратегия реструктуризации бизнеса предполагает увеличение доли постиндустриальных направлений — финансового, телекоммуникационного, медийного и других — в общей структуре бизнеса группы СКМ.

Основные направления деятельности

«Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ) — крупнейшая украинская многоотраслевая Группа. В состав Группы СКМ входят предприятия горного, металлургического, энергетического, машиностроительного, финансового, телекоммуникационного, медиа и других секторов экономики. В целом Группа СКМ объединяет более 100 компаний.

НАПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСА ГРУППЫ СКМ

Горно-металлургический бизнес

Энергетический бизнес

Финансовый бизнес

Телекоммуникации

Медиа-бизнес

Недвижимость

Машиностроение

Добыча глин

Транспортный бизнес

Торговля нефтепродуктами

Розничная торговля

Сельское хозяйство

Футбол

Финансовые показатели Финансовая отчетность Группы СКМ формируется в соответствии с Международными стандартами (МСФО), и включает в себя данные всех предприятий1 Группы СКМ.

Аудит данных отчетности Группы СКМ осуществляется специалистами международной аудиторской компании Pricewaterhouse Coopers.

Основные консолидированные финансовые показатели, $ млрд

Активы

18,075

18,539

22,788

28,446

Валовая выручка

15,985

8,151

12,819

19,542

23,470

Прибыль за год до налогообложения

3,000

0,283

1,299

3,128

1,757

Расходы по налогу на прибыль

0,805

0,186

0,499

0,870

0,506

В рейтинге самых богатых компаний Украины журнала Гвардия в 2009 году компания Систем Кэпитал Менеджмент заняла первое место.

Ключевые консолидированные показатели деятельности СКМ в 2012 году:

· Консолидированные активы Группы СКМ на конец 2012 года — около $ 31 млрд. (на конец 2011 года — около $ 25 млрд.)

· Консолидированный валовой доход Группы СКМ за 2012 год — $ 23,470 млрд. (за 2011 год — $ 19,426 млрд.)

· Консолидированная прибыль Группы СКМ до налогообложения за 2012 год — $ 1,757 млрд. (за 2011 год — $ 3,230 млрд.)

· Консолидированные расходы по налогу на прибыль Группы СКМ в 2012 году — $ 0,506 млрд. (в 2011 году — $ 0,874 млрд.)

Страны присутствия группы СКМ Украина, Россия, США, Италия, Великобритания, Швейцария, Болгария

Корпоративное управление Компания СКМ внедрила прозрачную систему и четкую структуру корпоративного управления, отвечающую самым высоким международным стандартам. Реформирование структуры бизнеса Группы позволило сделать ее более эффективной и понятной для акционеров, партнеров и инвесторов.

СКМ как мажоритарный акционер и основной инвестор управляет отраслевыми холдингами, делегируя своих представителей в их наблюдательные советы.

СКМ приняла в качестве единой континентальную систему корпоративного управления, которая предусматривает четкое разделение функции исполнительных директоров (executives) и контролирующей функции (non-executives) между двумя отдельными органами — Правлением и Наблюдательным советом.

Наблюдательные советы осуществляют управление отраслевыми холдингами. В их состав входят представители СКМ, представители миноритарных акционеров, а также внешние эксперты. Советы определяют видение развития бизнеса и задают стандарты его ведения, утверждают стратегии, бюджеты, крупные сделки и контролируют их исполнение, назначают топ-менеджеров, определяют систему их мотивации и оценивают эффективность их работы.

Деятельностью каждого отраслевого холдинга руководит генеральный директор (CEO), назначаемый наблюдательным советом. Генеральный директор отраслевого холдинга несет прямую ответственность за выполнение холдингом всех своих корпоративных функций и подотчетен Наблюдательному Совету.

Правление — высший орган операционного управления холдингом. Состав Правления формируется в каждом холдинге на коллегиальной основе. Председателем правления является генеральный директор холдинга.

Для отдельных направлений бизнеса, в которых не созданы отраслевые холдинги, система корпоративного управления действует через наблюдательные советы непосредственно операционных компаний.

Данная структура корпоративного управления за несколько лет работы продемонстрировала свою эффективность. При этом она находится в процессе непрерывного совершенствования.

Органы управления корпоративный управление рост финансовый Наблюдательные советы

· определяют цели и задачи отраслевых холдингов;

· утверждают стратегии, разрабатываемые менеджерами отраслевых холдингов;

· контролируют работу менеджмента;

· оценивают результаты работы отраслевых холдингов;

· утверждают крупные сделки.

Генеральный директор отраслевого холдинга

· осуществляет управление бизнесом;

· назначает менеджеров и контролирует их работу;

· руководит разработкой и внедрением стратегий;

· отвечает за предоставление производственных и финансовых показателей работы холдинга.

Аудиторский комитет

· разрабатывает и контролирует функции внутреннего аудита;

· приглашает внешних аудиторов и контролирует финансовую отчетность;

· обеспечивает исполнение процедур управления рисками.

Комитет по стратегии и инвестициям

· готовит рекомендации относительно возможности участия холдинга в инвестиционных проектах;

· разрабатывает рекомендации для наблюдательных советов относительно стратегических целей, задач холдингов и реализации соглашений в области M&А.

Комитет по назначениям и компенсациям

· рекомендует наблюдательным советам кандидатуры на руководящие должности в отраслевых холдингах;

· готовит рекомендации относительно ротации топ-менеджеров в рамках отраслевых холдингов;

· участвует в формировании корпоративной культуры, а также кадрового резерва.

Комитет по вопросам здоровья, безопасности труда и окружающей среды (действует при наблюдательных советах промышленных холдингов Группы СКМ) был создан для внедрения высоких стандартов охраны здоровья и безопасности труда, а также — контроля воздействия на окружающую среду на уровне промышленных предприятий Группы:

· разрабатывает стратегию холдинга в рамках вверенных ему направлений;

· готовит бюджеты финансирования модернизации и закупки оборудования для промышленных активов;

· отслеживает соответствие всех предприятий принятым стандартам здоровья и безопасности;

· ежегодно представляет вниманию наблюдательного совета квартальные управленческие отчеты предприятий Группы.

Внешние эксперты, привлекаемые наблюдательными советами

· являются авторитетными специалистами в соответствующих сферах бизнеса, имеют высокую международную репутацию;

· обеспечивают экспертную оценку, привлечение дополнительных управленческих ресурсов и формирование бизнес-контактов.

Факторы роста Для обеспечения лидирующих позиций на рынках присутствия, повышения стоимости бизнеса и вклада Группы СКМ в развитие украинской экономики мы руководствуемся следующими принципами:

1. Разумная диверсификация бизнеса Сейчас доля индустриальных активов в горно-металлургическом и энергетическом бизнесах в составе бизнеса Группы СКМ занимает примерно 90%. В течение следующих пяти лет мы планируем довести долю финансового, телекоммуникационного, медийного и других неиндустриальных бизнесов в составе Группы СКМ до 30%, не сокращая при этом инвестиции в развитие металлургической и энергетической отраслей.

2. Постоянное совершенствование корпоративной структуры и системы корпоративного управления Структура корпоративного управления Группы СКМ соответствует самым высоким международным стандартам и базируется на лучших мировых практиках. Она позволяет быстро и эффективно принимать решения, что обеспечивает развитие каждого из отраслевых холдингов и направлений бизнеса Группы. Благодаря внедренной структуре корпоративного управления мы оперативно реагируем на меняющиеся экономические условия и возможности, открывающиеся на рынках.

3. Непрерывная работа над повышением операционной эффективности каждого бизнеса Группы Этот принцип лежит в основе инвестиционной стратегии на уровне Группы. Он определяет наши подходы к инвестированию в технологии и оборудование и, что более важно, в обучение и развитие наших сотрудников.

4. Консервативный подход к привлечению внешнего финансирования Такой подход был характерен для Группы СКМ и до наступления экономического кризиса в 2008 году. Мы предпочитаем сохранять низкий коэффициент отношения заемных средств к собственному капиталу. На наш взгляд, это является гарантией долгосрочной устойчивости бизнеса и снижает уровень риска в условиях нестабильной ситуации на рынках.

5. Инвестиции СКМ на постоянной основе инвестирует средства в органический рост существующих направлений бизнеса. Помимо этого мы готовы инвестировать средства в приобретение новых бизнесов, которые будут соответствовать утвержденной стратегии развития Группы.

Управление рисками В Группе СКМ создана эффективная и надежная система управления рисками, сочетающая лучшие мировые практики и собственные разработки в сферах бизнеса и на рынках присутствия СКМ.

Мы эффективно управляем рисками благодаря диверсификации нашего бизнеса, постоянной работе над финансовой устойчивостью всех активов Группы, четкой инвестиционной стратегии и выработанной системе принятия решений.

Диверсификация. Группа СКМ стремится к разумной диверсификации бизнес-портфеля.

Мы тщательно исследуем возможности, которые открываются на новых рынках. Для того чтобы новое направление бизнеса вошло в разряд стратегических, оно должно соответствовать целому ряду критериев, таких как: наличие долгосрочных перспектив роста; рентабельность; отдача на вложенный капитал; конкурентные преимущества; значимость для Украины. Мы стремимся к тому, чтобы новые для нас направления бизнеса развивались быстрее, чем традиционные (металлургия, энергетика и финансовый сектор).

Финансовая устойчивость. У Группы СКМ достаточно низкая доля заемных средств. Мы сравнительно недавно начали выходить на рынки заемного капитала, так как всегда были очень консервативны в вопросах привлечения кредитных ресурсов для инвестирования и отдавали приоритет использованию собственных, а не заемных средств. В дополнение к этому мы уделяем пристальное внимание вопросам ликвидности наших активов и тщательно управляем оборотным капиталом.

Инвестиционная стратегия. СКМ — это долгосрочный стратегический инвестор. Мы не ориентированы на получение «быстрого» дохода и рассматриваем инвестиции в развитие нашего бизнеса в долгосрочной перспективе создания его стоимости. Мы в большей степени нацелены на органический рост входящих в Группу активов. На протяжении последних нескольких лет мы инвестировали значительные средства в модернизацию наших предприятий и в повышение энергетической эффективности производства. Как следствие — мы накопили достаточный запас прочности для того, чтобы пройти любые структурные изменения на рынке. У нас достаточно ресурсов для того, чтобы долгосрочная стратегия развития бизнеса СКМ оставалась неизменной, несмотря на краткосрочные изменения экономического климата.

Система принятия решений. Одна из составляющих нашей стратегии — готовность к переменам. Наша корпоративная модель управления не бюрократична. Это позволяет нам быстро принимать необходимые и верные решения в постоянно изменяющихся экономических условиях. В случае необходимости, мы готовы корректировать наши краткосрочные планы, сохраняя при этом нацеленность решение на долгосрочных стратегических задач.

Реструктуризация СКМ В ходе начатой в 2006 году программы корпоративной реструктуризации отдельные операционные активы группы СКМ были объединены в отраслевые холдинги, которым были переданы права на владение и управление активами. Так были сформированы три основных холдинга — Метинвест (горно-металлургический бизнес), ДТЭК (энергетический бизнес) и ЭСТА (недвижимость). Также изменилась роль компании СКМ в системе управления группой: от операционного управления отдельными активами она перешла к стратегическому управлению сформированными отраслевыми холдингами или направлениями бизнеса группы.

Инвестиции Компания СКМ приобретает предприятия в стратегически важных для Группы отраслях энергетики и металлургии и становится крупнейшим частным национальным инвестором в Украине. Доля Группы СКМ в ВВП Украины составляет около 3,9% 2, а на предприятиях Группы работают около 300 тыс. человек. География присутствия включает Украину, Россию, Швейцарию, Италию, Болгарию, Великобританию и США. Стратегия Группы СКМ направлена на внедрение эффективной и прозрачной корпоративной структуры и управления, повышение устойчивости вертикально интегрированных отраслевых холдингов.

Корпоративное управление В конце 2011 года в СКМ было проведено организационное разделение исполнительных и контролирующих функций между менеджментом холдингов и наблюдательными советами согласно лучшим практикам прозрачности и принципам континентальной модели корпоративного управления. АО «СКМ» теперь будет реализовывать функции стратегического управления бизнесом, а функция обладания корпоративными правами всех активов передана в SCM Holdings Limited (Кипр). 100% акций АО «СКМ» и SCM Holdings Limited с 2011 года напрямую принадлежат Ринату Ахметову (ранее Ринат Ахметов владел компанией SCM Holdings Limited опосредовано — через АО «СКМ»). В связи с данной реорганизацией итоговые консолидированные результаты за 2011 и 2012 годы, представленные в настоящем Отчете, не включают показатели банковских активов (ПУМБ и АО «Банк Ренессанс Капитал»), показатели активов, входящих в состав издательского холдинга «Сегодня Мультимедиа», а также спортивных активов Группы СКМ — ФК «Шахтер» и стадиона «Донбасс Арена». При этом управление отраслевыми холдингами, как и прежде, осуществляют наблюдательные советы. В их состав входят представители от СКМ и миноритарных акционеров, а также внешние эксперты. Наблюдательные советы определяют видение развития бизнеса и задают стандарты его ведения, утверждают стратегии, бюджеты, крупные сделки и контролируют их исполнение, назначают топ-менеджеров, определяют систему их мотивации и оценивают эффективность их работы. Оперативное руководство деятельностью каждого отраслевого холдинга является зоной ответственности генерального директора, назначаемого наблюдательным советом. Для отдельных направлений бизнеса, в которых не созданы отраслевые холдинги, система корпоративного управления действует через наблюдательные советы непосредственно операционных компаний. Такая модель позволяет эффективно управлять нашим бизнесом и динамично его развивать, предоставляя Акционеру решающую роль в стратегическом планировании деятельности Группы, обеспечивая баланс интересов заинтересованных сторон и взаимную ответственность ради достижения долгосрочной цели устойчивой эффективности Группы СКМ.

Кадровая политика Люди, работающие в компании СКМ и на предприятиях Группы СКМ, являются одним из важнейших факторов нашего успеха. Поэтому стратегия СКМ в области управления персоналом основывается на принципах долгосрочного сотрудничества, взаимного уважения и непрерывного развития.

Предъявляя высокие требования к культуре бизнеса, мы стремимся к тому, чтобы каждый сотрудник своим профессионализмом подтверждал статус СКМ как лучшего работодателя в Украине. Для этого мы стараемся создать такие условия, при которых наши сотрудники смогут максимально реализовать свой потенциал и добиться высоких результатов:

· конкурентоспособную систему оплаты труда;

· комфортные условия работы;

· широкие возможности для развития и самореализации;

· программы обучения и развития;

· прозрачную систему оценки деятельности;

· медицинское страхование сотрудников и членов их семей;

· физкультурно-оздоровительные мероприятия, направленные на поддержание здоровья сотрудников.

Именно эти элементы являются основополагающими в системе мотивации сотрудников компании.

В СКМ существуют высокие стандарты корпоративной культуры. На их основе нам удалось сформировать внутреннее единство персонала, уважение к корпоративным ценностям и понимание общей ответственности.

Мы уверены, что именно эти принципы Компании и Группы СКМ дают каждому сотруднику чувство защищенности и стабильности.

Структура В данном списке представлены компании, которыми АО СКМ владеет на 50 или более процентов:

* АО «Систем Кэпитал Менеджмент» — стратегическое управление

* SCM Holdings Ltd. — владение корпоративными правами активов группы СКМ

* SCM Advisors (UK) Limited — функции инвестиционного советника группы СКМ за пределами Украины

* Метинвест Холдинг — горно-металлургическая отрасль

* Северный горно-обогатительный комбинат

* Центральный горно-обогатительный комбинат

* Ингулецкий горно-обогатительный комбинат

* Комсомольское рудоуправление

* Дунайская судоходно-стивидорная компания

* Краснодонуголь

* United Coal Company

* Авдеевский коксохимический завод

* Инкор и Ко

* ММК им. Ильича

* Азовсталь

* Енакиевский металлургический завод

* Харцызский трубный завод

* Промет Стилл АД

* Ferriera Valsider

* Metinvest Trametal

* Spartan UK

* Метинвест-Шиппинг

* ООО Метинвест-Ресурс

* Metinvest International S.A.

* Метинвест-Евразия

* Метинвест-Украина

* Метинвест-СМЦ

* Здравница Плюс

* ОАО «Запорожсталь»

* ДТЭК — энергетический бизнес

* ДТЭК Павлоградуголь

* Шахта «Комсомолец Донбасса»

* Моспинское углеперерабатывающее предприятие

* Центральная обогатительная фабрика «Кураховская»

* Центральная обогатительная фабрика «Павлоградская»

* Центральная обогатительная фабрика «Добропольская»

* Центральная обогатительная фабрика «Октябрьская»

* Востокэнерго

* Днепроэнерго

* Сервис-Инвест

* Социс

* ДТЭК Сервис

* ПЭС-Энергоуголь

* Винд Пауэр

* Киевэнерго

* Крымэнерго

* Банки

* Первый Украинский Международный Банк (ПУМБ)

* Ренессанс Кредит

* Страхование

* АСКА

* АСКА-Жизнь

* Медиа Группа «Украина» — телевидение

* Телеканал «Украина»

* Телеканал «Футбол1»

* Телеканал «Футбол2»

* Телеканал «Киноточка»

* Телеканал «НЛО-ТВ»

* Телеканал «Донбасс»

* Телеканал «34 канал»

* Интернет-холдинг «Digital Ventures»

* Digital Screens (Интернет-видеосервис oll. tv)

* Сегодня-Мультимедиа — печатные издания

* Сегодня

* Портал Segodnya.ua

* РИО

* Вечерний Донецк

* Донецкие новости

* Приазовский рабочий

* Типография в г. Вышгород

* Астелит — мобильная связь

* life:)

* Укртелеком — фиксированная и мобильная связь

* VEGA — фиксированная связь

* Фарлеп

* Оптима Телеком

* Укомлайн

* ЦСС

* IP Telecom

* Матрица

* Вилком

* ЭСТА Холдинг — недвижимость

* БЦ «Пушкинский». Современный бизнес-центр, расположенный в центре г. Донецка.

* Вторая очередь БЦ «Леонардо». Современный бизнес-центр класса «А», расположенный в историческом центре Киева.

* Отель «Донбасс Палас». Пятизвездочный отель, расположенная в центре Донецка, был открыт в 2004 году.

* Отель «Опера». Первый бутик-отель класса де люкс, который открылся 20 декабря 2006 г. в центре Киева.

* Отель «Park Inn by Radisson». Первый отель группы ЭСТА средней категории, отданный под управление международного оператора, г. Донецк.

* Киевский ЦУМ. Универсальный магазин в центре Киева.

* Функционирующий логистический центр класса «B» в г. Днепропетровске.

* Corum Group — производство горно-добывающего оборудования

* ПАО «СВЕТ ШАХТЕРА»

* Дружковский машиностроительный завод

* ЧАО Горловский машиностроитель

* ПАО Горловский машиностроительный завод

* Донецкий энергозавод

* Донецкгормаш

* Свердловский машиностроительный завод

* Каменский машиностроительный завод

* United Minerals Group — производство глин

* Веско

* Дружковское рудоуправление

* Огнеупорнеруд

* Параллель — автозаправочный бизнес

* Параллель

* Гефест

* Украинский ритейл — розничная торговля

* Сеть магазинов Брусничка

* ООО «Портинвест» — портовый холдинг

* ЧАО «Стивидорная компания «Авлита»

* ОАО «Морской индустриальный комплекс»

* ООО «Лемтранс» — транспортно-экспедиторская компания

* ООО «Трансинвест Холдинг» — строительство и ремонт железнодорожных путей

* HarvEast Holding — сельскохозяйственный бизнес Также в группу СКМ входит футбольный клуб «Шахтер» и пятизвездочный стадион ФК «Шахтер» «Донбасс Арена».

В начале 2009 года на встрече участников Всемирного экономического форума в Давосе генеральный директор компании СКМ Олег Попов заявил о том, что компания будет продолжать развивать свои активы в стратегических для СКМ направлениях бизнеса — Метинвест, ДТЭК, финансовый, телекоммуникационный, медийный секторы, недвижимость и розничная торговля. Он также добавил, что покупка новых компаний не является основным приоритетом для компании, однако, если поступят интересные предложения, СКМ их обязательно рассмотрит.

Одно из последних крупных приобретений СКМ — вошедшая в состав группы Метинвест американская угледобывающая компания United Coal Company (UCC). По оценкам аналитиков сумма сделки составила более $ 1 миллиарда.

В ноябре 2010 года на пресс-конференции, посвященной десятилетию компании СКМ Олег Попов заявил о том, что в течение следующих 10 лет компания планирует вложить в развитие бизнеса группы СКМ $ 10 млрд и довести стоимость активов группы до $ 50−100 млрд. Также генеральный директор СКМ заявил, что компания планирует приобретение активов в транспортном и сельскохозяйственном секторах.

1. Закон України «Про промислово-фінансові групи в Україні» // Відомості Верховної Ради України від 11 грудня 1995 р. — № 437/95-В.

2. Систем Кэпитал Менеджмент [Электронный ресурс] Режим доступа:

3. Индустриальный Союз Донбасса [Электронный ресурс] Режим доступа:

Приложение Кредитная история Группа СКМ всегда была достаточно консервативна в привлечении заемного финансирования — доля заемного капитала в СКМ одна из самых низких среди отечественных ХОЛДИНГА. Несмотря на то, что мы не отказываемся от практики внешних заимствований и рассматриваем различные возможности привлечения средств для реализации долгосрочных инвестиционных программ, в этом вопросе мы придерживаемся взвешенного и осторожного подхода. При этом полное и своевременное обслуживание имеющихся кредитов всегда было и есть одним из приоритетов Группы. СКМ — образцовый заемщик.

Основные кредиты компаний Группы СКМ:

ГОД

КОМПАНИЯ

КРЕДИТНЫЙ ИНСТРУМЕНТ

УСЛОВИЯ

ДТЭК

Кредитная линия на сумму 5,35 млрд. рублей РФ

Срок — 3 и 5 лет Кредитор — VTB Capital plc (Группа ВТБ)

ДТЭК

Кредитная линия на сумму 375 млн долларов США

Срок — 3 и 5 лет Организаторы займа — Deutsche Bank AG (Амстердамский филиал), Райффайзен Банк Интернациональ АГ, ОАО Газпромбанк, Erste Group Bank AG, ЮниКредит Банк Австрия АГ

Винд Пауэр (ДТЭК)

Кредит на сумму 138 млн евро

Срок — 10 лет. Кредитор — LandesBankBerlin Организаторы займа — LandesBank Berlin и государственное экспортно-кредитное агентство EKF (Дания)

ООО «Комплекс Пушкинский» (группа ЭСТА)

Кредит на сумму 7,5 млн. долл

Срок — 3 года Кредитор — ПАО ПУМБ

HarvEast

Выпуск внутренних облигаций на сумму 300 млн. грн.

Срок обращения: 1я серия (100 млн.грн.) — 1,5 года без оферты, 2я серия (200 млн.грн.) — 2,5 года, оферта — 1,5 года. Ставка выплаты по купонам — 18% в год.

HarvEast

Мультивалютная возобновляемая кредитная линия с лимитом в размере 310 млн.грн.

Срок — 3 года Кредитор — ПАО «Проминвестбанк»

ДТЭК

Мультивалютная револьверная кредитная линия с лимитом в размере 110 млн дол. США

Срок — 3 года. Кредитор — ПАО «Укрсоцбанк»

ДТЭК

Кредитная линия с лимитом в размере 150 млн дол. США

Срок — 3 года Кредитор — UniCredit Bank Austria AG

ДТЭК

Кредитная линия в размере 500 млн долл. США в рублях РФ

Срок — 5 лет. Кредитор — ОАО «Сбербанк России»

ДТЭК

Кредитная линии в размере 10 млрд. рублей РФ

Срок — 5 лет. Кредитор — Russian Commercial Bank (Cyprus) Limited из Группы ВТБ.

ДТЭК

Увеличение stand-by кредитной линии до 100 млн Евро

Срок — 3 года Кредитор — Erste Group Bank AG

ДТЭК

Кредитная линия в размере 150 млн. дол. США

Срок — 3 года Кредитор — ING Банк Украина

Метинвест

Синдицированный кредит на сумму $ 1 млрд.

Срок — 5 лет Организаторы займа — Deutsche Bank AG, ING Bank N.V., Natixis, UniCredit Bank AG, WestLB AG и BNP Paribas.

Метинвест

Амортизируемая резервная кредитная линия на сумму $ 175 млн.

Срок — 3 года Кредитор — Сбербанк России

Горные машины

Кредит на сумму $ 40 млн.

Кредитор — ПАО «Дочерний банк Сбербанка России»

Метинвест

Кредит на сумму $ 75 млн.

Срок — 2 года Кредитор — Rabobank Group

Метинвест

Синдицированный кредит в размере $ 700 млн.

Срок — 3 года. Ставка — 5,5% Организатор займа — Deutsche Bank AG

ООО «Комплекс Пушкинский» (группа ЭСТА)

Кредит на сумму 9 млн евро

Срок — 7 лет Ставка — 12,1% Кредитор — ПАО ПУМБ

ДТЭК

Выпуск Еврооблигаций на сумму $ 500 млн.

Срок — 5 лет Купонная ставка — 9,5% годовых, фиксированная Организаторы займа — ING Bank N.V., The Royal Bank of Scotland plc, Erste Group Bank AG

Метинвест

Выпуск евробондов в размере $ 500 млн.

Срок — 5 лет Купонная ставка — 10,25%, индикативная доходность — 10,5% годовых

ПУМБ

Синдицированный кредит в размере $ 237 млн. (рефинансирование)

Срок — 4 года. Кредит был досрочно погашен в 2012 году. Организаторы займа — Standard Bank Plc, VTB Bank Europe plc, Landesbank Berlin AG, Raiffeisen Zentralbank Osterreich Aktiengesellschaft, Черноморский банк торговли и развития

ДТЭК

Кредит в размере $ 15 млн.

Срок — 1,5 года Кредитор — Сбербанк России

ДТЭК

Кредитная линия на сумму $ 20 млн.

Срок — 1,5 года Кредитор — Проминвестбанк (Украина)

ПУМБ

Еврооблигации на сумму $ 275 млн. (изменение условий предыдущего выпуска)

Срок — 4 года, ставка купона — 11%, купонный период — квартал. Организаторы займа — HSBC Bank Plc, ING Bank N.V.

ДТЭК

Синдицированный кредит в размере $ 150 млн.

Срок — 2 года (с возможностью продления на 1 год)

ПУМБ

Синдицированный кредит в размере $ 154 млн.

Срок — 1 год Организаторы займа — Standard Bank Plc, Bayerische Landesbank, Landesbank Berlin AG, Raiffeisen Zentralbank Osterreich Aktiengesellschaft и UniCredit Group

ДТЭК

Stand-by кредит в размере 50 млн евро.

Кредиторы — Группа Erste Bank и Erste Bank Украина

ПУМБ

Синдицированный кредит в размере $ 50 млн.

Срок — 1 год. Организаторы займа — VTB Bank Europe plc, GarantiBank International N.V. и ING Bank N.V.

ДТЭК

Выпуск внутренних облигаций на сумму 500 млн. грн.

Срок — 3 года Ставка выплаты по купонам — 10,5% в год.

ЗАО «СКМ»

Синдицированный кредит в размере $ 545 млн.

Срок кредита- 4 года Организатор займа — BNP Paribas

Метинвест

Синдицированный кредит в размере $ 1,5 млрд

Срок кредита — 5 лет Организаторы кредита — ABN AMRO, BNP Paribas, Deutsche Bank и ING.

ДТЭК

Кредит в размере $ 100 млн.

Срок кредита — 1 год Кредитор — Deutsche Bank

ПУМБ

Синдицированный кредит в размере $ 90 млн.

Срок — 1 год. Организаторы займа — Standard Bank Plc, Fortis Bank N.V., Bayerische Landesbank

ПУМБ

Синдицированный кредит в размере $ 150 млн.

Срок — 1 год. Организаторы займа — Standard Bank Plc, UniCredit Bank, ING Bank N.V.

ПУМБ

Еврооблигации на сумму $ 275 млн.

Срок — 3 года, ставка купона — 9.75%. Лид-менеджеры размещения — HSBC Bank Plc, Standard Bank Plc

Центральный и Северный горно-обогатительные комбинаты (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 400 млн.

Срок кредита — 3,5 года Кредитор — BNP Paribas (Женева)

МК «Азовсталь» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 120 млн.

Срок кредита — 3,5 года Кредитор — ING (Amsterdam)

МК «Азовсталь» (Группа Метинвест)

Выпуск евробондов в размере $ 175 млн.

Срок — 5 лет

МК «Азовсталь» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 100 млн.

Срок кредита — 2 года Кредитор — BNP Paribas (Женева)

СП «Метален» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 50 млн.

Срок — 3 года Кредитор — HVB Munich

МК «Азовсталь» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 100 млн.

Срок кредита — 2 года Кредитор — ING (Amsterdam)

СП «Метален» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 50 млн.

Срок кредита — 1 год Кредитор — Альфа-Банк (Россия)

МК «Азовсталь» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 15 млн.

Срок кредита — 1 год Кредитор — Альфа-Банк (Россия)

СП «Метален» (Группа Метинвест)

Кредит в размере $ 10 млн.

Срок кредита — 1 год Кредитор — Райффайзенбанк Украина

ПРИОБРЕТЕНИЕ АКТИВОВ И ВЫВОД ИНВЕСТИЦИЙ

Приобретения

АКТИВ

ГОД СДЕЛКИ

ПРИОБРЕТЕНО АКЦИЙ, %

ВСЕГО В ПОРТФЕЛЕ СКМ НА ТЕКУЩУЮ ДАТУ, %

ПАО «Донецкокс»

31,13

69,81

ЧАО «Енакиевский коксохимпром»

ООО «ЛЕМТРАНС»

81,05

ПАО «Западэнерго»

45,103

70,91

ПАО «Донецкоблэнерго»

40,061

71,34

ПАО «Дружковский машиностроительный завод» (Украина)

21,75

87,13

ПАО «Донецкгормаш» (Украина)

19,82

69,87

АО «Банк Ренессанс Капитал» (Украина)

ООО «Столичный ЦУМ» (Украина)

ПАО «ММК им. Ильича» (Украина)

99,15

99,15

ООО «Украинский Аптечный Холдинг» (ранее ООО «Фармация Донбасса») (Украина)

Гостиница «Киев» (Украина)

ООО «ТРК «Украина» (Украина)

0,07

United Coal Company (США)

ОАО «Каменский машиностроительный завод» (Россия)

63,23

95,99

ЧАО «УАСК АСКА» (Украина)

15,48

89,06

Trametal SpA (Италия)

Spartan UK Ltd (Великобритания)

ООО «ЦСС» (Украина)

ООО «Параллель-М ЛТД» (Украина)

Продажи

АКТИВ

ПОКУПАТЕЛЬ

ГОД СДЕЛКИ

ПРОДАНО АКЦИЙ, %

В ПОРТФЕЛЕ СКМ АКЦИЙ НА ТЕКУЩУЮ ДАТУ, %

Украинский аптечный холдинг

не разглашается

Артемовский завод шампанских вин

не разглашается

15,02

ОАО «Луганский пивоваренный завод» (Украина)

ООО «КЕГ-СЕРВИС»

90,60

ООО «Эмпориум-К» (Украина)

не разглашается

ООО «Судоремонтный завод» (Украина)

не разглашается

ООО «Торговый флот Донбасса» (Украина)

не разглашается

ОАО «ПБК «Крым» (Украина)

не разглашается

93,98

ОАО «Славтяжмаш» (Украина)

не разглашается

24,99

ЗАО «Сармат» (Украина)

SABMiller plc

99,85

ОАО «Кременчугский сталелитейный завод» (Украина)

ФПГ «ТАС» и компании, близкие к акционерам «Приватбанка»

19,41

Показать весь текст
Заполнить форму текущей работой