Анализ финансовых показателей

Бухгалтерский баланс не отвечает в полной мере всем требованиям экономического анализа работы предприятия:

• — Он содержит ряд статей, завышающих реальную величину имущества и капитала,
• — группировка статей по разделам в ряде случаев недостаточно экономически обоснована.

Целесообразно проводить анализ от общего к частному и с этой целью строится агрегированный аналитический баланс. (Таблица 1).

Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс на 31.12.2012 г.

Для выполнения и систематизации расчетов строится сравнительный аналитический баланс — это аналитический баланс, дополненный показателями структуры, динамики и структурой динамики имущества и источников средства предприятия за отчетный период.

В анализе структуры баланса в этом году и на начало отчетного периода произошли некоторые изменения структуры. Но, в общем и целом по основным статьям расходов и доходов структура баланса не претерпела значительных изменений.

• — внеоборотные активы составляли на начало периода 142 961 153 тыс. руб., на конец года 138 029 017 тыс. руб. Значение их изменилось на 3% за год, причем в сторону уменьшения. Также незначительно изменился и их удельный вес в структуре актива баланса.
• — Оборотные активы выросли и составили соответственно на начало года и на конец: 74 060 563 и 81 116 437 тыс. руб. Их значение изменилось на 7 055 874 тыс. руб. И составило 3% роста за год. Стоит отметить, что особых изменений в их соотношении и в изменении показателей с течением года не произошло.
• — Внеоборотные активы практически не претерпели изменений, за исключением снижения веса нематериальных активов (конкретнее патенты, лицензии, товарные знаки и пр.).
• — Уменьшение оборотных активов произошло за отчетный период со значением краткосрочных финансовых вложений.
• — Существенно изменились показатели налог на добавленную стоимость по сравнению с началом года — на 50%, касса — в 3555%, расчетные счета — на 54%, расходы будущих периодов — на 271%. Все остальные составляющие претерпели менее значительные увеличения.
• — Значение запасов практически не изменилось 31 014 035 и 31 289 712 тыс. руб. соответственно. В их структуре изменились практически все показатели в сторону увеличения (исключение составляет животные на выращивании и откорме и затраты в незавершенном производстве).
• — Всю часть пассивной части баланса составляет собственный капитал. Заемного капитала нет. Изменения в структуре собственного капитала произошли за период существенные — на 24,8% или в стоимостном выражении на 311 779 978 тыс. руб.

Сведем все коэффициенты в одну таблицу 7.

Таблица 7. Показатели финансового состояния за 2012 год.

Таблица 8. Показатели эффективности и деловой активности за 2012 год.

В целом состояние организации нельзя назвать сложным, судя по многим рассчитанным в ходе анализа показателям которые имеют положительные результаты. Предприятие развивается, растет, растет итог баланса, выручка.

Коэффициенты платежеспособности на высоком уровне, все значения практически выше или в пределах нормы. Особенно на конец периода.

Показатели рентабельности тоже демонстрируют положительные значения и положительную динамику.

Проанализировав множество показателей финансовой устойчивости предприятия, по проведенным расчетам можно сделать следующие выводы:

• · Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормы — 0. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия.
• · Все значения показателей ликвидности ОАО «Детский мир» имеют низкие показатели, гораздо меньше нормы из-за отсутствия краткосрочных кредитов и задолженностей, что говорит о неустойчивом положении организации ОАО «Детский мир» в настоящее время в части платежеспособность организации (ее способности в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам), поскольку платежеспособность очень зависит от ликвидности баланса, а с другой стороны свидетельствует о том, что невыгодное вложение средств в оборотные активы на фирме отсутствует.
• · Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0. Нормальным ограничением для этого коэффициента является 1. В данном случае коэффициент соотношения собственных и заемных средств намного ниже принятого норматива. Это говорит о финансовой ненадежности предприятия с одной стороны, а с другой, что на предприятии нет излишних заемных средств и обязательств.
• · Практически все показатели финансовой устойчивости, приведенные и рассчитанные для ОАО «Детский мир», находятся в пределах нормы и говорят о высокой финансовой устойчивости предприятия.
• · Для коэффициента рентабельности нет общепризнанного норматива, однако во многих случаях хорошей рентабельностью можно считать значение показателя рентабельности продукции равного 0,15. Для рассматриваемого ОАО «Детский мир» значение этого показателя равно 0,2, что свидетельствует о высокой рентабельности продаж (продукции).

Проанализировав все рассчитанные коэффициенты для ОАО «Детский мир», можно сделать вывод, что ОАО «Детский мир» — не совсем финансово устойчивое и надежное предприятие.

Проектные предложения по рационализации управления имуществом организации ОАО «Детский мир» включают:

• 1. Пополнение и обновление основных производственных фондов для расширения производства конкурентоспособной продукции и освоения производства новых видов продукции;
• 2. Осуществление обоснованной инвестиционной политики, соответствующей финансовым возможностям организации;
• 3. Увеличение доли реинвестированной прибыли.
• 4. разработка программы по повышению уровня экономической эффективности данного предприятия, а именно предложить формирование собственных оборотных средств путем направления дополнительных средств на прирост оборотных активов в их наиболее ликвидной форме, вовлечение в хозяйственный оборот неиспользуемых основных средств, и т. п.

На каждом предприятии ввод дополнительных производственных мощностей должен осуществляться только с учетом полного использования уже имеющихся производственных мощностей. Нарушение этого принципа возможно только в исключительных случаях, когда, например, выпуск принципиально новой продукции не может быть осуществлен на имеющихся производственных мощностях.

На основании всего вышеизложенного можно сделать вывод о том. что необходимо провести ряд анализов для выявления оптимальной стратегии для компании ОАО «Детский Мир» .