Анализ рисков.
Пример бизнес-плана физкультурно-оздоровительного комплекса со спортивным залом
Существует возможность развития сценария № 2, который предусматривает рост затрат на коммунальные услуги: Расходы на приобретение услуг (за исключением коммунальных) и нефинансовых активов. Расчет запаса финансовой прочности для сценария № 2: Расходы! на приобретение нефинансовых активов. Финансовые показатели в данном случае: Расходы! на приобретение услуг. Запас финансовой прочности. Запас… Читать ещё >
Анализ рисков. Пример бизнес-плана физкультурно-оздоровительного комплекса со спортивным залом (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Одной из задач анализа рисков является определение чувствительности финансовых показателей к изменениям различных параметров. Оценка диапазона параметров, в котором финансовые показатели остаются в пределах приемлемых значений, позволяет определить запас прочности, а также рассчитать степень защиты от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности ФОКа.
При анализе рисков реализации плана на основе анализа чувствительности производится оценка следующих параметров:
- · объем сбыта;
- · расходы на оплату труда;
- · расходы на приобретение услуг (за исключением коммунальных) и нефинансовых активов.
Результаты анализа чувствительности по рентабельности деятельности ФОКа для первого года расчетного периода:
Параметры Отклонение. | — 30%. | — 20%. | — 10%. | 0%. | 10%. | 20%. | 30%. |
Объемы сбыта. | — 16,17%. | — 9,24%. | — 3,86%. | 0,45%. | 3,97%. | 6,91%. | 9,39%. |
Расходы! на приобретение услуг. | 9,06%. | 6,19%. | 3,32%. | 0,45%. | — 2,42%. | — 5,3%. | — 8,17%. |
Расходы! на приобретение нефинансовых активов. | 8,28%. | 5,82%. | 3,21%. | 0,45%. | — 2,47%. | — 5,53%. | — 8,74%. |
Анализ чувствительности по рентабельности деятельности отражает существенную зависимость от объема сбыта, что указывает на значимость коммерческого риска. Также высока зависимость рентабельности деятельности от стоимости приобретаемых услуг и нефинансовых активов.
Анализ чувствительности для 2 и 3 годов аналогичен по тем же параметрам деятельности ФОКа, с учетом положительной динамики рентабельности деятельности.
Успех реализации настоящего плана зависит от множества других переменных величин, которые вводятся в расчет в качестве исходных данных, но в действительности не являются полностью контролируемыми параметрами.
Расчет запаса финансовой прочности позволяет определить приемлемый диапазон изменения объема реализации физкультурно-оздоровительных услуг:
Наименование показателя. | 1 год. | 2 год. | 3 год. |
Выручка от реализации. | 3 314 064 руб. | 3 889 984 руб. | 4 439 821 руб. |
Уровень безубыточности. | 3 287 229 руб. | 3 744 076 руб. | 4 252 195 руб. |
Запас финансовой прочности. | 0,81%. | 3,75%. | 4,23%. |
Запас финансовой прочности показывает высокий риск потери прибыльности деятельности ФОКа. Уровень запаса финансовой прочности говорит о том, что в расчетном периоде ФОК будет работать безубыточно.
Значения финансовых показателей позволяют говорить о нестабильности реализации настоящего плана. Риск получения неудовлетворительного финансового результата может быть оценен как значительный.
Существует возможность развития сценария № 2, который предусматривает рост затрат на коммунальные услуги:
Финансовые показатели в данном случае:
Убыток: 1 год — 1 642 217 руб.; 2 год — 1 863 916 руб.; 3 год — 2 115 545 руб. Рентабельность (деятельность нерентабельна): 1 год: — 49,55%; 2 год: — 47,92%; 3 год: — 47,65%.
Расчет запаса финансовой прочности для сценария № 2:
Наименование показателя. | 1 год. | 2 год. | 3 год. |
Выручка от реализации. | 3 314 064 руб. | 3 889 984 руб. | 4439 821 руб. |
Уровень безубыточности. | 5 832 412 руб. | 6 732 768 руб. | 7 663 528 руб. |
Запас финансовой прочности. | запаса нет. |
Отрицательная величина рентабельности деятельности ФОКа для сценария № 2 показывает отсутствие запаса финансовой прочности.