Подбор продуктовой линейки

Решение проблемы ликвидности, осуществляемое с помощью управления кредитным портфелем, может производиться в том числе за счет обеспечения соответствия по срокам, минимизирующего разрыв между имеющимися и требующимися ликвидными средствами — то есть, подбора оптимальной комбинации кредитных (а также депозитных) продуктов. Для последующего управления продуктовой линейкой формируется реестр услуг: структурированный перечень, систематизирующий банковские услуги в первую очередь по типам клиентов (их обычно выделяют не менее трех: физические, юридические лица и финансовые институты), затем — по категориям, отличающимся для каждого типа, по ценовым, качественным и количественным критериям.

На основе реестра услуг банк формирует ряд аналитических показателей, призванных всесторонне охарактеризовать услуги (объединения услуг) в целях обнаружения сильных и слабых мест продуктовой линейки [17]. Аспекты услуги отражаются в нормативных документах — ее своеобразном «паспорте». Он включает все ее возможные параметры: назначение документа, область применения, используемую терминологию и обозначения, нормативные ссылки, целевую аудиторию, банковских участников, описание самого процесса и взаимодействий между его участниками, временные характеристики, порядок отражения в учете и задействованные при этом формы, порядок внедрения самой услуги и последующих корректировок и изменений.

Имея агрегированную всеобъемлющую характеристику всех предоставляемых банком услуг, менеджеры и аналитики способны контролировать деятельность своего банка и менять его продуктовую линейку, выбирая из существующих или создавая новые, более востребованные, отвечающие требованиям банка и клиентов услуги.

Выбор активных продуктов (кредитования в том числе) должен соответствовать имеющейся структуре пассивов (вкладов, депозитов). Наиболее часто встречающаяся проблема — несовпадение во времени, преобладание краткосрочных пассивов, использование которых для финансирования долгосрочных активов не является оптимальной стратегией. Доход от размещения денег приходит реже и позже, чем требуется банкам для выполнения своих обязательств.

Волатильный российский рынок принуждает к осторожности не только заемщиков, но и вкладчиков, соответственно, банки редко располагают «длинными» деньгами для финансирования долгосрочных кредитов (среди которых выделяется ипотека — для нее нужны «очень длинные деньги», сроком как минимум от пяти лет). Ипотека — в том числе инвестиционный инструмент, но ценные бумаги для ее рефинансирования в российских условиях являются весьма неустойчивыми. До недавнего времени «длинные» деньги привлекались из-за рубежа, но такой способ негативно влияет на ВВП страны, увеличивая внешнеэкономический долг. Негативная политическая ситуация закрыла доступ к этому фондированию. Еще одним источником длинных денег мог бы стать Пенсионный Фонд России, но сотрудничество с ним будет доступно далеко не каждому банку.

Кроме того, возможности наращивания объемов кредитования, в том числе потребительского, ограничивается не только качественной характеристикой («длиной» денег), но и их наличием в целом, откуда следует необходимость работы над пассивной продуктовой линейкой, позволяющей наращивать денежную массу во вкладах и депозитах и, как следствие, увеличивать выдачу потребительских кредитов.

Аналогично должна сохраняться возможность фондирования потребительского кредитования на межбанковском рынке как метода компенсации недостаточности денег во вкладах и депозитов для кредитования — но это предмет внешнего относительно коммерческого банка регулирования.

Рассматривая деятельность самого банка, кредитование — это постоянное и доминирующее направление активных операций коммерческого банка, один из способов «размещения привлеченных ресурсов от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода» [15, с. 204]. Это один из путей размещения средств банка, не являющийся безальтернативным (в отличие от отчислений в фонд обязательного резервирования или на корсчет в РКЦ), а потому приносящий доход и, естественно, подверженный риску. Соответственно, управление кредитами есть путь решения проблемы ликвидности через трансформацию активов, разрешая новую дилемму «риск-доходность». В известных пределах банк может самостоятельно устанавливать процентные ставки по кредитам — иными словами, назначать их цену. Однако следует помнить, что пределы завышения ставок ограничены. Помимо закона спроса и предложения, в данной сфере существует также риск невозврата, особенно если кредит не обеспечен залогом, а именно отсутствие обеспечения обычно «компенсирует» высокие ставки.

В этом процесс распределения аккумулированных средств по доступным кредитным продуктам схож с аналогичным процессом диверсификации при управлении портфелем ценных бумаг. Осуществляя выбор между «дорогими» кредитами, приносящими банку больший доход, но несущими высокий риск невозврата, и менее рискованными, но оттого и менее доходными аналогами, банк через трансформацию активов разрешает для себя в целях решения проблемы ликвидности дилемму «риск-доходность». При этом немаловажным пунктом является распределение между большим количеством заемщиков из разных категорий. Специализация банков, конечно же, имеет место быть, однако преобладание определенного сегмента в кредитном портфеле банка несет дополнительные риски.