Введение. 
Разработка имитационно-прогностической модели управления ликвидностью банка

Банковский сектор является звеном, которое аккумулирует свободные денежные средства, а затем они распределяются по тем секторам экономики, где существует потребность в финансировании. В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности в РФ» банки России функционируют как универсальные кредитные учреждения, то есть выполняют широкий круг операций на финансовом рынке [16].

Деятельность коммерческих банков в Российской Федерации происходит под контролем Центрального банка, который обеспечивает поддержание стабильности денежно-кредитной системы [9].

При невыполнении требований коммерческому банку грозят санкции, в качестве которых могут выступать штрафы и даже отзыв лицензии, так в первом полугодии 2014 года лицензии был лишен 41 банк с формулировкой «неспособность в срок удовлетворять требования по денежным обязательствам» поскольку руководство банков не смогло вовремя отрегулировать уровень ликвидности [8].

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Основные теоретические аспекты управления ликвидностью банков начали разрабатываться экономистами, в том числе российскими, на рубеже XIX—XX вв.еков [2].

В настоящее время различают четыре основных подхода: «Коммерческие ссуды», «Перемещения», «Ожидаемый доход», связанных с управлением активами, и четвертый — «Управление пассивами».

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 1930;х годов. Предполагалось, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности, поэтому следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению [19].

В соответствии с таким подходом банки не должны финансировать расширение предприятий, приобретение домов, скота, земли. Считалось, что краткосрочная самопогашающаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы [6].

Теория перемещения впервые была опубликована в 1918 г. американским ученым Х. Дж. Моултоном и базируется на утверждении, что банк считается ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть проданы на рынке за наличные; а также ссуды могут быть рефинансированы в центральном банке [10].

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Сотни банков, следовавших данной теории, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки. Поскольку ссуды не подлежат рефинансированию в федеральных резервных банках, ЦБ не мог предоставить дополнительных ресурсов [4].

Согласно теории ожидаемого дохода, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Эта теория предполагает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.

Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать [17].

Защитники теории управления пассивами утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств на рынке. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре её приняли повсеместно. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также у Центральных банков, на зарубежных рынках или у своей холдинг-компании [7].

На сегодняшний день согласно российским стандартам бухгалтерской отчетности в Российской федерации Центральным Банком установлен ряд нормативов, обязательных для выполнения. В целях контроля состояния ликвидности банка, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

(1).

где Лам — высоколиквидные активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и могут быть незамедлительно востребованы банком, и в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств.

Овм — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком и кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

(2).

где Лат — ликвидные активы, которые должны быть получены банком, и могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней.

Овт — обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком и кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

(3).

где Крд — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до погашения, превышают 365 календарных дней;

Ко — величина собственных средств (капитала) банка;

ОД — обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней [5].

Рассмотрим расчет показателя краткосрочной ликвидности в соответствии с международным соглашением, известным как Базель III, главная цель внедрения которого в России заключается в приведении банковского регулирования и надзора к международным стандартам [11].

Принципы Базеля III были разработаны в Сеуле в 2010 году по большей степени в ответ на уроки кризиса, начавшегося в 2007 году. Положения Базеля III включают минимальные требования к ликвидности, направленные на повышение финансовой устойчивости банков в условиях дефицита ликвидности [3]. Введенный показатель краткосрочной ликвидности (ПКЛ) призван обеспечить надежный уровень ликвидности посредством создания запаса необремененных высоколиквидных активов, позволяющего продолжать деятельность в условиях существенного оттока денежных средств в течение одного месяца. Параметрами срочности новый показатель перекликается с уже существующим в нашей стране нормативом Н3, однако ПКЛ, установленный Базельским соглашением, предусматривает более высокие требования к качеству ликвидных активов. Кроме того, минимально допустимое численное значение данного показателя превышает значение аналогичного норматива, введенного Банком России [1]. В таблице 1 представлен график вступления в силу нормативных значений по данному показателю. С каждым годом норматив будет ужесточаться. На сегодняшний день расчет производится в рамках тестирования. Статус обязательного для исполнения норматив принимает с 1 января 2015 года.

Таблица 1 — СРОКИ ВНЕДРЕНИЯ НОРМАТИВОВ ДЛЯ ПКЛ.

Формула для расчета ПКЛ:

(4).

(5).

где ВЛА — высоколиквидные активы;

ВК — величина корректировки высоколиквидных активов;

ЧООДС — чистый ожидаемый отток денежных средств;

ООтток — ожидаемый отток;

ОПриток — ожидаемый приток.

Величина ожидаемых оттоков денежных средств рассчитывается как сумма ожидаемых оттоков денежных средств физических лиц, средств клиентов, привлеченных без обеспечения, средств, привлеченных под обеспечение активами банка, и ожидаемых дополнительных оттоков денежных средств по прочим операциям [12].