Расчёт экономических показателей

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

Расчёт экономических показателей Калуга 2009

Содержание Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Задание 1

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Решение:

1. Остатки по балансу на начало и конец отчетного периода соответствующих показателей перенести из бухгалтерского баланса ООО «Агат», приведенного в приложении 1.

2. Изменение остатков по балансу рассчитывается следующим образом: Остатки на конец года — Остатки на начало года (по каждому показателю)

3. Столбец 3 — столбец 2 (64 745 — 70 369 = - 5624); аналогично рассчитывается по всему 4-му столбцу.

4. Расчёт темпов роста рассчитывается по формуле: Остатки на конец года /Остатки на начало года * 100% (по каждому показателю) (Столбец 3 / столбец 2) * 100% = (64 745 / 70 369)*100%=92,01% аналогично рассчитывается по всему 5-му столбцу.

5. Далее следует расчет структуры активов и пассивов.

Для расчета внешней структуры, структуры активов, необходимо каждый показатель поделить на строку «итого активов» соответственно при расчете на начало года и на конец года и умножить на 100%.

(7369/467 600)*100% = 15,05

аналогично рассчитываются остальные показатели столбца 6.

Точно таким же образом производится расчет внешней структуры на конец года, но берутся соответственно при этом ячейки, содержащие данные на конец года.

Аналогично производится расчет внешней структуры раздела ПАССИВЫ, только соответственно каждый показатель раздела делится на строку «итого пассивов» и умножается на 100% (на начало и конец года).

6. Внутренняя структура в разделе АКТИВЫ рассчитывается по оборотным активам. Для этого необходимо каждый показатель, входящий в состав данной группы поделить на строку «оборотные активы — всего» и умножить на 100%.

(190 660/39723) * 100% = 48%

аналогично рассчитываются остальные показатели столбца 6.1.

Таким же образом рассчитывается внутренняя структура на конец года по столбцу 7.1.

В разделе ПАССИВЫ внутренняя структура рассчитывается по обязательствам. Для этого каждый элемент данной группы делится на строку «обязательства — всего» и умножается на 100% (соответственно на начало и конец года).

(780/252 822) * 100% = 0,31%

аналогично рассчитываются остальные показатели столбца 7.1.

7. Изменение по внешней и внутренней структурам рассчитывается как разница структуры на конец и начало года по каждому показателю.

Вывод. Стоимость имущества организации увеличилась за период более чем на 18,5% или на 86,6 млн руб., что было обусловлено в основном ростом только мобильной части имущества — оборотных активов (на 23,2% или более 92,2 млн руб.). Данная категория имущества занимает в структуре активов на конец анализируемого периода более 88,3% и увеличилась за период почти на 3,4 п.п., в то время как стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 8% или более 5,6 млн руб. Удельный вес немобильной части имущества незначителен в структуре активов, имеет тенденцию к дальнейшему уменьшению и на конец года составляет всего 11,7%.

Внеоборотные активы состоят в основном на 99,2% из основных средств, которые сократились за период более чем на 6 млн руб. или на 9%. Отрицательным моментом можно признать при оценке финансового состояния — сокращение одной из частей наиболее ликвидных активов — денежных средств (более чем на 38 млн руб. или на 35%). Денежные средства в структуре имущества за период уменьшились на 10,5 п.п., а в структуре оборотных активов почти на 13 п.п. и составляют на конец года в структуре мобильной части имущества 14,5%. Но в то же время краткосрочные финансовые вложения увеличились за период более чем на 28,6% или на 19 млн руб., но при этом их удельный вес незначителен в структуре как всего имущества (1,5% - на конец года), так и в структуре оборотных активов — 1,7%.

В организации сократилась величина краткосрочной дебиторской задолженности на 8% или на 7,2 млн руб., что привело к снижению удельного веса дебиторской задолженности в структуре активов на 4,3 п.п., а в структуре оборотных активов на 5,8 п.п. На конец года удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности составляет в структуре активов — 15,1%, в структуре оборотных активов — 17,1%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляют запасы (на конец года — 66,7%). Данный вид имущества увеличился за период на 71,2% или более чем на 135,7 млн руб., что привело к увеличению данного вида имущества, являющегося категорией «медленнореализуемых активов», в структуре активов — на 18,1 п.п., а в структуре оборотных активов на 18,7 п.п.

Давая оценку источникам образования имущества следует отметить, что общая величина источников увеличилась на 18,5%, что было обусловлено увеличением как собственного капитала (на 11,5% или 31,1 млн руб.), так и заемного капитала (на 28,1% или на 55,5 млн руб.). Анализ собственных источников показал, что положительным изменением величины собственного капитала является практический рост всех статей собственного капитала, в частности: добавочный капитал увеличился на 3,3% или более 5 млн руб., резервный капитал увеличился в 2,3 раза, также как и нераспределенная прибыль, возросшая на 26,1 млн руб. и удельный вес которой тоже увеличился за период в структуре пассивов на 4 п.п., а в структуре собственног7о капитала на 7,9 п.п. Величина заемного капитала увеличилась за период в основном за счет роста краткосрочных обязательств (на 31,9% или более чем на 59,4 млн руб.). Данный вид источников увеличился в структуре капитала по сравнению с началом года на 4,5 п.п., а в структуре обязательств на 2,8 п.п. и составляет на конец года соответственно 44,4% и 97,2%. Данный рост был обусловлен в основном увеличением кредиторской задолженности организации почти на 57% или более чем 68 млн руб. Данная категория обязательств увеличилась за период в структуре всего капитала на 8,3 п.п., а в структуре краткосрочных обязательств на 13,6 п.п. и составляет на конец года соответственно 33,8% и 74,2%. Также положительным является погашение краткосрочных кредитов и займов организацией на 13% или более чем на 8,5 млн руб., что привело к сокращению данного вида обязательств в структуре всего источников на 3,8 п.п., а в структуре краткосрочных обязательств на 10,8 п.п. Размер долгосрочных обязательств организации также уменьшился почти на 36% или на 4 млн руб. за счет погашения долгосрочных кредитов и займов на 43% и более чем на 4,6 млн руб. по сравнению с началом года, что привело к незначительному сокращению данного вида обязательств в структуре всего капитала на 3,1 п.п., а в структуре заемного капитала на 3,1 п.п.

Давая оценку состава активов и пассивов организации следует отметить некоторое улучшение финансового состояния данной организации и повышение ее финансовой устойчивости.

Задание 2

Таблица 2

Аналитический баланс для расчетов коэффициентов финансовой устойчивости

Решение:

Для заполнения таблицы необходимо использовать бухгалтерский баланс. Активы: внеоборотные активы — строка 190, оборотные активы — стр. 290, баланс — стр. 300; пассив: собственный капитал — стр. 490, долгосрочные обязательства — стр. 590, краткосрочные обязательства — стр. 690 и баланс — 700 строка. Значения данных показателей следует перенести в таблицу соответственно на начало и конец года.

Таблица. 3

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации Решение:

1. Необходимо заполнить алгоритм расчета и оптимальное значение по каждому коэффициенту (столбцы 2 и 3).

Коэффициент автономии =

= собственный капитал (стр.490)/активы (стр.300)

Оптимальное значение? 0,5

К-т фин. устойчивости = собственный капитал (стр.490) + долгосрочные обязательства (стр.590)/активы (стр.300)

Оптимальное значение? от 0,6 до 0,8

К-т соотнош. собств. и заем. кап-ла = заемный капитал (стр.590+690)/собственный капитал (стр.690)

Оптимальное значение ?1

К-т маневренности = собственный оборотный капитал (стр.490−190)/собственный капитал (стр.490)

Оптимальное значение? 0,4

Индекс постоянного актива = внеоборотные активы (стр. 190)/собственный капитал (стр.490)

Оптимальное значение? от 0,6 до 0,8

К-т обесп-сти об-х активов собств. ср-вами = собственный оборотный капитал (стр.490−190)/текущие активы (стр.290)

Оптимальное значение? 0,1

2. По приведенным формулам, необходимо рассчитать значения коэффициентов за предыдущий год — значения соответствуют данным на начало года, и за отчетный год — значения данных соответственно на конец.

Коэффициент автономии п.г. = 270 257/467600 = 0,5780

Коэффициент автономии о.г. = 301 378/554200 = 0,5438

К-т фин. Устойчивости п.г. = 270 257+11000/467 600 = 0,6015

К-т фин. Устойчивости о.г. = 301 378+7000/554 200 = 0,5564

К-т соотнош. собств. и заем. кап-ла п.г. = 11 000+186343/270 257 = 0,7302

К-т соотнош. собств. и заем. кап-ла о. г = 7000+245 822/301378 = 0,8389

К-т маневренности п.г. = 270 257−70 369/270257 = 0,7396

К-т маневренности о.г. = 301 378−64 745/301378 = 0,7852

Индекс постоянного актива п.г. = 70 369/270257 = 0,2604

Индекс постоянного актива о.г. = 64 745/301378 = 0,2148

К-т обесп-сти об-х активов собств. ср-вами п.г. = 270 257−70 369/397231 = 0,5032

К-т обесп-сти об-х активов собств. ср-вами о.г. = 301 378−64 745/489455 = 0,4835

3. Изменение по показателям рассчитывается:

Отчетный год — Предыдущий год Вывод. Анализ данных аналитического баланса, представленного в таблице 20, позволяет сделать вывод о том, что актив бухгалтерского баланса увеличился за счет мобильной части имущества, а капитал организации возрос за счет роста собственных источников и краткосрочных обязательств. Данные изменения оказали влияние на фактические значения показателей финансовой устойчивости. Так, коэффициент автономии и на начало и на конец года превышает нормативное значение, но за счет роста активов снизился за период на 3,42%. Коэффициент финансовой устойчивости организации на начало года превышал оптимальную величину, но на конец отчетного периода произошло сокращение этой величины за счет роста общей величины активов и сокращения долгосрочных обязательств. Так, на конец года фактическая величина коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного значения на 0,5549. Коэффициент финансового левериджа и на начало и на конец года ниже нормативного значения, что свидетельствует о достаточной финансовой независимости организации, но при этом к концу периода наблюдается его увеличение за счет роста заемного капитала, в то время как собственный капитал увеличился на меньшую величину. Коэффициент маневренности организации имеет фактические значения, превышающие нормативные, что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами превышает нормативное значение на начало года в 5 раз, но на конец периода его величина несколько сократилась по сравнению с предыдущим годом, что позволяет сделать вывод о том, что данная организация достаточно финансово устойчива.

Задание 3

Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации Таблица 4

Решение:

1. Значения показателей, которые входят в состав доходов и расходов, в денежном выражении переносятся из Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках ООО «Агат» (Приложение 1).

2. Определяем общую сумму доходов и расходов предыдущего года Доходы организации — всего = Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг + Проценты к получению + Прочие доходы = 256 240+3540+5470=265 250

Аналогично рассчитываются величины доходов и расходов в отчетном периоде

432 360+1585+7379=441 324

3. Расчет структуры производится по формуле:

Величина показателя / общая сумма группы показателей*100%

256 240/265250*100%=96,60%

Аналогично рассчитываем все остальные показатели за предыдущий и отчётный год.

4. Изменение показателей составляет разница между данными соответствующих показателей в отчетном и предыдущем годах, в денежном выражении и в процентах.

5. Коэффициент соотношения доходов и расходов рассчитывается по формуле:

Сумма доходов/сумма расходов

Предыдущий год = 265 250/228498 = 1,1608

Отчётный год = 441 324/389328 = 1,1336

Вывод. Доходы организации за период анализа возросли более чем на 176 млн руб., в основном за счет увеличения выручки от продажи продукции, работ, услуг на 176,1 млн руб. Данный элемент доходов на конец отчетного года в структуре всех доходов организации занимает наибольший удельный вес — почти 98%. И по сравнению с предыдущим годом выручка от продажи товаров имеет тенденцию к росту. Доходы от прочих видов деятельности также увеличились на 1,9 млн руб. Но данное увеличение не привело к значительному росту данной категории доходов в общей величине доходов (1,67% - на конец год). За период анализа операционные доходы организации несколько снизились, почти на 2 млн руб., что снизило данную категорию доходов на 1 п.п. в структуре доходов.

Наряду с ростом доходов организации (на 66,4%) наблюдается и рост расходов (на 160,8 млн руб.). Это увеличение было обусловлено в основном за счет роста расходов по обычным видам деятельности — роста себестоимости проданных товаров (более чем на 164,3 млн руб.); данная категория расходов в отчетном году занимает почт 95,4% и увеличилась на период на 5,03 п.п. Прочие расходы организации увеличились за период на 139 т.р. Но данное увеличение практически не оказало влияние на изменение доли прочих расходов в общей величине расходов и составляет всего 1,1%. Положительным при оценке динамики расходов является снижение коммерческих расходов на 1,6 млн руб., хотя их удельный вес в отчетном году составляет всего 1,7% от общей величины расходов и имеет тенденцию к дальнейшему снижению. Величина управленческих расходов сократилась на 940 тыс. руб. Удельный вес управленческих расходов в отчетном году сократился по сравнению с предыдущим на 1,5 п.п. и составляет 1,51%. Операционные расходы сократились за период на 370 тыс. руб. При этом их удельный вес незначителен в структуре расходов и составляет в отчетном году 0,3% от общей величины расходов и имеет тенденцию к дальнейшему снижению.

На основе установившейся динамики изменения доходов и расходов коэффициент соотношения доходов и расходов снизился в отчетном году по сравнению с предыдущим на 2,3 п.п. и составляет на конец анализируемого периода 1,1336.

Задание 4

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы № 1 и № 2)

Решение:

1. В первом разделе таблицы необходимо заполнить исходные данные. Первый показатель — чистая прибыль, — и четвертый показатель — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, — переносятся из формы № 2 (стр. 190 и стр. 010 соответственно). Среднегодовые остатки всех активов и среднегодовые остатки собственного капитала за отчетный период рассчитываются по данным бухгалтерского баланса по формуле:

(Остатки на начало года + остатки на конец года)/2

Среднегодовые остатки всех активов за отчетный период (стр. 300) будут равны:

(467 600+554200) / 2 = 510 900 (тыс. руб.)

Среднегодовые остатки собственного капитала (стр. 490):

(270 257+301378) / 2 = 285 817,5 (тыс. руб.)

2. Изменение рассчитывается как разница между данными отчетного года и данными предыдущего года.

3. Расчет показателей второй части таблицы.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

чистая прибыль/среднегодовые остатки всех активов Коэффициент автономии (независимости):

среднегодовые остатки собственного капитала/среднегодовые остатки всех активов Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

выручка от продажи/среднегодовые остатки собственного капитала Рентабельность продаж:

чистая прибыль/выручка от продажи

4. По приведенным формулам показатели рассчитываются соответственно за предыдущий год и отчетный год.

За предыдущий год:

Рентабельность активов = 36 737/505600 = 0,0727

Коэффициент автономии = 278 725/505600 = 0,5513

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = 256 240/278725 = 0,9193

Рентабельность продаж = 36 737/256240 = 0,1434

Аналогично рассчитываем за отчётный год.

5. Изменение показателей составляет разница между данными соответствующих показателей в отчетном и предыдущем годах.

6. Расчет влияния факторов При многофакторном анализе рентабельности активов установлена зависимость следующих показателей: коэффициента автономии, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж.

Следовательно, Р _а = К _авт.? К _{об. собств. кап.}? Р _продаж

Влияние факторов в данной модели определяется способом исчисления абсолютных разниц:

Влияние на изменение рентабельности активов:

1) изменения коэффициента автономии:

? Р_{а? К авт} =? К _авт? К _{об. собств. кап.(0)}? Р _{продаж (0) = 0,0082*0,9193*0,1434=0,0011}

2) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

? Р_{а? К об. собств. кап.} = К _{авт (1)}? ? К _{об. собств. кап.}? Р _{продаж (0) = 0,5594*0,5934*0,1434=0,0476}

3) изменения рентабельности продаж:

? Р_{а? Р продаж} = К _{авт (1)}? К _{об. собств. кап.(1)}? ? Р _{продаж = 0,5594*1,5127*(-0,0237)=-0,0201}

7. Для расчета общего влияния изменения данных факторов на рентабельность активов, необходимо сложить влияния каждого из них.

0,0011+0,0476+0,0201=0,0286

Полученная сумма должна быть равной значению показателя рентабельности активов.

Вывод. На основе информации по оценке рентабельности активов выявлено, что за период анализа чистая прибыль организации в отчетном году увеличилась на 15 млн руб. по сравнению с предыдущим годом. Стоимость среднегодовых остатков всех активов возросла за период на 5,3 млн. руб, среднегодовых остатков собственного капитала — на 7,1 млн руб., выручка от продажи товаров возросла на 176,1 млн руб. Выявленная динамика оказала влияние на изменение показателей доходности и оборачиваемости, в частности, рентабельность активов выросла на 2,86%, коэффициент автономии — на 0,82%, коэффициент оборачиваемости собственного капитала — на 59,31%. Некоторое снижение в темпах роста чистой прибыли по сравнению с темпами роста продаж привело к снижению рентабельности продаж на 2,37%

При проведении факторного анализа на изменение рентабельности активов выявлено, что рост рентабельности активов на 2,86 п.п. был обусловлен повышением коэффициента автономии на 0,11 п.п. и ростом коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 4,76 п.п. Отрицательным фактором, снизившим рентабельность активов оказалось снижение рентабельности продаж.

Задание 5

Расчет влияния факторов на выручку от продаж Таблица 6

Решение:

1. Выручка от продаж за предыдущий год рассчитывается как количество проданной продукции в предыдущем году, умноженное на цену продажи единицы продукции в предыдущем году по каждому виду продукции. (q₀? p₀)

1650*121,20=199 980

250*225,04=56 260

2. Выручка от продаж за отчетный год в ценах предыдущего года определяется умножением количества проданной продукции за отчетный год на цену единицы продукции предыдущего года по каждому виду продукции.

1300*121,20=157 560

960*225,04=216 038,4

3. Выручка от продаж за отчетный год определяется умножением количества и цены единицы продукции за отчетный год по каждому виду проданной продукции. (q₁? p₁)

1300*115,35=149 955

960*229,15=219 984

4. Для того чтобы определить выручку от продаж, скорректированную на коэффициент общего количества продукции, необходимо выручку от продаж за предыдущий год умножить на темп роста объема продаж.

Темп роста объема продаж рассчитывается по формуле:

= 2260/1900=1,1895

199 980*1,1895=237 876,21

56 260*1,1895=66 921,27

5. Расчет влияния следующих факторов на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим:

а) изменения общего количества проданной продукции:

304 797,48 — 25 640 = 48 557,48 (тыс. руб.)

б) изменения количества продаж отдельных видов продукции «А» и «Б»

по продукции «А»: 157 560 — 237 876,21 = - 80 316,21 (тыс. руб.)

по продукции «Б»: 216 038,40 — 66 921,27 = 149 117,13 (тыс. руб.)

в) изменения цен на проданную продукцию (р):

по продукции «А»: 149 955 — 157 560 = - 7605 (тыс. руб.)

по продукции «Б»: 219 984 — 216 038,40 = 3945,60 (тыс. руб.)

Вывод. Выручка от продажи продукции возросла за период на 113 699 тыс. руб. за счет увеличения выручки по продукции Б на 167 724 тыс. руб., при этом, выручка по продукции, А сократилась на 50 025 тыс. руб. При проведении факторного анализа, на изменение выручки проанализировано влияние следующих факторов:

а) изменение общего количества проданной продукции увеличило выручку от продаж на 48 557,48 тыс. руб.;

б) изменение количества продаж отдельных продукции:

по продукции, А — снизило выручку от продаж на 80 316,21 тыс. руб.;

по продукции Б — увеличение на 149 117,13 тыс. руб.

в) за счет изменения цены на проданную продукцию:

по продукции, А — снижение выручки от продажи на 7605 тыс. руб.;

по продукции Б — выручка от продажи возросла на 3945,6 тыс. руб.

В целом выручка увеличилась за счет повышения цены по всем видам продукции на 3659,4 тыс. руб.

Задание 6

Таблица 7

Исходные данные для расчетов

Решение:

1. Индекс рентабельности инвестиций (RI) рассчитывается по формуле:

RI =

Нормативное значение данного показателя должно быть больше или равно единице.

150/140=1,0714

110/120=0,9167

145/150=0,9667

156/80=1,9500

152/110=1,3818

115/130=0,8846

135/155=0,8710

2. Чистая приведенная стоимость NPV определяется по формуле:

NPV = PV — I₀

150−140=10

110−120= -10

145−150= -5

156−80=76

152−110=42

115−130= -15

135−155= -20

Вывод. На основании расчета величины чистой приведенной стоимости (NPV) эффективными признаются проекты 1, 4, 5 с положительной величиной NPV соответственно равной 10 тыс. руб., 76 тыс. руб., 42 тыс. руб. По методу расчета рентабельности инвестиций эффективными признаются проекты, у которых RI? 1. Таким образом, определены следующие значения: RI₁ = 1,0714, RI₄ = 1,95, RI₅ = 1,3818. Но исходя из предполагаемой цены капитала, равной 24%, внутренняя ставка доходности (IRR) должна быть выше предполагаемой цены капитала, поэтому наиболее эффективными признаются только проекты 4 и 5. И все же наиболее привлекательным является проект 4, для которого чистая приведенная стоимость (NPV) равна 76 тыс. руб., индекс рентабельности инвестиций RI = 1,95 и значение внутренней ставки доходности IRR = 25,2%.

Задание 7

Таблица 8

Исходная информация Х

Решение:

1. Необходимо заполнить второй столбец, т. е. показатели, характеризующие ООО «Агат». Для этого необходимо рассчитать:

2. коэффициент текущей ликвидности на конец года, который определяется по формуле:

К _{тек. ликв.} = =

= =

= = 1,9911

3. коэффициент оборачиваемости активов на конец года:

К _{обор-сти активов} = (данные имеются в табл. 5)=

= = 0,8463

4. рентабельность собственного капитала:

Р _{собств. кап.} = ?100% (данные имеются в табл. 5) =? 100 = 18,10

5. коэффициент финансирования:

К _фин = (данные среднегодовых остатков собственного капитала рассчитаны в табл. 5) = =

= 1,2698

Показатели: рентабельность продаж и коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитаны в табл. 5. Только рентабельность продаж следует перевести в проценты, умножив его на 100. И показатели: коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами также рассчитаны в табл. 3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами также следует перевести в проценты.

Таблица 9

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х max

Решение:

1. Значение шестого столбца перенести из табл. 8.

2. Значения показателей по каждому предприятию рассчитываются как отношение каждого показателя строки на максимальное значение данного показателя в данной строке таблицы 8

Коэффициент текущей ликвидности

1,9911/2,4415=0,8155

2,1478/2,4415=0,8797

1,8421/2,4415=0,7545

Коэффициент оборачиваемости активов

0,8463/0,8514=0,994

0,7147/0,8514=0,8394

0,7578/0,8514=0,8901

Рентабельность продаж

11,97/15,67=0,7639

10,27/15,67=0,6554

11,98/15,67=0,7645

Рентабельность собственного капитала

13,27/18,1=0,7331

15,42/18,1=0,8519

17,45/18,1=0,9641

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,5594/0,6027=0,9282

0,5894/0,6027=0,9775

0,5749/0,6027=0,9539

Коэффициент маневренности

0,7594/0,7852=0,9671

0,5678/0,7852=0,7231

0,4258/0,7852=0,5423

Коэффициент финансирования

1,1128/1,2698=0,8764

0,9487/1,2698=0,7471

0,8457/1,2698=0,666

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

25,59/48,35=0,5293

38,14/48,35=0,7888

20,18/48,35=0,4174

Таблица 10

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Решение:

1. Для расчета показателей таблицы необходимо соответствующий показатель таблицы 9 возвести в квадрат и умножить на значимость этого показателя.

Коэффициент текущей ликвидности

0,8155²*4=2,6603

0,8797²*4=3,0955

0,7545²*4=2,2771

Коэффициент оборачиваемости активов

0,994²*5=4,9403

0,8394²*5=3,5233

0,8901²*5=3,9611

Рентабельность продаж

0,7639²*6=3,5011

0,6554²*6=2,5772

0,7645²*6=3,5069

Рентабельность собственного капитала

0,7331²*7=3,7626

0,8519²*7=5,0805

0,9641²*7=6,5063

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,9282²*2=1,7229

0,9775²*2=1,9127

0,9539²*2=1,8198

Коэффициент маневренности

0,9671²*3=2,8061

0,7231²*3=1,5687

0,5423^2*3=0,8822

Коэффициент финансирования

0,8764²*4=3,072

0,7471²*4=2,2328

0,666²*4=1,7743

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,5293²*3=0,8404

0,7888²*3=1,8668

0,4174²*3=0,5226

Вывод. На основании расчета коэффициента рейтинговой оценки первое место занимает ООО «Агат» (R = 29,8246), второе место — предприятие № 2 (R = 26,1848), предприятия № 1 и № 3 соответственно занимают третье и четвертое места.

1. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

2. Экономический анализ: Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов 5 курса специальности 80 105 «Финансы и Кредит». -М. :ИНФРА-М-Вузовский учебник, 2007

3.Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2004

4.Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2007

5.Экономический анализ / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006