Виды рисков, которым подвергаются банки

Тема, затрагивающая анализ рисков в банковском секторе, очень актуальна, ведь грамотное управление финансовыми рисками позволяет избежать значительных денежных потерь и защищает от банкротства банка, которое неизбежно ведет к лишению лицензии. Банковским риском, согласно положению Банка России об организации внутреннего контроля в банках и кредитных организациях, принято называть вероятность финансовых потерь банка из-за внутренних или внешних изменений. Также к риску относится возможность ухудшения ликвидности, то есть возможности исполнить в срок все взятые на себя обязательства. Риски могут обуславливаться внешними или внутренними факторами — к первым относятся, например, макроэкономические процессы или научно-технологический прогресс, а ко вторым — внутренние изменения в банке, его структуре. Поскольку рынок функционирует в условиях неопределенности, риски становятся неизбежными, и задачей банка является их минимизировать, то есть минимизировать разницу между ожидаемой и реальной прибылью.

Риски могут возникать по разным причинам. К основным относятся неустойчивое состояние экономики в стране или регионе, нестабильная политическая ситуация, несовершенство законодательства и существенное расхождение между реальной ситуацией и ситуацией, регулируемой действующим законодательством, инфляция. Причины возникновения рисков могут быть как общими для всей экономики страны (в этом случае весь банковский сектор подвергается риску), так и затрагивающими конкретный банк (если деятельность самого банка вызывает подобные риски).

Изучение банковских рисков особенно важно, потому что в банковской деятельности рискуют не только сами банки — риску подвергаются и клиенты, пользующиеся банковскими услугами. Может образоваться цепочка из многочисленных потерь разных субъектов рынка.

Если углубиться в историю, то первым о банковских рисках как о важном факторе банковской деятельности заговорил русский профессор Н. Х. Бунге. Впоследствии он стал министром финансов, а будучи только исследователем, писал: «…необходимо соизмерять премию застрахования с величиной риска. Последнее обстоятельство редко принимается в расчет, а между тем нет ничего справедливее…». В современном же мире, где банки существуют в условиях жесткой конкуренции, многие из них применяют агрессивную модель деятельности, сопряженную с повышенными рисками.

Интересно, что начатую Бунге тему исследования рисков в России не всегда принимали радушно. Так, по приходе к власти коммунистов сперва был пинят ряд законов, закрепляющих наличие производственно-хозяйственного риска во всех отраслях, но уже в 30-е годы категория «риск» была отнесена к буржуазно-капиталистической и незаслуженно забыта.

Классифицируем банковские риски.

1) Кредитный риск Кредитный риск заключается в возможном невыполнении кредитуемого лица или организации своих обязательств по кредиту перед банком. Уровень кредитного риска зависит от разных факторов, как макро, так и микроэкономических. Кризисное состояние экономики, степень насыщенности отдельных сфер экономики, чувствительных к внешним изменениям, кредитными организациями, непосредственная кредитоспособность заемщика и общий объем взятых им на себя кредитных обязательств, частые изменения в законодательной сфере в отношении кредитования могут повысить кредитный риск. Значительная концентрация кредитных рисков может возникнуть при кредитовании банком группы связанных заемщиков или группы представителей одного сектора экономики. Велик риск и при предоставлении связанных кредитов, то есть таких кредитов, которые предоставляются лицам, обладающим контролем над банком или как-либо участвующим в капитале этого банка. Здесь возможны заведомо ошибочные суждения о кредитоспособности заемщика, либо же связь банка и кредитополучателя может вызвать у кредитополучателя претензии на более низкую процентную ставку, что неизбежно приведет к упущенной банком выгоде.

В случае предоставления международных кредитов дополнительно возникает так называемый страновой риск, обусловленный тем, что страна-заемщик может оказаться в социальном, экономическом, политическом кризисе. Дополнительные риски вызывает то обстоятельство, что кредит в таком случае должен быть погашен не в национальной валюте страны-заемщика.

2) Процентный риск Процентного риска банк в своей деятельности избежать никак не может. Кроме того, величина этого риска полностью регулируется банком и вытекает из действий по управлению банковскими ресурсами и принятых решений. Процентный риск заключается в возникновении финансовых потерь из-за изменения процентных ставок. Здесь речь идет о неравномерном изменении ставок по обязательствам банка (вкладам) и требованиям банка (кредитам) с течением срока договора между банком и клиентом. Понятно, что вероятность такого риска выше при долгосрочных контрактах. Впрочем, существуют методы для анализа процентного риска для его минимизации. Например, GAP-анализ. Он подразумевает измерение суммы активов банка и суммы его обязательств и вычисление отношения этих двух показателей. Это отношение замеряется на множестве временных отрезков. Можно рассчитывать процентный риск не только в относительном выражении — допустимо и считать разность по позициям, чувствительным к изменению процентных ставок, на каждом временном интервале. Отсюда и gap (разрыв) обозначение временных отрезков, на которые при анализе делится шкала времени.

Вообще говоря, для определения процентного риска существуют разные формулировки, но мы приведем формулировку, принятую в документах Базельского комитета, считающихся основными положениями банковского надзора. Комитет определяет процентный риск как риск потенциальной подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок.

Существует два различных подхода к оцениванию того, как на доходы банка влияют процентные риски. Первый заключается в том, что изменение процентных ставок приводит к изменению процентного дохода банка. Что же касается второго подхода, он обусловлен значительным количеством доходов банка, которые можно определить как непроцентные. Например, банки могут оказывать услуги по составлению графика погашения кредитов или по организации хранения залога, за что берут комиссионное вознаграждение. В случае роста процентных ставок на кредиты спрос на такие услуги сократится, и неизбежно сократятся непроцентные доходы банка.

3) Риск несбалансированной ликвидности.

Риск несбалансированной ликвидности заключается в возможности понести убытки из-за невозможности вовремя привлечь средства для покрытия обязательств по кредитам. Государство регулирует данные процессы, устанавливая нормы ликвидности — согласования разных статей пассивов и активов банка и регламентацию сроков погашения обязательств банка перед клиентами клиентов перед банком. Риск несбалансированной ликвидности может возникать из-за меняющейся рыночной конъюнктуры. Банк должен учитывать, например, вероятность резкого увеличения спроса на кредиты.

Чтобы противодействовать риску несбалансированной ликвидности, банк может отзывать кредиты, выпускать облигации, расширять масштабы привлечения вкладов клиентов, получать помощь от Центрального Банка в виде займов.

4) Риск потери доходности.

Риск потери доходности — это результат уровня рисков, который банк берет на себя в обмен на получение прибыли за счет активов и пассивов. Риск несоблюдения банком приемлемых уровней всех вышеперечисленных рисков и есть риск потери доходности.

5) Валютный риск Валютным риском банка называется риск потери дохода из-за изменения курсов валют, из-за покупки-продажи зарубежной валюты по разному курсу. Валютный риск связан с глобализацией финансового рынка, большим количеством международных операций. Уровень доверия к каждой валюте среди резидентов и нерезидентов стран определяют макроэкономические показатели страны, степень ее политической открытости и либерализации экономики, величина импорта и экспорта в этих странах. Валютный риск можно разделить на две категории: транзакционный и трансляционный риск. Транзакционный риск заключается в том, что национальная валюта может менять свою стоимость на протяжении действия заключенного контракта, как в большую, так и в меньшую сторону. Риск же трансляционный возникает из-за того, что стоимость активов и пассивов предприятия в иностранной валюте может меняться и неизбежно меняется со временем ввиду изменения валютных курсов.

6) Рыночный риск Рыночный риск это риск специфический, он связан с вероятностью ухудшения финансового положения банка под действием изменений, происходящих на рынке независимо от банка, но влияющих на него. Изменения показателей на рынке, в первую очередь, цен, курсов, котировок, и вызывают рыночный риск. Рыночные риски классифицируются в зависимости от рынка, то есть подразделяются на процентные, товарные, валютные и фондовые.

7) Операционный риск.

Суть операционных рисков в возможных (и отчасти неизбежных) потерях при проводимых банком операциях. Потери эти могут обуславливаться как действиями персонала (ошибки), так и техническими неполадками в системе, а также внешними обстоятельствами, на появление которых банк не может повлиять (например, стихийные бедствия). Недостаточный уровень внутреннего контроля также приводит к возрастанию операционных рисков.

8) Правовой риск.

Банки неизбежно сталкиваются с риском увеличения обязательств или обесценивания активов из-за некачественной и неквалифицированной, а зачастую просто-напросто мошеннической юридической поддержки. Судебные издержки также относят к правовым рискам. Правовые риски подразделяются на финансовые и репутационные, впрочем, ухудшение репутации банка неизбежно вскоре перерастает и во вполне конкретные финансовые показатели.

Впрочем, риски можно классифицировать иначе. Вообще, классификаций существует очень много. По уровню риска они делятся на риски на уровне микрои макроотношений. По степени обеспечения устойчивого развития банковской организации риски делят на процентные риски, риски потери конкурентоспособности, риски капитальной базы, риски несбалансированной ликвидности и потери доходности. По сфере масштабу действия риска принято выделять риски, вызванные деятельностью определенного типа банков, риски, исходящие от страны, риски, связанные с деятельностью центров финансовой ответственности, а также риски, вызванные проводимыми банковскими операциями. По видам банков риски классифицируются на риски отраслевых банков и риски банков специализированных. Также риски могут зависеть или не зависеть от деятельности банка, могут подразделяться на низкие, умеренные и высокие, могут исходить от отраслевой структуры клиентов, а могут от отдельных клиентов — крупных, мелких или средних. По характеру банковского продукта, операций и услуг, риски подразделяются на кредитные, валютные, расчетные, операционные, риски по забалансовым операциям и прочее.

Еще одна интересная классификация рисков — по времени появления: текущие, потенциальные и ретроспективные.

Вообще говоря, надо разделять риск для конкретного банка и риск для всего банковского сектора. Уровень потерь, методы выхода из неблагоприятной ситуации, сроки нормализации ситуации существенно разнятся. Риски банковского сектора на макроуровне непосредственно связан с политикой и экономикой страны, с управленческой структурой государства, ее законодательной базой. Риски же отдельного банка проистекают из деятельности конкретно его менеджеров, принятых ими решений, их умения управлять располагаемыми ресурсами.

Совсем по-разному проявляются риски, определяемые деятельностью банков по каждому конкретному направлению. Расчетные, валютные, депозитные, кредитные операции, проводимые банком, влекут появление различных рисков. Пытаясь их минимизировать, банк диверсифицирует собственную деятельность и улучшает качество оказываемых услуг по каждому из направлений. Кстати, на данный момент многие виды банковских операций, финансовых возможностей, повсеместно распространенные в передовых странах, в России еще не нашли применения ни одним из банков.

Эффективность деятельности банка, безусловно, включает в себя управление снижением рисков, и это один из главных параметров. Риски можно классифицировать в зависимости от степени устойчивого развития банка. Функционирование банка как кредитной организации в масштабах экономики страны напрямую зависит от способов управления капиталом, от политики, принятой в банке по пассивам и активам, от управления ликвидностью в данном банке. По некоторым направлениям деятельности, согласно исследованиям, российские банки на текущий момент не являются конкурентоспособными, и в сфере управления рисками им есть куда прогрессировать.

С точки зрения целей управления рисками в банковской деятельности важно выделять параметры, определяющие риски, традиционно выделяются внешние и внутренние риски. Соотношение между ними каждый раз разное.

Принято считать, что во время дефолта 1998 г. их влияние на ситуацию в российском банковском секторе было одинаково заметным. Для отдельных банков влияние внутренних показателей, определяемых качеством управления банковской деятельностью, стало более определяющим. Несколько сотен российских банков прекратили свое существование. Из 30 самых крупных российских банков только дюжина сохранилось в банковском секторе.

В состав внешних рисков обычно принято включать социальные, политические, отраслевые, экономические, демографические, географические и прочие риски. Политические риски, оказывающие негативное воздействие на банковскую систему, обычно возникают вместе с:

• * с вероятностью изменения политического режима, экспропроиации или же национализации имущества без адекватной компенсации потери капитала;
• * с возможными ограничениями обмена национальной валюты и ее вывода за рубеж;
• * с разрывом актов, закрытием границ, вследствие решений исполнительной власти государства, где зарегистрирован рассматриваемый банк;
• * с войной и прочими силовыми конфликтами.

Политические факторы могут оказывать и положительное воздействие на банковский процесс. Смена власти на новую, декларирующую программу поддержки предпринимательства, может привести к улучшению экономической ситуации и снижению ключевых рисков. С политическими рисками неразрывно связаны правовые риски, связанные с изменением законодательной базы, нарушением законов или отсутствием в законах тех или иных норм предпринимательской деятельности.

Риски на макроэкономическом уровне связаны с изменениями экономики страны в целом, в том числе положения рынка (импортных и экспортных цен), валютного курса, рыночной конъюнктуры и так далее. Грандиозное влияние на масштабы банковской деятельности оказывают изменения в законодательстве, коррекция нормативных актов Центрального банка, затрагивающих нормы деятельности банков как кредиторов, условий рефинансирования, норм резервирования и т. п. Являясь юридическими нормативами, они серьезно влияют на экономику кредитных учреждений.

Среди экономических рисков выделяются также страховые, которые обуславливаются такими явлениями как аварии, грабежи, пожары и так далее. И широкий круг рисков влияет на отношения банка и клиента. В кредитный договор, например, могут быть внесены изменения ввиду изменений кредитоспособности заемщика, финансового положения банка, его банковской политики и других факторов. Кредитные отношения могут быть пересмотрены на основании изменений в стоимости обеспечения кредита, непредвиденных изменений оборота капитала. Часть этих рисков может быть вызвана как внутренними, так и внешними причинами. К внешним относятся: банкротство заемщика, семейные проблемы, мошенничество, требования кредиторов о погашении задолженности, кража, безработица. Оцениваются, кроме того, риски стихийных бедствий, вызванных обстоятельствами непреодолимой силы.

Внешними для банка могут быть и конкурентные риски, связанные с появлением новых видов услуг и операций. В результате прежние услуги и операции морально устаревают. Могут быть риски связаны и со снижением стоимости операций, выполняемых другими банками, повышением требований к качеству банковского обслуживания, сформулированных клиентами или государственными нормативами. Внешними могут оказаться также риски, вызванные инфляцией, неустойчивостью национальной денежной единицы, злоупотреблением клиентов при совершении денежных операций, использованием поддельных платежных документов. Что касается внутренних причин, обуславливающих, к примеру, кредитный риск, то это низкого уровня контроль кредитования, недостаток обеспечения, ошибочное реагирование на предупредительные сигналы, ошибочная оценка заявки клиента на кредит. Указанные внутренние причины являются основными факторами потерь при кредитовании — их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной организации.

Еще два критерия, по которым над разграничивать риски, это критерии масштабов действия и сферы. Возьмем страновой риск. Он учитывает общую экономическую и политическую ситуацию в соответствующей стране, позволяя банку лучше ориентироваться с построением своих взаимоотношений с клиентами данного государства. В соответствии с международными рейтингами каждая страна получает определенную степень надежности. Конечно, риск банка зависит не только от месторасположения партнера, но и от его финансовой устойчивости и надежности. Эти параметры определяются такими факторами, как доходность, уровень ликвидности, качество активов. Если страна, где располагается предприятие, не занимает высокого положения в рейтинге инвестиционной привлекательности, но сама организация обладает хорошими финансовыми показателями для своей страны, это позволяет ей занимать высокое положение в рейтинге надежности внутри своей страны. Риск, сопряженный с такой сделкой, снижается за счет гарантий от этой организации. Также необходимо обращать внимание на саму операцию, которую банк собирается финансировать. Задача банка здесь состоит в том, чтобы избежать риска неплатежа, сомнительных сделок клиента, нерентабельного вложения средств, ненадежности гарантии третьего лица.

Важное значение имеет время возникновения банковского риска. В соответствии с данным критерием риски разделяют на ретроспективные, текущие и перспективные. Будущие риски легче рассчитать, используя данные по рискам ретроспективным. Важно учитывать временной разрыв между моментом совершения платежа и моментом возврата денежных средств. Чем дольше этот временной промежуток, тем сложнее оценить риск, и тем он выше. От правильности расчета текущего риска во многом зависит риск будущих потерь.

По степени зависимости риск может быть не зависимым или зависимым от банка. Первый обычно бывает обусловлен политическими и макроэкономическими факторами, непредсказуемым изменением законодательства. Зависимые от банка риски возникают на уровне отношений с клиентом, зависят они от действий персонала банка. В переходных экономических системах не зависимые и зависимые от банка риски зачастую возникают параллельно, вызывая значительные противоречия в движении банковского капитала и локальные банковские кризисы, замедляя общий экономический рост.

При расчете банковских рисков немалую роль играет вид банка, его специализация. Риск специализированного банка чаще всего основан на продукте (услуге), на производстве которого специализируется кредитное учреждение. Спрос на данный продукт и его качество выступают в данном случае решающими факторами, определяющими риски и эффективное развитие банка. Как правило, качество денежно-кредитного обслуживания у специализированного банка выше, что позволяет ему привлекать определенный круг клиентов. Часто, однако же, случается, что клиента интересует целый спектр услуг, а не какая-то одна, поэтому банки чаще и чаще вынуждены оказывать услуги совершенно разной природы, расширять свою специализацию. Это означает, что клиенту не надо ходить в другие кредитные организации, все финансовые услуги он может получить в данном банке.

Иногда банки специализируются не только на тех или иных продуктах, но и на клиентуре, обслуживании определенных отраслей. Отраслевые риски, возникающие в этом случае, оказываются преимущественно зависимыми от состояния соответствующей отрасли. Многие современные российские банки, особенно те, что существуют не без государственного участия, были основаны на базе различных министерств. Название специализации зачастую сохраняется в названии, например, Россельхозбанк. При благополучной экономической ситуации отраслевые банки имеют серьезные шансы для расширения своей деятельности и повышения ее эффективности.

У универсальных же банков существуют свои риски. К универсализации своей деятельности, о чем уже говорилось, банки подталкивают сами клиенты, предъявляя спрос на многообразные банковские услуги и операции. Но иногда универсализация банка становится ошибочным решением его менеджмента. Как известно, российские кредитные организации по масштабам своего капитала в своем большинстве являются небольшими денежно-кредитными институтами, поэтому стремление к выполнению множества операций для всех разновидностей клиентов в различных регионах может стать непосильной задачей как в финансовом, так и профессиональном отношении. Чтобы поддерживать высокое качество оказываемых услуг при низкой себестоимости прогрессивные банки осуществляют сегментацию своих человеческих ресурсов, организуя специальные подразделения по каждому из видов деятельности.

В разделе банковских рисков особо выделяются риски центрального (национального) банка, выполняющего тот же круг банковских операций, но в отношении другой категории клиентов и преимущественно на макроуровне экономических отношений. Клиентами таких банков, по правде говоря, является вообще каждый субъект экономических отношений. Риски такого банка проявляются не только во взаимодействии с каждым конкретным клиентом, но и в целом в экономике. Частая ошибка эмиссионных банков заключается в чрезмерном выпуске национальной валюты, и это приводит к обесцениванию валюты. Самое интересное, что эмиссионный риск проявляется и в случае недостаточного выпуска денег. Осуществляя денежно-кредитное регулирование, эмиссионный банк, помимо своей основной задачи по укреплению денежного обращения, призван обеспечивать защиту от подделки платежных средств, выпуска фальшивых денежных купюр. В условиях российской экономики Банк России наделен также полномочиями надзора за деятельностью коммерческих банков. Это означает, что его риски дополняются в процессе выдачи им и отзыва у них лицензии на право осуществления банковской деятельности. Задача, поставленная перед Банком России по обеспечению устойчивости национальной банковской системы, требует от него механизма оперативного предотвращения неплатежеспособности кредитных организаций, содействия их эффективной деятельности.

При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости от величины. Здесь риски делятся на низкие, умеренные и полные. В зависимости от выполняемых операций, диапазоны значений низких, умеренных и полных рисков разнятся. Так, при выполнении кредитных операций минимальным считается риск, размер которого находится на уровне 0—0,25% потерь расчетной прибыли; повышенным — при потери расчетной прибыли в пределах 25—50%; критическим считается риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50—75%, и, наконец, недопустимым считается риск, при котором ущерб достигает 75—100% расчетной прибыли.

Исходя из масштабов, банковские риски также разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Если при совершении кредитных операций некоторый риск охватывает все кредиты всех заемщиков, то это совокпуный риск. Частным будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд или к отдельным клиентам.

Банковские риски могут различаться и в соответствии с составом клиентов банка. Здесь выделяют две разновидности риска: 1) риск, исходящий от крупных, средних и малых клиентов; 2) риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов. В первом случае крупный клиент далеко не всегда означает и крупный риск. Напротив, крупный клиент с большими денежными оборотами и проходящими через банк операциями приносит банку значительную прибыль. Опасность состоит, однако, в том, что концентрация вложений банка в экономику крупного предприятия в случае существенного ухудшения его финансового положения и банкротства может привести к крупным потерям банка-кредитора. Определенные потери могут исходить и от небольшого предприятия, подверженного в условиях рыночных отношений заметным колебаниям в области производства и сбыта своей продукции. Риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов, также бывает не менее заметен. Преимущественные инвестиции банка в одну даже процветающую отрасль экономики (например, нефтяную или газовую) с макроэкономических позиций может также оказать негативное влияние на экономику в целом. Например, это может привести к сырьевой ориентации экономики вместо того, чтобы осуществить пресловутую диверсификацию и увеличивать инвестиции в науку, высокотехнологические производства.

Исходя из учета выполняемых банком операций выделяются две разновидности риска: риск по внебалансовым операциям и риск по балансовым операциям. В обоих случаях риск касается как активных, так и пассивных операций кредитной организации. При совершении активных операций могут возникать риски инфляции, процентные риски, портфельные риски, кредитные и другие. Риски по пассивным операциям могут быть связаны с формированием капитала, его структуры и увеличением за счет прибыли. Непредвиденный банком отток привлеченных ресурсов может вызвать риски по депозитным операциям. Отечетсвенная практика доказывает, что снятие крупных депозитов предприятий при затруднениях в погашении ранее размещенных кредитов не менее крупным заемщиком приводило к острым платежным затруднениям и даже банкротству банков.