Введение. 
Кредитная политика

Кредитная политика является частью финансовой политики организации и заключается в определении подходов к управлению дебиторской задолженностью в части контрактных условий продажи продукции или услуг. Во взаимоотношениях между продавцом и покупателем кредит предоставляется в виде отсрочки платежа.

Содержание кредитной политики включает в себя следующие понятия:

• 1) кредитный период;
• 2) политика сбора платежей;
• 3) скидки за раннюю оплату;
• 4) стандарты кредитоспособности.

Кредитный период — это срок, на который представляется кредит и в течение которого покупатель или клиент должен оплатить продукцию или услуги. Средний кредитный период представляет собой период оборота дебиторской задолженности, а остаток дебиторской задолженности является общей суммой кредитов, выданных всем покупателям организации в виде отсрочки платежа. кредитный коммерческий задолженность Удлинение кредитного периода стимулирует рост продаж. С другой стороны, дополнительная прибыль сокращается в связи с возникновением дополнительных затрат:

• а) на привлечение денежных ресурсов взамен тех, которыми пользуется покупатель в течение срока оплаты;
• б) на потери от безнадежной задолженности, поскольку чем дольше период оплаты, тем выше риск неоплаты;
• в) на содержание служб, занимающихся управлением, контролем и взысканием дебиторской задолженностью.

Политика сбора платежей, или инкассации долга, заключается в методах, применяемых для взыскания задолженности. К ним относятся письменные напоминания об оплате, переговоры, обращение в суд, прекращение партнерских отношений, продажа долга и т. д. Для разных клиентов могут применяться разные методы взыскания просроченных долгов.

Скидки применяются для стимулирования клиентов производить оплату раньше, чем закончится срок оплаты по контракту. С помощью скидок привлекают тех клиентов, для которых важно сокращение суммы контракта. Для принятия решения о размере скидки сравниваются дополнительная прибыль от расширения продаж и сокращения периода оплаты с потерями от скидок.

Стандарты кредитоспособности клиентов — это минимальные требования к финансовому состоянию клиентов для предоставления им отсрочки платежа. Оптимальные стандарты кредитоспособности, которые применяются данной фирмой по отношению к своим покупателям, обеспечивают превышение прибылей от расширения продаж в связи с предоставлением отсрочки платежа над дополнительными затратами:

• а) от невыполнения обязательств клиентами более высокого уровня риска;
• б) на привлечение денежных ресурсов в связи с удлинением кредитного периода;
• в) на управление, контроль и взыскание дебиторской задолженности.

Кредитный риск клиентов оценивается следующими показателями:

• а) кредитная репутация;
• б) кредитоспособность, оцениваемая по финансовой отчетности, в том числе показатели капитала: отношение «долги/активы», покрытие процента (отношение «сумма процентов/ прибыль до уплаты процентов и налогов»), текущая платежеспособность и др.;
• в) обеспечение кредита;
• г) внешние условия кредита (налоговая политика правительства, перспективы развития конкретных отраслей и др.).

После определения кредитного риска клиентов, в том числе их кредитоспособности, их можно сгруппировать в классы риска. Например, 1 класс — предполагается отсутствие потерь от неоплаты счетов, 2 класс — потери могут составить до 0,5% от выручки и т. д.