Расчет процентного риска
Общие принципы расчета
Процентный риск — угроза появления экономических издержек (потерь) у коммерческого банка в связи с изменением процентных ставок согласно финансовым инструментам, восприимчивым к изменению процентных ставок и пребывающих в торговом портфеле банка.
Под торговым портфелем понимается портфель, складывающийся из абсолютно всех ценных бумаг и определенных производных инструментов, переоценивающихся согласно рыночной стоимости.
В связи с установленными операциями бухгалтерского учета в разных странах ценные бумаги, входящие в торговый портфель, могут учитываться согласно балансовой стоимости или по низшей из двух оценок: рыночной стоимости либо начальной стоимости. Но для целей оценки рыночного риска они обязаны оцениваться согласно рыночной стоимости.
Расчет процентного риска осуществляется согласно следующим финансовым инструментам торгового портфеля:
- · долговые обязательства Российской Федерации;
- · долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти;
- · облигации;
- · еврооблигации;
- · ценные бумаги, приобретенные/проданные по сделкам типа РЕПО;
- · ценные бумаги, принятые/переданные в залог;
- · депозитные сертификаты;
- · долговые обязательства юридических лиц;
- · производные финансовые инструменты (форвардные и фьючерсные контракты, за исключением купленных опционов), восприимчивые к изменению процентных ставок.
Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:
ПР = СПР + ОПР, где СПР — специальный (специфический) процентный риск, т. е. риск неблагоприятного изменения цены под воздействием факторов, которые связаны с определенными эмитентами долговых или долевых ценных бумаг; ОПР — общий процентный риск, т. е. риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентных ставок. 4].
