Финансово-экономические показатели АО «Казахстанская фондовая биржа»

Основным событием отчетного года с точки зрения влияния на Биржу и ее рынок стала передача пенсионных активов граждан Республики Казахстан под управление АО «Единый накопительный пенсионный фонд» (далееЕдиный фонд) и сворачивание деятельности других пенсионных фондов.

Это оказало как негативное, так и позитивное влияние на биржевой рынок ценных бумаг.

Негативное влияние было обусловлено резким снижением активности на вторичном рынке негосударственных накопительных пенсионных фондов. Кроме того, процессу объединения пенсионных активов предшествовали законодательные и процедурные изменения, ограничивающие инвестиционные возможности НПФ в целях защиты активов от вывода собственниками закрывающихся фондов.

Позитивное влияние выразилось в росте эмиссионной активности банков и квазигосударственных компаний, облигации которых было разрешено покупать за счет пенсионных активов, в том числе и Единому фонду.

Объем размещений таких облигаций, проведенных через специализированные торги или в секторе купли-продажи KASE, в отчетном году достиг рекордных 201 млрд тенге (1,3 млрд долларов США).Данное увеличение, несмотря на скоротечность наметившегося тренда, стало наиболее ярким событием фондового рынка в 2013 году и впрямую повлияло на финансовые результаты деятельности Биржи.

На вторичном рынке корпоративных облигаций объем торгов составил 110,3 млрд тенге, снизившись по отношению к 2012 году на 38,0%.

Другие сегменты фондового рынка демонстрировали тенденции, сформированные ранее.

Рынок акций был представлен преимущественно вторичным рынком с заметным снижением на нем объема крупных сделок нерегулярного характера и постепенным «затуханием» эффекта IPO АО «КазТрансОйл» и АО «Кселл», проведенных в конце 2012 года[12].

Объем сделок здесь снизился на 42,5% до 117,5млрд тенге.

Рынок государственных ценных бумаг по-прежнему представлял из себя в основном аукционы первичного размещения.

Объем торгов на первичном рынке уменьшился относительно предыдущего года на 8,0% до 982,5 млрд тенге, в то время как ликвидность на вторичном рынке снижалось гораздо быстрее.

Объем торгов здесь не превысил 191,5 млрд тенге, продемонстрировав падение по отношению к 2012 годуна 16,8%.

Совокупный объем торгов рынка ценных бумаг снизился в 2013 году на 5,7% до 1,7 трлн тенге (11,3 млрд долларов США).

Денежный рынок и рынок иностранных валют не претерпели существенных изменений за исключением секции валютных свопов. Сделки с однодневными и двухдневными свопами активно использовались участниками рынка в 2013 году, особенно во второй его половине, так как банки предпочитали не укорачивать свою валютную позицию даже при относительно высокой потребности в тенге.

Объем сделок открытия валютных свопов в отчетном году достиг 9,0 трлн тенге (61,6 млрд долларов США), продемонстрировав рост на 80,7% по отношению к 2012 году, тогда как спот-рынок увеличился лишь на 0,2%.

Доля сделок с валютными свопами в совокупном биржевом объеме торгов выросла с 18,1% в 2012 году до 28,1% в 2013 году.

Сектор иностранных валют по-прежнему оставался наиболее активным сегментом биржевого рынка KASE-57,4% в суммарном биржевом объеме торгов отчетного года пришлось на сделки с иностранной валютой.

Объем сделок на биржевом рынке операций репо достиг в 2013 году 11 907,9 млрд тенге и увеличился относительно предыдущего года на 4,9%.

Конъюнктура здесь практически не менялась.

Общий объем торгов на KASE составил в 2013 году 31 983,2 млрд тенге, то есть на 16,3% больше, чем в предыдущем отчетном периоде[12].

В 2013 году Биржа закончила важную работуконсолидировала все свои предложения по развитию рынка ценных бумаг Правительству и Национальному банку. В первом случае речь шла о концептуальных подходах к взаимосвязи государственных программ индустриально-инновационного развития и национального рынка ценных бумаг, во второмо более конкретных предложениях-от концепции реформирования отечественного листинга до технических аспектов деятельности и регулирования отдельных секторов рынка. Разработанные предложения легли в основу концепции развития финансового сектора в части рынка ценных бумаг, которую Правительство и Национальный банк разрабатывают в 2014 году.

Наиболее значимыми проектами, реализованными биржей в 2013 году, стали:

получение Биржей статуса полного члена Всемирной федерации бирж (WFE);

создание автоматизированной банковской системы в рамках получения Биржей лицензии на ведение банковской деятельности;

реализация возможности открытия отдельных банковских счетов клиентам клиринговых участников, позволяющая осуществлять сегрегированный учет денег клиента;

регламентация услуг по предоставлению прямого доступа инвесторов к рынку ценных бумаг (проект DMA) через введение в действие Правил предоставления прямого доступа к организованному рынку ценных бумаг и Требований к системам прямого доступа членов Биржи.

Среди менее значимых проектов следует отметить:

модернизацию «боевой» (введены в эксплуатацию версии 2.35 и 2.36) и учебной торговых систем;

совершенствование системы электронного документооборота is2in;

ввод в эксплуатацию программного обеспечения «Единый менеджер сертификатов», предназначенного для выполнения запросов по выпуску и отзыву сертификатов открытых ключей электронной цифровой подписи;

разработку и утверждение новых правил торговли производными инструментами;

разработку спецификаций фьючерсов на новые ликвидные акции (простые акции АО «КазТрансОйл» и АО «Кселл») и открытие по ним торгов;

Консолидация годовой финансовой отчетности Биржи за 2013 год производилась с годовой финансовой отчетностью дочерних организаций Биржи ТОО «Информационное агентство финансовых рынков «ИРБИС» и ТОО «eTrade.kz» за отчетный же период.

Консолидированная финансовая отчетность группы KASE и отдельная финансовая отчетность Биржи за 2013 год вместе с аудиторскими отчетами ТОО «Эрнст энд Янг» прилагаются.

Таблица 2. Консолидированная финансовая отчётность АО «Казахстанская фондовая биржа».

Активы группы KASE по сравнению с 2012 годом увеличились на 2 256 918 тыс. тенге (+76,04%) и составили 5 224 826 тыс. тенге. Рост произошел в основном за счет:

• 1)денег, полученных от Национального Банка Республики Казахстан (далееНБК) в счет оплаты за приобретенные 397 014 простых акций из ранее объявленных, которые были приобретены на сумму 1 848 965 тыс. тенге 10 июня 2013 года;
• 2)формирования гарантийных взносов и увеличения остатков на маржевых счетах участников срочного рынка в сумме 58 192 тыс. тенге на 31 декабря 2013 года;
• 3)увеличения денег на вкладах в банках второго уровня группы KASE на 2 240 978 тыс. тенге в результате вышеуказанного размещения акций. По состоянию на 31 декабря 2013 года сумма средств, размещенных на сберегательных счетах банков второго уровня, составила 3 029 762 тыс. тенге;
• 4)увеличения нематериальных активов в общей сумме на 67 084 тыс. тенге с капитализацией расходов по разработке новых программных продуктов, осуществляемой в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности IAS 38, расходов на созданные/создаваемые программные продукты в сумме 36 629 тыс. тенге (в т. ч. Биржейна 35 400 тыс. тенге, ТОО «eTrade.kz» -на 1229 тыс. тенге) и с приобретением группой KASE новых программных продуктов. Увеличение собственного капитала группы KASE связанно с увеличением уставного капитала за счет увеличения доли НБК от общего количества размещенных акций и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Доходы группы KASE увеличились по сравнению с 2012 годом на 292 348тыс. тенге (+25,49%) и достигли1 439 323тыс. тенге.

Проанализировав, можем сделать вывод что ежегодно у АО «Казахстанская фондовая биржа» происходит прирост доходной части. Ежегодно происходит увеличение доли активов. Что же касается торгов, то уровень продажи как акций так и облигаций в первую очередь зависит от ситуации на валютном рынке страны, а также в целом от экономической стабильности в мире.