Оценка деятельности организации на предмет выявления признаков банкротства (на примере ЗАО «Том – Дом»)

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ.

Тема:

«Оценка деятельности организации на предмет выявления признаков банкротства (на примере ЗАО „Том — Дом“)».

АННОТАЦИЯ.

Выпускная квалификационная работа выполнена на основе реальной бухгалтерской отчетности, что обеспечивает реальность и точность полученных результатов и решений. В теоретической части работы полностью и качественно раскрыты теоретические аспекты выбранной темы. В практической части работы использованы современные методики экономического анализа и определения вероятности банкротства предприятия, а также методы антикризисного управления в организации. Что позволяет использование полученных результатов в практической деятельности ЗАО «Том — Дом».

К достоинствам работы можно отнести: грамотно проведенный экономический и финансовый анализ предприятия; использование достаточного количества методик определения вероятности банкротства, как отечественных так и зарубежных, что обусловило высокую степень точности полученных результатов; сделанные соответствующие выводы и практические рекомендации предприятию.

Данная выпускная квалификационная работа соответствует всем предъявленным требованиям и рекомендуется к защите.

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. Банкротство предприятия как экономическое явление
• 1.1 Конкуренция как инструмент рыночного саморегулирования экономики
• 1.2 Основные причины банкротств предприятий
• 1.3 Государственное регулирование процедуры банкротства
• 1.4 Методы преодоления банкротства предприятием
• 2. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Том — Дом»
• 2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия
• 2.2 Обзор состояния и перспектив жилищного строительства Томской области
• 2.3 Анализ технико — экономических показателей ЗАО «Том — Дом»
• 3. Прогнозирование банкротства и меры по финансовому оздоровлению ЗАО «Том — Дом»
• 3.1 Анализ финансового состояния ЗАО «Том — Дом»
• 3.2 Методики диагностики вероятности банкротства
• 3.3 Антикризисное управление на предприятии
• 4. Экологичность и безопасность производственной деятельности строительной организации
• 4.1 Анализ потенциальных опасностей и вредностей в производственной деятельности ЗАО «Том — Дом». Возможные пути их устранения
• 4.2 Способы снижения экологической нагрузки на поверхности земли и рельефа при строительных работах
• 5. Программные продукты позволяющие оценить эффективности деятельности предприятия
• 5.1 Обзор программных продуктов по оценке эффективности
• 5.2 Система бизнес-моделирования «Business Studio»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• Приложение

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия — банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Антикризисное управление предназначено не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку их особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

Целью данной дипломной работы является освещение проблемы банкротства в целом с учетом современных российских условий. В этом направлении рассматриваются следующие вопросы: понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики; основные критерии несостоятельности. Рассмотрены как объективные, так и субъективные причины банкротства и основные, наиболее известные как западные, так и отечественные методики прогнозирования банкротства. Рассмотрены инструменты антикризисного управления предприятием.

Дипломная работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена теоретическим вопросам понятия банкротства и методике антикризисного управления. Первый параграф описывает понятие сущность банкротства, правовое регулирование банкротства. Во второй параграф описываются историю развития банкротства. Третий параграф посвящен анализу современного зарубежного законодательства о банкротстве. Четвертый параграф описывает понятие и сущность антикризисного управления. Во второй главе проводится комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Объектом исследования является строительная организация г. Томска ЗАО «Том — Дом». В первом параграфе рассмотрена хозяйственная деятельность анализируемого предприятия. Второй параграф посвящен анализу рынка жилья Томской области, определена доля строительства ЗАО «Том — Дом» на рынке жилья. Третий параграф посвящен анализу технико-экономических показателей предприятия. В третьей главе осуществляется прогнозирование банкротства предприятия и проводятся мероприятия по финансовому оздоровлению. В первом параграфе проводится анализ финансового состояния предприятия. Во втором проводится диагностика вероятности банкротства. В третьем параграфе рассматривается и рассчитывается методика антикризисного управления финансами предприятия.

Для расчетной части дипломной работы была использована бухгалтерская отчетность ЗАО «Том — Дом». А так же при написании дипломной работы использовались периодические издания и труды российских специалистов в области антикризисного управления, стратегического менеджмента и маркетинга, финансового оздоровления предприятий, в частности, Александрова Г. А., Баринова В. А., Иванова Г. П., Короткова Э. М., Ларионова И. К., Таля Г. К., также было использовано законодательство о банкротстве.

1. Банкротство предприятия как экономическое явление.

1.1 Конкуренция как инструмент рыночного саморегулирования экономики.

Рынок представляет собой саморегулирующийся механизм размещения ресурсов, производства, распределения и обмена благ, основанный на взаимодействии спроса и предложения в конкурентной среде по средством свободного ценового сигнала. Рыночный механизм — это механизм взаимосвязи и взаимодействия основных элементов рынка: предложения, спроса и цены. Рыночный механизм имеет ряд преимуществ по сравнению с механизмом централизованного производства и распределения в командно-административной системе. В децентрализованной экономике благодаря гибкости цен и конкуренции предложение подстраивается под изменяющийся спрос, делая невозможным длительный хронический дефицит, низкое качество и узкий ассортимент продукции — неизбежные атрибуты централизованной экономики с административно фиксированными ценами. Следовательно, в рыночной экономике эффективность распределения, производства и уровень общественного благосостояния объективно выше, чем в альтернативных экономических системах.

Особенность рыночного механизма состоит в том, что каждый его элемент теснейшим образом связан с ценой, которая служит основным инструментом, воздействующим на спрос и предложение. В частности, спрос находится в обратной зависимости от цены: с повышением цены товара спрос на него, как правило, сокращается и наоборот.

При этом спрос населения зависит исключительно от розничных цен на товары, а изменение оптовых или закупочных цен не оказывает непосредственного влияния на спрос населения до тех пор, пока не будут изменены розничные цены, колебание оптовых цен воздействует на производственный спрос предприятий на средства производства. Черковец В. Инновационное воспроизводство как антикризисный ресурс // Журнал «Экономист» № 6 2009. — 69 стр.

Помимо связи через цену, спрос и предложение влияют друг на друга и непосредственно, т. е. спрос — на предложение, а предложение — на спрос. Например, предложение на рынке новых качественных товаров всегда стимулирует спрос на них, а рост спроса на отдельные товары в итоге вызывает необходимость в увеличении предложения этих товаров. Ельчанинов Д. В. Оперативное управление активами как инструмент антикризисного управления предприятием // Журнал «Экономически науки» январь 2008. — 249 стр.

В условиях капиталистического товарно-рыночного хозяйства специфической формой согласования пропорций служит меновая стоимость товаров. Поэтому в рыночной экономике закон пропорционального развития народного хозяйства выступает как закон равновесия макроэкономического спроса и предложения рыночных продуктов. Механизм рыночного регулирования впервые изучал А.Смит. Он выдвинул положение о механизме рыночного саморегулирования. А. Смит показал, что общественное разделение труда порождает естественный способ соединения разрозненных действий всех частных товаровладельцев — рыночные связи между ними. Рынок обладает способностью регулировать экономику, поскольку он приводит в действие прямые и обратные связи между производством, предложением товаров и спросом покупателей.

Прямая связь выражается в том, что производство и предложение товаров предопределяют спрос. Все независимые друг от друга предприниматели сами решают, что, как и для кого производить. Однако единоличные производители не способны повлиять на рыночные цены, действуют как бы вслепую, не зная конкретных покупателей и их запросы. Поэтому стихийно складывающаяся связь между производством (предложением) и спросом может часто давать «сбои», не достигая поставленной цели.

Всех предпринимателей выручает обратная связь, идущая от спроса к производству. Такой связью служит система рыночных цен, постоянно посылающая сигналы — информацию о соотношении спроса и предложения. Это позволяет вносить поправки в действия товаропроизводителей: они переключаются на выпуск таких благ, которые пользуются повышенным спросом и являются более прибыльными. Хайдаршина Г. А. Эффективность современных методов оценки риска банкротства предприятий в российской практике финансового менеджмента: logitи SVM-модели // Журнал «Экономические науки» июль 2008. — 300 стр.

Современная рыночная экономика представляет собой сложнейший организм, состоящий из огромного количества разнообразных производственных, коммерческих, финансовых и информационных структур, взаимодействующих на фоне разветвленной системы правовых норм бизнеса, и объединяемых единым понятием — рынок.

По определению рынок — это организованная структура, где «встречаются» производители и потребители, продавцы и покупатели, где в результате взаимодействия спроса потребителей (спросом называется количество товара, которое потребители могут купить по определенной цене) и предложения производителей (предложение — это количество товара, которое производители продают по определенной цене) устанавливаются и цены товаров, и объемы продаж. При рассмотрении структурной организации рынка определяющее значение имеет количество производителей (продавцов) и количество потребителей (покупателей), участвующих в процессе обмена всеобщего эквивалента стоимости (денег) на какой-либо товар. Это количество производителей и потребителей, характер и структура отношений между ними определяют взаимодействие спроса и предложения. Герасимова Е. А. Стратегия обеспечения антикризисного развития предпринимательских структур // Журнал «Проблемы современной экономики», № 1(21) 2007. — 56 стр.

Ключевым понятием, выражающим, сущность рыночных отношений является понятие конкуренции. Конкуренция — это центр тяжести всей системы рыночного хозяйства, тип взаимоотношений между производителями по поводу установления цен и объемов предложения товаров на рынке. Это конкуренция между производителями. Аналогично определяется конкуренция между потребителями как взаимоотношения по поводу формирования цен и объема спроса на рынке. Стимулом, побуждающим человека к конкурентной борьбе, является стремление превзойти других. В соперничестве на рынках речь идет о заключении сделок и о долях участия в рыночной сфере. Конкурентная борьба — это динамический (ускоряющий движение) процесс. Он служит лучшему обеспечению рынка товарами.

В качестве средств в конкурентной борьбе для улучшения своих позиций на рынке компании используют, например качество изделий, цену, сервисное обслуживание, ассортимент, условия поставок и платежей, информацию через рекламу.

Конкуренция — процесс управления субъектом своими конкурентными преимуществами для одержания, достижения других целей в борьбе с конкурентами за удовлетворение объективных, или субъективных потребностей в рамках законодательства либо в естественных условиях.

На современном этапе мирового развития конкуренция как движущая сила вынуждает производителей товаров постоянно искать пути повышения их качества, снижения цены, повышения качества сервиса. В связи с дефицитностью ресурсов встает новая система — экономия ресурсов (например, в Японии ресурсы используются в целом в три раза эффективнее, чем в России), у потребителей товаров за счет упрощения их конструкции и повышения качества.

Чтобы глубже понять сущность конкуренции, приведем ее определения, сформулированные некоторыми авторами. Конкуренция — это процесс, в котором участвуют конкуренты. Очевидно, что не может быть конкуренции без конкурентов. Но людям не кажется столь же очевидным, что конкуренция также невозможна, если конкурентам запрещено предпринимать действия, целью которых является увеличение их доли на рынке — считает современный американский экономист П. Хейне. Хейне П. Экономический образ мышления. — М.: Издательство «Вильямс», 2007. — 544 стр.

К.Р. Макконелл и С. Л. Брю считают, что конкуренция — это наличие на рынке большого числа независимых покупателей и продавцов, возможность для покупателей и продавцов свободно выходить на рынок и покидать его. Халиков А. Р. Формирование культуры антикризисного управления акционерным предприятием // Экономически науки, ноябрь 2008. — 51 стр.

Конкуренция ведет к лучшему использованию способностей и знаний. Большая часть достигнутых человеческих благ получена именно путем состязания, конкуренции. Конкуренция требует рационального поведения как условия пребывания на рынке. Конкуренция стимулирует рациональность.

Конкуренция не может функционировать среди людей, лишенных предпринимательского духа. Конкуренция — особый метод воспитания умов, великих изобретателей и предпринимателей.

Являясь непременным условием существования рынка и реализации его функций, конкуренция приобретает различные формы, каждая из которых является действенным рычагом регулирования экономики.

Положительный эффект конкуренции во многом зависит от тех условий, в которых она действует, от количества соперников, степени открытости экономики и экономической свободы.

Конкуренция в рыночной экономике выполняет ряд функций.

Функция регулирования. Для того чтобы устоять в борьбе, предприниматель должен предлагать изделия, которые предпочитает потребитель (суверенитет потребителя). Отсюда и факторы производства под влиянием цены направляются в те отрасли, где в них существует наибольшая потребность.

Функция мотивации. Для предпринимателя конкуренция означает шанс и риск одновременно:

— предприятия, которые предлагают лучшую по качеству продукцию или производят ее с меньшими производственными затратами, получают вознаграждение в виде прибыли (позитивные санкции). Это стимулирует технический прогресс;

— предприятия, которые не реагируют на пожелания клиентов или нарушения правил конкуренции своими соперниками на рынке, получают наказание в виде убытков или вытесняются с рынка (негативные санкции).

Функция распределения. Конкуренция не только включает стимулы к более высокой продуктивности, но и позволяет распределять доход среди предприятий и домашних хозяйств в соответствии с их эффективным вкладом. Это отвечает господствующему в конкурентной борьбе принципу вознаграждения по результатам.

Функция контроля. Конкуренция ограничивает и контролирует экономическую силу каждого предприятия. Например, монополист может назначать цену. В то же время конкуренция предоставляет покупателю возможность выбора среди нескольких продавцов. Чем совершеннее конкуренция, тем справедливее цена.

Санирующая функция. Рыночный механизм постоянно проводит «естественный отбор» среди участников хозяйственной деятельности. Используя инструмент конкуренции, рынок очищает экономику от неэффективно функционирующих предприятий. В результате «селекционной работы» рынка повышается средний уровень эффективности, поднимается устойчивость национального хозяйства в целом.

Политика в области конкуренции призвана заботиться о том, чтобы конкуренция могла выполнять свои функций. Руководящий принцип «оптимальной интенсивности конкуренции» в качестве целей политики в области конкуренции предполагает, что:

— технический прогресс в отношении изделий и прогрессов быстро внедряется (инновация под давлением конкуренции);

— предприятия гибко адаптируются к меняющимся условиям (например, склонности потребителей), (адаптация под давлением конкуренции).

Масштаб интенсивности конкуренции определяется тем, как скоро преимущества в прибыли теряются в результате успешного воспроизведения инноваций конкурентам. В первую очередь это зависит от того, насколько быстро конкуренты реагируют на рынок вперед предприятия — пионера и насколько динамичен спрос.

В соответствии с руководящим принципом оптимальной интенсивной конкуренции благоприятные условия для нормального функционирования соперничества появляются тогда, когда имеют дело с «широкой» олигополией с «умеренной» индивидуализацией продукции. «Узкая» олигополия с сильной индивидуализацией продукции, напротив, уменьшает интенсивность конкуренции.

В каждой рыночной экономике существует опасность того, что участники конкурентной борьбы попытаются уклониться от обязательных норм и риска, связанных со свободной конкуренцией, прибегая, например, к сговору о ценах или имитации товарных знаков. Поэтому государство должно издавать нормативные документы, которые регламентируют правила конкурентной борьбы и гарантируют:

— качество конкуренции;

— само существование конкуренции;

— цены и качество изделий должны быть в центре внимания конкуренции;

— предлагаемая услуга должна быть соразмерной по цене и другим договорным условиям;

— защищенные правовыми нормами товарные знаки и марки помогают покупателю различать товары по их происхождению и своеобразию, а также судить о некоторых их качествах;

— ограниченная по времени патентная защита (20 лет) и зарегистрированные промышленные образцы, а также образцы промышленной эстетики. Фавро О. Экономика организаций.//Вопросы экономики. — 2008. — № 5. — стр. 5 — 7.

Конкуренция является необходимым и определяющим условием нормального функционирования рыночной экономики. Но как любое явление имеет свои плюсы и минусы. К положительным чертам можно отнести: активизацию инновационного процесса, гибкое приспособление к спросу, высокое качество продукции, высокую производительность труда, минимум издержек, реализацию принципом оплаты по количеству и качеству труда, возможность регулировки со стороны государства. К негативным последствиям — «победа» одних и «поражение» других, различие в условиях деятельности, что ведет к нечестным приемам, чрезмерная эксплуатация природных ресурсов, экологические нарушения и др.

Чрезмерная монополизация, появление конкурентной борьбы между монополиями, без соответствующего контроля со стороны государства может привести к созданию, так сказать «государства в государстве», чем в принципе и являются ТНК. Монополизм приводит к замедлению научно-технического прогресса, консервирует низкое качество продукции, делают эту продукцию неконкурентоспособной на мировом рынке, утрачиваются стимулы нахождения более эффективных решений функционирования в экономике и др.

В целом же, конкуренция несет меньше негативных моментов, чем положительных; конкуренция — значительно меньшее зло, чем монополия, злоупотребляющая своим положением в экономике. Титов К. М. Антикризисное управление предприятием на основе модели реинжиниринга бизнес-процессов // Журнал «Экономически науки», март 2008. — 198 стр.

Конкуренция — определяющее условие поддержания динамизма в экономике, и в условиях конкуренции создается большее национальное богатство при меньшей стоимости каждого вида продукции по сравнению с монополией и плановой экономикой. Айвазян Н. О., Кириченко В. А. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Журнал «Проблемы теории и практики управления», 2007. — № 4.

1.2 Основные причины банкротств предприятий.

Экономические результаты деятельности любой фирмы подвержены колебаниям и зависят от множества факторов. Это приводит к тому, что большинство фирм проходят стадии подъема и спада, а некоторые из них становятся банкротами.

Характерными причинами финансового кризиса фирмы и банкротства является сокращение спроса, снижение объема производства, его разрегулирование, потеря управляемости фирмой. Отсюда и общие средства разрешения проблем варьируются от сокращения внутренних расходов фирмы до государственной поддержки (регулирование).

Успехи и неудачи деятельности фирмы следует рассматривать как взаимодействия целого ряда факторов: одни — внешние (на них фирма не может влиять вообще или влияние может быть слабым), другие — внутреннего характера (как правило, они зависят от организации работы самой фирмы). Способность фирмы приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов является гарантией не только выживания, но и процветания фирмы. Городецкий Д. И. Инвестиционные механизмы эффективной антикризисной экономики // Журнал «Экономически науки» декабрь 2008. — 96стр.

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность фирмы, отнесены:

— размер и структура потребностей;

— уровень доходов и накоплений населения, а стало быть покупательная его способность, здесь же можно отметить уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность;

— политическая стабильность и направленность внутренней политики;

— развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства и его конкурентоспособность.

В общем виде внутренние факторы можно сгруппировать в четыре группы:

— философия фирмы;

— принципы ее деятельности;

— ресурсы и их использование;

— качество и уровень маркетинга.

В свою очередь, они включают десятки, если не сотни, конкретных факторов, действующих на каждой фирме избирательно. Для фирмы характерны два вида реакции на ее кризисное состояние с соответствующими особыми наборами проводимых мероприятий, а именно: защитная тактика, суть которой заключается в резком уменьшении расходов, распродаже подразделений, закрытии части последних, увольнении персонала, сокращении и продаже оборудования, определенных частей рыночного сегмента, рыночных цен и сбыта продукции. Наступательная тактика фирмы во время спада, напротив, предполагает активные действия, связанные с проведением таких мероприятий, как модернизация оборудования, эффективный маркетинг, повышение цен, поиск новых рынков сбыта, разработка и внедрение новых технологий, прогрессивной стратегической концепции планирования и управления.

Предпринимательство всегда сопряжено с риском потерь. Источниками неопределенности являются все стадии воспроизводства — от запуска и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до производства и продажи. Ларионов И. К., Брагин Н. И., Алиев А. Т. И др. Антикризисное управление, Издательский дом Дашков и К, 2009. — 292 стр.

Существуют признаки, указывающие на возможное ухудшение положения предприятия. Они не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в совокупности с другими показателями фирмы. Но в то же время они являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел руководителями и акционерами, а также клиентами и кредиторами. Ценную информацию могут представить прежде всего финансовые отчеты фирм, особенно если их сопоставить с данными за ряд лет и средними данными по отрасли.

Возьмем бухгалтерский баланс. Задержки с предоставлением отчетности и тем более ее низкое качество должны стать поводом к анализу процесса ее составления. Опоздания могут сигнализировать о неэффективной деятельности финансовых служб предприятий, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность принятия неэффективных решений. Для клиентов и кредиторов, а возможно и для акционеров признаками банкротства могут быть неожиданная смена аудиторов и длительное сотрудничество с одной и той же аудиторской фирмой. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // «Российский экономический журнал». 2006. — № 5−6 — с.85−92.

Сигналами снижения финансовой силы предприятия могут быть изменения в статьях баланса со стороны пассивов и активов. Причем для каждой статьи баланса существуют известные оптимальные размеры и тревожить в этом случае могут как увеличение, так и уменьшения балансовых сумм, вообще резкие изменения в структуре баланса.

Тревожным знаком будет повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т. е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это означает, что-либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо последние задерживают платежи.

Для оценки положения хорошим материалом являются данные о материальных запасах и незавершенном производстве. В этом случае подозрительным будет не только резкое увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может означать перебои в производстве и снабжении, следствием чего станет невыполнение обязательств по поставкам.

Со стороны пассива баланса сигналами тревоги могут быть увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам, старение кредиторских счетов, явная замена дебиторской задолженности кредиторской.

Статьи отчетов о доходах и прибыли предприятия также — носители предупредительных сигналов. Поводом для беспокойства должно быть увеличение накладных расходов и снижение прибыли, даже повышение прибыли, если оно происходит медленнее роста продаж.

Анализ финансовой отчетности фирм становится лишь одним из элементов предупреждения краха на самых ранних стадиях. Возможно, более эффективным является мониторинг работы управляющих и администрации, отдельных служб. Сигналы такого рода широко известны. Давно замечено, например, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже всей организации. Те или иные изменения в высшем руководстве могут вызывать подозрения и кредиторов и клиентов. Крах многих предприятий начинался с конфликтов в высшем руководстве фирмы, трудовых конфликтов, потери наиболее мощных клиентов или кредиторов.

Подозрительным может выглядеть установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, рискованная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Что такое фирма — банкрот? Специалисты ответят на этот вопрос по-разному. Юрист сошлется на Закон о банкротстве, в соответствии с которым банкротство несостоятельного должника должно быть признано судом с соблюдением установленных правил. Банкир отметит момент прекращения платежей и занесения расчетных документов фирмы в соответствующую картотеку банка. Экономист попытается рассмотреть банкротство как процесс, в котором и юрист и банкир зафиксировали лишь отдельные моменты.

Одним из первых признаков движения к банкротству — падение прибыльности фирмы ниже стоимости ее капитала. Это выражается в том, что проценты за кредит и дивиденды, выплачиваемые фирмой, перестают отвечать сложившимся рыночным условиям и вложение средств в данную фирму становится менее привлекательным финансовым мероприятием.

В экономически развитых странах банкротство рассматривается как нормальное явление хозяйственной жизни. Главными причинами банкротств являются низкая конкурентоспособность, чрезмерные издержки производства, недостаточный объем продаж, нехватка капитала, внутренние сложности управления, циклические колебания конъюнктуры. Ларионов И. К., Брагин Н. И., Алиев А. Т. И др. Антикризисное управление, Издательский дом Дашков и К, 2009. — 292 стр.

Значительные масштабы банкротств и их роль в экономике определяют тщательную разработанность законодательства.

1.3 Государственное регулирование процедуры банкротства.

Банкротство лишь один из элементов нормальной финансовой системы. Наряду с банкротством как мерой чрезвычайного характера необходим эффективный механизм урегулирования обязательств обыкновенным способом: гражданское законодательство, судебная система, исполнительное производство, система раскрытия информации, регулирование финансового сектора и многое другое.

Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед обществом встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

Существующая до 2002 г. в России нормативно-правовая база, регламентирующая процесс банкротства, оказалась неработоспособной в современных экономических условиях и привела к тому, что крупные предприятия получили возможность, не опасаясь банкротства, продолжать усугублять кризис неплатежей. Но, не смотря на это, с каждым годом число дел о несостоятельности, рассмотренных арбитражными судами, растет, что, несомненно, свидетельствует о том, что институт банкротства в России занимает одно из ведущих мест в развитии нормальных экономических отношений среди участников хозяйственного оборота. Александрова О. Н., Беляев А. А., Коротков Э. М. Антикризисное управление: Учебник, Инфра-М, 2008. — 620 стр.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года. Необходимость принятия нового закона была обусловлена несовершенством Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1998 года.

Федеральный закон № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. вступил в силу после 4-х лет действия предшествующего закона от 08.01.1998 г. № 6 — ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Новый закон содержит 12 глав, включающих 233 статьи. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ. Реализация положения нового закона позволяет решить более широкий круг задач: по оздоровлению экономики путем банкротства неэффективно работающих предприятий, защита интересов кредиторов, которые не получили от заемщика ожидаемого дохода.

Согласно Федеральному закону о несостоятельности внешним признаком банкротства (несостоятельности) является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по оплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены должником в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику — юридическому лицу составляют не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда. Результатом банкротства может быть полное прекращение хозяйственной деятельности должника, а если банкротом является предприниматель без образования юридического лица, то утрачивает силу его регистрация в качестве предпринимателя. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ.

В Законе о банкротстве 1998 г. содержались противоречивые определения досудебной санации (досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства). Закон практически не регулировал отношений, возникающих между должником и участниками санации, а также отношений участников санации между собой. Кроме того, предоставление финансовой помощи для проведения досудебной санации за счет федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов не находит своего должного подтверждения при принятии федерального бюджета на соответствующий год. Закон о банкротстве 2002 г. также ушел от решения вопросов, связанных с досудебной санацией. В законе имеются всего две статьи (30, 31), которые полностью дублируют аналогичные статьи Закона о банкротстве 1998 г. (26, 27), не раскрывающие сущность досудебной санации.

Нынешний закон о банкротстве работает слабо. Это происходит не из-за того, что он плохой, а из-за того, что институциональная среда не устоялась, экономические агенты не успели привыкнуть к новым правилам игры и используют законодательные нормы максимально «творчески». Почему-то никого не смущает невыполнение многих важных норм действующего закона. Он требует, чтобы несостоятельный должник сам подавал заявление о банкротстве, но в России 98% заявлений о банкротстве подают кредиторы. В других странах соотношение обратное. Неудивительно, что банкротства используются для недружественных захватов, а не для защиты и охраны бизнеса заемщиков.

Банкротство всегда затрагивает интересы множества сторон, и всем угодить невозможно. Важно, чтобы поиск выхода из конфликта между должником и кредиторами был предсказуемым и понятным.

Вот основные недостатки существующего режима банкротства: слабая правоприменительная практика (с этим связано большинство злоупотреблений банкротствами); недостаточная защита прав кредиторов по обязательствам, не обеспеченным залогом (они выплачиваются после обеспеченных обязательств, налогов и платежей во внебюджетные фонды); затруднения, возникающие при банкротстве отдельных категорий должников (например, коммунальные предприятия, имеющие огромную просроченную задолженность, невозможно обанкротить: к ним, как к естественным монополиям ТЭКа, применяется специальный закон); препятствия для применения структурного финансирования.

Ключевое изменение в новом законе — принятом Госдумой в третьем чтении 1 июля — касается невозможности возбуждения дела о банкротстве до завершения обычного исполнительного производства. Теоретически это должно усложнить использование банкротства для захвата предприятий, улучшить перспективы возврата долга для вовремя подсуетившихся кредиторов и избавить остальных от моратория. Но в условиях низкой эффективности суда возникает опасность, что обанкротить несостоятельного должника станет невозможно. Пока идет судебное разбирательство, недобросовестный должник успеет спрятать наиболее ценные активы. Стимулы для исполнения финансовых контрактов при этом ослабевают, а кредиторы неоправданно оказываются в неравном положении. Кроме того, обращение взыскания на ключевые активы или перевод этих активов в отдельные юридические лица тоже могут использоваться для передела собственности или серьезно повредить бизнесу должника.

Что бы ни говорили, передел собственности через банкротство — это реальность. Ее нельзя упразднить, но можно сделать более цивилизованной. Банкротство уже давно превратилось в особый вид инвестиционно-банковской деятельности, бизнес на банкротствах прочно вошел в жизнь (и не только в России), и попытки формирования правил игры полезнее полного произвола. Правда, новые правила, вряд ли намного сложнее обойти, чем старые.

Положительная черта законопроекта — появление финансовой ответственности управляющих и их саморегулируемых организаций (СРО), которые обязаны, будут страховать свою ответственность на сумму, зависящую от балансовой стоимости имущества. Но новая норма не устраняет все риски. Нанесение ущерба доказать нелегко, размер обеспечения невелик, балансовая стоимость часто далека от рыночной. Но для кредиторов призрачный шанс получить хотя бы 5% балансовой стоимости имущества лучше 100% гарантии потерять все. Сделаны и другие попытки ликвидировать некоторые из существующих дыр: усовершенствована процедура продажи имущества должника, система раскрытия информации и др. Это важные улучшения, хотя ликвидировать подобные риски редактированием текста закона в принципе невозможно.

Законопроект радикально меняет роль государства. Обязательные платежи теряют приоритет по сравнению с обычной задолженностью, что существенно улучшает шансы других кредиторов. Зато уполномоченные государственные органы смогут голосовать на собрании кредиторов. Если сейчас кандидатуру временного и внешнего управляющего предлагают кредиторы и утверждает суд, то по законопроекту кредиторы лишь формулируют требования, а список кандидатур представляют СРО. Жесткий контроль федеральных органов над СРО, членство в которых становится обязательным, сводит на нет главное преимущество саморегулирования — независимость, увеличивает коррупционный потенциал закона и в итоге укрепляет роль государства в ущерб кредиторам.

Именно назначение управляющего часто решает исход всей процедуры. Неудивительно, что крупные промышленные группы, доказавшие свое мастерство в выборе управляющих, так недовольны проектом. Создаются очень опасные предпосылки к избыточному вмешательству чиновников в экономику и усилению роли административно-силового ресурса. Но все же «коррупционная устойчивость» законопроекта вряд ли намного ниже, чем у ныне действующего закона.

В целом проект, как и действующий закон, далек от совершенства. Но проблема не в тексте закона. Для развития экономики и интеграции России в мировой финансовый рынок необходима прочная кредитная культура. Баринов В. А. Антикризисное управление: учебное пособие. — М.: ИД ФБК — ПРЕСС, 2005. — 488 стр.

банкротство прогнозирование финансовый оздоровление.

1.4 Методы преодоления банкротства предприятием.

Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления заключается в реформировании российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. Не многие ожидали, что результатом реформ станет кризис, но многие сегодня понимают, что из кризиса экономику способен вывести только новый тип управления. Такое управление и получило название «антикризисного». Таль Г. К., Зенкин И. В. Банкротство коммерческих организаций: Правовые аспекты: Учебное пособие. М.: Международные отношения, 2006. — 208 стр.

На предприятии в любой момент существует опасность кризиса, даже тогда, когда кризис не наблюдается, когда его фактически нет. Это определяется тем, что в управлении всегда существует риск, что социально-экономическая система развивается циклично, что меняется соотношение управляемых и неуправляемых процессов, изменяются человек, его потребности и интересы.

Антикризисное управление — это управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использование его факторов для последующего развития.

Возможность антикризисного управления определяется в первую очередь человеческим фактором. Осознанная деятельность человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций, концентрировать усилия на решении наиболее сложных проблем, использовать накопленный, в том числе тысячелетиями, опыт преодоления кризисов, приспосабливаться к возникающим ситуациям.

Антикризисное управление является особым типом управления, обладающим как общими для управления чертами, так и специфическими его характеристиками. Технологии антикризисного управления должны обеспечить возможность поиска реальных источников инвестиций, в том числе может быть и не традиционные для современной России и способов их привлечения.

Главная особенность антикризисной стратегии, как и антикризисного управления в целом — жесткое ограничение сроком. Александров Г. А. Антикризисное управление: Теория, практика, инфраструктура. Учебно-практическое пособие. Бек, 2006. — 548 стр. В одних случаях это грозящая процедура банкротства, в других — сроки внешнего управления. Чтобы уложиться в эти сроки руководитель предприятия должен быстро принимать решения и действовать в соответствии с ними. Ближайшая цель антикризисного управления — обеспечить рентабельность производства.

Двумя основными составляющими компонентами антикризисного управления являются стратегический менеджмент и стратегический маркетинг.

Менеджмент на предприятии находящемся на грани банкротства.

Менеджмент организации — это вид управления, отвечающий потребностям развития рыночной экономики. Менеджмент организации представляет собой особый вид профессиональной деятельности, направленный на достижение компанией, действующей в рыночных условиях, оптимальных хозяйственных результатов на основе применения многообразных принципов, функций и методов социально-экономического механизма управления. Менеджмент — это также и сфера деятельности, связанная с организацией работы людей в компаниях различного рода, и область знаний, в рамках которой изучаются возможности эффективного управления. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // «Российский экономический журнал». 2006. — № 5−6 — с.85−92.

Как управленческая деятельность менеджмент в условиях рынка обеспечивает ориентацию компании на удовлетворение потребностей рынка, запросы конкретных потребителей, организацию производства тех видов продукции, которые пользуются спросом и способны приносить компании прибыль. Таль Г. К., Зенкин И. В. Банкротство коммерческих организаций: Правовые аспекты: Учебное пособие. М.: Международные отношения, 2006. — 208 стр.

Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими экономистами, как «деятельность, необходимая для преодоления состояния, угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом становится выживание». Данная деятельность характеризуется «повышением интенсивности применения средств и методов на предприятии, необходимых для преодоления угрожающей существованию предприятия ситуации». При этом происходит перенос всего внимания на сиюминутные, краткосрочные проблемы, одновременно связанные с проведением жестких и быстрых решающих мероприятий.

Наряду с целеполаганием, понятие антикризисного менеджмента включает в себя и временные характеристики. Во-первых, это определение содержит все задачи по разработке и проведению мероприятий, которые во время кризиса ведут к ослаблению, преодолению и т. д., кризисного процесса, что необходимо характеризовать как антикризисный менеджмент в узком смысле, и, во-вторых, к этому необходимо добавить еще профилактику и терапию кризиса, и это будет понятием антикризисного менеджмента в широком смысле. Александров Г. А. Антикризисное управление: Теория, практика, инфраструктура. Учебно-практическое пособие. Бек, 2006. — 548 стр.

Антикризисный менеджмент может быть как «реактивный антикризисный менеджмент», так и «превентивный (предупреждающий) антикризисный менеджмент» или «антиципативный (опережающий) антикризисный менеджмент». Возможно, определить «антикризисный менеджмент», как планирование и проведение мероприятий по сохранению базисных переменных величин на предприятии.

Из-за прямого воздействия на обеспечение сохранения базисных переменных величин, таких как ликвидность, доход или оборот отдельные составные части «реактивного антикризисного менеджмента» характеризуются четким и конкретным целеполаганием как, к примеру, достижение определенного уровня ликвидности или доходности. Эта целенаправленность, а также одновременно с этим нехватка времени существенно усложняют разработку взвешенной антикризисной концепции, а также переосмысление прежних целей и норм. «Реактивный антикризисный менеджмент» можно охарактеризовать как планирование и внедрение, основанных на небольшом количестве критериев мероприятий, целью которых, как правило, является восстановление прежнего, докризисного состояния.

В противоположность этому «антиципативный антикризисный менеджмент» имеет дело с общими целями, которые могут быть сформулированы только на более низкой ступени, чем задачи разработки конкретных мероприятий.

Антиципативные отношения понимаются как долгосрочные задачи менеджмента, которые могут охватывать все области предприятия. Таль Г. К., Зенкин И. В. Банкротство коммерческих организаций: Правовые аспекты: Учебное пособие. М.: Международные отношения, 2006. — 208 стр.

Маркетинг на предприятии находящемся на грани банкротства.

Суть маркетинговой деятельности заключается в формировании реальной величины спроса, в воздействии на потребителя для побуждения его к приобретению товара, в разработке реальных программ действий организации на конкретном рынке.

Главный принцип маркетинга — ориентация на потребителя и его потребности, их формирование и максимальное удовлетворение. Реализация этого принципа во всех сферах производственно-хозяйственной деятельности осуществляется через менеджмент, основная функция которого — целеполагание, планирование, организация, мотивация и контроль.

Основная цель маркетинга — определить величину спроса на конкретный товар, выраженную в показателях объема продаж и его доли на рынке, и средствами маркетинга содействовать его достижению.

При исследовании организации как целостной социально-экономической системы (корпорации, компании, фирмы) соотношение маркетинга и менеджмента рассматривается как части целого. В то же время маркетинг может быть системой управления самостоятельной функциональной организацией — маркетинговым центром, агентством, консультативной организацией.

В действительности роль и значение маркетинговой концепции управления значительно шире. Она представляет собой тип мышления управляющих и всего персонала организации. Специфика такого подхода — в ориентации всей деятельности организации, ее персонала и процессов управления на конечные результаты организации: качество, результативность, эффективность, конкурентоспособность. Величина и динамика данных характеристик определяется рыночными возможностями организации и рыночными условиями. Ориентация развития организации на конечные результаты усиливает роль управления процессами последовательного прохождения производственного результата (продукта) через все стадии воспроизводства.

Функции маркетинга заключаются в исследовании и формировании его средствами организационно-экономических условий осуществления воспроизводственных процессов, обеспечивая их непрерывность, снижение издержек и уровень эффективности, достаточный для развития организации. Иначе говоря, посредством маркетинга производственно-хозяйственные организации комплексно решают проблемы потребителя (заказчика).

Указанные особенности позволяют рассматривать маркетинг как важное условие и существенный резерв антикризисного менеджмента.

Средства маркетинга представляют собой совокупность факторов, объединенных понятием «комплекс маркетинга»: товар, изделия и услуги, предлагаемые потребителю; цена — денежная сумма, соответствующая ценности товара для покупателя; методы распределения, делающие товар доступным для потребителя (покупателя); коммуникации — система содействия потребителям в принятии решения о приобретении товара (реклама).

Использование комплекса маркетинга применительно к конкретному продукту и рынку, а также разработка вариантов их взаимодействия позволяют выяснить маркетинговые возможности организации и рыночные опасности как базовую информацию для выработки целей и стратегии поведения организации на рынке. Коротков Э. М. Антикризисное управление: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 324 стр.

При оценке маркетинговых возможностей главными рыночными объектами выступают спрос, предложение и цена, взаимосвязь которых отражает действие экономического закона спроса и предложения, а именно сбалансированность по объему, структуре и сопряженность во времени.

Вырабатывая антикризисную политику, маркетинговый менеджер опирается на внутренние факторы организации: производственно-технологические особенности; ресурсный потенциал; характер внутренней атмосферы; уровень развития компонентов менеджмента: прогнозирование, планирование, информационное обеспечение, мотивацию персонала, процессы централизации и децентрализации, интеграции и диверсификации управления, организационные структуры управления и контроля.

Анализ рыночных возможностей организации осуществляется с использованием факторов маркетинговой среды и прежде всего микросреды, в которой функционирует организация. В кризисных условиях исключительно важны надежность партнеров и поставщиков, формирование новых и поддержание действующих связей и контактов с потребителями. Особую значимость имеют стратегии конкурентов, их преимущества, логика поведения на конкретном рынке (товарном, инвестиционном, финансовом, ресурсном). Объектом маркетинговых исследований и анализа выступают также объективные экономические тенденции развития: научно-технические, демографические, социальные, политические, культурные процессы, состояние которых оказывает в условиях кризиса активное влияние на рыночную ситуацию. В данной области ключевой функцией антикризисного маркетинга выступает мониторинг внешней еды организации для улавливания сигналов, свидетельствующих об угрозе ухудшения положения организации на рынке, потере конкурентоспособности, снижении платежеспособности и управляемости или, наоборот, об открывающихся возможностях прогрессивных сдвигов в отдельных сферах деятельности. Байгереев М. Социальные аспекты банкротства работодателя: защита трудовых прав работников мерами антикризисного управления // М. Байгереев. — // Журнал «Человек и труд». — 2006. — № 7. — С. С.43−48.