Это значит, что в ООО «116 праздников» медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Скорость оборота всех мобильных средств субъекта хозяйствованияпри этом увеличилась на 0,003 пункта, что положительно характеризует деятельность организации, т. е. быстрее обновляются все оборотные активы, что приносит сумму дополнительной выручки. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «116 праздников» данный показатель повышается на 0,89 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что запасы обновляются быстрее, а, следовательно, быстрее совершается производственный процесс на предприятии. Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «116 праздников» необходимо использовать данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 8 видно, что в 2012 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, потому что кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую — как средства, отвлеченные из оборота.
Срок обращения кредиторской задолженности повышается на 581,615 дня, а срок обращения дебиторской — на 74,941 дня. Эти изменения отрицательно характеризуют финансовую дисциплину на предприятии, следовательно, для совершенствования процесса финансового планирования необходимо разработать политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В ООО «116 праздников» показатель на 0,075 пункта выше, чем в прошлом году, и говорит о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 31,3 коп.
выручки от продажи, что само по себе уже неплохо характеризует деятельность организации. В целом, в ООО «116 праздников» за отчетный период наблюдается улучшение показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако отмечается снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. В целом, можно характеризовать ООО «116 праздников» как перспективный субъект хозяйствования.
Результаты деятельности предприятия характеризуются показателями объемапродаж и величины прибыли, а также уровнем рентабельности. Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Анализ рентабельности в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики. Проанализируемдинамику показателей рентабельности ООО «116 праздников» за 2011;2012 годы (таблица 9).Таблица 9Показатели рентабельности ООО «116 праздников» за 2011;2012 годы (тыс.
руб.)Показатели2011 год2012 год
Отклонение,(+;
-)Динамика, %1.Прибыль от продаж-115 232 374 389−281,02.Прибыль до налогообложения22 120 131 791 910,43.Стоимость собственного капитала16 466 920 464 039 970 816,34.Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100)
0,130,980,85−5.Выручка от продажи (нетто)
391 836 400 324 820 160,36.Рентабельность продаж, % (1/5*100)-2,945,068,00−7.Стоимость основного и оборотного капитала208 178 295 385,587207,5141,98.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100)
0,110,680,57-Анализ данных, приведенных в таблице 9, позволяет сделать следующие выводы. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «116 праздников» в 2012 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.
руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Увеличение суммы основного и оборотного капитала в отчетном периоде на 87 207,5 тыс.
руб., или на 41,9%, привело к уменьшению показателя общей рентабельности на 0,04%:.Рост прибыли до налогообложения по ООО «116 праздников» против 2011 года на 1791 тыс.
руб., или более чем в 9 раз, повлек за собой повышение общей рентабельности Общества на 0,61% (0,57-(-0,04). Следовательно, на повышение общей рентабельности основное влияние оказало увеличение прибыли до налогообложения. Рентабельность продаж возросла в 2012 году по сравнению с прошлым годом на 8 процентных пункта. Рост выручки от продажи в отчетном периоде на 24 820 тыс.
руб., или на 63,3%, привел к увеличению рентабельности продаж на 1,14%:.При этом увеличение прибыли от продаж против прошлого периода на 4389 тыс.
руб., позволило возрасти рентабельности продаж на 6,86% (8,00−1,14), что в конечном итоге и повлияло на общее изменение показателя. В 2012 г. произошло увеличение отдачи со 100 тыс.
руб. собственного капитала. Так, рентабельность собственного капитала возросла в 2012 году на 0,85% против 2011 года. Увеличение суммы собственного капитала в 2012 году против прошлого года на 39 971 тыс.
руб., или на 24,3%, привело к снижению этого показателя на 0,02%:.Также увеличение суммы прибыли до налогообложения повлекло за собой повышение рентабельности собственного капитала против прошлого года на 0,87%:.Следовательно, основное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказало увеличение суммы прибыли до налогообложения в отчетном периоде, что является фактом положительным. Далее проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия.
6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности субъекта хозяйствования (полученная сумма прибыли и уровень рентабельности) тесным образом связаны с процессом продажи продукции (работ, услуг). Прибыль представляет собой часть чистого дохода, который создан в процессе производства и реализованного в сфере обращения, непосредственно получаемый предприятием. В таблице 10 представлены финансовые результаты ООО «116 праздников». Таблица 10Финансовые результаты деятельности ООО «116 праздников"№ п/пПоказатель2011 г. 2012 г. Изменение, (+,-)Темп роста, %1.Выручка от продажи 391 836 400 324 820 160,32.Себестоимость продаж336 535 266 919 016 128,53.Управленческие расходы66 828 097 141 521,24.Прибыль от продаж-115 232 374 389−281,05.Управленческие расходы в % к выручке, % (3/1*100)
17,0512,65−4,474,26.Рентабельность продаж, % (4/1*100)-2,945,068−172,17.Проценты к уплате12 241 224−8.Прочие доходы13 730−1373−9.Прибыль до налогообложения22 120 131 792 910,910.Налог на прибыль445 805 361 318,211.Чистая прибыль17 714 331 256 809,612.Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (11/1*100)
0,452,241,79-На рисунке 1 представлены финансовые результаты деятельности ООО «116 праздников». По данным таблицы можно отметить следующее. Наблюдается меньший рост себестоимости в сравнении с выручкой (соответственно 156,5%<163,3%). Это говорит об улучшении результативности деятельности предприятия. Снижение уровня управленческих расходов в % квыручке на 4,4% свидетельствует об относительной их экономии.Рис. 1. Финансовые результаты ООО «116 праздников"Положительным результатом деятельности считается прирост прибыли до налогообложения на 1792 тыс.
руб., или более чем в 9 раз., на который основное влияние оказало повышение суммы прибыли от продаж на 4389 тыс.
руб. Прирост прибыли до налогообложения повлиял на повышение суммы чистой прибыли на 1256 тыс.
руб., или на 709,6%. Повышение рентабельности продаж по чистой прибыли на 1,79% свидетельствует о росте конкурентоспособности организации. Заключение
Проведенный анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ООО «116 праздников» позволяет сделать следующие выводы:
было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791тыс.
руб., или более чем в 9 раз Увеличение прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389тыс.
руб.;
— положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2012 года 73,46%. Это говорит о больших вложениях в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81 033 тыс.
руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;
— за рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2011 году на 13,27%, в 2012 году — на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;
— в ООО «116 праздников» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «116 праздников» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «116 праздников». С целью улучшения платежеспособности ООО «116 праздников» нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т. д.;
— в ООО «116 праздников» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако отмечается снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;
основного и оборотного капитала ООО «116 праздников» в 2012 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.
руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;
— оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о положительной динамике показателей деятельности ООО «116 праздников», однако финансовое состояние кризисное. Следовательно, для улучшения результатов всей деятельности необходимо улучшать процесс управления финансовыми ресурсами на предприятии. При этом можно заметить, что как таковой процесс планирования в ООО «116 праздников» отсутствует, в связи с чем для оптимизации развития деятельности необходимо ввести штатную единицу работника, выполняющие обязанности по планированию и контролю за финансовыми показателями.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по положению на 01.
06.2011 г.: офиц. текст. — М.: Омега-Л, 2011. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ № 402-ФЗ от 06.
12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант"[Электронный ресурс]. — Послед. обновление 23.
06.2012
Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.
08.1994 № 31-р // Информационно-правовой портал «BestPravo» [Электронный ресурс]. — Послед. обновление 21.
07.2011
Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организации их платежеспособности: Постановление Правительства РФ от 21.
12.2005 № 792 // Справочно-правовая система «Консультант
Плюс"[Электронный ресурс]. — Послед. обновление 03.
02.2007
Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.
06.2003 № 367// Справочно-правовая система «Гарант"[Электронный ресурс]. — Послед. обновление 08.
07.2003. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.
07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2011. — № 35.Бадманева Д. Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д. Г. Бадманева, П. В. Смекалов, С. В. Смолянинов. — СПб.: проспект науки, 2010
Банк В. Р. Теория и практика комплексного анализа финансового положения хозяйствующих субъектов / В. Р. Банк, А.В. тараскина. — Астрахань: ЦНТЭП, 2010
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т. И. Григорьева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010
Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ДиС, 2009
Ендовицкий Д. А. Финансовый менеджмент: учебник / Д. А. Ендовицкий, Н. Ф. Щербакова, А. Н. Исаенко. — М.: Рид Групп, 2011
Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент / Н. Б. Ермасова. — М.: Юрайт, 2010
Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. — М.: Инфра-М, 2012
Жулина Е. Г. Анализ финансовой отчетности / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. — М.: Дашков и К, 2011
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности / Т. А. Пожидаева. — М.: Кно
Рус, 2010
Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: учебник / Е. И. Шохин. — 3-е изд. — М.: Кно
Рус, 2011
Приложения
