Анализ финансово-экономической деятельности ЗАО «Кафе Блины»

4. Расходов по операциям финансового характера так же и доходов в период с 2009 по 2010 года ЗАО «Кафе Блины» не получило. 5. Чистая прибыль уменьшилась в 2010 году на 55,85% в результате снижения выручки компании. Результаты анализа показателей рентабельности ЗАО «Кафе Блины» за период с 2009 по 2010 годыпредставлены и рассчитаны в таблице 9 и говорят о следующем:

1. Общая рентабельность совокупного капитала возросла на 0,76 п.п.;2. Чистая рентабельность совокупного капитала снизилась на 1,49 п.п. из-за снижения чистой прибыли;

2. Общая и чистая рентабельность собственного капитала снизились на 1,17 и 2,11 п.п.

4. Рентабельность продаж компании возросла на 2,63 п.п. в силу значительного увеличения выручки;

5. Рентабельность продукции ЗАО «Кафе Блины"выросла на 5,42 п.п. в силу того, что снижение прибыли от продаж, сопровождалось резким снижением себестоимости продукции (вызвано снижением коммерческих расходов и расходов на производство) Таблица 8 — Вертикальный анализ финансовых результатов ЗАО «Кафе Блины» за 2009;2010 гг. Показатель

Ед. изм.

2009 год2010 год

Изменениетыс. руб.%п.п.

Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+с.080+с.090+с.120)

тыс.руб.

1 659 412 483−4111−24,77%х %100 100хх0,00%2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130)

тыс.руб.

1 610 311 718−4385−27,23%хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2: п.1)· 100%97,04%93,87%хх-3,17%3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010) тыс.

руб.1 643 912 345−4094−24,90%хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.3: п.1)· 100%99,07%98,89%хх 4. Затраты на производство и сбыт продукции тыс.

руб.1 574 111 496−4245−26,97%хТо же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)· 100%95,75%93,12%хх*/-в том числе: 4.

1. Себестоимость продукции (с.020) тыс.

руб.99 256 819−3106−31,29%хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.

4.1:п.4)· 100%63,05%59,32%хх-3,74%4.

2. Коммерческие расходы (с.030) тыс.

руб.58 164 677−1139−19,58%хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.

4.2:п.4)· 100%36,95%40,68%хх3,74%4.

3. Управленческие расходы (с.040)

тыс.руб.

0000!хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.

4.3:п.4)· 100%00хх0,00%5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050)

тыс.руб.

69 884 915 121,63%хТо же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)· 100%4,25%6,88%хх2,63%6. Доходы по операциям финансового характера (с.060+с.080) тыс.

руб.0000хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.6:п.1)· 100%00хх0,00%12 345 677

Расходы по операциям финансового характера (с.070)

тыс.руб.

0000хТо же, в % к общим расходам (п.7: п.2)· 100%00хх0,00%8. Прочие доходы (с.090+с.120)

тыс.руб.

155 138−17−10,97%хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.8: п.1)· 100%0,93%1,11%хх0,17%9. Прочие расходы (с.100+с.130)

тыс.руб.

193 115−78−40,41%хТо же, в % к общим расходам (п.9: п.2)· 100%1,20%0,98%хх-0,22%10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140)

тыс.руб.

66 087 221 232,12%хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)· 100%3,98%6,99%хх3,01%11. Текущий налог на прибыль (с.150)

тыс.руб.

169 107−62−36,69%хТо же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.10)· 100%0,260,12хх-13,34%12.Чистая прибыль (с.190)

тыс.руб.

49 176 527 455,80%хТо же, в % к прибыли до налогообложения (п.12: п.10)· 100%74,39%87,73%хх13,34%Таблица 9 — Анализ показателей рентабельности ЗАО «Кафе Блины» за 2009;2010 гг. Показатель

Ед. изм.

2009 год2010 год

Изменение, п.п.12 345

Общая рентабельность совокупного капитала%8,78%9,54%0,76%Чистая рентабельность совокупного капитала%8,30%9,80%1,49%Общая рентабельность собственного капитала%11,10%12,27%1,17%Чистая рентабельность собственного капитала%10,49%12,60%2,11%Общая рентабельность производства%8,78%9,54%0,76%Чистая рентабельность производства%4,15%4,90%0,75%Рентабельность продаж%4,25%6,88%2,63%Рентабельность продукции%7,03%12,45%5,42%2.

2.6 Анализ налоговой нагрузки

ЗАО «Кафе Блины"Рассчитаем величину налоговой нагрузки на ЗАО «Кафе Блины» за 2010 год применением различных методик. 1. Методика Минфина РФ., где — данные счетов 68 и 69; - данные Формы 2 (строка 010 + строка 090).(1)2. Методика М. Н. Крейниной.,, где — данные Формы 2 (строка 010); - данные Формы 2 (строка 020 + строка 030 + строка 040) — данные Формы 2 (строка 190).(2)(3)Объединим полученные результаты в табл. 14. Таблица 10Результаты расчетов налоговой нагрузки разными методиками на ЗАО «Кафе Блины» в период с 2008 по 2010 годы. Наименование методики

Величина налоговой нагрузки, %200 820 092 010%%%12 341

Методика Минфина РФ6,074,875,652. Методика М. Н. Крейниной:

по отношению к 10,78,99,9- по отношению к 121 311

По данным табл. 10 видно, что рассчитанные величины налоговой нагрузки имеют разные значения в зависимости от методики расчета. Расчет по методике М. Н. Крейниной показал высокое значение налогового бремени для предприятия, поэтому данную методику в этом случае лучше не применять.

3 Пути совершенствования деятельности ЗАО «Кафе Блины»

3.1 Варианты совершенствования экономической деятельности ЗАО «Кафе Блины"Среди вариантов совершенствования деятельности ЗАО «Кафе Блины» можно предложить три варианта:

1. экстенсивный путь;

2. изменение масштаба заведения;

3. интенсификация производства. Под экстенсивным способом совершенствования экономической деятельности ЗАО «Кафе Блины» будем понимать покупку новых площадей для организации обслуживания посетителей на территории города Екатеринбург. Под изменением масштаба будем понимать выбор оптимального размера зала для посетителей, с учетом максимизации размера прибыли отдельного кафе. Для расчетов оптимального масштаба важное значение приобретает организация учета по методу директ-костинг, выделение переменных и постоянных издержек, расчет маржинальной прибыли. Наконец, под интенсификацией производства будем понимать закупку нового оборудования для изготовления продукции, что позволит экономить на издержках и снизить себестоимость продукции и соответственно увеличить размер прибыли ЗАО «Кафе Блины». Анализ, проведенный во второй части данной работы показал, что предприятие ЗАО «Кафе Блины» дает положительную рентабельность. На данный момент нет необходимости в замене существующей технологии производства товаров и их реализации. Поэтому интенсификация и модернизация производства не является для компании первоочередной задачей. Рассмотрим вариант расширения кафе по пути экстенсивного расширения за счет открытия новых торговых мест. Предприятие имеет склады продуктов в черте города Екатеринбурга, что в принципе позволяет организовать обслуживание клиентов по всему городу. Закупка небольшого количества жаровен, электрических плит позволит открыть зал для посетителей в короткие сроки без потери качества предлагаемых блюд.

3.2 Расчет потребности в капитальных вложениях

Для реализации варианта экстенсивного расширения необходимо приобрести или взять в аренду зал для обслуживания посетителей, кухню для приготовления блюд. Закупить оборудование:

1. холодильник;

2. жаровню;

3. электрическую плиту;

4. контрольно-кассовый аппарат и т. д.Для анализа проекта необходимо рассчитать стоимость требуемых вложений. У нас есть два варианта для организации зала для посетителей — взять его в аренду или выкупить. Маленький размер валюты баланса, незначительный размер оборотных средств исключают вариант покупки торгового зала можно рассматривать только долгосрочную аренду торгового зала. Для закупки оборудования потребуются денежные вложения в размере 149 тыс. руб. Расчеты представлены в табл. 11Таблица 11Расчет затрат ЗАО «Кафе Блины» на закупку оборудования

Название оборудования

КоличествоСтоимость

Итогошт.

тыс. руб.

тыс. руб.

Холодильник12 525

Жаровня21 326

Электрическая плита2816

Контрольно-кассовый аппарат177Весы155Компьютер13 030

Монтаж14 040

Итого7149

Для организации обслуживания посетителей необходимо оборудовать зал специальной мебелью. Закупить столы, стулья на сумму около 95,1 тыс. руб. Расчеты представлены в таблице 12. Таблица 12 Расчет затрат ЗАО «Кафе Блины» на закупку мебели

Название оборудования

КоличествоСтоимость

Итогошт.

тыс. руб.

тыс. руб.

Столы200,816Стулья71,39,1Ремонт зала для посетителей707 070

Итого2795,1Можно сказать что на открытие нового кафе потребуется капитальных затрат в размере 244,1 тыс. руб. Таблица 13 Расчет капитальных затрат ЗАО «Кафе Блины» на открытие нового кафе

Название оборудования

Итоготыс. руб.

14Мебель95,1Оборудование149Итого244,1 В качестве основных источников денежных средств можно рекомендовать к использованию:

1. расширение уставного капитала ЗАО «Кафе Блины»; 2. привлечение банковского кредита;

3. использование нераспределенной прибыли. Понесенные капитальные затраты отразятся в бухгалтерском балансе на изменении строк:

в структуре активов увеличатсястрока 130 — незавершенное строительство;

строка 120 — основные средства;

строка 110 — внеоборотные активыв структуре пассивов увеличитсястрока 501 — займы и кредиты (в случае если компания воспользуется привлечением банковского кредита).

3.3 Издержки нового кафе ЗАО «Кафе Блины"Для изготовления и реализации готовых блюд ЗАО «Кафе Блины» будет нести затраты. Их можно классифицировать по следующим группам:

1. закупка продуктов для приготовления блюд;

2. амортизация (использование оборудования для производства);3. заработная плата новых сотрудников;

4. аренда торгового зала;

5. оплата коммунальных платежей. Рассчитаем затраты на реализацию и изготовление блюд в новом кафе. Таблица 14Издержки ЗАО «Кафе Блины» на организацию производства и реализацию блюд в новом кафе.№ П/пСтатья затрат

МесяцГодтыс.

руб.тыс.

руб.12 341

Сырье, продукты70 084 002

Амортизация4483ЗП708 404

Аренда435 165

Коммунальные платежи3,744,46Итого820,79 848,4Сумма издержек составит 9,6 млн руб. При этом основные затраты пойдут на закупку материалов около 8,4 млн руб.(85,29%), затраты на заработную плату персоналу составят 840 тыс. руб. (или 8,53%).Вертикальный анализ затрат представлен в табл. 15. Таблица 15Вертикальный анализ затрат ЗАО «Кафе Блины» на организацию производства и реализацию блюд в новом кафе.№ П/пСтатья затрат

ГодГодтыс.

руб.%12 341

Сырье, продукты840 085,292Амортизация480,493ЗП8408,534Аренда5165,245Коммунальные платежи44,40,456Итого9848,4100,003.

4 Плановый баланс доходов и расходов по новому производству и план денежных поступлений

Для анализа хозяйственной деятельности нового кафе ЗАО «Кафе Блины» необходимо составить план доходов. Воспользуемся данными по продажам за 2010;2009 годы и экспертной оценкой менеджеров компании. Прогнозируемые денежные поступления от работы нового кафе представлены в табл. 16. Таблица 16Прогнозируемый объем доходов ЗАО «Кафе Блины» от организации производства и реализации блюд в новом кафе на 2011 год. Показатель

Реализация в месяц

Реализация в годтыс.

руб.тыс.

руб.123Размер реализации94 211 300

Прогнозируемый размер доходов ЗАО «Кафе Блины» от организации нового кафе — 942 тыс. руб. в месяц или 11,3 млн руб. в год. Рассчитаем размер прибыли от хозяйственной деятельности, который составит 1451,6 тыс. руб. в год (табл. 17).Таблица 17Прогнозируемый объем доходов ЗАО «Кафе Блины» от организации производства и реализации блюд в новом кафе на 2011 год.№ п/пПоказатель

Размер в годтыс.

руб.1231

Размер реализации113 002

Размер затрат9848,43Прибыль1451,6Для оценки эффективности производства рассчитаем рентабельность продаж и рентабельность продукции. (таб. 18), размер которых составит соответственно 12,8 и 14,7%.Таблица 18Рентабельность продаж и продукции ЗАО «Кафе Блины» от организации производства и реализации блюд в новом кафе на 2011 год.№ п/пПоказатель

Размер в год%1231

Рентабельность продукции14,72Рентабельность продаж12,8Для реализации проекта необходимо составить отчет о движении денежных средств. Составим его по месяцам на 2011 год. Для закупки оборудования в моем примере будет использован денежный займ, закуп сырья и продуктов будет осуществлен за счет оборотных средств ЗАО «Кафе Блины». Как видно из составленного отчета денежные средства будут аккумулироваться достаточно быстро, что позволит компании восстановить оборотные средства к концу 2011 года даже выплатить большую часть денежных средств, взятых в кредит. Таблица 19Прогноз отчета движения денежных средств ЗАО «Кафе Блины» от организации производства и реализации блюд в новом кафе на 2011 год. Показатель

ВложенияМесяц

Итого123 456 789 101 112 132 325 710 823 755 350 016

Остаток на начало месяца5,9131,2256,5381,8507,1632,4757,78 831 008,31133,61 258,91384,21. Расходы244,1816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,7816,710 044,5Покупка мебели95,1 95,1Покупка оборудования149 149Сырье, продукты 7 007 007 007 007 006 841 097 535 895 419 054 194 688ЗП 707 070 707 070 707 093 985 034 240

Аренда 434 343 434 343 434 338 099 527 680

Коммунальные платежи 3,73,73,73,73,73,73,73,73,73,73,73,744,42. Поступления25 094 294 294 294 294 458 013 201 952 325 431 956 865 024

Денежный займ250 000 000 000 000 256

Реализация94 294 294 294 294 303 011 040 692 130 852 083 073 024

Остаток на конец месяца5,9131,2256,5381,8507,1632,4757,78 831 008,31133,61 258,91384,21 509,5Заключение

По завершении курсового проекта был проведен детальный анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта ЗАО «Кафе Блины». Таким образом была достигнута цель, поставленная нами во введении. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: 1. в теоретическом разделе проекта были рассмотрены основные методы и способы анализа финансовых результатов деятельности современной компании в рыночных условиях; 2.

был проведен детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Кафе Блины»; 3. продемонстрирована и обоснована динамика изменения ключевых показателей финансовой и производственной деятельности ЗАО «Кафе Блины», характеризующих финансовое и имущественное положение Концерна. В заключение нашего анализа можно сказать, что период с 2009 по 2010 год, выбранный для курсового проекта, связан для ЗАО «Кафе Блины"как со снижением роста выручки от продажи продукции, уменьшения производительности и фондоотдачи, так и увеличением рентабельности продаж и продукта. Основной тенденцией, наметившейся к началу 2011 года, стала оптимизация внутренних процессов, выраженная в сокращении складских запасов, и как следствие сокращения периода оборотов запасов. Рост продолжительности операционного и финансового циклов для ЗАО «Кафе Блины» связан с ростом периода сбора дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности. В 2009;2010 гг наблюдается снижение производительности труда наряду со снижением средней численности численности сотрудников. В период с 2008 по 2010 год размер налоговой нагрузки на ЗАО «Кафе Блины» составил около 5,5% в год. К 2011 году происходит «стабилизация» показателей ликвидности и рентабельности: они принимают промежуточное положение между показателями 2008;2009 гг. В конце анализируемого периода ЗАО «Кафе Блины» становится более финансово независимым бизнесом от источников заемного финансирования. При этом само активно осуществляет долгосрочные финансовые вложения. Внедрение на предприятии новых систем управления и контроля стало одним из ключевых факторов оптимизации работы ЗАО «Кафе Блины».

Подводя итог, можно сказать, что в настоящий момент финансовое положение ЗАО «Кафе Блины» в целом можно считать стабильным, снижение выручки в период с 2009 по 2010 годы обернулось ростом рентабельности продаж и продукции за счет сокращения затрат на производство и реализацию продукции. Список использованных источников

Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта: Методические указания к выполнению курсового и дипломного проекта / Л. Ф. Дистергефт, Е. В. Ядренникова. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2005. — 61с. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004.

192 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. 144 с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Высшее образование, 2009.

— 360 с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 768 с. Ковалев В. В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб.

Пособие. М.: Изд-во Проспект, 2004. 432 с. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2003. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтерский баланс ЗАО «Кафе Блины» за 2009 год

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Бухгалтерский баланс ЗАО «Кафе Блины» за 2010 год

ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Кафе Блины» за 2009 год

ПРИЛОЖЕНИЕ 4Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Кафе Блины» за 2010 год