Анализ финансовой отчетности

Оборотные средства предприятия используются также ээффективнонаблюдается рост оборачиваемости к концу года. Вместе с тем в наличии дебиторская задолженность, которая имеет тенденцию снижения и отчасти является причиной роста части кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности к концу года имеет рост, что позитивно характеризует использование дебиторской задолженности. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости активизации управления дебиторской задолженностью, что позволит снизить размер привлекаемых средств и зависимость от внешних источников финансирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям показывает кризисное состояние в начале и конце года, что свидетельствует о необходимости оптимизации размера имущества и источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования. Имеет место рост независимости к концу года.

Анализ платежеспособности показывает низкую платежеспособность, необходимо уделить внимание увеличению размера ликвидных и быстрореализуемых активов для обеспечения покрытия для покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ близости предприятия к состоянию банкротства по модели Альтмана показывает, что вероятность банкротства у предприятия менее 50%.

Проведенный анализ показывает, что актуальными вопросами является увеличение объема собственного капитала предприятия, что позволит повысить платежеспособность и финансовую независимость предприятия.

4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4.

1. Анализ финансовых результатов

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 18, вертикальный анализ -в таблице 19.

Таблица 18. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, тыс.

руб.

Показатель Предыдущийпериод Отчетный период Изменение,+, — Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 75 906 96 420 20 514

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 65 211 77 938 12 727

Валовая прибыль 10 695 18 482 7787

Коммерческие расходы 2016 2242 226 Управленческие расходы 7127 11 766 4639

Прибыль (убыток) от продаж 1552 4474 2922

Прочие доходы и расходы 0 Проценты к получению 0 0 0 Проценты к уплате 0 0 0 Прочие доходы 14 529 4823 -9706

Прочие расходы 13 895 8125 -5770

Прибыль (убыток) до налогообложения 2186 1172 -1014

Отложенные налоговые активы 51 51 0 Отложенные налоговые обязательства 463 225 -238 Текущий налог на прибыль 398 741 343 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1274 155 -1119

Анализ изменения показателей за текущий период проведен с использованием горизонтального анализа, который позволяет определить сравнительные темпы изменения объема реализации продукции и издержек, темпы изменения отдельных составляющих прибыли отчетного периода.

Приведенные данные показывают рост себестоимости в более медленном темпе в сравнении с ростом выручки, за счет чего валовая прибыль увеличена на 7787,0 тыс.

руб. Коммерческие расходы предприятия возросли на 226,0 тыс.

руб., а управленческие расходы-на 4639,0тыс.

руб., рост прибыли от продаж составил 2922,0 тыс.

руб.в сравнении с предыдущим годом.

Убыток от прочей деятельности отчетного года выше убытка от прочей деятельности прошлого года, что повлияло на дополнительное снижение прибыли до налогообложения. Снижение прибыли до налогообложения составило 1104,0 тыс.

руб.в сравнении с прошлым годом. Чистая прибыль предприятия снижена в сравнении с предыдущим годом на 1119,0 тыс.

руб.

Таблица 19- Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, %.

Показатель Предыдущийпериод,% Отчетный период,% Изменение+, — Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 100,00 100,00 0,00 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 85,91 80,83 -5,08 Валовая прибыль 14,09 19,17 5,08 Коммерческие расходы 2,66 2,33 -0,33 Управленческие расходы 9,39 12,20 2,81 Прибыль (убыток) от продаж 2,04 4,64 2,60 Прочие доходы и расходы 0,00 Проценты к получению 0,0 0,0 0,00 Проценты к уплате 0,0 0,0 0,00 Прочие доходы 19,14 5,00 -14,1 Прочие расходы 18,31 8,43 -9,88 Прибыль (убыток) до налогообложения 2,88 1,22 -1,66 Отложенные налоговые активы 0,07 0,05 -0,01 Отложенные налоговые обязательства 0,61 0,23 -0,38 Текущий налог на прибыль 0,52 0,77 0,24 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1,68 0,16 -1,52

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации. Приведенные данные показывают снижение себестоимости на 5,01%, коммерческих расходовна 0,33%, рост управленческих расходовна 2,81%, имеет место увеличение снижение прибыли в выручкена 1,52% в отчетном году в сравнении с предыдущим.

Факторный анализ прибыли от продаж продукции представлен в таблице 20.

Таблица 20- Факторный анализ прибыли от продаж продукции Показатели Предыдущийпериод, тыс.

руб. Отчетный период, тыс.

руб. Изменение+, — 1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг 75 906 96 420 20 514 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 65 211 77 938 12 727 3. Управленческие расходы 7127 11 766 4639 4. Коммерческие расходы 2016 2242 226 5. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг 1552 4474 2922

Приведенные данные показывают, что основными факторами, повлиявшими на рост прибыли от продаж отчетного года явились рост выручки и снижение себестоимости продукции.

4.

2. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия [4,с.176]. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами (таблица 21).

Приведенные данные таблицы 21 свидетельствуют о снижении всех видов рентабельности имущества и капитала отчетного года и росте рентабельности продаж и затрат в сравнении с предыдущим. Рост рентабельности продаж и затрат показывает повышение эффективности деятельности предприятия, снижение рентабельности имущества и капитала свидетельствует о неэффективном использовании имущества и капитала в процессе хозяйственной деятельности и необходимости увеличения собственного капитала предприятия.

Таблица 21.-Расчет показателей рентабельности

№ Показатели Алгоритм расчета на начало года на конец года изменен. за год (+,-) 1 Выручка от реализации продукции, т.р. Ф.№ 2стр.

010 75 906 96 420 20 514 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Ф.№ 2стр.

020 74 354 91 946 17 592 3 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№ 2стр.

050 1552 4474 2922 4 Чистая прибыль отчетного периода Ф.№ 2стр.

190 1274 155 -1119 5 Стоимость внеобортных активов т.р. ф№ 1стр190 47 310 42 672 -4638 6 Стоимость оборотных активов т.р. ф№ 1стр290 46 990 56 187 9197 7 Собственный капитал, т.р. ф№ 1стр490 19 525 19 680 155 8 Всего капитал, т.р. ф№ 1стр 700 94 300 98 859 4559 9 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% п5/(п.6+п.7) 1,4% 0,2% -1,2% Рентабельность внеоборотных активов,% п.5/п.6 2,7% 0,4% -2,3% Рентабельность оборотных активов,% п.5/п.7 2,7% 0,3% -2,4% Рентабельность собственного капитала,% п.5/п.8 6,5% 0,8% -5,7% Рентабельность затрат,% п.3/п.2 2,1% 4,9% 2,8% Рентабельность продаж,% п.4/п.1 2,0% 4,6% 2,6%

4.

3. Анализ деловой активности Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия (таблица 22).

Таблица 22. Показатели деловой активности

№ Показатели Источник информ.

илиалгоритм расчета на начало года (за пред.

год) на конец года года (за отч.

год) Измененияза год (+,-) 1. Выручка от продажи товаров, прподукции, работ, услуг, т.руб. ф№ 2стр010 75 906 96 420 20 514 2. Число дней в отчетном периоде календарь 360 360 0 3. Однодневный оборот по реализации, т.руб. п.1/п.2 211 268 57 Продолжение таблицы 22

№ Показатели Источник информ.

илиалгоритм расчета на начало года (за пред.

год) на конец года года (за отч.

год) Измененияза год (+,-) 4. Стоимость активов стр.

300ф№ 1 94 300 98 859 4559 5. Стоимость оборотных активов, т.руб. стр290ф№ 1 46 990 56 187 9197 в том числе: 0 5.

1. Запасы стр210ф№ 1 22 012 37 312 15 300 5.

2. Дебиторская задолженность стр240ф№ 1 22 703 18 409 -4294 5.

3. Денежные средства стр260ф№ 1 5 21 16 5.

4. Кредиторская задолженность стр690ф№ 1 68 835 75 243 6408 6 Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.4 0,8 1,0 0,2 7 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.5 1,6 1,7 0,1 8 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.

5.1 3,4 2,6 -0,9 9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолж. п.1/п.

5.2 3,3 5,2 1,9 10 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж. п.1/п.

5.4 1,1 1,3 0,2 11 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.

5.3 15 181,2 4591,4 -10 589,8 12 Продолжительность оборота активов, дни п.

4./п.3 447,2 369,1 -78,1 13 Продолжительность оборота оборотных активов, дни п.

5./п.3 222,9 209,8 -13,1 14 Продолжительность оборота запасов, дни п.

5.1. /п.3 104,4 139,3 34,9 15 Продолжительность оборота дебит. задолженности, дни п.

5.2. /п.3 107,7 68,7 -38,9 16 Продолжительность оборота денежных средств, дни п.

5.3. /п.3 0,024 0,078 0,055 17 Продолжительность оборота кредит. задолженности, дни п.

5.4. /п.3 326,5 280,9 -45,5

Приведенные данные показывают рост оборачиваемости всех оборотных активов и, соответственно, снижение их оборачиваемости, что свидетельствует о повышении уровня деловой активности предприятия в отчетном году.

Заключение

В работе был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Рощинский дом» за отчетный год в сравнении с предыдущим годом. Проведенный анализ позволил сформировать следующие выводы и рекомендации:

На протяжении периода исследования предприятие имеет низкую долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет привлеченных средств. Имеет место снижение доли собственного капитала к концу года.

Приведенные данные анализа состояния основных средств показывают средний износ основных средств и рост эффективности использования основных средств к концу года.

Оборотные средства предприятия используются также эффективноимеет место рост оборачиваемости к концу года. Наблюдается снижение дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии проводимой работы по сокращению дебиторской задолженности. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости дальнейшего снижения размера дебиторской задолженности, что позволит снизить размер привлекаемых средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям показывает кризисное состояние в начале и конце года, что свидетельствует о необходимости оптимизации размера имущества и источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает, что предприятие в течение года финансово зависимо и его деятельность осуществляется, в основном за счет привлеченных средств.

Анализ платежеспособности показывает низкую платежеспособность, необходимо уделить внимание увеличению размера ликвидных и быстрореализуемых активов для обеспечения покрытия для покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ близости предприятия к состоянию банкротства по модели Альтмана показывает, что вероятность банкротства у ОАО «Рощинский дом» менее 50%.

Наблюдается рост рентабельности затрат и продаж, что показывает увеличение эффективности деятельности предприятия в отчетном году и снижение рентабельности использования имущества и капитала, что свидетельствует о их неэффективном использовании.

Проведенный анализ показывает ухудшение финансового состояния предприятия к концу года. Актуальными вопросами является увеличение размера собственного капитала в источниках финансирования, рост выручки и прибыли.

Анализ финансовых результатов предприятия показывает необходимость дальнейшего роста объема реализации продукции, введение в производство новых высокорентабельных видов продукции. Для повышения уровня прибыли предлагается рассмотреть мероприятия по сокращению управленческих расходов предприятия, а также ликвидацию прочей убыточной деятельности предприятия.

Целью настоящей работы ставилось проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с оценки его финансового состояния. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1.Проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Рощинский дом» и оценка его финансового состояния.

2.На основании данных проведенного анализа сформированы выводы и разработаны рекомендации по улучшению его финансового состояния предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы

Астраханцева И. А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: Учебное пособие. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 416 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2009.-300с.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление.М.:Омега-Л, 2007.-543с.

Ендовицкий Д. А. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. Издательство: Кно Рус.

2009.-304с Клишевич Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. КНО Рус.

2009. 2009.-304с Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. — М.: АО ДИС МВ-Центр, 2009. — 239 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 304 с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2009.-256с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 415 с.

Уткин Э. А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. — М.: Зерцало, 2010. — 265 с.

Приложение Бухгалтерский баланс ОАО «Рощинский дом» на 31 декабря 2008 года Форма № 1 ОКУД Ед.изм.-тыс.

руб.

АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 2 2,0 Основные средства 120 45 267 42 439

Незавершенное строительство 130 1493 0 Отложенные налоговые активы 145 282 231 Прочие внеоборотные активы 150 266 Итого по разделу I 190 47 310 42 672 II. Оборотные активы Запасы 210 22 012 37 312 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 716 2794 затраты в незавершенном производстве 213 4317 5106 готовая продукция и товары для перепродажи 214 16 978 29 397 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 1 15 Налог на добавленную стоимость 220 1240 326 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 22 703 18 409,0 в том числе: покупатели и заказчики 241 13 646 10 457

Краткосрочные финансовые вложения 250 1030 119 Денежные средства 260 5 21 Итого по разделу II 290 46 990 56 187 БАЛАНС 300 94 300 98 859

ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 42 42 Добавочный капитал 420 29 348 29 313

Резервный капитал 430 Фонд социальной сферы 440 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -9865 -9675

Итого по разделу III 490 19 525 19 680 IV. Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства 515 1720 1945

Итого по разделу IV 590 1720 1945 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 4220 1991

Кредиторская задолженность 620 68 835 75 243 в том числе: поставщики и подрядчики 621 25 507 38 564 задолженность перед персоналом организации 624 992 4087 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 692 1292 задолженность по налогам и сборам 626 4293 3312 авансы полученные 627 прочие кредиторы 628 37 351 27 988

Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0 0 Резервы предстоящих расходов 650 0 0 Итого по разделу V 690 73 055 77 234 БАЛАНС 700 94 300 98 859

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Рощинский дом» за период с 01 января по 31 декабря 2008 года

Форма № 2 ОКУД Ед.изм.-тыс.

руб.

Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 75 906 96 420

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 65 211 77 938

Валовая прибыль 029 10 695 18 482

Коммерческие расходы 030 2016 2242

Управленческие расходы 40 7127 11 766

Прибыль (убыток) от продаж 050 1552 4474

Прочие доходы и расходы 634 -3302

Проценты к уплате 070 0 0 Прочие операционные доходы 090 14 529 4823

Прочие операционные расходы 100 13 895 8125

Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2186 1172

Отложенные налоговые активы 141 51 51 Отложенные налоговые обязательства 142 463 225 Текущий налог на прибыль 150 398 741 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1274 155