Особенности взаимодействия денежного и реального секторов

Достоинства методики дифференцированного субсидирования: субсидирование не процентной ставки по кредиту, а реального его удорожания позволит оказывать более ощутимую поддержку соответствующим группам заемщиков, так как в ставке удорожания будут учтены дополнительные комиссии, связанные с обслуживанием ссудной задолженности; дифференциация субсидирования по срокам кредитования будет нивелировать высокую стоимость долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными; дифференциация средневзвешенных ставок удорожания в зависимости от статуса заемщика (малый и средний, корпоративный бизнес), позволит адекватно определить объем требуемого субсидирования по кредитам для указанных субъектов.

Как было отмечено выше, процесс кредитования отечественными коммерческими банками хозяйствующих субъектов реального сектора экономики связан со значительными проблемами. На микроэкономическом, уровне, по-нашему мнению, целесообразно рассмотрение данных проблем с позиции кредитора и с позиции заемщика (рис.

4).

Рисунок 4 — Классификация микроэкономических проблем банковского кредитования с позиции субъектов кредитной сделки Решению информационных проблем кредиторов, связанных с недостатком достоверной информации о финансовых и нефинансовых параметрах деятельности заемщиков, должны способствовать: оптимизация систем налогообложения с целью повышения финансовой прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов экономики; развитие института кредитных рейтингов; создание системы средних показателей для различных отраслей народного хозяйства страны, совершенствование порядка работы бюро кредитных историй.

Проблемы, связанные с установлением прав третьих лиц в отношении движимого имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, также относятся к группе информационных. Решить их предлагается путем создания единого реестра регистрации залогов движимого имущества на основе единой электронной базы данных, в которую от всех банков-кредиторов в электронном виде поступали бы сообщения об операциях, связанных с обременением указанного имущества, в рамках обеспечения обязательств заемщика по соответствующей кредитной сделке. Ресурсы соответствующей базы должны быть в режиме on-line доступны коммерческим банкам, которые зарегистрируются в ней в качестве официальных пользователей. Распоряжение подобной информацией необходимо осуществлять с согласия залогодателя и заемщика. Порядок создания и функционирования единой электронной базы данных по регистрации залогов движимого имущества должен быть определен на уровне федерального законодательства.

Создание единого реестра регистрации залогов движимого имущества позволит банкам-кредиторам осуществлять оперативную проверку наличия обременения в отношении интересующего их обеспечения в ходе отдельной кредитной сделки. Высокая степень достоверности получаемых банком сведений, даст возможность свести риск мошенничества, связанного с многократным предоставлением в залог одного и того же имущества, к минимуму.

Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика, предполагающее их дифференциацию в зависимости от специфики его деятельности, создание систем их анализа и оценки кредитоспособности на базе активного использования IT-технологий, в значительной мере позволит справиться с инструментарно-методическими проблемами процесса кредитования.

Правовые проблемы, обусловленные, в частности, недостаточной правовой защитой кредиторов, можно решить за счет приведения отечественной нормативно-правовой базы в соответствие, с учетом интересов банковского сообщества. Кроме того, важно в ближайшее время упорядочить работу банковского законодательства путем создания Банковского кодекса РФ.

В рамках кредитного процесса заемщик, как и кредитор, сталкивается с рядом проблем. Неадекватное представление заемщиком цели кредитования не позволяет грамотно составить бизнес-план, либо технико-экономическое обоснование (ТЭО) в отношении освоения запрашиваемых кредитных ресурсов, что препятствует соблюдению такого принципа банковского кредитования, как целевой характер их использования. Кроме того, у предприятия, собирающегося взять кредит, достаточно часто возникают проблемы, связанные с обеспечением требований банков по подтверждению их кредитоспособности. Указанные проблемы носят репрезентативный характер.

Зачастую высокими являются трансакционные издержки заемщика, имеющие место при поиске оптимального кредитного продукта среди предлагаемых коммерческими банками — трансакционные проблемы.

Существование репрезентативных и трансакционных проблем привело к возникновению на рынке банковского кредитования посредников, помогающих осуществить кредитную сделку, — кредитных брокеров. Главная их функция — обеспечение максимально выгодных условий кредитования для конкретного клиента. При этом оплата заемщиком услуг кредитного брокера приводит к значительному удорожанию получаемого кредита. Кроме того, существует проблема «черных брокеров», которые не заботятся о последствиях кредитной сделки, руководствуясь единственным желанием получить сиюминутную прибыль.

В современных условиях коммерческим банкам необходимо активно развивать сотрудничество с добросовестными кредитными консультантами. В этой связи актуальным остается регулирование деятельности кредитных брокеров. Необходимо обязательное введение их аккредитации или лицензирования со стороны государства, которое, как и порядок их деятельности, взаимодействия с банками, должны быть закреплены в Федеральном законе «О брокерской деятельности».

Заключение

В ходе исследования мной были выявлены основные направления развития системы банковского кредитования хозяйствующих субъектов реальной экономики, предложены пути и методы усиления роли государства в распределении кредитных ресурсов в пользу приоритетных отраслей экономики нашей страны, способствующего повышению ее конкурентоспособности на базе развития высокотехнологичных отраслей материального производства, отраслей «экономики знаний».

Таким образом, взаимодействие реального и финансового секторов экономики показывает, что финансовый сектор является важным элементом рыночной экономики, а информационная природа рыночного финансирования определила институциональную обусловленность этого процесса. В свою очередь развитие кредитно-банковских учреждений не может осуществляться без реального сектора. Также, по нашему мнению, асимметрия информация связана с процессом ограниченной познавательной способности индивидов, так как невозможно собрать необходимый и достаточный объем информации и обработать эту информацию оптимально, что обуславливает появление определенных правил, призванных упростить процесс получения и обработки информации и тем самым понизить уровень неопределенности, а также информационных посредников. Этот процесс приводит к появлению в обществе институтов, «правил поведения, которые структурируют человеческое взаимодействие и тем самым ограничивают набор выборов, с которыми сталкиваются индивиды». Взаимодействие реального и финансового секторов экономики зависит от того, как успешно институциональная система собирает информацию необходимую для рыночного финансирования, обеспечивает защиту и достоверность информации.

Итак, не смотря на разнообразие теоретических подходов исследования взаимодействия финансового и реального секторов экономики единства мнений до сих пор нет. С одной стороны, особая роль новаторов и распространение нововведений на протяжении последних десятилетий развития российской экономики сдерживается именно из-за отсутствия оптимального взаимодействия финансового и реального секторов экономики выражается в неразвитости финансовых механизмов для перехода на качественно новый инновационный уровень развития. С другой стороны, остается неясным механизм взаимосвязи изменений в финансовой системе и реальном секторе, то есть роль институциональных и финансовых условий инвестиционного процесса в условиях перехода на этап инновационного развития. В этих целях необходимо оценить возможные и необходимые экономические и социальные издержки перехода к новому инновационному этапу развития, так как нельзя исключать и тот факт, что при загрузке мощностей и качестве производственных фондов переход на качественно новый инновационный уровень развития может смениться нежелательным спадом.

Антонов С. В. Анализ современной ситуации в сфере банковского кредитования субъектов реального сектора экономики России // Российский экономический журнал, 2008.

Голяткин А. А. Теоретические основы банковского кредита // Научная мысль. — 2008.

Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег М.: Гелиос АРВ, 2007.

Лавренов Ю. М. Микроэкономические проблемы банковского кредитования реального сектора экономики России Лига-Пресс, 2008.

Купор С. В. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика в рамках банковского кредитования // Экономический вестник — 2007. — Том 5. — № 3 (часть II).

Норт Д. Институты и институциональные изменения и функции экономики М.: Начала, 2007.

Степанова Е. Ю. Участие небанковских организаций и региональных институтов государственной власти в системе регулирования и развития банковского кредитования // Государственное и муниципальное управление: Ученые записки СКАГСа. — 2008.

Шумпетер. Теория экономического развития М.: Прогресс, 2007.

Фот О. А. Инновации и их значение в экономике / Таможенная политика в реалиях российской экономки: межвузовский сборник научных трудов студентов, слушателей и молодых ученых. Изд-во «Эксмо», 2008.

Худянкова Ю. Д. Экономическое развитие России. М., 2008.

Голяткин А. А. Теоретические основы банковского кредита // Научная мысль. — 2008.

Норт Д. Институты и институциональные изменения и функции экономики М.: Начала, 2007.

Составлена автором по материалам официального сайта Госкомстата РФ — www.gks.ru; обзора банковского сектора РФ. — 2008. — № 64. — с. 2.

Составлен автором по материалам отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году. — 2008. — с. 24.

Составлена автором по материалам официального сайта Банка России — www.cbr.ru; бюллетеня банковской статистики. — 2006. — № 3 (154). — с. 127; 2007.

— № 3 (166). — с. 129; 2008. — № 3 (178). — с. 139.

Степанова Е. Ю. Участие небанковских организаций и региональных институтов государственной власти в системе регулирования и развития банковского кредитования // Государственное и муниципальное управление: Ученые записки СКАГСа. — 2008.

Составлен автором по материалам диссертации.

Составлен автором по материалам диссертации.

Худянкова Ю. Д. Экономическое развитие России. М., 2008.

Антонов С. В. Анализ современной ситуации в сфере банковского кредитования субъектов реального сектора экономики России // Российский экономический журнал, 2008.

Составлен автором по материалам диссертации.

Лавренов Ю. М. Микроэкономические проблемы банковского кредитования реального сектора экономики России Лига-Пресс, 2008.

Внешэкономбанк

Минфин РФ

Минфин субъекта РФ

Уполномоченный банк

Заемщик

Внешэконмбанк

Росэксимбанк

Россельхозбанк

Рос

БР

Сельхозпроизводители

Предприятия — экспортеры

Уполномоченные банки

Субъекты малого, среднего бизнеса

Субъекты кредитной сделки

Заемщик

Кредитор

Микроэкономические проблемы

Микроэкономические проблемы

Репрезентативные

Трансакционные

Инструментарно-методические

Правовые

Информационные