Лизинг для физических лиц. Этот продукт интересен прежде всего предпринимателям, работающим без образования юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах, часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета лизинга и лизинговых платежей.
Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки. Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, по мнению большинства лизингодателей, именно они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, — это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж.
Лизинг недвижимости. По мнению представителей ряда лизинговых компаний, сегодня начал развиваться лизинг недвижимости — коммерческой (офисы) и производственной (склады, цеха, терминалы).
Схема № 3. Основные причины повышения эффективности производства при лизинговых операциях Высокая надежность лизинговых сделок, независимость компаний от банков, значительная конкуренция, экономия на масштабе у крупных лизингодателей уже скоро приведут к тому, что условия лизинга в среднем будут значительно выгоднее условий кредитов (9;24).
Факторинг в России является активно развивающейся областью финансирования (9;25).
Факторинг — это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту:
— Беззалоговое финансирование кассовых разрывов, возникающих при предоставлении поставщиком отсрочки платежа покупателю за поставленный товар (оказанную услугу) под уступку дебиторской задолженности;
— Учет дебиторской задолженности и регулярное предоставление отчетов;
— Контроль за своевременной оплатой поставок и работа с дебиторами.
Этапы факторингового обслуживания:
Поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа (до 180 дней);
Уступка клиентом права требования платежа по поставке банку;
Выплата банком финансирования (до 90% суммы поставки) клиенту;
Оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка;
Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту (9;25).
Преимущества факторинга по сравнению с другими кредитными инструментами:
— Задолженность погашается не клиентом, а его дебиторами постепенно по мере оплаты ими поставленного товара, оказанных услуг, поэтому не возникает необходимости экстренной мобилизации денежных средств на расчетном счете в момент погашения финансирования;
— Финансирование предоставляется на срок фактической отсрочки платежа и погашается в день оплаты дебитором поставленного товара, оказанной услуги, что помогает избежать уплаты «лишних» процентов за пользование денежными средствами;
— Отсутствие залогов влечет отсутствие расходов на оценку, страховку и оформление залоговых документов;
— Совокупный размер финансирования может расти по мере роста объемов продаж клиента, а не ограничивается залогом или оборотом по расчетному счету;
— Затраты по оплате факторингового финансирования относятся на себестоимость полностью;
— Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.
Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для компаний, нацеленных на расширение продаж, стремящихся к освоению
Заключение
В заключение как результат данной работы можно сказать следующее:
Кредит это система финансовых отношений, на основе осуществления движения ссудного капитала. Ссудный капитал — представляет собой денежные средства, предоставляемая во временное пользование и за плату. Специфика ссудного капитана характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи обычно находится в денежной форме.
Рынок ссудных капиталов состоит из следующих частей: денежный рынок — совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала: рынок капиталов — совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств; фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих движение ценных бумаг; ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Основная роль кредита — расширение рамок денежного обращения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:
1. Перераспределительная функция,
2. Экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота,
3. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций,
4. Ускорение НТП.
Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью.
1. Азбукин А. В. Коммерческое кредитование в России // Банковское дело. 2008 г. № 3.
2. Афанасьева О. Н. Краткосрочное кредитование предприятий: проблемы и возможные пути решения // Банковское дело. 2008 г. № 9.
3. Афанасьева О. Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. 2006 г. № 6.
4. Финансы и кредит: Учебник. — 2-е изд. / Под ред.
проф. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 480 с.
5. Едронова В. Н., Хасянова С. Ю. Пути совершенствования кредитной политики //Финансы и кредит. 2008. № 4.
6. Едронова В. Н., Хасянова С. Ю. Стратегия и тактика коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. 2007 г. № 3.
7. Лаврушин О. И. Центральный банк в условиях рыночной экономики //Банковское дело. 2006 г.№ 5.
8. Совет Ассоциации региональных банков России. Малое предпринимательство нуждается в поддержке // Банковское дело. 2006 г. № 6.
Внебиржевой — уличный
Биржевой (вторичный) — фондовая биржа
Первичный — новые эмиссии ЦБ Рынок ценных бумаг
Кредитная система
(совокупность различных кредитно-финансовых институтов)
Рынок ссудных капиталов
