Анализ финансового сотояния предприятия и оценка перспектив его развития

Оценка финансовых перспектив развития предприятия это в ближайшем будущем банкротство.

Проведенный анализ показал, что для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мер, направленных на укрепление финансового положения ООО «Петропродукт-Отрадное».

Систему предлагаемых мероприятий можно разделить на систему мер оперативного характера и долговременных мер.

В качестве рекомендуемых оперативных мероприятий по укреплению финансового положения предприятия в работе предлагаются мероприятия, направленные на снижение размере заемных средств и кредиторской задолженности предприятия.

1.Продажа части дебиторской задолженности.

В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается принятие мер продажа дебиторской задолженности (факторинг) со скидкой 15%. Меры угрожающего воздействия на должниковштрафы, судебные дела также эффективны, но их реализация потребует времени.

Факторингэто финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности с целью незамедлительного получения большей части платежа. Заключив договор о факторинге, клиенты смогут сразу же получить расчет за поставленную продукцию, не дожидаясь пока она будет реализована. Факторинг можно разделить на закрытый и открытый. Закрытый факторинг позволяет не посвящать дебиторов о наличии договора по финансированию товарных кредитов.

Предлагается, используя факторинг, незамедлительно продать 90% дебиторской задолженности, а вырученные средства направить на погашение кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность на 01.

01.2009 года-723 659 тыс.

руб.

Продажа 90% задолженности: 723 659×0,9=549 526,0 тыс.

руб.

Потеря (за счет чистой прибыли) 549 526×0,15=82 429 тыс.

руб.

Итого высвобождение средств: 549 526,0−82 429=467097тыс.

руб.

Средства направляются на:

— погашение задолженности поставщикам и подрядчикам-267 097 тыс.

руб.

— погашение части краткосрочных займов-200 000,0 тыс.

руб.

— на увеличение убытка по чистой прибыли-(-82 429).

тыс.руб.

2. Незамедлительная продажа 90% готовой продукции со скидкой 10%.

Готовая продукция на 01.

01.2009 года-275 909 тыс.

руб.

Продажа 90% готовой продукции: 275 909×0,9=248 318 тыс.

руб.

Потеря (за счет чистой прибыли) 248 318×0,1=24 832 тыс.

руб.

Итого высвобождение средств: 248 318−24 832=223483тыс.

руб.

Средства направляются на:

— погашение части краткосрочных займов-223 483 тыс.

руб.

— на увеличение убытка по чистой прибыли-(-24 832).

тыс.руб.

3. Высвобождение части денежных средств.

Денежные средства на 01.

01.2009 года-33 429 тыс.

руб.

Высвобождение средств с направлением их на погашение задолженности прочим кредиторам-20 000 тыс.

руб.

4.Перевод части краткосрочных займов в долгосрочные займы.

Краткосрочные займы на 01.

01.2009 года- 865 273 тыс.

руб.

Перевод в долгосрочные займы-400 000,0 тыс.

руб.

Долгосрочные займы на 01.

01.2009г.-3864 тыс.

руб.

Долгосрочные займы в прогнозном периоде: 3864+400 000=403864 тыс.

руб.

Краткосрочные займы в прогнозном периоде: 865 273−400 000=465273тыс.

руб.

4. В качестве экстренной меры по увеличению доли собственного капитала и агрессивному выходу из сложившейся кризисной ситуации предлагается продажа неиспользуемого на предприятии 3-х этажного здания по рыночной цене. Здания полностью самортизировано и не имеет рыночной стоимости. Здание для продажи удобно расположенооколо забора на окраине территории предприятия, поэтому может быть при соответствующей реконструкции ограждения территории исследуемого предприятия использовано другими компаниями под склады оптовых товаров.

Рыночная стоимость подобного здания в соответствующем районе Ленинградской области составляет от 500 до 700 млн.

руб. С учетом оперативных мер по укреплению финансового состояния ООО «Петропродукт-Отрадное» предлагается продать его за 400 млн.

руб. Полученные средства отнести на увеличение собственного капитала предприятия в пассиве баланса и для сохранении на определенном уровне значения «валюты» баланса их предлагается направить на статью «краткосрочные финансовые вложения». в активе же баланса.

Система экстренных мер оперативного характера позволит предприятию выйти из кризисного состояния в достаточно короткие сроки.

К мероприятиям длительного характера предлагается в первую очередь, отнести базовое мероприятиевведение комплекса мер по активизации и укреплению финансовой политики предприятия, включающего в себя оперативное и текущее финансовое планирование, учет и анализ, что позволит предприятию вести контроль за финансовой деятельностью и не допускать финансовое положение, отмеченное проведенным финансовым анализом.

Кроме того, особое внимание следует уделить разработке и выводу на рынок новых уникальных видов продуктов в соответствии с направлением деятельности предприятия.

Предприятие выпускает сливочные спреи, детское питание, майонезы и соусы. В качестве одного из направлений переориентации предприятия на выпуск новых видов продуктов, пользующихся спросом у потребителя по направлению деятельности предприятия в работе предлагается организация выпуска продукта -молочной пахты.

Редко употребляемое сейчас слово «пахтать» означает сбивать масло из сливок или сметаны. Образующуюся при этом мутную, слегка кисловатую жидкость и называют пахтой.

Сбивание масла, как известно, сводится к разрушению белковых оболочек вокруг жировых шариков, которые переходят в пахту. По химическому составу к ней близка сыворотка, получаемая при створаживании молока для сыра или творога. Когда внимательно изучили состав этих продуктов, то оказалось, что в них, а не в масле сконцентрированы многие биологически активные вещества. Пахта содержит до 3,3 г% белков, 1,0 г% жиров, 4,7 г% молочного сахара — лактозы, 0,7 г% свободных органических кислот (калорийность — 40 ккал в 100 г продукта); 50 мг% калия, 30 мг % натрия, 120 мг % кальция, 18 мг% магния, 88 мг% фосфора, 0,1 мг% железа; 0,03 мг.

У0 витамина В, 0,15 мг% витамина В2, 0,14 мг% витамина РР и даже некоторые количества витамина С. Сравнительно много в пахте липотропных — холина и лецитина. Поэтому пахта сама по себе и обогащенные ею блюда способствуют образованию относительно легкорастворимых соединений холестерина, а стенки кровеносных сосудов при таком питании приобретают большую эластичность. В пахте содержится много лецитина, который играет большую роль в регуляции холестеринового обмена в организме.

Помимо лецитина в пахте содержится значительное количество ненасыщенных жирных кислот, которые способствуют переводу холестерина в легкорастворимые соединения и выведению его из организма. Эти кислоты оказывают положительное действие на кровеносные сосуды, повышая их эластичность и предупреждая тем самым закупорку. Все это делает пахту хорошим лечебным средством. Ее часто употребляют для утоления жажды. Пьют обычно свежую пастеризованную пахту, полученную при производстве сладко-сливочного масла. Готовый продукт содержит не менее 0,5% жира и 8% сухих веществ.

Основная ценность этого продукта в высокой биологической ценности её состава и в низкой калорийности. Кроме того, пахта содержит высокоценный белок, аминокислоты, витамины: В1, В2, В12, С, Е, а также все минеральные вещества и микроэлементы цельного молока. Пахта может применяться как лечебное средство при заболевании почек, печени и желудочно-кишечного тракта, для предупреждения сердечно-сосудистых заболеваний. Пахта рекомендована для всех возрастов, а особенно для детей и пожилых. В состав пахты входят:

— молочный сахар — 4,5−5%.

— белки — 3,2−3,5% ;

— жиры — 0,2−0,5% жира;

— минеральные вещества — 0,5−0,7%;

— витамины — А, В. D, Е, биотип, РР, холин;

— фосфатиды — в том числе лецитин, который регулирует холестериновый обмен.

Пахта — низкокалорийный продукт. Калорийность пахты — 330−440 ккал в 1 кг. Пахта употребляется в пищу в натуральном виде, а также используется для приготовления кисломолочных продуктов и напитков, входит в состав некоторых диетических сыров. Пахта используется в хлебопекарной и кондитерской промышленности.

Потребителями пахты могут быть достаточно разные социальные слои населения. В-основном, учитывая полезность данного продукта для снижения холестерина и активизации функций желудочно-кишечного тракта, предполагается, что это будет возрастная группа от 30 до 50 лет, преимущественно женщины, т.к. продукт является уникальным в плане снижения веса. Уникальные вкусовые качества и средняя цена продажи в сочетании с высоким качествам позволят покупать продукт всем социальным слоям населения.

Для реализации продукта планируется применить метод прямых продаж. Позиционирование продукта — «здоровье и красота».

Проектом предусматривается организация нового цеха предприятия по производству пахты.

Для организации цеха необходимы помещенияпроизводственное помещение площадью 50 м² для организации процесса производства и установки производственного оборудования. На предприятии, учитывая большую территорию и несколько зданий в собственности можно выделить такое свободное помещение, из числа тех, которые используются для складирования неиспользуемого оборудования и инструмента, а также другого неиспользуемого имущества. Кроме того, необходимы помещения для склада готовой продукции и сырья, которые на предприятии имеются.

Для организации процесса производства пахты необходимо закупить новое оборудование. В комплект необходимого оборудования включается 2 поточные линии, представляющие из себя мини-предприятие, где полностью механизирован процесс приготовления и упаковки пахты (рисунок 2.7). В состав линий входит:

• Приемная емкость,.

• Ванна длительной пастеризации (ВДП),.

• Роторно-пленочный испаритель,.

• Охладитель трубчатый,.

• Насос центробежный, насос винтовой,.

• Вакуум-насос,.

• Установка моечная

Рисунок 2.

7. Производственные линии для производства пахты.

Такие линии в России поставляются предприятием ЗПО «Ростон», юридический адрес Россия, 249 052, Калужская обл., Малоярославецкий р-н, п. Оболенское. Завод Производительность линий ЗПО «Ростон» для производства пахты составляет 6600 тыс. кг продукта в год при загрузке оборудования на 90%. Инвестиционные затраты приведены в таблице 3.

19.

Таблица 3.

19.

Затраты на приобретение оборудования.

№.

Наименование Количество Стоимость.

(т.р.)с НДС Стоимость.

(т.р.)без НДС Срок службы.

1.

Линия сепарации.

2.

Линия разлива и фасовки.

итого.

В качестве источника финансирования планируется использование собственных средств предприятия (после проведения системы оперативных мероприятий по увеличению средств собственного капитала).

Для организации процесса производства требуется дополнительный штат персонала. В случае приобретения оборудования российского производителя требуется, учитывая производительность работы оборудования, организация работы цеха в 2 смены.

Сырье для производства пахты планируется закупать у российских поставщиков, с которыми у ОАО «Петмол» налажены долговременные хозяйственные связи по поставке молока.

Маркетинговыми исследованиями рынка потребителей Санкт-Петербурга и области по пессимистичному варианту возможно реальное потребление продукта до 5000 тыс.

кг к год. В проекте выпуск пахты 2-х видов: пахты с ягодными наполнителями пахты диетической и поэтапное увеличение объема продаж с поэтапным увеличением объема продаж:

— 1 год- 1250 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 1250 кг пахты диетической, всего пахты-2500 кг;

2год- 1750 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 1750 кг пахты диетической, всего пахты-3500 кг;

3 год-2500 тыс.

кг пахты с ягодными наполнителями и 2500 кг пахты диетической, всего пахты-5000 кг.

Цена продажи продукта устанавливается с учетом спроса рынка и уникальности продукта (аналогов в настоящее время не выпускается) — на пахту с ягодными наполнителями-39 руб.

за кг, на пахту диетическую-37 руб. за кг. Цена установлена с ориентиром на оптовую стоимость 1 л молока -17 руб. за 1л (кг). Продукт предлагается продавать в расфасовке 1 л (кг).

Расчет экономических и финансовых показателей произведен на 3 года и представлен в следующих таблицах:

1.Расчет выручки от реализации продукции представлен в таблице 3.

20.

2.Расчет сырья по технологическим нормам и действующим ценам на производство 1000 кг пахты представлен в таблицах 3.

21. и 3.

22.

3.Расчет затрат на сырье и энергоресурсы для работы оборудования (переменных затрат) представлен в таблице 3.

23.

4.Расчет штата персонала и затраты на оплату труда представлены в таблице 3.

24.

5.Расчет постоянных затрат представлен в таблице 3.

25.

6.Расчет чистой прибылитаблица 3.

26.

Таблица 3.20.

Расчет выручки от продажи пахты.

№.

Наименование.

(1)год.

(2)год.

(3)год.

1.

Пахта с ягодными соками.

Объем продаж (т.кг.).

1250,0.

1750,0.

2500,0.

Цена (руб/кг.).

Выручка (т.руб).

2.

Пахта диетическая.

Объем продаж (т.кг.).

1250,0.

1750,0.

2500,0.

Цена (руб/шт.).

Выручка (т.руб).

3.

Всего выручка (тыс.

руб).

Таблица 3.

21.

Расчет затрат на сырье для производства 1000 кг пахты с ягодными наполнителями.

NN Статьи затрат Един. Норма Цена Сумма п/п измер. расхода руб. руб. 1 Сырье: Молоко кг 1100,0 9,0 9900,0 Бактериальная закваска кг 87,0 7,0 609,0 Пищевые добавки кг 56,0 4,0 224,0 Сливки кг 52,0 5,0 260,0 Фруктовые соки кг 313,0 6,0 1878,0 Итого материальные затраты руб. 12 871,0 2 Эл. энергия на работу оборудования квт.

час 1 200,00 1,09 1 303,66 Итого энергоносители 1 303,66.

Таблица 3.

22.

Расчет затрат на сырье для производства 1000 кг диетической пахты.

NN Статьи затрат Един. Норма Цена Сумма п/п измер. расхода руб. руб. 1 Сырье: Молоко м2 1100 9,0 9900.

Бактериальная закваска кг 87 7,0 609 Пищевые добавки кг 56 4,0 224 Чистые культуры ацидофильной палочки кг 112 25,00 2800.

Итого материальные затраты руб. 13 533,0 2 Эл. энергия на технолог.

цели квт.

час 1 200,00 1,09 1 303,66 Итого 1 303,66

Таблица 3.

23.

Расчет переменных затрат для производства пахты на годовой объем продаж.

Наименование (1)год (2)год (3)год Пахта с ягодными соками 1. Затраты на сырье Сырье на 1000 кг (т.р.) 13 13 12,9 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750 2500,0 Затраты (т.р.) 16 089 22 524 32 178.

Пахта диетическая 2. Затраты на сырье Сырье на 1000 кг (т.р.) 12,9 12,9 12,9 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 Затраты (т.р.) 16 089 22 524,3 32 177,5 всего сырье 32 178 45 048,5 64 355,0 3. Затраты на энергоносители Пахта с ягодными соками на 1000 кг (т.р.) 1,3 1,3 1,3 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 итого 1629,6 2281,4 3259,1 4. Пахта диетическая на 1000 кг (т.р.) 1,3 1,3 1,3 Объем производства (продаж) тыс.

кг 1250,0 1750,0 2500,0 итого 1629,6 2281,4 3259,1 всего энергоносители 3259,1 4562,8 6518,3 всего переменные затраты 35 437 49 611 70 873.

Таблица 3.

24.

Расчет штата персонала и затрат на оплату труда персонала с ЕСН.

Должности.

Числен-ность.

СреднеВсего ЕСН (28%)

Всего затраты в год, тыс.

руб.

месячная затрат по зарплата Оплате труда 1 чел. в год чел. тыс.

руб тыс.

руб тыс.

руб тыс.

руб Мастер смены 1 30,00 360,0 100,80 460,80 Менеджеры продаж 2 24,00 576,0 161,28 737,28 Производственные рабочие 10 22,00 2640,0 739,20 3379,20 Вспомогательные рабочие (грузчики, транспортировщики) 6 17,00 1224,0 342,72 1566,72 Прочий персонал (уборщики помещений) 4 10,00 480,0 134,40 614,40 Итого 23 5280,0 1478,40 6758,40.

Таблица 3.

25.

Расчет постоянных затрат на год.

тыс.

руб.

Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Коммунальные услуги освещение цеха 240 240 240 Отопление цеха 145 145 145 Водоснабжение цеха 67 67 67 2 Зарплата персонала с ЕСН 6758 6758 6758 3 Затраты на рекламу и продвижение 250 300 360 4 Прочие непредвиденные расходы (1% от выручки) 950,0 1330 1900 всего 8410 8840 9470.

Таблица 3.

26.

Расчет чистой прибыли (тыс.

руб.).

№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Выручка 95 000 133 000 190 000 2 Затраты 43 847 58 452 80 344.

Переменные расходы (без НДС) 35 437 49 611 70 873.

Постоянные расходы 8410 8840 9470 3 Прибыль до налогообложения 51 153 74 548 109 656 4 Налог на прибыль (20%) 10 231 14 910 21 931 5 Чистая прибыль 40 922 59 639 87 725.

Приведенные расчеты показывают, что в 1-году реализации проекта по организации выпуска нового вида продукта предприятие полностью окупит все инвестиционные затраты. Уровень прибыли к 3-му году проекта составит 87,7 млн.

руб.

Таким образом, предложенная система мероприятий по укреплению финансового положения ООО «Петропродукт-Отрадное», включающая в себя мероприятия кратковременного характера позволит в короткие сроки «выровнять» финансовое положение предприятия, «уберечь от банкротства».

Система длительных мероприятий, включающая активизацию и повышение эффективности финансовой политики -, как базовое мероприятие, и на базе этого разработку и организацию выпуска новых уникальных и полезных видов продукции, пользующихся спросом у потребителя — как новое направление, позволит предприятию в конечном итоге выпускать прибыльную продукцию и повысить конечную экономическую эффективность своей деятельности. В работе рассмотрена организация выпуска нового вида продукции-пахты, которое не только окупит вложения, но и в конечном итоге принесет прибыль предприятию, увеличив долю собственного капитала.

3.

2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

С учетом предложенной системы мероприятий рассчитаем их экономическую эффективность. Для этой цели Приложении 3 сформирован прогнозный баланс ООО «Петропродукт-Отрадное». В качестве базового года использован баланс по состоянию на 31 декабря 2008 года. По организации производства нового вида продукта учтен финансовый результат третьего года деятельности, когда производство выпуска продукта вышло на запланированный годовой объем.

Инвестиции в оборудование: 40 431тыс.

руб.

Чистая прибыль 3-го года: 87 725 тыс.

руб.

Средства, направляемые на пополнение собственного капитала (пассив баланса), уменьшенные на величину инвестиционных вложений составят:

87 725−40 431=47294 тыс.

руб.

На основании прогнозного баланса предприятия рассчитаем показатели финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям и ликвидность предприятия после проведения системы мероприятий по улучшению финансового положения предприятия.

Расчет финансовой устойчивости по абсолютным показателям приведен в таблице 3.27; по относительным показателямв таблице 3.28, ликвидности — в таблице 3.

29.

Таблица 3.

27.

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям.

№ Показатели Усл.обозн. расчет на конец 2008 г. Прогноз 1. Величина запасов и затрат ЗЗ стр.

210+с220 633 995 385 677.

Запасы стр.

210 600 861 352 543.

Налог на добавленную стоимость стр.

220 33 134 33 134 2. Собственные оборотныесредства СОС с490-с190 -83 041 256 992.

Капитал и резервы стр.

490 -15 648 324 385.

Внеоборотные активы стр.

190 67 393 67 393 3. Перманентный капитал ПК (с490+с590)-с190 -79 177 660 856.

Капитал и резервы стр.

490 -15 648 324 385.

Внеоборотные активы стр.

190 67 393 67 393.

Долгосрочные обязательства стр.

590 3864 403 864 4. Все источники ВИ (с490+с590+с610)-с190 786 096 702 643.

Капитал и резервы стр.

490 -15 648 324 385.

Внеоборотные активы стр.

190 67 393 67 393.

Долгосрочные обязательства стр.

590 3864 403 864.

Займы и кредиты стр.

610 865 273 41 787 5. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств Фсос СОС-ЗЗ -717 036 -128 685 6. Излишек (недостаток)перманентного капитала Фпк ПК-ЗЗ -713 172 275 179 7. Излишек (недостаток)всех источников Фви ВИ-ЗЗ 152 101 316 966.

Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

На конец 2008 года: [-717 036, -713 172, 152 101] или S = [0, 0, 1].

На конец прогнозного года: [-128 685, 275 179,316966] или S = [0, 1, 1].

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение ООО «Петропродукт-Отрадное» в прогнозный год можно охарактеризовать как устойчивое финансовое состояние: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы покрывают его кредиторскую задолженность.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что ООО «Петропродукт-Отрадное» на конец прогнозного года имело: недостаток собственных оборотных средств с динамикой снижения недостатка; достаточность перманентного капитала; достаточность всех источников.

Таблица 3.

28.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям.

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1 Рекомендуемое значение на конец2008г. Прогноз 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) стр490/стр700 >,=0,5 -0,01 0,31 Собственные средства стр.

490 -15 648 324 385.

Авансированный капитал стр.

700 1 458 476 1 040 632 2. Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) (стр 590+стр690)/стр700 <0,4 1,01 0,69 Привлеченные средства стр.

590 3864 403 864 стр.

690 1 470 260 312 383.

Всего источников средств стр.

700 1 458 476 1 040 632 3. Сумма коэффициентов концентрации 1,0 1,0 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) стр590+стр690стр490 <0,7 -94,2 2,2 Привлеченные средства стр.

590 3864 403 864 стр.

690 1 470 260 312 383.

Собственные средства стр.

490 -15 648 324 385 4. Коэффициент маневренности собственного капитала стр490-стр190стр490 0,2−0,5 5,3 0,8 Собственные средства стр.

490 -15 648 324 385.

Внеоборотные активы стр.

190 67 393 67 393 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр490-стр190стр290 >0,1 -0,06 0,3 Собственные средства стр.

490 -15 648 324 385.

Внеоборотные активы стр.

190 67 393 67 393.

Оборотные активы стр.

290 1 391 083 973 239.

Данные анализа таблицы 3.19 позволяют отметить следующее:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств выше нормативного значения — менее 0,7, но его значение существенно снизилось:

Конец 2008 года-(-94,2);

Прогнозный год-2,2.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) также выше нормативного значения — менее 0,4, но его значение также существенно снизилось, что свидетельствует о развитии предприятия в меньшей степени за счет внешних источников:

Конец 2008 года-1,01;

Прогнозный год-0,69.

Коэффициент маневренности собственного капитала также ниже нормативного значения — 0,2−0,5, что свидетельствует о повышении степени мобильности собственных средств.

Конец 2008 года-5,3;

Прогнозный год-0,8.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет динамику повышения, что свидетельствует о том, что в прогнозном году все оборотные активы финансируются за счет собственных и заемных источников.

Конец 2008 года-(-0,06);

Прогнозный год-0,3.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за прогнозный год показывает:

1.Снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией.

2. Все оборотные активы предприятия финансируются не только за счет заемных источников, но и за счет собственных.

3. Повышение степени мобильности собственных средств.

Таблица 3.

29.

Анализ ликвидности предприятия.

№ Наименование показателей Алгоритм расчета или ист.

инф. на конец 2008 г. прогноз 1 Собственные оборотные средства всего, тыс.

руб. СОС=(с490-с190) ф.№ 1 -83 041 55 962 в том числе вложенные в запасы 0 2 Запасы З=стр.

210 ф.1 600 861 352 543 3 Доля собственных оборотных средств в активах предприятия,% СОС: ТАх100 -6,0 5,8 Текущие активы, тыс.

руб. ТА=стр.

290 ф.№ 1 1 391 083 973 239,3 Собственные оборотные средства всего, тыс.

руб. СОС=(с490-с190) ф.№ 1 -83 041 4 Доля запасов в текущих активах,% З: ТАх100 43,2 36,2 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов,% СОСх100: З -13,8 15,9 6 Коэффициент покрытия общий (коэффициент текущей ликвидности) ТА: ТО 0,9 3,1 Текущие активы, тыс.

руб. ТА=стр.

290 ф.№ 1 1 391 083 973 239,3 Текущие обязательства ТО=стр.

690 ф.№ 1 1 470 260 312 382,9 7 Коэффициент покрытия запасов НИП: З 2,2 0,8 Нормальные источники покрытия НИП=стр.

610+621ф.№ 1 1 350 857 296 020,9 Запасы З=стр.

210 ф.1 600 861 352 542,9 8 Коэффициент быстрой ликвидности ф.1(стр250+260+240)стр690 0,51 1,9 9 Коэффициент абсолютной ликвидности ф.1(стр250+260)стр690 0,02 1,32.

Значение коэффициента текущей ликвидности составляет:

Конец 2008 года-0,9.

Прогнозный год-3,1.

Расчеты показывают, что предприятие имеет достаточно оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет — 0,2−0,25 Значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет:

Конец 2008 года-0,02.

Прогнозный год-1,32.

Значение коэффициента быстрой ликвидности («критической оценки») составляет значение выше нормативного (>1и выше).

Конец 2008 года-0,51;

Прогнозный год-1,9.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что предприятие имеет большую долю наиболее ликвидной части текущих активов.

Анализ показателей платежеспособности показывает, что предприятие в прогнозном году будет иметь высокую платежеспособность и будет обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Приведенными расчетами подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «ПетропродуктОтрадное», реализация которых позволит предприятию не только оперативно предотвратить стадию банкротства, но и обеспечить себе эффективную деятельность в перспективе.

Заключение

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием — анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово — хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния — получение наибольшего числа ключевых, т. е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

— своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

— выявление факторов и причин достигнутого состояния;

— подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово — хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно — коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие Общество с Ограниченной Ответственностью — ООО «Петропродукт-Отрадное».

ООО «Петропродукт-Отрадное» является предприятием компании «Хайнц». Компания Компания «Хайнц» — один из крупнейших поставщиков брэндированных продуктов питания в мире.

Компания «Хайнц» представляет международную группу лидирующих брендов, включая кетчупы, соусы, супы, фасоль, макаронные изделия и детское питание, которому принадлежит почти треть от общего объема реализации; картофель-фри; готовые блюда; детское питание.

В работе проведен финансовый анализ деятельности предприятия за 2006;2008 годы по следующим направлениям:

— анализ структуры имущества и капитала;

— анализ финансовой устойчивости;

— анализ ликвидности и платежеспособности;

— анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

Проведенный анализ финансовой деятельности ООО Петропродукт-Отрадное" позволил сформировать следующие выводы:

1.Экспресс-анализ предприятия при наличии нормального ресурсного потенциала предприятия, роста основных фондов и оборотных активов показал общее снижение экономической эффективности хозяйственной деятельности и финансовой независимости предприятия к концу 2008 года.

2.Анализ структуры имущества и капитала показывает при росте внеоборотных и оборотных активов рост краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности, одним из основных показателей которой является рост задолженности поставщикам и подрядчикам. К 2008 году для финансирования прироста запасов предприятие вынуждено привлечь долгосрочные кредиты и займы. Доля собственного капитала к концу 2008 года имеет отрицательное значение, что показывает полную зависимость предприятия от заемных средств.

3.Анализ финансовых результатов деятельности показывает, начиная с 2007 года отрицательное значение прибыли от продаж и чистой прибыли, что позволяет сделать вывод о выпуске убыточной продукции.

4.Динамика рентабельности и деловой активности предприятия к концу 2008 года показывает резкое снижение всех видов рентабельности и показателей оборачиваемости по запасам, дебиторской задолженности, денежным средствам, что показывает снижение конечной эффективности деятельности и снижение деловой активности предприятия.

5.Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение ООО «Петропродукт-Отрадное» за 2006;2008 годы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности. Предприятие в 2008 году приближается к стадии банкротства.

6.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2006;2008 годы показывает:

— зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией к увеличению зависимости.

— все оборотные активы предприятия финансируются за счет заемных источников.

— низкую степень мобильности собственных средств.

— анализ показателей платежеспособности показывает, что предприятие за исследуемый период имело низкую платежеспособность и не было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Являясь лидером производства выпускаемых видов продуктов и, имея значительную долю рынка, на ООО «Петропродукт-Отрадное» отсутствует эффективно действующая финансовая политика, о чем свидетельствуют данные проведенного анализа.

Данные финансового анализа позволяют оценить положение ООО «Петропродукт-Отрадное» как кризисное, близкое к стадии банкротства. Перспективы развития предприятия без принятия экстренных мер оперативного характера неизбежно приведут предприятие к банкротству.

В работе предложена система мероприятий, которые можно разделить на систему мер оперативного характера и долговременные мероприятия.

В качестве рекомендуемых оперативных мероприятий по укреплению финансового положения предприятия в работе предложены мероприятия, направленные на снижение размере заемных средств и кредиторской задолженности предприятия:

1.Продажа части дебиторской задолженности.

2. Незамедлительная продажа 90% готовой продукции со скидкой.

3. Направление части денежных средств на погашение задолженности.

Продажа неиспользуемого на предприятии 3-х этажного собственного здания по рыночной цене.

К мероприятиям длительного характера предложено введение комплекса мер по активизации и укреплению финансовой политики предприятия, включающего в себя оперативное и текущее финансовое планирование, учет и анализ, что позволит предприятию вести контроль за финансовой деятельностью и не допускать финансовое положение, являющееся предметом вышеизложенного анализа.

Кроме того, особое внимание следует уделить разработке и выводу на рынок новых уникальных видов продуктов в соответствии с направлением деятельности предприятия.

Предприятие выпускает сливочные спреи, детское питание, майонезы и соусы. В качестве одного из направлений переориентации предприятия на выпуск новых видов продуктов, пользующихся спросом у потребителя по направлению деятельности предприятия в работе предложено организация выпуска продукта -молочной пахты, пользующимя широким спросом на рынке.

В работе проведены расчеты экономической эффективности введению в производство выпуска нового вида продукта, подтверждающие целесообразность его выпуска.

В работе проведены расчеты эффективности всей системы предлагаемых мероприятий, которые подтвердили повышение уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, доли собственного капитала и конечного финансового результата.

Целью настоящей работы ставилось проведения анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1.Рассмотрены теоретические аспекты значения м методики проведения анализа финансового состояния предприятия.

2.Проведен анализ финансового состояния конкретного предприятия и определена оценка перспективы его развития.

3.Разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия и проведен расчет эффективности мероприятий.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы

Монографии.

Арзуманова, Т. И. Экономика и планирование на предприятиях торговли и общественного питания: учеб. пособие /Т.И. Арзуманова, М. Ш. Начабели. — М.: Изд-во Дашков и К, 2007. — 272 с.

Алексеева, Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Угивицкий. — М.: КНОРУС, 2007. — 672 с.

Бланк И. А. Основы менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2006 г. — 512стр.

Брег С. Настольная книга финансового директора / Стивен Брег; Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 536.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 208с.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2009. — 464 с.

Брагина Л. А. Экономика предприятия: Торговое дело: учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 314 с.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие — М.: КНОРУС, 2007 г. — 576стр.

Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий, и др. — М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 360 с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий торговли / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2008. — 267 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.

2008.-300с.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2007.-543с.

Захаров В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В. Я. Захаров, А. О. Блинов, Д. В. Хавин. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-529c.

Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 340стр.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006 г. — 1016стр Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. — М.: АО ДИС МВ-Центр, 2007. — 239 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 304 с.

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2007. — 512 с.

Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 373стр.

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2007 г — 912стр.

Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ, 2007 г. -с. 144.

Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 — 495.

Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации.

М.: Эксмо, 2007.-542с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.

Лихачева О.Н., С. А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. И. Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2007.-443с.

Непомнящий Е. Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие, перераб.

и доп. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2007 г. — 458стр Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2007. — 432 с.

Рыночная экономика: Словарь. /Под ред. Г. Я. КиперманаМ.: Республика, 2009. -524 с Станиславчик Е. Н. «Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами», М., «Ось-89», 2007.-с.

297.

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2006 .- 318 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-540с.

Сивкова, А. И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А. И. Сивкова, Е. К. Фрадкина. — Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2007. — 448 с.

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.

2008.-368.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 415 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 479стр.

Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2007.-367с.

Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2007.-201с.

Экономика предприятий торговли: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 1. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2007. 258 с.

Экономика предприятий торговли: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 2. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2007. 171 с.

Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / под ред. Н. А. Сафронова. — 2-е изд. — М.: Экономистъ, 2007. — 618 с.

Экономический анализ в торговле / под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 397 с.

Периодические издания Лисицына Е. В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы № 1, 2008.

Рассказова А.Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2008.

Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2007 г., с17−26.

Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант директора. — 2009. -№ 7 — С. 29−35.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 172 с.

Платежеспособность предприятия Ликвидность предприятия.

Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность.

Положение на рынке, конкурентоспособность, деловая активность предприятия.

Ликвидность баланса.

Качество управления активами и пассивами.

Генеральный директор

Директор по персоналу.

Отдел персонала.

Коммерческий Директор

Менеджер по закупкам.

Финансовый директор

Финансовый отдел.

Директор по производству.

Технический директор развитию.

Цеха.

Рабочие.

Менеджер по рекламе и маркетингу.

менеджер

по продажам.

Бухгалтерия.

Заместители ген. директора.

секретарь.

Служба безопасности.

Юридический отдел.

Орг.

Директор #С.

Платонова Марина Николаевна.

(подпись).

(подпись).

(расшифровка подписи).

Главный бухгалтер

(расшифровка подписи).

Башкиров Юрий Михайлович.

(расшифровка подписи).

Платонова Марина Николаевна.

(подпись).

Главный бухгалтер

(расшифровка подписи).