Платежный баланс

долл. Отрицательное сальдо по счету операций с капиталом равнялось 0,1 млрд долл. (в I квартале прошлого года было нулевое сальдо).

По итогам девяти месяцев 2008 года положительное сальдо счета текущих операций составило 91,2 млрд. долларов США. Относительно соответствующего периода предыдущего года показатель вырос на 74,4%.

Рис. 1. Динамика сальдо счета текущих операций в 2000—2008 гг.

Налоговое регулирование сделок, связанных с интеллектуальной собственностью, осуществляется как национальным законодательством, так и международным правом. В настоящее время вопрос регулирования таких сделок актуален как никогда, прежде всего потому что с 1 января 2008 г. вводится в действие часть четвертая Гражданского кодекса РФ, которая упорядочивает правоотношения в сфере интеллектуальной собственности, а также потому что эти сделки могут использоваться в международных схемах для минимизации налоговых обязательств.

Все возрастающая активность использования российскими организациями сделок с иностранной интеллектуальной собственностью подтверждается статистикой. Так, по данным Платежного баланса Российской Федерации, объемы ежегодных роялти и лицензионных платежей, выплаченных иностранным организациям, за 7 лет выросли более чем в 250 раз: с 8 млн в 1999 году до 2 млрд долл. США в 2006 году (рис. 2).

Проблема трансграничного движения капитала, т. е. его ввоза в Россию и вывоза из страны, имеет три аспекта, представляющие интерес для органов государственного регулирования экономики как с макроэкономической, так и с фискальной точек зрения.

1. Соотношение ввоза и вывоза капитала, влияющее наряду с торговым сальдо на состояние платежного баланса, обменного курса рубля и на способность страны обслуживать внешний долг. Этот аспект интересует и МВФ, и страны-кредиторы РФ. Таблицы платежного баланса, публикуемые Госкомстатом и Банком России (так называемые нейтральное и аналитическое представления платежного баланса—основные агрегаты и детализированные компоненты), отражают в первую очередь движение капитала.

Торговый баланс РФ в I-III квартал 2008 г. превысил уровень предыдущего года за тот же период на 68,5% и составил 153,3 млрд. долларов. Сохранялись высокие темпы роста экспорта и импорта — 151,9% и 142,1% соответственно.

Таблица 1

Изменение экспорта и импорта товаров в I-III кварталы 2008 г. по сравнению тем же периодом 2007 г, млрд. долл

Всего прирост (+), снижение (-) В том числе за счет изменений Физических объемов Цен Экспорт товаров 127,1 19 108,1 Импорт товаров 64,8 43,8 21 Внешнеторговый оборот 191,9 62,8 129,1 Сальдо торгового баланса 62,3 -24,8 87,1

В 2008 г. РФ импортировала товаров на сумму 218,7 млрд. долларов (для сравнения: в 2007 г. — на 153,9 млрд.

долларов). Ключевая позиция российского импорта — машины, оборудования и транспортных средств. Товарная структура внешней торговли РФ представлена на рис. 3. Структура экспорта и импорта услуг представлена на рис.

4.

Рис. 3. Товарная структура внешней торговли в I-III квартале 2008 г. (в % к итогу) Рис. 4. Структура экспорта и импорта услуг в I-III квартале 2008 г. (% в итогу)

Основными странами-импортерами российских товаров являются: Нидерланды (11,9%), Италия (8,5%) и Германия (8,2%). В целом, на страны Европейского союза приходилось 57,4% экспорта России.

2. Нелегальный вывоз (утечка или бегство капитала), приводящий как к ухудшению платежного баланса, так и к сокращению налоговых поступлений. Этот аспект связан и с проблемой отмывания капиталов криминального происхождения, для борьбы с которым западными странами создана международная организация FATF (Financial Action Task Force on money laundering) — группа по борьбе с «отмыванием денег», т. е. с легализацией преступно полученных средств. Следует также иметь в виду, что недостатки налоговой системы провоцируют не только утечку капитала, но и ввоз части «сбежавшего» капитала под видом иностранных кредитов, прямых и портфельных инвестиций.

3. Происхождение ввозимого и вывозимого капиталов, влияющее на доходы бюджета и предприятий. Так, в нейтральном представлении платежного баланса ввоз капитала иностранного происхождения может компенсировать вывоз капитала российского происхождения. Однако при этом происходит «размен» прироста дорогих в обслуживании обязательств российского государства и крупных природоэксплуатирующих компаний на прирост малодоходных активов в виде наличной иностранной валюты, вкладов в иностранных банках или «бросовых» активов в виде просроченной задолженности оффшорных фирм за поставленные им сырьевые товары или за кредиты, предоставленные резидентами нерезидентам. Поэтому данный аспект тоже заслуживает анализа.

Заключение

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных ею загранице, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице.

Отметим, что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами, с изменениями в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими за базисный период, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени.

Платежный баланс составляется с целью выполнения как учетных, так и аналитических задач, которые тесно связаны между собой. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно страна способна управлять своей внешнеэкономической деятельностью, и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики.

Экономические операции страны с внешним миром можно подразделить на:

1) обмен товарами и услугами;

2) перемещение стоимости, т. е. ее отток из страны и приток извне.

Обмен товарами и услугами, вообще говоря, осуществляется на эквивалентной основе и непосредственно не изменяет способности страны к накоплению или потреблению. Развитие международного разделения труда в конечном счете должно вести к повышению эффективности экономики и росту благосостояния граждан в каждой участвующей в нем стране.

Басовский Л. Е. Мировая экономика: Курс лекций.- М.: ИНФРА-М, 2006.

Виницина В. Особенности бюджетной системы России. — ЭКО. — 2008. — № 1. — с. 120.

Дубинкина С. Н. Становление и развитие международно-правового регулирования торговли услугами. — Право и политика. — 2006. — № 2. — с.

5.

Кизимов А. С. Международное налоговое планирование: роялти. «Налоговая политика и практика», N 12, декабрь 2007 г.

Киреев А. Международная экономика. — Часть 1. — М.: Международные отношения, 2004. — 197 с.

Кравченко П. Радужные перспективы платежного баланса России // Портфельный инвестор. — 2008. — № 13.

Курс экономической теории. / Под ред. М. Н. Чепурина. — Киров: АСА, 2005.

Курс экономики. / Под ред. Б. А. Райзберга. — ИНФРА — М, 2007.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2006.

Международные экономические отношения: Учебник для вузов/Под ред. В. Е. Рыбалкина. — 5-е изд. перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Мировая экономика: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю. А. Щербанина. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2004. — 318 с.

Платежный баланс и валютные курсы в мировой экономике / Калаев О. А. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 419 с.

Платежный баланс и валютный курс / Цимайло А. В. — М.: Инфра-М, 2007. — 314 с.

Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации в 2006 г. — Российская бизнес газета. — 2007. — 27 февраля. — с. 4.

Ширай В. И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие.

М.: Дашков и К, 2006.

Шалашова Н. Методы регулирования валютных операций. «Финансовая газета. Региональный выпуск», N 3, январь 2005 г.

www.gks.ru Федеральная служба государственной статистики Приложение Таблица 1

Платежный баланс российской федерации 2001 — 2006 (млн. долларов США)

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Счет текущих операций 6963 46 839 33 935 29 116 35 410 40 765

Товары и услуги 10 178 53 506 38 990 36 449 48 966 52 109

Экспорт 92 987 114 598 113 326 120 912 152 158 143 954

Импорт -82 809 -61 091 -74 336 -84 463 -103 192 -91 844

Товары 19 816 60 172 48 121 46 335 59 860 62 101

Экспорт 82 419 105 033 101 884 107 301 135 929 129 136

Импорт -62 603 -44 862 -53 764 -60 966 -76 070 -67 035

Услуги -9638 -6665 -131 -9886 -10 894 -9991

Экспорт 10 567 9565 11 441 13 611 16 229 14 818

Импорт -20 205 -16 230 -20 572 -23 497 -27 122 -24 809

Доходы от инвестиций и оплата труда -3372 -6736 -4238 -6583 -13 171 -10 607 К получению 4278 4753 6800 5677 11 057 5908 К выплате -7650 -11 489 -11 038 -12 260 -24 228 -16 516

Оплата труда -303 268 130 197 -144 -489 Полученная 166 500 624 704 814 660 Выплаченная -469 -232 -493 -507 -958 -1148

Доходы от инвестиций -3069 -7004 -4368 -6780 -13 027 -10 119 К получению 4112 4253 6176 4973 10 243 5249 К выплате -7181 -11 257 -10 544 -11 753 -23 270 -15 367

Текущие трансферты 157 69 -817 -750 -385 -737 Полученные 894 807 744 1352 2537 2201

Выплаченные -738 -738 -1561 -2103 -2922 -2939

Счет операций с капиталом и финансовымиинструментами 2150 -37 683 -24 454 -22 615 -27 187 -33 708

Счет операций с капиталом -347 10 955 -9356 -12 388 -993 -1116

Капитальные трансферты -347 10 955 -9356 -12 388 -993 -1116

Полученные 3122 11 822 2147 7536 616 746 Выплаченные -3469 -867 -11 503 -19 924 -1609 -1862

Финансовый счет 2497 -48 638 -15 098 -10 227 -26 194 -32 592

Прямые инвестиции 1460 -463 -216 -72 -1769 150 За границу -606 -3177 -2533 -3533 -9727 -5809 В Россию 2066 2714 2748 3461 7958 5958

Портфельные инвестиции -2444 -10 334 -653 2960 -4880 3355

Активы -1705 -411 77 -796 -2543 -2294

Обязательства -738 -9923 -730 3756 -2338 5649

Финансовые производные … … … 13 640 -189 Активы … … … 80 1017 440 Обязательства … … … -67 -377 -628 Прочие инвестиции 13 867 -21 831 -6449 -1754 6180 -17 585

Активы -154 -17 659 80 2120 -16 472 -21 908

Наличная иностранная валюта 134 -888 -1123 -1080 5911 1673

Остатки на текущих счетах и депозиты 5377 -3649 293 2267 1567 -4623

Торговые кредиты и авансы предоставленные 2110 -4245 827 564 -3926 -1542

Ссуды и займы предоставленные 8641 5365 -739 -2816 4 219 Просроченная задолженность -10 553 -7350 9120 15 992 -2661 -754 Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений … -650 -365 -197 165 1270

Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -5239 -5293 -6388 -12 244 -15 435 -18 619

Прочие активы -624 -950 -1544 -367 -2097 468 Обязательства 14 021 -4172 -6528 -3874 22 652 4324

Наличная национальная валюта 391 155 49 11 97 128 Остатки на текущих счетах и депозиты 2464 725 1480 489 3767 -3634

Ссуды и займы привлеченные 9085 -3603 -6339 -1747 18 550 10 395

Просроченная задолженность 1159 -1637 -1036 -2790 -7 -2910

Прочие обязательства 922 187 -682 163 244 344 Резервные активы -10 386 -16 010 -8212 -11 375 -26 365 -18 324

Чистые ошибки и пропуски -9113 -9156 -9481 -6501 -8223 -7056

Общее сальдо 0 0 0 0 0 0

Таблица 2

Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2008 года (млрд. долларов США)

январь-сентябрь 2008 г. (оценка) Справочно:

январь-сентябрь2007 г.

январь-июнь2008 г.

январь-июнь2007 г.

Счет текущих операций

91,2

52,3

63,6

36,8

Торговый баланс

153,3

91,0

101,9

59,9

Экспорт

372,0

244,9

237,3

155,4

сырая нефть

133,5

83,9

85,7

52,3

нефтепродукты

63,3

35,9

38,4

21,9

природный газ

52,0

30,3

35,1

20,4

прочие

123,2

94,9

78,1

60,8

Импорт

— 218,7

— 153,9

— 135,4

— 95,5

Баланс услуг

— 19,4

— 14,1

— 11,1

— 7,8

Экспорт

38,6

27,9

23,7

17,0

Импорт

— 58,0

— 42,0

— 34,8

— 24,9

Баланс оплаты труда

— 12,6

— 5,3

— 7,3

— 2,7

Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды)

— 27,5

— 17,6

— 19,0

— 11,9

Доходы к получению

45,2

32,0

29,7

20,7

Доходы к выплате

— 72,7

— 49,6

— 48,7

— 32,6

Федеральные органы управления

— 0,4

— 0,7

— 0,1

— 0,1

Доходы к получению

1,1

1,2

1,0

1,1

Доходы к выплате

— 1,5

— 1,9

— 1,1

— 1,2

Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)

— 0,0

— 0,0

— 0,0

— 0,0

Органы денежно-кредитного регулирования

14,5

12,2

9,5

7,5

Доходы к получению

14,6

12,2

9,5

7,5

Доходы к выплате

— 0,0

0,0

— 0,0

0,0

Банки

— 5,3

— 3,7

— 3,7

— 2,1

Доходы к получению

5,2

3,1

3,2

2,0

Доходы к выплате

— 10,6

— 6,8

— 6,9

— 4,1

Прочие секторы

— 36,3

— 25,4

— 24,8

— 17,2

Доходы к получению

24,3

15,5

15,9

10,1

Доходы к выплате

— 60,5

— 40,9

— 40,7

— 27,2

Баланс текущих трансфертов

— 2,5

— 1,8

— 0,8

— 0,6

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

0,5

59,3

17,8

63,0

Счет операций с капиталом

0,4

— 0,6

0,2

— 0,7

Финансовый счет (кроме резервных активов)

0,2

60,0

17,7

63,7

Обязательства ('+' - рост, '

-' - снижение)

122,4

149,4

98,4

111,7

Федеральные органы управления

— 5,5

— 5,5

— 3,0

— 3,9

Портфельные инвестиции

— 4,2

— 3,6

— 2,0

— 2,6

выпуск

0,0

0,0

0,0

0,0

погашение

— 4,4

— 4,3

— 3,3

— 3,2

корпусов

— 2,8

— 2,6

— 2,4

— 2,3

купонов

— 1,6

— 1,7

— 0,9

— 0,9

реинвестирование доходов

1,2

1,4

0,8

1,0

вторичный рынок

— 1,0

— 0,8

0,5

— 0,4

Ссуды и займы

— 1,3

— 1,9

— 1,0

— 1,3

привлечение

0,2

0,2

0,1

0,1

погашение

— 1,5

— 2,1

— 1,1

— 1,5

реструктуризация

0,0

0,0

0,0

0,0

Просроченная задолженность

0,0

0,0

0,0

— 0,0

Прочие обязательства

— 0,0

0,1

— 0,0

0,1

Субъекты Российской Федерации

— 0,1

— 0,1

— 0,1

— 0,1

Органы денежно-кредитного регулирования

1,3

0,3

1,3

0,2

Банки

35,7

55,0

26,9

38,0

Прочие секторы

91,0

99,5

73,2

77,5

Прямые инвестиции

51,4

32,7

39,2

26,0

Портфельные инвестиции

— 5,5

— 1,4

4,0

1,6

Ссуды и займы

45,5

68,5

30,4

50,1

Прочие обязательства

— 0,4

— 0,3

— 0,4

— 0,2

Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '

-' - рост)

— 122,2

— 89,4

— 80,7

— 48,0

Органы государственного управления

— 1,9

— 0,9

— 2,0

— 1,3

Ссуды и займы

0,4

0,6

0,3

0,4

Просроченная задолженность

— 1,4

— 1,3

— 1,0

— 1,2

Прочие активы

— 0,9

— 0,2

— 1,2

— 0,5

Органы денежно-кредитного регулирования

0,3

— 0,4

0,1

— 0,0

Банки

— 39,1

— 21,6

— 14,5

— 1,0

Прочие секторы

— 81,5

— 66,4

— 64,3

— 45,6

Прямые и портфельные инвестиции

— 46,8

— 39,4

— 32,4

— 29,0

Наличная иностранная валюта

6,5

11,3

3,2

6,3

Торговые кредиты и авансы

1,2

0,1

— 0,3

0,7

Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений

— 0,5

— 0,1

— 0,5

— 0,9

Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами

— 24,9

— 24,4

— 19,7

— 14,9

Прочие активы

— 16,9

— 13,8

— 14,6

— 7,8

Чистые ошибки и пропуски

— 5,8

— 5,2

— 4,4

— 1,3

Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '

-' -рост)

— 85,9

— 106,4

— 77,1

— 98,5

Басовский Л. Е. Мировая экономика: Курс лекций.

М.: ИНФРА-М, 2006. — с. 265

Киреев А. Международная экономика. — Часть 1. — М.: Международные отношения, 2004. — с. 59.

Киреев А. — с. 85.

Ширай В. И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие.

М.: Дашков и К, 2006. — с. 205.

Дубинкина С. Н. Становление и развитие международно-правового регулирования торговли услугами. — Право и политика. — 2006. — N 2

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2006. — с. 125.

Кравченко П. Радужные перспективы платежного баланса России // Портфельный инвестор. — 2008. — № 13

http://www.cbr.ru

Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации в 2006 г. — Российская бизнес газета. — 2007. — 27 февраля. — с. 4

Российская бизнес-газета. — 27 февраля. — 2007 г.

http://www.cbr.ru

Рис. 2. Динамика объемов выплаченных иностранным организациям роялти и лицензионных платежей