К числу абсолютных показателей относятся:
Объем страховых премий (СП) = (стр.
010+стр.
080) формы № 2;
Объем страховых выплат (СВ) = (стр.
030 + стр.
110) формы № 2;
Величина собственного капитала (СК) = стр. 490 — (стр. 475 + стр. 465 +
+ стр.
224 + стр. 110) формы № 1;
Более точно финансовую устойчивость страховой компании отражают относительные показатели.
Коэффициент финансового потенциала ():
. (15)
Коэффициент концентрации собственного капитала ()(коэффициент автономии) показывает удельный вес суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию:
(16)
Коэффициент финансовой зависимости (), показывает долю заемных средств в финансировании предприятия:
(17)
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников ():
(18)
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников :
. (19)
Сумма этих двух коэффициентов равна единице.
Расчет и анализ данных показателей приведен в таблице 2.
3.
Таблица 2.3 — Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО СК «Ростра» за 2007 год (руб.)
Показатели на начало 2007 года на конец 2007 года Темп прироста Собственный капитал (СК) 1 010 095 10 475 161 9 465 066 Страховые премии (СП) 475 769 33 735 422 33 259 653 Долгосрочные пассивы (ДП) 0 0 0 Страховые резервы (СР) 1 425 287 1 182 742 -242 545 Валюта баланса (ВБ) 2 613 513 2 791 642 178 129 Кф.п. -0,87 0,28 1,15 ККск 0,39 3,75 3,37 Кфз 2,59 0,27 -2,32 Кфзсо 1,00 1,00 0,00 Кнфз 0,00 0,00 0,00 Анализ данных показателей финансовой устойчивости ОАО СК «Ростра» показал: значение коэффициента концентрации собственного капитала к концу отчетного периода вырос на 3,37, значит финансовое положение стабильное; коэффициент финансовой зависимости уменьшился и составил 0,27, что свидетельствует о финансировании предприятия собственными средствами; сумма коэффициентов зависимости и независимости капитализированных источников составляет единицу — это означает, что в долгосрочной перспективе потребность компании от внешних источников не возникнет. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние страховой компании «Ростра» является финансово устойчивым.
Анализ финансовых результатов страховой компании ОАО СК «Ростра»
Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена как общий маржинальный доход, т. е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:
П (У) = ∑, (20)
где П (У) — прибыль (убыток):
∑ - совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:
∑=+, (21)
Где — технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям (стр. 070 + стр. 170 ф. № 2);
— сальдо по инвестиционным операциям (стр. 180 ф. № 2)
— сальдо по финансовым операциям (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 — - стр. 200 ф. № 2).
Анализ финансовой устойчивости страховых операций непосредственно связан с анализом страхового портфеля, который выявляет специфику Деятельности страховщика.
Показатель эффективности страховых операций () рассчитывается по формуле:
(22)
где ВС — выручка страховщика (стр. 070 + стр.
170 ф.№ 2),
— неттопремия (стр. 010 + стр. 080 ф. № 2).
Показатель эффективности инвестиционных операций ():
(23)
где — годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр. 180 ф. № 2);
— среднегодовой объем инвестиций (стр. 120 ф. № 1).
Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала ():
(24)
где ЧП — чистая прибыль (стр.
300 ф.№ 2);
СК — собственный капитал (стр.
490 -стр. 110 ф. № 1).
Рентабельность страховых операций на рубль страховых премий ():
(25)
где СП — объем страховых премий (стр. 010 + стр. 080 ф. № 2).
Расчет данных показателей представлен в таблице 2.
4.
Таблица 2.4 — Анализ финансового результата ОАО СК «Ростра» за 2007 год, тыс.
руб.
Показатели На начало 2007 г. на конец 2007 г. Темп прироста 1. ∑
Мдо 56 854 1 485 991 1 429 137 1.1 Мдсо (стр. 070 + +стр. 170 ф. № 2 28 105 58 871 30 766 1.2 Мдио (стр.
180 ф. № 2) 7 491 1 327 276 1 319 785 1.3 МДфо (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 — - стр. 200 ф. №
2) 21 258 99 844 78 586 2. ПЭсо (1.½.2) 3,65 12,37 8,73 2.2 СПн (стр. 010 + стр. 080 ф. № 2) 770 672 475 769 -294 903 3. ПЭио (3.1/3.2*100) 0,68 89,59 88,91 3.1 Дн (стр. 020 + стр.
180 ф. № 2) 7 491 1 327 276 1 319 785 3.2 Аистр. (стр. 120 ф.
№ 1) 1 101 154 1 481 419 380 265 4. Рск (4.¼.2) 0,67 0,26 -0,41 4.
1.ЧП (стр.
300 ф.№ 2); 6798 2679 -4119 4.2 СК (стр.
490 ф. № 1). 1 010 095 1 012 774 2679 5. Рсо (4.½.2) 0,88 0,56 -0,32
Исходя из данных расчетов, можно сделать вывод о том, что положительный финансовый результат (1 485 991 тыс.
руб.) обусловлен, прежде всего, финансовой устойчивостью анализируемой страховой организации, т. е. его достижение во многом зависит от управления факторами, обеспечивающими стабильное финансовое положение страховщика.
Показатель эффективности страховых операций, хотя и снизился к концу отчетного периода, составил 12,37%, что больше норматива.
Полученные значения рентабельности показывают, что страховщик с каждого рубля страховой премии к концу года получал 56 коп. и с 1 руб. собственного капитала — 26 коп. Данные показатели за отчетный 2007 год снизились, что произошло под влиянием результата страховых операций.
Заключение
В данной курсовой работе исследован процесс оценки финансового состояния страховой компании. Для этого были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Комплексный анализ финансового состояния предприятия должен позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Естественно, такие требования к анализу можно реализовать только в условиях развитых информационно-управляющих систем и при наличии соответствующего программного обеспечения. Именно через систему комплексного анализа финансового состояния можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий, что является основой антикризисного управления.
Методика анализа финансового состояния была выбрана в соответствии со спецификой анализируемой компании ОАО СК «Ростра». В анализе использовались как абсолютные, так и относительные показатели.
В данной работе анализ финансового состояния проводился по методике С. В. Куликова, т.к. данная методика наиболее проста и удобна в расчетах.
Сбор страховой премии в 2007 году составил 475 789 тыс.
руб. Чистая прибыль компании достигла 2679 тыс. руб. Такие показатели деятельности были достигнуты за счет полученного результата по страховой деятельности. За счет роста прибыли собственные средства Компании увеличились за год на 22,8% до 1 012 774 тыс. руб.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и активов показал, что данный страховщик ликвиден и платежеспособен. ОАО СК «Ростра» является стабильно прибыльным и рентабельным предприятием. Однако наблюдаются и некоторые спады: снижение рентабельности, повышение зависимости от привлеченного капитала.
Для наиболее благоприятного финансового климата в данной компании необходимо: улучшить контроль над денежными потоками, наиболее рациональное использование финансовых ресурсов, обеспечение рационального использования собственного капитала, повышение уровня маркетинговой политики для расширения объема операций (страховых премий), а также повышение комфортности и качества оказания страховых услуг в ОАО СК «Ростра».
Необходимо также более тщательно подходить к оценке принимаемых страховых рисков. Лучше проводить более сдержанную политику, тщательно следя за показателями убыточности страхового портфеля. Усовершенствование системы урегулирования убытков в розничном страховании, путем внедрения передовых ИТ-технологий, позволит повысить качество внутренних процессов, лояльность и удовлетворенность клиентов, реализовать значительный потенциал сокращения затрат.
Система непрерывного мониторинга адекватности страховых тарифов на базе выработанной сегментации должна включать в себя не только сопоставление тарифов ОСАО «Ингосстрах» с рынком, но и их переоценку с учетом точек прибыльного роста. Подобный подход к ценообразованию не только укрепит положение компании на рынке «мотора» в качестве флагмана стратегического развития, но будет способствовать решению центральной задачи роста прибыльности при сбалансированном росте.
Список литературы
ФЗ РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» от 27 ноября 1992 г. № 4015-I (с изменениями и дополнениями).
Грачев А. В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения /А.В. Грачев //Менеджмент в России и за рубежом. — 2006. — № 5. — С.89−98.
Малыгина Г. В. Информационное обеспечение анализа финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия /Г.В. Малыгина //Актуальные вопросы бухгалтерского учета, аудита и налогооблажения: материалы науч.
практ. конф. преподавателей, аспирантов и студентов / науч. ред. О. П. Зайцева: Центросоюз РФ, Сиб
УПК. — Новосибирск, 2004. — С.175−179.
Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. — 2003. — № 2. — С. 53 — 73
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учебник для вузов / Э. И. Крылов, В. М. Власова, М. Г. Егорова, И. В. Журавкова. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 191с.
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов /под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник; Фин. акад. При Правительстве РФ. -
2-е испр. и доп. — М.: Омега — Л, 2006. — 450с.
Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие для вузов /Банк В.Р., С. В, Банк, А. В. Трубочкина. — М.: Велби: Проспект, 2005. — 344с.
Гареева З.А., Иванова И. В. Финансовые результаты деятельности страховой организации: бухгалтерский и налоговый учет, комплексный анализ: учеб. Пособие. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2006 — 88с.
Гинзбург А. И. Страхование: Учебное пособие — СПб.: Питер, 2003. — 176с.
Гинзбург А. И. Экономический анализ: учебное пособие для вузов /Гинзбург А.И. — СПб.: Питер, 2003 — 176с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. — М.: Дело и Сервис, 2004. 348с.
Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров: учебное пособие /Ефимова М.Р. — М.: ИНФРА — М., 2004. — 184с.
Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия /Жилкина А.Н. — М.: Юнити, 2005 — 314с.
Климова М. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / Климова М. А. — М.: РИОР, 2005. — 144с Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. -
М.: Финансы и статистика, 2005. -512с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры /Ковалев В.В. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 560с.
Куликов С. В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / С. В. Куликов, — Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 224с.
Лифиренко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие /Лифиренко Г. Н. — М.: Экзамен, 2005. — 158с.
Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие для вузов / Любушин Н. П. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — Дана, 2005. — 445с.
Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: учеб. пособие для вузов /Маркарьян Э.А., Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — 5-е изд., перераб. — М.: Кнорус, 2006. — 217с.
Мельник М. В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учеб. пособие для вузов / Мельник М. В., В. В. Бердников: под. ред. М. В. Мельник; Фин. акад. При Правительстве РФ. -
М.: Экономистъ, 2006. — 159с.
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник для вузов /Скамай Л.Г., М. И. Трубочкина. — М.: Инфра — М, 2004. — 295с.
Страхование: учеб. / под ред. Г. В. Черновой — М.: ТК Верби, Издат-во Проспект, 2007. — 432с.
Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник для вузов /Тихомиров Е.Ф. — М.: Академия, 2006 — 381с.
Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / Под ред. Ф. Л. Шарова. — М.: МИЭП, 2006. — 92с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2004. 237с.
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов /Шеремет А.Д. — М.: РИОР, 2007 — 254с.
Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: учебное пособие для вузов /Федорова Г. В. — М.: Омега-Л, 2003. — 272с.
Щербаков В. А. Страхование: учебное пособие / В. А. Щербаков, Е. В. Костяева. — М.: КНОРУС, 2007. — 312с.
Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика: Учебное пособие для вузов. — М.:ЮНИТИ — ДАНА, 2001.
Страхование: учеб. / под ред. Г. В. Черновой — М.: ТК Верби, Издат-во Проспект, 2007. — 432с.
Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие для вузов /Банк В.Р., С. В, Банк, А. В. Трубочкина. — М.: Велби: Проспект, 2005. — 344с.
Финансовый анализ страховых организаций: Учебное пособие / Под ред. Ф. Л. Шарова. — М.:МИЭП, 2006. — с.18
Гинзбург А. И. Экономический анализ: учебное пособие для вузов /Гинзбург А.И. — СПб.: Питер, 2003 — 176с.
Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / Под ред. Ф. Л. Шарова. — М.: МИЭП, 2006. — 92с.
Куликов С. В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / С. В. Куликов, — Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 224с.
Куликов С. В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / С. В. Куликов, — Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 224с.
Гареева З.А., Иванова И. В. Финансовые результаты деятельности страховой организации: бухгалтерский и налоговый учет, комплексный анализ: учеб. Пособие. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2006 — 88с Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика: Учебное пособие для вузов. — М.:ЮНИТИ — ДАНА, 2001.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2004. 237с
Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / Под ред. Ф. Л. Шарова. — М.: МИЭП, 2006. — 92с.
Куликов С. В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб. Пособие / С. В. Куликов, — Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. — 224с.
Анализ хозяйственной деятельности
Финансовый анализ
Производственный (управленческий) анализ
Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности
Внутрихозяйственный финансовый анализ
по данным бухучета
и отчетности
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета
