Управление движением денежных средств предприятия СиТЗ (синарский трубный завод) (доработка курсовой)

3.2, в 2009 году прогнозируется чистая прибыль предприятия в размере 405 053 тыс. руб., что на 4,1% выше показателя чистой прибыли предыдущего периода.

В табл. 3.3 представим бюджет движения денежных средств исследуемого предприятия на 2009 год.

Таблица 3.3

Бюджет движения денежных средств предприятия на 2009 год, тыс. руб.

Показатели Значения Текущая деятельность Чистая прибыль 405 053 плюс Амортизационные отчисления (форма № 5) 409 684 минус Изменение суммы текущих активов (табл. 3.1)

плюс Краткосрочные финансовые вложения плюс Дебиторская задолженность

минус Запасы минус Изменение суммы текущих обязательств

плюс Кредиторская задолженность Чистый денежный поток по текущей деятельности 333 792

Инвестиционная деятельность Изменение суммы долгосрочных активов

Нематериальные активы

Плюс Основные средства

Минус Незавершенные капитальные вложения

Долгосрочные финансовые вложения Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности ;

;

;

(20 200)

;

(19 860) Финансовая деятельность плюс Изменение суммы задолженности минус Краткосрочные кредиты и займы

Долгосрочные кредиты и займы минус Изменение суммы собственных средств

Уставный капитал Резервный капитал Чистый денежный поток по финансовой деятельности 417 435

(500 000)

;

(24 000)

;

(102 142) Чистый денежный поток 885 764

Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода 549 556

Таким образом, мы видим, что в 2009 году предприятие планирует получить рост денежных средств от всех видов деятельности в общей сложности на 779 571 тыс. руб.

При этом от основной деятельности предприятие получит доход в размере 901 543 тыс. руб., от инвестиционной деятельности будет иметь место отток денежных средств в сумме 19 860 тыс. руб. по причине производства капиталовложений в объекты незавершенного строительства.

По финансовой деятельности предприятие получит отток средств в объеме 102 142 тыс. руб., т.к. в 2009 году планируется возврат кредита в сумме 500 000 руб. Кроме того, объем собственных средств предприятия также снизится на 24 млн руб.

Следует сказать, что планирование денежных потоков в организации производим на основании коэффициентов пропорциональности текущих потоков в организации.

Так, например, прогнозируемая величина чистой прибыли ЧП:

(3.3)

где ВР — фактический и прогнозируемый объем выручки от реализации продукции и услуг.

тыс. руб.

Необходимо обратить внимание, что у предприятия на 2009 год планируется слишком большая сумма денежных средств. Данное обстоятельство является отрицательным фактором в финансовой деятельности организации. Необходимо запланировать дополнительные инвестиционные затраты на 2009 год в сумме приблизительно:

∆И = 1 435 320 — 725 414 (план табл. 3.1) = 709 906 тыс. руб.

В табл. 3.4 представим расчет плановых запасов материалов на 2009 год исследуемого предприятия.

Таблица 3.4

Расчет плановых запасов материалов на 2009 год

Показатели Ед. измерения. Текущий период Прогноз Изменение цен,% 1. Балансовая величина запасов материалов Тыс. руб. 1 095 454 1 577 690 144,0 2. Излишек запасов Тыс. руб.

24 300 — - 3. Нормальная величина Тыс. руб. 1 071 154 1 577 690 147,3 4. Материальные затраты в расходах Тыс. руб.

83 621 200 120 432 530 144,0 5. Оборачиваемость запасов материалов

(п. 4/п.1) Число оборотов 76,3 76,3 100,0

В табл. 3.5 произведем расчет плановой величины кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 3.5

Расчет плановой величины кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатели Ед. измерения Текущий период Прогноз Изменение цен,% 1. Балансовая величина кредиторской задолженности поставщикам Тыс. руб.

974 078 556 643 57,0 2. Материальные затраты в расходах Тыс. руб. 12 999 513 13 978 304 107,5 3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (п.

2/п.1) Число оборотов 13,3 25,1 188,7

В табл. 3.6 произведем расчет плановой величины дебиторской задолженности ОАО «Синарский трубный завод» на 2009 год.

Таблица 3.6

Расчет плановой величины дебиторской задолженности ОАО «Синарский трубный завод» на 2009 год Показатели Ед. измерения Текущий период Прогноз Изменение,% 1. Балансовая величина дебиторской задолженности покупателям Тыс. руб. 4 316 279 2 465 576 57,1 2. Просроченная — - 3. Изменение условий оплаты нет да — 4. Выручка от продажи 23 522 351 27 050 703 115,0 5 Оборачиваемость дебиторской задолженности

(п. 4/п.1) Число оборотов 5,5 11,0 200,0

Прогнозирование объема дебиторской задолженности производим, исходя из планируемого перевода в 2009 году дебиторской задолженности, срок просрочки по которой более 1 месяца, на факторинг.

Для прогнозирования финансовых показателей используют различные методы построения моделей, такие как моделирование с аддитивной компонентой и моделирование с мультипликативной компонентой, прогнозирование методом скользящей средней и экспоненциального сглаживания. В данной работе мне бы хотелось представить метод регрессионного анализа, а именно метод линейной регрессии. Рассмотрим этот метод подробнее на конкретном примере.

Пусть годовая производительность труда в расчете на одного рабочего и энерговооруженность труда на предприятиях одной отрасли характеризуется следующими данными:

Таблица 3.7

Производительность, тыс. руб./чел. 6,7 6,9 7,2 7,3 8,4 8,8 9,1 9,8 10,6 10,7 11,1 11,8 12,1 12,4 Энерговооруженность кВт/чел. 2,8 2,2 3,0 3,5 3,2 3,7 4,0 4,8 6,0 5,4 5,2 5,4 6,0 9,0

Для оценки и составления прогноза дальнейшей зависимости производительности труда от энерговооруженности составим уравнение парной регрессии.

Уравнение парной регрессии имеет вид:

Yi=A+B*Xi+Ei (3.4),

где, А и B — коэффициенты регрессии

Ei — случайная переменная (возмущение), характеризующая отклонение от теоретически предполагаемой регрессии.

В нашем примере за Xi примем энерговооруженность, Yi — производительность труда, i= 1,…, 14. Расчет параметров начнем с расчета сумм квадратов и средних.

∑Х = 64,2; ∑Y = 132,9;

∑(X')^2 = 335,26 — (64,2²)/14 = 40,857;

∑X'Y' = 650,99-(64,2*132,9)/14 = 41,549;

Y ср. = 132,9/14 = 9,493; Х ср. = 64,2/14 = 4,586.

Отсюда B = ∑X'Y'/∑(X')^2 = 41,549/40,857 = 1,017.

A = Y ср. — B* Х ср. = 9,493−1,017*4,586 = 4,829.

Уравнение регрессии с оцененными параметрами имеет вид:

Yi = 4,829+1,017*Xi.

Таким образом, рост энерговооруженности труда на 1 кВт/чел. На данных предприятиях приводит к увеличению производительности труда в среднем на 1,017 тыс. руб./чел.

Данный способ прогнозирования является инструментом статистики и применим для прогнозирования любых зависимостей.

Заключение

В данной курсовой работе произведен расчет плановых объемов денежных средств ОАО ««Синарский трубный завод» на 2009 год.

Для производства необходимых расчетов используется финансовая отчетность исследуемого предприятия (Отчет о движении денежных средств, Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках).

В 2009 году предприятие планирует получить рост денежных средств от всех видов деятельности в общей сложности на 779 571 тыс. руб.

При этом от основной деятельности предприятие получит доход в размере 901 543 тыс. руб., от инвестиционной деятельности будет иметь место отток денежных средств в сумме 19 860 тыс. руб. по причине производства капиталовложений в объекты незавершенного строительства.

По финансовой деятельности предприятие получит отток средств в объеме 102 142 тыс. руб., т.к. в 2009 году планируется возврат кредита в сумме 500 000 руб. Кроме того, объем собственных средств предприятия также снизится на 24 млн руб.

Следует сказать, что планирование денежных потоков в организации производим на основании коэффициентов пропорциональности текущих потоков в организации.

В данной курсовой работе предложен ряд мероприятий, внедрение которых существенно повлияет на улучшение финансового состояние анализируемого предприятия ОАО «Синарский трубный завод»:

выявить новые рынки сбыта для более интенсивной загрузки своих мощностей;

произвести исследование рынка на предмет поиска поставщиков сырья и материалов по более низким ценам, но качества не ниже имеющегося;

составить обоснованный бизнес-план с перспективой развития на ближайшие 3−4 года;

ввести процент на оплату агентам от количества проданного товара или заключенных контрактов;

исключить в будущем затоваривание склада готовой продукции;

провести опрос среди работающего персонала на предмет его предложений по улучшению работы предприятия на его рабочем месте и предприятия в целом. Провести анализ полученных результатов;

создать заинтересованность работников в конечном результате, а именно величине получаемой прибыли предприятия;

произвести маркетинговое исследование рынка на предмет продвижения нового продукта, не требующего значительных материальных затрат по выпуску на своих производственных мощностях, например, машинных масел и смазок;

необходимо наиболее эффективно управлять запасами, рассчитывать активы оборотных запасов необходимых для удовлетворения рынка и норм производственных запасов;

произвести анализ кредиторской и дебиторской задолженности и возможно прибегнуть к механизму взаиморасчетов для увеличения ликвидности своих активов и улучшения платежеспособности предприятия.

Список литературы

Федеральный закон «Об акционерных обществах».

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: 2 т. К.: Ника-Центр, 2004. Т.

1. 592 с. Т.

2. 512 с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. -М.: Экспо, 2007. — 768 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е. С. Стояновой.- 5- е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Перспектива «, 2005. 656 c.

Четыркин Е. М. Вероятность и статистика. — М.: Финансы и статистика, 1999. -319 с.

Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

М.: «ИПБ-Бинфа», 2005. 310 с.

Шишкин А. К., Вартанян С. С., Микрюков В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях, «Инфра -М» — 2006. — 285 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Отчет о движении денежных средств ОАО «Синарский трубный завод»

Наименование показателя 2007 год 2008 год Отклонение Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Суммы, тыс. руб. Удельный вес, % Остаток денежных средств на начало года 60 332 — 229 256 — - - Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 20 454 219 93,1 23 522 351 81,3 +3 068 132 -11,8 Авансы полученные — - - - - Прочие доходы 93 850 0,5 1 559 331 5,4 +1 465 481 +4,9 Денежные средства направленные: На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов (12 089 259) 55,2 (12 999 513) 45,4 +910 254 -9,8 На оплату труда (2 643 778) 12,1 (2 768 821) 9,7 +125 043 -2,4 На выплату дивидендов, процентов (41 206) 0,2 (97 234) 0,3 +56 028 +0,1 На расчеты по налогам и сборам (164 823) 0,8 (560 777) 2,0 +395 954 +1,2 Отчисления в государственные внебюджетные фонды — - - - - На прочие расходы (5 444 180) 24,9 (8 266 403) 28,9 +2 822 223 +4,0 Чистые денежные средства от текущей деятельности 154 823 — 388 934 — +234 111 — Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов — - 602 476 2,1 +602 476 +2,1 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 22 889 0,1 — - -22 889 -0,1 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 21 378 0,1 — - -21 378 -0,1 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов — - (1 125 720) 3,9 +1 125 720 +3,9 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений — - - - - Займы, предоставленные другим организациям — - - - - Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 44 267 (523 244) — -567 511 — Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг 1 380 819 6,7 3 254 610 11,2 +1 873 791 +4,5 Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями — - - - - Погашение займов и кредитов (без процентов) (1 123 655) 5,1 (2 500 000) 8,7 +1 376 345 +3,6 Погашение обязательств по финансовой аренде (287 330) 1,3 (300 000) 1,0 +12 670 -0,3 Чистые денежные средства от финансовой деятельности (30 166) — 454 610 — +484 776 — Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов +69 224 — +320 300 — - - Остаток денежных средств на конец отчетного периода 229 256 — 549 556 — +320 300 — Поступило денежных средств всего 21 973 155 100,0 28 938 768 100,0 +6 965 613 — Израсходовано денежных средств всего (21 903 931) 100,0 (28 618 468) 100,0 +6 715 077 ;

Бухгалтерский баланс ОАО «Синарский трубный завод»

(тыс. руб.)

АКТИВ Код стр. 2007 год 2008 год 1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05) 110 19 584 19 584

Основные средства (01,02,03) 120 4 016 508 3 414 032 В том числе Земельные участки и объекты природопользования 121 — - Здания, машины, оборудования и др. основные средства 122 4 016 508 3 716 508

Незавершенное строительство (07,08,61) 130 74 055 554 055

Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 — - Долгосрочные финансовые вложения (06,56,82) 140 21 002 21 002 В том числе Инвестиции в дочерние общества 141 — — Инвестиции в зависимые общества 142 — - Инвестиции в другие организации 143 — - Займы, предоставленные на срок, более 12 месяцев 144 — - Прочие долгосрочные финансовые вложения 145 21 002 21 002

Прочие внеоборотные активы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 4 131 149 4 008 673 II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 1 095 454 1 095 454 В том числе сырье, материалы и др. аналогичные ценности (10,15,16) 211 36 576 36 576 малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13) 213 13 663 13 663 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 214 115 449 115 449 готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 215 928 758 928 758 товары отгруженные (45) 216 — - расходы будущих периодов (31) 217 — - НДС по приобретенным ценностям (19) 220 150 695 150 695

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 4 064 303 4 316 279 В том числе покупатели и заказчики (62,76) 241 3 383 828 3 386 304 векселя к получению (62) 242 — - задолженности дочерних и зависимых обществ (78) 243 — - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75) 244 — - авансы выданные (61) 245 657 308 906 808 прочие дебиторы 246 23 167 23 167

Краткосрочные финансовые вложения (58,82) 250 114 600 114 600 В том числе займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев 251 — - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 114 600 114 600 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 — - Денежные средства 260 229 556 549 556 В том числе касса (50) 261 873 20 873 расчетные счета (51) 262 228 594 528 594 валютные счета (52) 263 — - прочие денежные средства (55,56,57) 264 89 89 Прочие оборотные активы 270 — - ИТОГО по разделу II 280 5 654 608 5 924 108

Баланс (сумма строк 190+290) 300 9 785 757 10 235 257 III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ — - Уставной капитал (85) 410 4423 4423

Добавочный капитал (85) 420 4 013 819 4 013 819

Резервный капитал (86) 430 — - В том числе Резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — - Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Фонд социальной сферы (88) 440 — - Целевые финансирование и поступления (96) 450 — - Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 526 296 526 296

Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 — - Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 4 216 641

Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 — - ИТОГО по разделу III 490 4 544 538 8 761 179 IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92,95) 510 — - В том числе Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 — - Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 512 — - Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 — - V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА — - Займы и кредиты (90,94) 610 3 300 000 500 000 В том числе Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 611 300 000 — Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 3 000 000 500 000

Кредиторская задолженность В том числе 620 1 713 878 974 078 поставщики и подрядчики (60,76) 621 1 026 130 726 130 векселя к уплате (60) 622 — - задолженность перед персоналом организации (70) 623 19 805 5 задолженность перед гос. Внебюджетными фондами (69) 624 19 487 19 487 задолженность перед дочерними обществами (78) 625 задолженность перед бюджетом (68) 626 421 792 1792 авансы полученные (64) 627 226 379 226 379 прочие кредиторы 628 285 285 Задолженность участникам по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 650 Прочие краткосрочные пассивы 660 ИТОГО по разделу V 690 5 013 878 1 474 078 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 9 785 757 10 235 257

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Синарский трубный завод»

(тыс. руб.)

Наименование показателя Код строки За 2007 год За 2008 год I Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 010 20 454 219 23 522 351

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 14 462 715 15 768 334

Валовая прибыль 029 5 991 504 7 754 017

Коммерческие расходы 030 4 951 077 5 234 556

Управленческие расходы 040 405 387 876 553

Прибыль (убыток) от продаж 050 635 040 1 642 908 II Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 — 25 433

Проценты к уплате 070 — 786 531

Доходы от участия в других организациях 080 — 546 554

Прочие операционные доходы 090 93 850 987 344

Прочие операционные расходы 100 270 322 1 112 001 III Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 — 954 673

Внереализационные расходы 130 — 324 667

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 458 568 1 933 713

Налог на прибыль и другие аналогичные обязательные платежи 150 293 745 560 777

Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 164 823 1 372 936 IV Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 — - Чрезвычайные расходы 180 — 984 002

Чистая прибыль (убыток) отчетного года 190 164 823 388 934

Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

М.: «ИПБ-Бинфа», 2005; с. 24

Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

М.: «ИПБ-Бинфа», 2005; с. 119

Шишкин А. К., Вартанян С. С., Микрюков В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях.

М.: «Инфра -М», 2006, с. 146

В % от п. 11.