Данная ставка могла бы по своей экономической сущности применяться, пожалуй, только при оценке кредитно-финансовых институтов, а также ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитной политики Центрального банка и, следовательно, используется последним для целенаправленного воздействия на финансово-банковскую сферу и далеко не всегда отражает реальную ситуацию, сложившуюся на рынке.
3. Расчет земельного налога и величины арендной платы (на примере Новосибирской области) При расчете земельного налога в Новосибирской области мы будем руководствоваться Постановлением Администрации Новосибирской области «О порядке определения размера арендной платы, порядке, условиях и сроках внесения арендной платы на земли, находящиеся в государственной собственности Новосибирской области».
Гражданка Павлова Н. Г. имеет на праве собственности земельный участок в садоводческом товариществе площадью 500кв. м. в Верхне-Обском районе.
Рассчитаем сумму земельного налога за год и расскажем о порядке и сроках его уплаты.
На территории Новосибирска и области установлены ставки земельного налога. В нашем случае это:
0,2% от кадастровой стоимости участка в отношении земельных участков дач, садоводческих товариществ.
Кадастровая стоимость земельных участков определена постановлением № 6-па от 06.
02.2006.
Согласно Перечню видов функционального использования земель для целей государственной кадастровой оценки земель населенных пунктов земельный участок гражданки Павловой составляет 813,89 руб/ кв.м.
Рассчитаем земельный налог Павловой Н. Г.:
500 кв. м * 813,89 руб/кВ.м. * 0,2% = 813,89 руб.
Налог, подлежащий уплате по истечении налогового периода налогоплательщиками — физическими лицами, уплачивается 1 ноября года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Юридическое лицо, имеющее земельный участок в собственности общей площадью 1920 кв.м. в Новосибирске. Земельный участок согласно Методическим указаниям Минэкономразвития, утвержденных Приказом № 39 от 15.
02.2007 относится к 7 группе. То есть, это земельный участок для размещения административных и офисных зданий. Произведем расчет земельного платежа на основе данных приложения № 3 к Постановлению Правительства Новосибирской области № 535-п от 29.
11.2011.
Средний уровень кадастровой стоимости земель данной категории составляет — 6283,39 рублей за 1 квадратный метр земель. Тогда платежи составят :
1920*6283,39* 2,2% = 265 410 рублей в год.
Следующий пример. У предприятия зарегистрировано право на земельный участок водного фонда в Куйбышевском районе. Право на данный участок связано с деятельностью по сооружения по защите от наводнений. То есть категория земель — 2. При расчете платежа за землю будем руководствоваться Приложением № 2 к Приказу департамента имущества и земельных отношений Новосибирской области № 3423 от 18.
11.2013.
Среднее значение удельного показателя кадастровой стоимости земель водного фонда по Куйбышевском у району составляет — 0,7835 руб./кв.м.
Тогда, предприятие имеющее земельный участок в 1326 квадратных метров, должно заплатить в год земельного налога:
1326 * 0,7835 *2,2% = 22,86 рублей.
При расчете стоимости земель сельхозназначения необходимо руководствоваться приложение № 1 к Приказу департамента имущества и земельных отношений Новосибирской области № 1869 от 25.
09.2012.
Рассмотрим экономический пример. Предприятие зарегистрировало право на земельный участок с кадастровым номером: 54:01:24 301:
1142, площадь участка — 2 660 000 квадратных метров. Согласно приложения № 1 удельный показатель кадастровой стоимости участка — 1,0029 рублей за квадратный метр.
Годовой платеж за землю составит:
2 667 714 *2,2% = 58 689,71 рубль.
Поскольку земельные ресурсы и их использование напрямую связано с инвестиционной деятельностью, необходимо прогнозировать эффективность инвестиционной деятельности. С этой целью мы предлагаем использовать расчеты коэффициентов «денежного покрытия».
Особого внимания заслуживает способность предприятия погасить свои обязательства перед собственниками. Расчет данного коэффициента производится в конце отчетного года после расчета финансовых показателей эффективности деятельности предприятия.
Группа представлена тремя коэффициентами:
— коэффициент денежного покрытия процентов за кредит;
— коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств;
— коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат.
При расчете вышеперечисленных коэффициентов способность предприятия в денежном покрытии оценивается по денежному потоку от основной деятельности. Рекомендуемое значение расчетных показателей для всех трех коэффициентов данной группы должно быть больше единицы, иначе предприятию придется использовать денежный поток от инвестиционной деятельности по финансированию, а этосвидетельство неэффективного управления предприятием.
1.1 Коэф.
денежного покрытия процентов за кредит (CICR)
CICR=CFFO+Ip+Tp; >=1
Ip
1.
2.Коэф.
денежного покрытия долгосрочных обязательств (CDCR)
CDCR=CFFO; >=1
LTDP
1.
3.Коэф.
денежного покрытия дивидендных выплат (CDCR)
CDCR=CFFO-LTDP; >=1
Dp
Где CFFO — денежный поток от основной деятельности
Ip-проценты уплаченные
Dp-дивиденды выплаченные Тp-налоги уплаченные
LTDP-долгосрочные обязательства Вторая группа «коэффициенты денежного покрытия прибыли» показывает степень расхождения между полученной в деньгах прибылью и начисленной, которая отражена в отчете о прибылях и убытках. Показатель начисленной прибыли считается более субъективной оценкой, чем полученной (собранной) в деньгах. Вторая группа включает два коэффициента:
— коэффициент денежного покрытия выручки (объема продаж);
— коэффициент денежного покрытия прибыли. Значительное отклонение любого из этих коэффициентов от единицы требует внимательного изучения со стороны управляющего банком.
Рассчитывается значение коэффициентов второй группы следующим образом:
2.
1. Коэф.
денежного покрытия выручки (QSR)
QSR=CFS;
S
При расчете данного коэффициента для анализа отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, объем поступившей выручки в деньгах определяется вычитанием дебиторской задолженности из начисленной выручки.
2.
2. Коэф.
денежного покрытия прибыли (QIR)
QIR=CFFO+Ip+Tp;
NI+Ie+Te+Dep.
где
CFFO — денежный поток от основной деятельности
CFS-выручка поступившая
S-выручка начисленная
Ip-проценты уплаченные Тp-налоги уплаченные
NI-чистая прибыль
Ie-проценты начисленные
Te-налоги начисленные
Dep.-амортизация Третья группа «коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат» помогает оценить возможности предприятия в финансировании капитальных вложений в свое развитие и перевооружение, после выплаты дивидендов собственникам. Коэффициенты данной группы отражают способность предприятия финансировать капитальные вложения без привлечения внешних источников.
Коэффициенты денежного покрытия затрат дополняют коэффициенты первой группы и раскрывают инвестиционную политику предприятия. Данная группа коэффициентов позволяет оценить объем инвестиционного и финансового денежных притоков (поступлений) в общей сумме денежных притоков, не относящихся к основной деятельности. Рассмотрим формулы коэффициентов данной группы:
3.
1. Коэф.
денежного покрытия капитальных затрат (CER)
CER= CFFO — Dp;
ACO
3.
2. Коэф.
инвестиционного притока (IIR)
IIR= CIFI;
CIFI+CIFF
3.
3. Коэф.
финансового притока (FIR)
FIR = CIFF;
CIFF+CIFI 11
где CFFO — денежный поток от основной деятельности
Dp-дивиденды выплаченные
ACO-капитальные денежные расходы в активы других компаний
CIFI-приток ДС от инвестиционной деятельности
CIFF-приток ДС от финансовой деятельности Четвертая группа «коэффициенты рентабельности денежных потоков» оценивает способность предприятия создавать денежные потоки (ДП) как сегодня, так и в будущем. Кредиторов, как правило, интересует окончательный результат — объем получаемого ими денежного дохода. Величина денежного потока от основной деятельности, приходящаяся на объем инвестированных денежных средств, определяет связь между предприятием и кредиторами. Чем выше значение данных коэффициентов, тем лучше для предприятия.
4.
1. Коэф.
рентабельности активов по денежному потоку (CROA)
CROA=CFFO+Ip+Tp;
TA
4.
2. Коэф.
рентабельности собственного капитала по денежному потоку (CROE)
CROE=CFFO+Ip+Tp;
TE
где CFFO — денежный поток от основной деятельности
Ip-проценты уплаченные Тp-налоги уплаченные
TA-среднее значение всех активов
TE-среднее значение собственного капитала Данные коэффициенты рассчитываются в процентах, чем выше значение показателей, тем лучше для предприятия. Кроме вышерассмотренных коэффициентов на практике предприятия используют и другие коэффициенты, позволяющие определить зависимость предприятия от кредиторов и инвесторов.
Доход от инвестиций представлен как разница между достигным cashflow (CF) по инвестициям и начальным инвестициям (И):
УД = (CF — И) / И Рассчитаем доход от инвестиций для 2012 года: (1,29 — 0,007)/ 0,007 = 183,29 млн.
руб.
Поскольку плательщиками налога довольно часто выступают представители малого бизнеса, то необходимо сказать несколько слов о поддержке малого предпринимательства со стороны правительства страны.
Практика показывает, что процентные ставки кредитные учреждения определяют обычно индивидуально в каждом конкретном случае, с учетом финансового положения заемщика, обеспечения кредита, качества кредитной истории и т. д. Реальный размер процентных ставок"плавает" в очень широких пределах — от 12% до 25% и более.
Многие кредитные учреждения готовы по условиям некоторых кредитных программ предоставлять кредиты без обеспечения. Однако суммы по таким кредитам, как правило, совсем невелики, процентные ставки существенно выше, сроки кредитования — максимум до года. Кроме того, коммерческий банк требует перевод денежных потоков предприятия на себя, а также предоставление поручительства учредителей бизнеса, что вообще-то и является самым настоящим обеспечением кредита.
Следует обратить внимание, что существуют проблемы, которые не ограничивают взаимодействие кредитора и заемщика. В таблице 8 рассмотрены проблемы кредитования малого и среднего бизнеса.
Таблица 8 — Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в России Кредитор Заемщик Непрозрачность заемщика МСБ Отсутствие достаточных условий для развития малого бизнеса Отсутствие залогового обеспечения у МСБ Проблема предоставления залога и гарантий Плохая кредитная история Непрозрачная и недостоверная отчетность Необходимость создавать повышенные резервы по ссудам, выданным заемщикам МСБ, из-за неполноты отчетности и/или искажения финансового результата субъекта МСБ Административные барьеры при получение кредитов на льготных условиях Неразвитость законодательства Высокий уровень налогообложения Отсутствие у МСБ понимания сути банковских продуктов Низкий уровень юридической грамотности заемщика Высокие процентные ставки по кредитам МСБ Высокие процентные ставки по кредитам Недостаточность наработанного банками опыта кредитования МСБ Высокие процентные ставки по кредитам малому и среднему бизнесу обусловлены значительными рисками вида деятельности и особенностями его развития в России. Низкий уровень развития малого бизнеса в нашей стране, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для его развития.
На рисунке 14 выделены факторы, оказывающие влияние на развитие малого бизнеса в России.
Рисунок 14 — Факторы, оказывающие влияние на развитие малого бизнеса в России Во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых, это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) — из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чутьли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка.
Краткосрочный период предоставления кредитов (срок до одного года). Сегодня 42% от общего объема кредитов выдается сроком до 1 года, 27% на срок от 1−2 года, 23% на срок 2−3 года и свыше трех лет было выдано 8% кредитов.
Несмотря на перечисленные проблемы развития кредитования малого и среднего бизнеса за период 2008;2013 гг. наблюдается тенденция роста.
Как можно заметить из рисунка 15, объемы выданных кредитов сектору МСП росли практически непрерывно с мая 2009 до середины 2012, при этом значительное влияние на этот показатель оказывает фактор сезонности. Объемы кредитов, выданных по итогам января и мая, стабильно оказываются ниже показателей предыдущих месяцев, что во многом объясняется общим снижением экономической активности, связанным с особенностями календаря общегосударственных праздников, но следует отметить, что в мае 2013 снижение было особенно заметным.
Рисунок 15 — Динамика объема выданных кредитов (по данным ЦБ РФ) В последнем квартале 2012 года наметился небольшой спад в динамике прироста объемов выдаваемых кредитов, связанный в основном с ситуацией на рынке ликвидности, нестабильностью в еврозоне и оттоком капитала в более маржинальные сектора кредитования.
Первую строчку рейтинга РБК по-прежнему занимает «Сбербанк». В 2012 году он выдал кредитов малому и среднему бизнесу на общую сумму 736,4 млрд руб., рост за год составил всего 3,32% (таблица 9).
Таблица 9 -Банки по объему выданных кредитов малому и среднему бизнесу в 2012 году
№ Банк Объем выданных кредитов МиСБ в 2012 году (млн. руб.) В том числе за счет собственных средств банка (%) Объем выданных кредитов МиСБ в 2011 году (млн. руб.) Изменение за 2012 год (%) 1 Сбербанк 736 441.
91 100.
00 712 802.
95 3.32 2 Промсвязьбанк 390 629.
02 99.85 367 846.
69 6.19 3 УРАЛСИБ 287 686.
68 98.96 272 011.
31 5.76 4 ВТБ 24 280 009.
83 97.71 160 630.
62 74.32 5 Банк Москвы 236 575.
08 100.
00 144 928.
36 63.24 6 Возрождение 225 791.
19 96.30 160 449.
72 40.72 7 Транскапиталбанк 71 876.
24 97.44 49 156.
64 46.22 8 Центр-инвест 63 076.
35 99.65 62 602.
57 0.76 9 Инвестторгбанк 51 221.
50 99.02 55 999.
73 -8.53 10 Запсибкомбанк 41 660.
75 100.
00 28 860.
65 44.35
Приведенный на рисунке 16 показатель — отношение объема прироста портфеля за период к объему выданных кредитов — позволяет в некоторой степени оценить долгосрочность выдаваемых на рынке кредитов. Как видно из графика, соотношение эта достаточно низкое — и в среднем по рынку не превышает 15%. Так, в целом за 2012 год портфель вырос лишь на 4,7 трлн.
рублей при объеме выдач в 37,5 трлн. рублей (соотношение составило 0,125).
Столь низкий показатель позволяет судить о недостаточном объеме на рынке долгосрочной ликвидности, и необходимости искать пути решения этой проблемы. При этом, относительно высокие соотношения в целом по рынку в последние годы обеспечены, в основном, взрывным ростом кредитования физических лиц — потребительские кредиты в основном предоставляются на срок свыше 1 года, а наиболее популярные сроки по ипотеке — 10−20 лет.
По итогам 5 месяцев 2013 впервые за достаточно долгий период наметилось замедление темпов прироста портфеля кредитов физлицам. И хотя пока говорить о смене тренда рано, меры, которые регулятор принимает для сдерживания роста в этом сегменте рынка, демонстрируют свою результативность.
Рисунок 16 — Соотношение объемов задолженности и объема выданных кредитов (по данным ЦБ РФ)
По данным AnalyticResearchGroup, в настоящее время в 15 крупнейшихбанках Российской Федерации действует в общей сложности около 80программ кредитования малого бизнеса. Причем около 50% кредитныхпрограмм рассчитано на длительные сроки финансирования — до 5−10 лет.
Для примера рассмотрим программы кредитования малого и среднего бизнеса в ОАО «Сбербанк России».
ОАО «Сбербанк России» предлагает следующие виды кредитов:
А) Кредит «Бизнес-старт» на открытие своего бизнеса по программе франчайзинга или типового бизнес-плана, разработанного Банком.
Таблица 10-Кредит «Бизнес-старт»
Сумма До 3 000 000 руб. Процентная ставка От 17,5% годовых Срок кредитования До 3,5 лет Дополнительное обеспечение — Таким образом, данная кредитная программа обладает значительными преимуществами: стартовый капитал в объёме до 80% финансирования проекта, длительный срок до 3,5 лет, кредит без оформления дополнительного обеспечения, выбор — открыть бизнес под известным брендом франчайзера или по типовому бизнес-плану, разработанному Банком, любая консультационная помощь в бизнесе, изучение курса «Основы предпринимательской деятельности».
Б) Краткосрочное кредитование:
— «Бизнес-Овердрафт» — кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям при недостатке денежных средств на счете для осуществления расходных операций.
— «Бизнес-Оборот» — Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на пополнение оборотных средств для производства, торговли и предоставления услуг.
— «Госзаказ» — кредит индивидуальным предпринимателям и предприятиям с годовой выручкой не более 400,0 млн.
рублей для финансирования затрат на выполнение государственных или муниципальных контрактов на поставку товаров, выполнение работ для государственных или муниципальных нужд.
— «Бизнес-гарантия» — обеспечение Банком денежных обязательств по сделке.
В) Экспресс-кредитование:
Таблица 11 -Экспресс-кредиты ОАО «Сбербанк России»
Программа кредитования Краткое описание Сумма кредита Ставка в рублях, % Срок кредита Кредит «Доверие» Кредит собственникам бизнеса, индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на любые цели До 3 000 000 рублей от 19% До 3 лет Экспресс-Актив Кредит на приобретение нового оборудования для бизнеса До 5 000 000 рублей от 16,75% До 5 лет Экспресс-Авто Кредит на приобретение транспортного средства для бизнеса или личного пользования До 5 000 000 рублей от 17% До 5 лет Г) Долгосрочное кредитование Таблица 12 -Долгосрочные программы кредитования в ОАО «Сбербанк России»
Бизнес-Проект Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям для финансирования инвестиционных проектов Бизнес-Инвест Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на инвестиционные цели (приобретение основных средств, вложение в основные средства и др.) Бизнес-Авто Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на приобретение транспортных средств Бизнес-Актив Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на приобретение оборудования Бизнес-Недвижимость Кредит индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на приобретение коммерческой недвижимости Бизнес-Рента Кредит на любые бизнес-цели для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий, занимающихся сдачей в аренду коммерческой недвижимости Таким образом, анализ предложения банковских услуг в сфере кредитования малого и среднего бизнеса показывает, что условия кредитования МСБ в настоящее время становятся более гибкими, программы кредитования все больше отвечают потребностям бизнеса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания работы мы выяснили различие между арендными платежами, земельным налогом и земельной рентой.
В первой главе охарактеризовали состав земель Новосибирской области. В третьей главе произвели решение прикладной задачи по расчету земельного налога в Новосибирской области.
Мы выяснили, что бюджетообразующими являются платежи по арендной плате за пользование земельными участками. Убедились в том, что в структуре земельных платежей преобладают платежи городских участков и поселковых земель.
В ходе работы мы рассмотрели состав и содержание организационного проекта и особенности управления целевой подсистемы управления охраной окружающей среды.
Мы убедились плохом уровне технического обеспечения подсистемы охраны окружающей среды:
Во-первых, фактический уровень учета и контроля управленческих функций ниже 0,17% планового показателя. Это отрицательный момент, так как без должного контроля не возможно внедрение стратегических планов компании.
Во-вторых, обеспеченность специальным оборудованием также ниже на 0,25% планового показателя, что недопустимо.
Внедряемый проект обеспечит рост производительности труда на предприятии, росте балансовой прибыли и рентабельности производства.
Кроме того, была рассмотрена программа поддержки малого предпринимательства в плане налоговой нагрузки, связанной с земельными платежами.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Земельный Кодекс РФ Налоговый Кодекс РФ Закон РФ от 11.
10.91 № 1738−1 «О плате за землю»
Федеральный закон «Об охране окружающей среды» от 10.
01.02 № 7-ФЗ / Консультатнт Плюс ФЗ от 21.
07.97 № 122-ФЗ «О регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»
Приказ Минэкономразвития № 39 от 15.
02.2007
Приказ департамента имущества и земельных отношений Новосибирской области № 3423 от 18.
11.2013.
Постановление Администрации Новосибирской области «О порядке определения размера арендной платы, порядке, условиях и сроках внесения арендной платы на земли, находящиеся в государственной собственности Новосибирской области»
Приказ департамента имущества и земельных отношений Новосибирской области № 1869 от 25.
09.2012
Инструкция МНС России от 21.
02.2000 № 56 «По применению Закона Российской Федерации Бовыкин В. И. Новый менеджмент: управление предприятием на уровне высших стандартов; теория и практика эффективного управления. — М.: Экономика, 2011. — 368 с.
Боголюбов С. А. Экология: Юридический энцикл. слов. — М.: Изд-во НОРМА, 2009. — 448 с.
Валдайцев СВ. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 720 с.
Васильев Г. А. Организационное поведение. Учебник для ВУЗов — М.: Дело, 2011. 206 с. .
Виленский П. Л. Лившиц В.Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. — М.: Дело, 2010. — 832 с.
Володин В.В., Огай О. А., Нефедов Ю. В. Операционный менеджмент. — М.: Маркет-ДС, 2010
Воробьев С. Н. Управленческие решения. — М.: Юнити, 2011. — 316 с.
Гагаринская Г. П., Штрикова
Д.Б. Мотивация трудовой деятельности. — М.: Машиностроение-1, 2010. — 94 с.
Герасимов В. В. Управление проектами. Курс лекций. Учеб. пособие. — Новосибирск: НГАСУ, 2009. 181 с.
Игонина Л. Л. Инвестиции: учеб. пособие. — М.: Экономисту 2010.
Краснова И. О. Земельное право. — М.: Юрист, 2010
Крассов О. И. Право частной собственности на землю. М., 2009, с.
Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках, М., Дело, 2010 — 528с.
Лукаш Ю. А. Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия. — М.: Книжный мир, 2009. — 1504 с.
Мазур И. И. Управление проектами. Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2009.
Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь.-4-е изд., перераб. и доп. — М., 2009. — 480
Румянцев О.Г., Додонов В. Н. Юридический энциклопедический словарь. — М.: ИНФРА-М, 2009.-384 с.
Сергеев А. М. Организационное поведение: Тем, кто избрал профессию менеджера. — М.: Академия, 2010. — 288 с.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2011.
Высоцкая Т. Р. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов в сфере разведки и разработки полезных ископаемых: развитие доходного подхода //Финансовый менеджмент № 2, 2010
Синадский В. А. Экономический смысл ставки дисконтирования //Финансовый директор № 4 (апрель) 2013 www.fdir.ru
Дубинин Е. Н. Анализ рисков инвестиционного проекта// Финансовый директор, 13.
04.2013
Методические указания к курсовому проектированию «Основы управления персоналом». — М., 2009
Сухарев А. Я. Большой юридический словарь.
М.: ИНФРА-М, 2009. — 704 с.
Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов.-М.: ЮНИТИ, 2011.-311с.
Шаплыко Д. Модель и задачи оценки параметров прогнозного страхового портфеля.// Страховое дело.-№ 4.-2004.-с.29−38.
Чернова Г. В. Достаточность страховых резервов — критерий финансовой устойчивости страховой компании//Вестник СПбГУ. — 2010. — Сер. 5, вып. 2 (№ 12).
— С. 74−78.
www.expert.ru
Топ-лист «ДК»
Глисип Ф.Ф., Китрар Л. А. Деловая активность на рынке страховых услуг.// Вопросы статистики, № 4, 2011 г.
http: // www. Allinsurance.ru/
