Особености управления финансами на предпиятиях малого бизнеса

Один из методов оценки финансового состояния контрагента основывается на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности. При этом рассчитываются стандартные коэффициенты (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости и т. д.) отслеживается динамика основных показателей. Если компания прозрачна, то можно запросить у нее баланс, справку об оборотах, расшифровку отдельных статей баланса и на основании этих данных достаточно быстро оценить ее платежеспособность. При оценке платежеспособности можно использовать также отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, особенно представляющие отрасли, испытывающие серьезные финансовые трудности. 2) специалист также будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты. Грамотно настроенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о дальнейшей работе с этим клиентом. Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности:

группа риска;

— группа повышенного внимания;

— группа надежных клиентов;

-«золотые клиенты». Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода. Не нужно затягивать с началом процедуры взыскания долгов, так же как и начинать эту процедуру слишком рано. В любом случае следует избегать конфронтации с платежеспособными в обычных обстоятельствах клиентами, которые могли допустить просрочку платежа по уважительной причине. Но руководству предприятия следует учитывать, что слишком агрессивная политика взыскания долгов может негативно сказаться на будущих взаимоотношениях и прибылях, если клиенты предпочтут пользоваться услугами других предприятий, более снисходительных к должникам. Если клиент становится постоянным, то предприятию нужно разработать своеобразную кредитную линию, связанную с определенным счетом потребителя, что предполагает установление максимального объема долга, который предприятие может себе позволить. Состояние кредитной линии нужно постоянно контролировать. Этому может способствовать крайне несложная процедура. При заключении долгосрочных договоров условиями договора может быть предусмотрено предоставление сальдо-справок о состоянии банковского счета заказчика, заверенных его уполномоченным банком. На рис. 3 представим алгоритм предложений по управлению дебиторской задолженностью компании. Контроль за дебиторской задолженностью

Краткосрочная задолженность, короткий срок задолженности

Задолженность в крупных размерах, долгосрочная

Остановить поставку продукции

Остановить поставку продукции, штрафы, пени

Задолженность не оплачена

Обращение к взысканию долга через суд

Рис.

3. Алгоритм предложений по управлению дебиторской задолженностью компании. Рассмотрим структуру дебиторской задолженности наиболее крупных должников предприятия, представленную в таблице 13. Таблица 13.Структура дебиторской задолженности (2013 год).Дебиторы

Сумма (тыс. руб.), срок

ООО «Авто» 213 511 мес. ООО «Наш дом» 31 535 мес. ООО «Добрыня"16 860,5 мес. ОАО «Элита» 13 241,5 мес. ООО «Металлпрокат» 24 776 мес. Прочие49 651 — 5 мес. Итого15 740

По отношению к представленным должникам предлагается применить следующие меры: остановить поставку продукции, установить определенные сроки, в течение которых предприятия должны погашать дебиторскую задолженность. Если предприятие не соблюдает сроки, то платит пени и штрафы, предусмотренные в договоре. Как радикальная мера — обращение к взысканию долга через суд. Далее объединим все вышеперечисленные эффекты от введения комплексной системы управления дебиторской задолженностью. В результате формирования информационной базы, т. е. группировки клиентов по уровню их кредитоспособности, и естественно эффективного пользования ею, произойдет полное исключение дебиторской задолженности, безнадежной к взысканию. Так как для ее разработки используется информация по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию — структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией, отзыв о компании, публикуемый в прессе, то можно сказать, что действительно при правильно организованном пользовании базой данных дебиторская задолженность существенно уменьшится. Полностью исключатся покупатели с недопустимым уровнем риска не возврата долга. В настоящий момент фирмы, представленные в таблице 13, не возвращают ООО «Филиас» 15 740 тыс. руб. дебиторской задолженности.

Отсюда можно сказать, что эффект от данного мероприятия в настоящий момент был бы равен 15 740 тыс. руб.

Введение

6% скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями также приведет к тому, что с каждой тысячи рублей потери будут в 2,8 раз меньше, чем при отсрочке платежа, равной 4 месяца. Таблица 14. Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежа по ООО «Филиас».

Показатель

Вариант скидки

Отсрочка платежа 4 месяца1231

Инфляция за 4 месяца—-2,72. Индекс цен—-1,0273

Коэффициент падения покупательской способности денег (обратная величина индексу цен)—-0,974. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей—-30 р.

5. Процентная ставка за кредит — годовая—-18%6. Сумма процента за кредит—-60 р.

7. Скидка с каждой тысячи рублей5,9% - 59р.

6% - 60р.

7% - 70р.-8. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц2%3%4%— без учета инфляции18,8228,237,2— с учетом инфляции18,2527,3536,084−9. Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств40,25р.

32,65р.

33,916р.-10. Потери от отсрочки платежа—-90р.Дебиторская задолженность за 2013 год составила 15 740 тыс. руб. Предполагается, что предоставление скидки в 6% сторонним организациям, оплатившим задолженность сразу же после оказания услуги, приведет к тому, что 25% всех клиентов предприятия согласятся на предлагаемые условия. Данный показатель был определен, исходя из аналогичных условий на других предприятиях. Отсюда следует, что дебиторская задолженность сократится на 15 740*25%= 3935 тыс. руб. и будет равна:

ДЗ = 15 740*0,75 = 11 805 тыс. руб. Далее рассчитаем потери от предоставления 6% скидки клиентам:

Затраты на предоставление скидки = 3 935*0,06 = 236,1 тыс. руб. Далее рассчитаем дополнительные издержки, которые понесет предприятие, в связи с 4 месячной отсрочкой платежа. При этом все затраты в данном случае можно разделить на три группы:

потери от инфляции (годовой темп инфляции составляет 8%, следовательно, за 4 месяца в среднем инфляция будет составлять 2,7%);

— потери в виде процентов от суммы отсроченного платежа, которые предприятие могло бы получать как дополнительную прибыль, если бы положило данную сумму под 12% годовых в АКБ «Возрождение» на 120 дней;

— затраты на обслуживание дебиторской задолженности, включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. В связи с тем, что достаточно сложно оценить данный вид потерь, то будем исходить из минимального его размера. Потери от инфляции = 3935*0,027=106,25 тыс. руб. Потери в виде процентов от суммы платежа = (3935*11): 365)*120= 155,24 тыс. руб. Затраты на обслуживание дебиторской задолженности = 10 тыс. руб. Можно подвести итог, что общая сумма затрат на предоставление коммерческого кредита сроком на 4 месяца составит 271,49 тыс. руб. Эффективность работы с дебиторской задолженностью (Э), то есть предоставление скидки в 6% клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием, принесет следующие результаты:

Э = Затраты при отсрочке платежа — Затраты на предоставление скидки = 271,49 — 236,1 = 35,39 тыс. руб. Таким образом, внедрение в ООО «Филиас» предлагаемого мероприятия принесет экономию в 35,39 тыс. руб., снизит потери от инфляции в размере 106,25 тыс. руб., а также затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Оплата в срок также позволит вложить деньги в банк под 12% годовых и получить за 120 дней 155,24 тыс. руб., она также уменьшит затраты времени по ведению дебиторской задолженности и снизит риск не возврата денежных средств дебиторами предприятия. Следующее направление системы управления финансами малого предприятия.

2. Управление кредиторской задолженностью. В целях создания необходимых условий для стабилизации финансового состояния ООО «Филиас» предлагается провести реструктуризацию (поэтапное погашение) задолженности, хотя кредиторская задолженность в 2013 году снижается, но все же остается достаточно большой, и нужно принимать меры к ее снижению. Реструктуризация задолженности необходима, так как предприятие в состоянии обслуживать и погашать имеющиеся обязательства. Причинами финансового кризиса на предприятии являются и как общий спад рынка, финансовый кризис экономики страны, так и неправильно выбранная стратегия развития, и неэффективная работа менеджмента. К способам реструктуризации можно применить следующие методы. Прекращение обязательства зачетом. Зачет — это сделка, посредством которой: при неравенстве двух встречных однородных требований одно обязательство, меньшее по объему, погашается полностью, а другое — в части, равной меньшему; при равенстве требований оба обязательства прекращаются полностью. В частности это можно иллюстрировать на примере: арендатор должен арендодателю определенную сумму арендной платы.

В то же время он продал ему на ту же сумму оборудование. В таком случае два названных обязательства могут быть прекращены без фактических платежей путем взаимного их погашения зачетом. Проанализировав кредиторскую задолженность, видим, что основную долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В целях создания необходимых условий для стабилизации финансовой устойчивости ООО «Филиас» предлагается провести реструктуризацию (поэтапное погашение) задолженности, а также поводом к применению реструктуризации кредиторской задолженности служит заключение о том, что одной из основных причин кризисного финансового состояния является рост кредиторской задолженности. Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности также надо бороться. Независимо от этого для улучшения финансового состояния ООО «Филиас» можно использовать универсальные инструменты: -снижение затрат;

— стимулирование продаж;

— оптимизацию денежных потоков;

— реструктуризацию кредиторской задолженности. Рассмотрим мероприятие по реструктуризации кредиторской задолженности на ООО «Филиас» более подробно. У предприятия в 2013 году всего кредиторов на общую сумму задолженности — 6300 тыс. руб., из них: Задолженность перед поставщиками и подрядчиками — 368 тыс. руб.; Задолженность по налогам и сборам — 5932 тыс.

руб. Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности, то есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2013 году составляет 2% или 1142 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 2302 тыс.

руб. Также взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым уменьшая задолженности предприятий. На основе изложенного выше хотелось бы предложить следующее мероприятие — снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями (таблица 15). Таблица 15. Сводные данные кредиторской задолженности ООО «Филиас» и организаций на 01.

12.2013 год. Наименованиеорганизаций

Кредиторская задолженность, тыс. руб. ОАО «Металлопт» 1234ООО «Золотая сеть» 1550ООО «Югрегион"1184

Прочие2332

Всего:

По данным таблицы 19 видно, что таких организаций в работе по взаимозачётам с ООО «Филиас» три на общую сумму кредиторской задолженности 3968 тыс. руб. Данную сумму кредиторской задолженности можно снизить частично (40%) за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг между следующими предприятиями:

ОАО «Металлопт» — 1154,78 тыс. руб.; ООО «Югрегион" — 1175,28 тыс. руб. Между данными предприятиями взаимозачет пройдет продукцией со стороны ОАО «Металлопт» и услугами — транспортными — со стороны ООО «Югрегион».

Между данными организациями взаимозачет пройдет также продукцией и услугами. Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным организациям составляет — 2330,06 тыс. руб. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, т. е. на 932,02 тыс. руб. за счет реализации продукции, предоставления работ, услуг. Итак, в результате реализации мероприятий по реструктуризации кредиторской задолженности ООО «Филиас» снизит ее на 932,02 тыс.

руб., что дополнительно положительно повлияет на деятельность компании.Вывод.Предложены основные направления совершенствования системы управления финансами малого предприятия:

управление дебиторской задолженностью. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для предприятия убытками, при формировании политики управления дебиторской задолженностью предлагается в планово-экономический отдел ввести должность специалиста по дебиторской задолженности. Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности.

управление кредиторской задолженностью

Предлагается провести реструктуризацию (поэтапное погашение) задолженности, хотя кредиторская задолженность в 2013 году снижается, но все же остается достаточно большой, и нужно принимать меры к ее снижению. Реструктуризация задолженности необходима, так как предприятия в состоянии обслуживать и погашать имеющиеся обязательства. Данные мероприятия позволять совершенствовать финансовую устойчивость компании.

3.2. Прогнозные показатели развития предприятия после реализации намеченных мероприятий

После внедрения предложенных мероприятий управления финансами малого предприятия общий экономический эффект от реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности составит 4867,02 тыс. руб., что усилит финансовую устойчивость предприятия и позволит развиваться более эффективно. Таблица 16. Прогнозный баланс ООО «Филиас» на 2014 год по результатам проведенных мероприятий реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности как этапа системы управления финансами предприятия. Показатель, тыс. руб.

2013 г. 2014 г. (прогноз)Абс.откл., 2014 г./2013г.Тыс. руб.Относит. откл., 2014/2013г.,%Актив1. Внеоборотные активы

Отложенные налоговые активы46 050 040 108,70Основные средства119 751 974 000 434,17Итого165 756 974 040 343,812. Оборотные активы

Запасы и затраты465 066 251 975 142,47Расчеты с дебиторами1 574 011 805−393 575,00Денежные средства56 516 931 128 299,65Итого209 712 099 524 100,11БАЛАНС22 628 258 203 292 112,11Пассив1. Капитал и резервы

Собственный капитал115 115—Прибыль16 170 203 374 167 124,77Итого16 285 204 522

Долгосрочные обязательства

Кредиты и займы43—43−43Итого:

43—4303

Краткосрочные обязательства——Кредиты и займы——Кредиторская задолженность63 005 368−93 285,21Итого63 005 368−93 299,05БАЛАНС22 628 258 203 292 112,11На начало октября 2013 года в компании был спрогнозирован баланс 2014 года. Взяв его за основу и скорректировав цифры с учетом рекомендованных в работе мероприятий, получили следующее:

Произошло увеличение внеоборотных активов за счет повышения суммы основных средств на 4040 тыс. руб., что говорит о том, что был правильно сделан вывод о необходимости вкладывать свободные средства в основные средства, руководство предприятия пришло к такому же заключению. В прогнозном балансе на 2012 года произошло увеличение доли запасов на 1975 тыс. руб., или на 42,47%, что говорит о том, что сбыт на предприятии налажен неэффективно. Предложенные нами мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности снизили ее на 25% или на 3935 тыс.

руб., что является положительным фактором для укрепления финансовой устойчивости предприятия. Валюта баланса увеличивается на 4064 тыс. руб., что опять же говорит об эффективном развитии. Кредиторская задолженность благодаря предложенным мероприятиям снизилась на сумму в 932 тыс. руб., данный показатель является плюсом в работе предприятия.

Повысилась сумма нераспределенной прибыли на 4167 тыс. руб., что усилило собственный капитал предприятия. ООО «Филиас» на 2013 год полностью избавилось от долгосрочных и краткосрочных займов, что свидетельствует о том, что предприятие для полноценной деятельности обеспечено собственными средствами полностью. В таблице 17 представим прогноз финансовой устойчивости компании по результатам проведенных мероприятий. Таблица 17.Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО «Филиас» на 2013 год по результатам проведенных мероприятий совершенствования управления финансами на 2014 г. Показатели

Расчёт показателей

Изменение по сравнению с предыдущим периодом

Значениепоказателей2013г.

2014 г.(прогноз)

1Коэффициент мобильности всех средств20 971/22628==0,9 320 995/25820 = 0,81−0,12Чем выше, тем лучше2Коэффициент мобильности оборотных средств565/20 971==0,31 693/20995= 0,080,05Чем выше Кмос, тем лучше фин. состояние фирмы, выше платежеспособность3Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов15 740/20971==0,7 511 805/20995= 0,56−0,19Увеличение данного показателя может оцениваться отрицательно4Коэффициент имущества производственного назначения (1197+4650)//22 628=0,26(5187+6625)/25 820= 0,460,20Кипн ≥ 0,55.Коэффициент автономии16 285/22628==0,720 452/25820 = 0,80,1Ка≥ 0,56.Коэффициент финансовой зависимости22 628/16285==1,425 820/20452=1,3−0,11 <�Кфз< 27. Коэффициент концентрации заёмного капитала6343 / 22 628== 0,285 368/25820=0,21−0,70 <�Ккзк< 0,58.Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (плечо финансового рычага)

6343/16 285=0,45 368/20452=0,26−0,14Не больше 19. Коэффициент финансовой устойчивости16 285/6343=2,620 452/5368=3,81,2Оптимальное соотношение 2:110Коэффициент краткосрочной задолженности6300/6343==0,9 935 368/5368= 0−0,993Чем меньше, тем лучше

По результатам прогнозного анализа финансовой устойчивости компании сделаем выводы. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов в прогнозном значении, после проведения мероприятий снизилась на 0,19 (прогноз на 2014 г.) что свидетельствует о снижении дебиторской задолженности и повышает финансовой устойчивости предприятия и снимает необходимость привлечения дополнительных средств финансирования. Прогнозные изменения коэффициента имущества производственного значения происходят в рамках 0.46 в 2014 г., что при нормативных 50 процентах практически в норме. В начале 2011 г. не соответствовал нормативному значению, что является признаком неустойчивого финансового состояния в этот период, в 2011 году предприятие сильно зависело от заёмных источников финансирования. Значение плеча финансового левериджа в это время, равное 3, подтверждает, что собственных средств у компании было в 3 раза меньше, чем заёмных. Анализируя показатель концентрации заемного капитала, наблюдаем в прогнозе на 2014 г. снижение доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. По прогнозу в 2014 году произойдет снижение коэффициента концентрации заемного капитала до 0,26, это свидетельствует о том, что доля заемных средств в общей сумме хозяйствующих средств снижается. Соотношение собственного капитала к обязательствам, близкое к оптимальному, наблюдаем в 2014 году: прогнозное значение коэффициента финансовой устойчивости 3,8. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает, какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения. Прогнозное уменьшение коэффициента в 2014 г. до

0 показывает тенденцию к полному снижению зависимости организации от краткосрочных обязательств и формированию её финансовой устойчивости. Вывод. Предложенные нами мероприятия в рамках совершенствования системы управления финансами малого предприятия по реструктуризации дебиторской задолженности снизили ее на 25% или на 3935 тыс. руб., что является положительным фактором для укрепления финансовой устойчивости компании. Валюта баланса увеличивается на 4064 тыс. руб., что опять же говорит об эффективном развитии. Кредиторская задолженность благодаря предложенным мероприятиям снизилась на сумму в 932 тыс.

руб., данный показатель является плюсом в работе предприятия. Повысилась сумма нераспределенной прибыли на 4167 тыс. руб., что усилило собственный капитал предприятия. Таким образом, общий экономический эффект от реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности как направления совершенствования системы управления финансами малого предприятия составит 4867,02 тыс. руб., что усилит финансовую устойчивость предприятия и позволит развиваться более эффективно. Прогнозный анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициент финансовой устойчивости близок к нормативному и составляет 3.8, что говорит о том, что предложенные мероприятия эффективны.Вывод.Таким образом, в данной главе нами были предложены для внедрения мероприятия по совершенствованию системы управления финансами малого предприятия, это — управление дебиторской задолженностью, управление кредиторской задолженностью.

Реструктуризация задолженностей необходима, так как предприятия в состоянии обслуживать и погашать имеющиеся обязательства. Данные мероприятия позволять совершенствовать систему управления финансами анализируемого малого предприятия. Общий экономический эффект от реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности как направления системы управления финансами малого предприятия составит 4867,02 тыс. руб., что усилит финансовую устойчивость компании. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,19, что свидетельствует о снижении дебиторской задолженности и повышает финансовой устойчивости предприятия. Соотношение собственного капитала к обязательствам, близкое к оптимальному, наблюдаем в 2014 году: прогнозное значение коэффициента финансовой устойчивости 3,8.Предложенные мероприятия посовершенствованию системы управления финансами малого предприятия, о чем свидетельствует прогнозный баланс компании и прогнозный расчет финансовой устойчивости. Заключение

Основная цель управления финансами малого предприятия — ориентация процесса деятельности на достижение всех целей, стоящих перед предприятием. Во-первых, эта концепция управления основана на представлении предприятия как «сложной открытой социально-технической системы», имеющей определенные цели. Основной целью считается обеспечение долгосрочного существования организации и рост благосостояния собственника фирмы. В процессе стратегического управления эта цель трансформируется в задачу максимизации такого показателя, как цена капитала (shareholdervalue).Во-вторых, в рамках финансового управление рассматривается как процесс волеобразования и реализации воли. Этот процесс реализуется посредством определенных фаз — постановки проблемы, поиска альтернатив, оценки, принятия решения, реализации и контроля. В упрощенном виде его можно представить как взаимосвязанную систему планирования и контроля хозяйственной деятельности фирмы. С помощью финансового управления обеспечивается их интеграция и координация. Следовательно, неотъемлемой частью работы контроллера является планирование хозяйственной деятельности. Задачи управления финансами на малом предприятии могут быть представлены следующим образом:

содействие при целеполагании; координация планирования на предприятии: планы отдельных функциональных областей (например, планы сбыта и производства) должны быть тесно связаны; это означает интеграцию планирования на предприятии; проведение анализа отклонений; для того, чтобы можно было проводить экономический контроль в области организации, отдельных продуктов или сделок, необходимо проводить сравнение планируемого и реального состояния. Система планирования и контроля с интегрированными плановыми и контрольными расчетами является важнейшим инструментом управления. Наряду с прогнозной, плановой, отчетной и контрольной информацией она служит внешним и внутренним заинтересованным в предприятии группам для разработки, реализации и контроля их целей. Интегрированные планово-контрольные расчеты (ПиК) позволяют ориентировать предприятие на достижение высших монетарных целей — на получение прибыли и обеспечение ликвидности и тем самым способствуют росту его стоимости и обеспечению выживаемости. Таким образом, повышение стоимости предприятия в качестве основной цели управления предприятием находит выражение в рамках ориентированного на результат планирования и контроля в стремлении к максимизации стоимости капитала или вклада в стоимость — максимизации экономической добавленной стоимости. Без финансового анализа и планирования невозможно выбрать обоснованную стратегию и тактику производственно-коммерческой деятельности предприятия. Устойчивость дохода предприятия (выручки от реализации продукции) непосредственно зависит от качества стратегических решений, т. е. определение долгосрочных целей развития предприятия и факторов повышения доходности и ликвидности с учетом возможных изменений рыночной конъюнктуры. Общество с ограниченной о ответственностью ООО «Филиас» создано на основе добровольного соглашения лиц, объединивших свои средства для совместной хозяйственной деятельности и достижения целей, определенных в Уставе Общества.

Деятельность компании заключается в создании и реализации программного обеспечения для различных отраслей деятельности, так же компания имеет сеть магазинов компьютерной техники и сопутствующих товаров. Проведенный комплексный анализ финансовой деятельности малого предприятия показал, что коэффициент прибыльности ООО «Филиас"от реализации с 2012 по 2013 годы снижается на 0,101, что отрицательно характеризует деятельность предприятия, которое работает без прибыли от реализации основной продукции. В 2013 году за счет того, что предприятие закончило год без прибыли (-1774 тыс. руб. убытка), уменьшается коэффициент рентабельности активов. Платёжеспособность ООО «Филиас» снижается в 2013 году из-за сокращения денежных средств, а значение коэффициента текущей ликвидности в этот период (3,3) может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала общества. Рассмотрев показатели финансовой устойчивости на основе пассива бухгалтерского баланса, приходим к заключению, что за три года финансовое состояние предприятия улучшилось. В 2011 году предприятие сильно зависело от заёмных источников финансирования. В 2012 и 2013 годах наблюдается снижение финансовой зависимости от заёмных источников финансирования: плечо финансового рычага 1 и 0,4 соответственно. Довольно высокие значения коэффициента маневренности на протяжении трёх лет говорят об устойчивом состоянии предприятия.

Поэтапное снижение значения этого коэффициента (на 0,04 за 2012 год и на 0,02 за 2013) говорит о сокращении доли находящихся в мобильной форме собственных средств предприятия, что характеризуется отрицательно. Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов в 2013 году снизился, что говорит о том, что финансовые обязательства уже в меньшей мере покрываются доходами предприятия, изменения существенные, снижение показателя за этот период составило 0,55.Предприятию нужно увеличивать прибыль и снижать объем процентных выплат и арендных платежей, что может быть достигнуто при помощи более качественного управления финансами на данном малом предпряитии. Основные проблемы, выявленные в работе компании в области управления финансовой устойчивостью это неверная финансовая политика компании в области урегулирования дебиторской и кредиторской задолженности, отсутствие разработанных мероприятий по управлению финансами, необходимо более четко определить все мероприятия. Предложенные в работе мероприятия позволять совершенствовать систему управления финансами анализируемого малого предприятия. Общий экономический эффект от реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности как направления системы управления финансами малого предприятия составит 4867,02 тыс. руб., что усилит финансовую устойчивость компании. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,19, что свидетельствует о снижении дебиторской задолженности и повышает финансовой устойчивости предприятия. Соотношение собственного капитала к обязательствам, близкое к оптимальному, наблюдаем в 2014 году: прогнозное значение коэффициента финансовой устойчивости 3,8.Предложенные мероприятия посовершенствованию системы управления финансами малого предприятия, о чем свидетельствует прогнозный баланс компании и прогнозный расчет финансовой устойчивости. Список использованной литературы

Конституция РФ с научно-практическим комментарием.

М.:Юристъ, 2013. 1009с. Гражданский Кодекс РФ: в 4 частях.

М.:Юристъ, 2013. 719с. Бюджетный кодекс Российской Федерации. — М.: Омега-Л, 2013. 499с. Налоговый кодекс Российской Федерации. — М.: Проспект, 2013. — 371с. Федеральный закон № 209-ФЗ от 24 июля 2007 года «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (в ред.) // Справочно-Правовая система Консультант Плюс. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие/Отв. ред.

Александров Г. А. — М.: Издательство БЕК, 2010. 299с. Архипов А., Баткилина Г., Калинин В. Государство и малый бизнес: Финансирование, кредитование и налогообложение // Вопросы экономики. — 2013. № 4. С.11−18.Бахмудов М. М. Малое предпринимательство в России: состояние, проблемы, перспективы /М.М. Бахмудов М.: Финансы и статистика, 2012. 412с. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2011. 387с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.- 4-е изд.- М.: ИНФРА-М, 2012. 338с. Большой экономический словарь/ Под ред. Азрилияна А. Н. — 2-е изд.

доп. и перераб. — М.: Институт новой экономики, 2011. 604с. Богданова, С. М. Гарантии малому бизнесу дает область /С.М. Богданова // Банковское дело. — 2013. — № 1. — С.43−49.Бляхман Л. Предпринимательство в России.

Экономика и организация. — СПб.: СПб ГУ, 2012.-463с.Бухвальд Е. М., Виленский А. В. Перспективы развития малого предпринимательства в России // Вопросы экономики. — 2013. № 4.-С.5−9.Бусыгин А. В. Предпринимательство: Учебник для вузов. -М.: ИНФРА-М, 2011.-345с.Васильева Л. С. Финансовый анализ: Учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская.

М.: КНОРУС, 2010. 501с. Владимиров Д. М. Надежда для малого бизнеса /Д.М. Владимиров // /Российская бизнес-газета. — 2013. — № 57(4023). -

С. 4−8.Гладунов О. М. Кредит недоверия /О.М. Гладунов // Российская бизнес-газета. — 2011. — № 12(549). — С.

3.Гончаров А. И. Понятие «финансовое оздоровление предприятия» в системе управления финансами// Финансы.- 2013. № 4. С. 71 — 72. Грузинов В. П. Экономика предприятия и предпринимательство: Учебник для вузов.

М.: Софит, 2009. 487с. Дадашева А. И. Государственная поддержка малых предприятий // Экономист. — 2013. — № 6. — С.

60−78.Евпланов, А. А. Большие деньги для малого бизнеса /А.А. Евпланов // Российская бизнес-газета. — 2013. — № 6(543). -

С. 8. Ибадова, Л. Т. Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса /Л.Т. Ибадова // Финансы и кредит. — 2013. — № 16(184). -

С.46−57.Каганова И. Поддержка малого бизнеса // Финансовая газета. Региональный выпуск.- 2013. № 35.-С.12−18.Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Проспект, 2010. 388с. Костирко Р. О. Финансовый анализ: Учебное пособие / Р. О. Костирко.

Харьков: Фактор, 2011. 456с. Краева Н. М., Минеев В. Н. Социально-экономические особенности российского предпринимательства.// Общество и экономика.- 2013. № 12. С.47−69.Константинова Л. Ф. Проблемы малого бизнеса: учебное пособие.

Иркутск: издательство БГУЭП, 2013.-425c.Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях/ А. М. Карминский, Н. И. Оленев, А. Г. Примак, С. Г. Фалько. — М.: Финансы и статистика, 2012. 501с. Лаврушин О. И Банковское дело: современная система кредитования.

М.: Кно

Рус, 2011. 466с. Ларичева З. М. Малый бизнес: проблемы и перспективы развития // Менеджмент в России и за рубежом. — 2013. — № 5. — С.

39−51.Ли О. В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит — 2012. № 4. С.21- 45. Махлин, М. М. Правительство определилось с государственной поддержкой предпринимательства /М.М. Махлин // Российская бизнес-газета. — 2013. — № 15(506). — С.5−14.Озеров Г. М. О проблемах совершенствования законодательства в сфере малого бизнеса.

— М:. Финансы и статистика, 2013. 412с. Подпорин Ю. М., Костин Ю. С. Малое предпринимательство в России. — М.: Экономист, 2011. — 342с. Помпеев Ю. А.

История и философия отечественного предпринимательства / Санкт-Петербургский государственный университет культуры и искусств. — СПб.: 2011.-399с.Сиденко И. А. Системы поддержки и развития малого бизнеса за рубежом. /И.А. Сиденко — М.: Финансы и статистика, 2012. 347с. Сироткин С. П. Предпринимательство: Учебник для вузов.

М.: Гардарика, 2012. 299с. Смирнова, Т. Н. Кредитование малого бизнеса и закон: тенденции, проблемы, перспективы /Т.Н. Смирнова // Банковское кредитование. — 2013. — № 2. — С.32−41.Широнин В. М. Малое и среднее предпринимательство как предмет общественного диалога и государственной политики//

http://lab.obninsk.ru/ public/articles.php?htmlfile=anh-sem-2011;shironin.htm.Финансовые технологии в малом бизнесе//

http://docs.rcsme.ru/ rus/RC/Fin-simple/PartI-3.htm.Экономика: Учебник / под ред. А. С. Булатова.

М.: Юристъ, 2011.-501с.Экономическая теория/ под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича. — С-Пб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2011. 607с. Сайт Администрации малого бизнеса США (SBA)

http://www.sba.gov/aboutsba/Сайт Генерального директората малого и среднего бизнеса, ремесленничества, услуг и свободных профессий (DG VII) Германии

http://www.bmwi.de.Приложения