Особенности лизинговой деятельности на товарных рынках

За счет выплаты аванса при заключении лизингового соглашения уже в первый год предприятие выплатит около 45% всей суммы лизинговых платежей.

Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции и снижают налогооблагаемую прибыль за весь срок действия лизингового соглашения на 7 306 686,83 рублей по методам «минимальных платежей», «с фиксированной общей суммой» и используя метод «с авансом». В целом расходы предприятия уменьшаются за счет экономии по налогу на прибыль. В случае начисления платежей методами «фиксированной общей суммой» и «с авансом» предприятие в каждом месяце получает одинаковую экономию по налогу на прибыль, поскольку во втором случае аванс уплачивается из собственных средств в счет лизинговых платежей, т. е. списывается на расходы у лизингополучателя равномерно в течение договора лизинга.

Динамика лизинговых платежей по рассмотренным вариантам характеризуется значительным изменением величины ежемесячных взносов, что обусловливает их разновыгодность для лизингодателя при расчете их текущей (современной) стоимости. В этой связи возникает необходимость дисконтирования, т. е. приведения к сопоставимому виду во времени денежных потоков и затрат. Приведение всех затрат к «сегодняшним» ценам осуществляется по каждому месяцу и дает возможность сравнить их сумму с первоначальной величиной понесенных расходов. Текущая оценка ежемесячных выплат по лизингу при каждом методе начислении лизинговых платежей представлена в таблице (табл.Таблица 9).

Данные таблицы Таблица 9 свидетельствуют о том, что при начислении лизинговых платежей посредством метода «с фиксированной общей суммой» распределение лизинговых выплат по месяцам наиболее рационально и достигается наименьшая текущая (дисконтированная) стоимость лизинга в сравнении с другими схемами выплат наименьшая — 23 338 764,73 рублей. Так, при использовании данного метода предприятие понесет реальных затрат меньше, чем при расчете лизинговых взносов методом «минимальных платежей» или «с авансом». Экономия денежных средств по сравнению с методом «с авансом» за весь период действия договора более значительна — она составит 819 172,97 рублей.

Таблица 9

Дисконтированные затраты по восстановлению оборудования за счет лизинга при различных методах начисления лизинговых платежей, тыс.

руб.

Ме-сяц Суммарные затраты Дисконтированные затраты метод «минимальных платежей» метод «с фиксированной общей суммой» метод «с авансом» метод «минимальных платежей» метод «с фиксированной общей суммой» метод «с авансом» 4 883 220,34 4 883 220,34 1 1 321 267,17 1 192 410,70 988 943,18 1 299 181,09 1 172 478,56 972 412,18 2 1 308 550,45 1 192 410,70 988 943,18 1 265 169,07 1 152 879,61 956 157,50 3 1 392 825,66 1 192 410,70 988 943,18 1 324 139,99 1 133 608,27 940 174,53 4 1 283 117,01 1 192 410,70 988 943,18 1 199 450,83 1 114 659,06 924 458,73 5 1 270 400,29 1 192 410,70 988 943,18 1 167 712,21 1 096 026,61 909 005,64 6 1 341 743,24 1 192 410,70 988 943,18 1 212 672,98 1 077 705,62 893 810,85 7 1 244 966,85 1 192 410,70 988 943,18 1 106 397,33 1 059 690,87 878 870,06 8 1 232 250,13 1 192 410,70 988 943,18 1 076 790,59 1 041 977,26 864 179,02 9 1 290 660,83 1 192 410,70 988 943,18 1 108 979,59 1 024 559,74 849 733,55 10 1 206 816,69 1 192 410,70 988 943,18 1 019 604,58 1 007 433,37 835 529,55 11 1 194 099,97 1 192 410,70 988 943,18 991 996,65 990 593,29 821 562,98 12 1 239 578,41 1 192 410,70 988 943,18 1 012 564,20 974 034,70 807 829,87 13 1 168 666,53 1 192 410,70 988 943,18 938 681,42 957 752,90 794 326,32 14 1 155 949,81 1 192 410,70 988 943,18 912 947,15 941 743,26 781 048,50 15 1 188 496,00 1 192 410,70 988 943,18 922 961,17 926 001,24 767 992,62 16 1 130 516,38 1 192 410,70 988 943,18 863 259,99 910 522,36 755 154,99 17 1 117 799,66 1 192 410,70 988 943,18 839 281,74 895 302,23 742 531,94 18 1 137 413,58 1 192 410,70 988 943,18 839 733,07 880 336,50 730 119,91 19 1 092 366,22 1 192 410,70 988 943,18 792 994,46 865 620,95 717 915,34 20 1 079 649,50 1 192 410,70 988 943,18 770 661,61 851 151,38 705 914,79 21 1 086 331,16 1 192 410,70 988 943,18 762 469,06 836 923,67 694 114,84 22 1 054 216,06 1 192 410,70 988 943,18 727 559,75 822 933,80 682 512,13 23 1 041 499,34 1 192 410,70 988 943,18 706 768,33 809 177,78 671 103,38 24 1 038 675,80 1 192 410,70 988 943,18 693 070,06 795 651,70 659 885,33 ИТОГО 28 617 856,74 28 617 856,74 28 617 856,74 23 555 046,91 23 338 764,73 24 239 564,

При использовании метода «с авансом» и большого числа лизинговых платежей величина лизинговых взносов в месяц сокращается. Но реальные затраты, которое несет предприятия в данном случае достаточно велики — 23 555 046 рублей.

Учитывая финансовое положение ООО «Трансснаб» можно сделать вывод о том, что погасить достаточно большую сумму авансового платежа сразу будет весьма затруднительно для предприятия. Поэтому метод начисления платежа «с авансом» в данной ситуации не совсем целесообразен, хотя и наиболее часто применяется в практике.

При начислении лизинговых платеже по методу «минимальных платежей» предприятию на ранних сроках действия лизингового договора придется платить большую часть лизинговых платежей, что также невыгодно с позиции платежеспособности ООО «Трансснаб».

Таким образом, исходя из критерия минимума дисконтированных затрат делаем вывод о том, что с позиции лизингополучателя в лице ООО «Трансснаб» наиболее выгодным и рациональным вариантом является начисление лизинговых платежей по методу «с фиксированной общей суммой». В целом влияние методов начисления лизинговых платежей на финансовые результаты предприятия — лизингополучателя проявляется в каждом конкретном периоде в уменьшении налогооблагаемой прибыли, повышении валовой прибыли за счет списания лизинговых платежей на себестоимость продукции и экономии по имущественным налогам, уплачиваемым лизингодателем. Соответственно достигаются увеличение суммы валовой, чистой прибыли предприятия и привлекательность балансового отчета для будущих инвесторов.

3.2 Предложения по расширению лизинговых операций на предприятии

Для совершенствования лизинговых операции в ООО «Трансснаб» рекомендуется следующие мероприятия организационного характера:

— применять в собственной деятельности возвратный лизинг, так как ликвидационная цена после ускоренной амортизации предмета лизинговой сделки довольно высока, чтобы после реализации предмета лизинговой сделки предоставить довольно большую выручку;

— заключение с торговцами транспортных средств соглашения, согласно которым торговец от лица ООО «Трансснаб» предоставляет покупателям финансирование поставок собственной техники при помощи лизинговой сделки;

— заключение соглашений с поставщиками, которые являются официальными дилерами компаний-производителей, что позволит как приобрести имущество «из первых рук», так и воспользоваться льготами и скидками постоянных покупателей. Кроме того, формирование единой базы дилеров позволит отыскать конкретно тот объект лизинговой сделки, который требуется покупателю, даже если его нет в городе, где располагается компания ООО «Трансснаб», в которое обращается заказчик;

— расширение специализации ООО «Транснаб», вложение в комплект лизинговых товаров производственного оборудования, лизинг которого обеспечивает генерирование заработка, покрывающего обязательства по лизингу;

— заключение с лизингополучателем так называемых «генеральных договоров», которые разрешают лизингополучателю увеличить перечень лизингового имущества без заключения новых договоров;

— заключение лизинговой сделки на целый срок контракта; консультирование покупателей по вопросам налогообложения, бухгалтерского учета, юридических качеств лизинговых соглашении; разработка общих предложении по страхованию предмета лизинговой сделки, узкое сотрудничество со страховыми компаниями.

Экономического эффекта можно достигнуть при реализации следующих предложении:

— если имущество, передаваемое в лизинг, остается в собственности лизингодателя — в данном случае ООО «Трансснаб», то компания имеет право использовать данное имущество в качестве доп. обеспечения возвратности кредитных средств, а это позволит увеличить сроки и размер привлечения кредитов, и приведет к увеличению оборота лизинговой сделки;

— предоставление гарантии поставщика;

— использование специальных условий страхования платежей по лизинговым операциям, которые разработаны такими российскими страховыми компаниями, как «ВСК», «Альфастрахование», «Ингосстрах», «РЕСО Гарантия», «МСК». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.

Вопрос минимизации рисков при осуществлении лизинговых операции в организации проработан недостаточно.

С целью устранения выявленных недостатков рекомендуется внедрить такие мероприятия как:

1. Использование возвратного лизинга.

2. Использование лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя, в качестве доп. обеспечения возвратности кредитных средств.

3. Использование гарантии поставщика лизингового оборудования.

4. Использование специальных условий страхования платежей по лизинговым операциям.

Внедрение указанных мероприятий в ООО «Трансснаб» позволит:

— увеличить сроки и размер привлечения кредитов, и, соответственно, приведет к увеличению оборота лизинга;

— при возвратном лизинге реализации предмета лизинговой сделки может принести довольно большую прибыль, т.к. достаточно высока ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинговой сделки;

— специальное страхование позволяет компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей;

— ООО «Трансснаб» гарантии поставщика позволят как компенсировать все свои затраты в случае невозможности выплаты лизинговых платежей лизингополучателем, так и получить до 100% запланированной прибыли.

Таким образом, в деятельности ООО «Трансснаб» необходимо приобретать оборудование только по схеме лизинга, который позволяет предприятию значительно экономить по уплате налога на прибыль, амортизационных отчислениях и налогу на имущество. Также необходимо отметить, что из всех лизинговых схем наиболее оптимальной является схема с фиксированной общей суммой, так как распределение лизинговых выплат по месяцам наиболее рационально и достигается наименьшая текущая (дисконтированная) стоимость лизинга в сравнении с другими схемами. Так, при использовании данного метода предприятие понесет реальных затрат меньше, чем при расчете лизинговых взносов методом «минимальных платежей» или «с авансом». Экономия денежных средств по сравнению с методом «с авансом» за весь период действия договора более значительна — она составит 819 172,97 рублей. Ввиду этого можно сделать вывод, что гипотеза, поставленная в дипломной работе, подтвердилась.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На протяжении последних 5−7 лет развитие лизинга носит взрывной нрав. 30 — 50% составляют ежегодные темпы роста. Причиной этого служат два главных фактора: усвоение лизингом новейших отраслей экономики и ее рост. Однако при оценке текущего состояния дел можно прийти к выводу, что лизинг до сих пор не израсходовал и пятидесяти процентов ресурса его развития. Лизингодателями фактически не освоены такие отрасли, как недвижимость, нефтегазовый бизнес, энергетика. Лизинг подвижного состава занимает суровую долю портфеля почти всех компании, но железнодорожные операторы не пользуются финансовой арендой в полном объеме. Поэтому еще несколько лет буйного роста ожидает лизинговый рынок России.

Финансовую аренду будут применять для развития собственного бизнеса в ближайшие годы более 50% русских бизнесменов, и в окончательном результате это форма финансирования в ряде направлении, к примеру автомобильном, вытеснит обычные кредиты банков.

Расширится спектр инструментов лизинговой сделки (возвратный, оперативный). Безусловно, процент удорожания предмета контракта упадет, а условия, предлагаемые лизингодателями, улучшатся. Но смены придут не сами по себе, а лишь с всеобщим развитием русской экономики и отказом от работы по «серым» схемам. Как это проистекает во всей Европе.

Сейчас темпы роста лизинговых компании опережают формирование фактически всех главных секторов финансовой системы РФ и значительно превышает в целом скорость роста экономики.

Данная тенденция сохранится и в ближайшей перспективе. Завершается период развития лизингового бизнеса: приметно увеличилась соперничество, в особенности после появления мощных западных игроков. Скоро представленная отрасль перейдет на новый шаг собственного развития.

Для лизинговых компании основной задачей станет сохранение достоинства перед соперниками. Возможно, это потребует от операторов финансовой аренды наиболее узкого взаимодействия с лизингополучателями и контрагентами, осмысливания трудностей и потребностей, а также своевременной реакции на регулярно изменяющуюся конъюнктуру рынка.

В России лизинг равномерно принимает все более точные правовые и организационные формы. Формируются нужные нормативные и законодательные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операции.

Рынок лизинговых операции в России оценивается как очень ёмкий, способный предоставить значительные финансы всем его участникам. Развитие лизингового бизнеса в России зависит, прежде всего, от достоверных гарантии, которые сокращают опасности для зарубежных и российских участников лизинговых операции.

Подводя результаты, можно с полной уверенностью сообщить, что лизинг в России сделал шаг в сторону как количественного, так и качественного роста.

На нынешний день деятельность лизинговых компании в полной мере характеризуется несколькими главными параметрами: покупатели и виды оборудования, которое передается в лизинг, источники привлечения финансирования, а эффективное вовлечение ресурсов для финансирования лизинговых сделок — это главная причина успеха лизинговой фирмы.

Лизингодателями (лизинговыми компаниями) могут быть лишь коммерческие организации, формируемые в установленных Гражданским кодексом организационно-правовых формах, с предусмотренной в учредительных документах лизинговой деятельностью и имеющие разрешение на право заниматься ею. Лицензирование деятельности лизинговых всех компании исполняет Министерство экономического торговли и развития (МЭРТ) РФ. Те лицензии, которые выданы МЭРТ РФ, действительный на всей территории РФ.

В сфере лизинговых услуг в основе управления делом, лежит разработка стратегии, а также ее приспособление к проблемам реализация производимых услуг (товаров) и специфике фирмы, которая основывается на подробном изучении возможных направлении развития компании, а заключается в выборе общего курса обслуживаемых потребностей, осваиваемых рынков, стиля ведения бизнеса, привлекаемых ресурсов, методов конкуренции.

Все лизинговые компании подразделяются на 2 группы по степени дифференциации услуг: универсальные и узкоспециализированные, деятельность которых направлена на широкий или узкий круг поставщиков и потребителей.

В качестве конкретного примера о развитии лизинговой деятельности нами была рассмотрена компания ООО «Трансснаб» — рыночно-ориентированная компания с устойчивой репутацией высокопрофессиональной, надежной компании, что позволяет сказать о ее достаточно высоком уровне развития, который стал следствием грамотного менеджмента, который ориентирован на современное ведение бизнеса, кропотливой и планомерной работы по достижению намеченных целей.

Уже сегодня линейка услуг компании «Трансснаб» позволяет создать структуру нового бизнеса (производственные мощности, помещение, автопарк, жилье, компьютерное обеспечение) по лизинговой схеме, при этом, не затрагивая оборотных средств. Кроме того, у предприятия не формируется кредиторская задолженность. А при необходимости организация может параллельно воспользоваться услугами банковского кредитования.

В течение 5 лет ООО «Трансснаб» демонстрирует положительную динамику роста всех своих финансовых показателей. Широкая клиентская база, растущая инфраструктура, полный спектр финансовых услуг — факты, говорящие о том, что развивается компания динамично.

Считается, что результаты, достигнутые ООО «Трансснаб» за все годы, станут реальной базой для дальнейшего укрепления своих позиции на рынке лизинговых услуг. Также предпринимаются активные действия к переходу на общеевропейский уровень оказания лизинговых услуг, пополнение уже имеющегося продуктового ряда новыми услугами.

По результатам расчетов и анализа различных форм финансирования деятельности ООО «Трансснаб» было установлено, что суммарные затраты по лизинговому договору за время полной ускоренной амортизации оборудования составят 28 617 856,74 рублей, суммарные затраты за аналогичный период в случае использования собственных средств 39 177 972,88 рублей, а при покупке за счет кредитных средств — 43 002 837,46 рублей. Таким образом, сравнивая дисконтированные денежные потоки, лизинг выбран в качестве основного источника финансирования, так как при данной форме финансирования дисконтированные затраты минимальны.

Также необходимо отметить, что из всех лизинговых схем наиболее оптимальной является схема с фиксированной общей суммой, так как распределение лизинговых выплат по месяцам наиболее рационально и достигается наименьшая текущая (дисконтированная) стоимость лизинга в сравнении с другими схемами. Так, при использовании данного метода предприятие понесет реальных затрат меньше, чем при расчете лизинговых взносов методом «минимальных платежей» или «с авансом». Экономия денежных средств по сравнению с методом «с авансом» за весь период действия договора более значительна — она составит 819 172,97 рублей. Ввиду этого можно сделать вывод, что гипотеза, поставленная в дипломной работе, подтвердилась.

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Закон РФ «О налоге на добавленную стоимость» .

3. Федеральный закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)»

4. Газман В. А. Финансовый лизинг: Учебное пособие. — М. 2011 — 295 с.;

5. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг РФ — 2013 // Лизинг ревю. — 2014. — № 2: С 4.

6. Галиаскаров Ф. М., Идрисов М. М., Миннигулова Д. Б. Лизинг: Учебное пособие. — Уфа: РИО Баш

ГУ, 2014. — 128 с.;

7. Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013.

8. Горохова В. А. Бизнес-стратегия лизинговой компании // «Финансы и кредит» — № 36 (276) — сентябрь 2012. — С.

46.

9. Игнатова М. Эффективные инструменты развития вашего бизнеса // «Уральская кредитная линия» — № 5 (8) июнь 2011: С 6

10. Игнатова М. Лизинг и факторинг для предпринимателей Челябинска // «Уральская кредитная линия» — № 6 (9) июнь 2011: С 32

11. Кар М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Е. Д., Истомин О. Б. — Лизинг. Экономические и правовые основы. — М.: Юнити-Дана. — 2012.

12. Лещенко М. И. Основы лизинга: Учеб. пособиеМ.: Финансы и статистика, 2013. -334 с.;

13. Логинова Н., Груздева. М. От кармана к тендеру // «Финанс» — 24−30 мая 2012 № 20 (61): С 18

14. Муфтиев Г. Г., Галиаскаров Ф. М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — Уфа: УИ РГТЭУ, 2012. — 124 с

15. Новикова И. А. Лизинговые операции: Учеб. пособие. — Новосибирск, 2010. — 103 стр.;

16. Симонова М. Н. Аренда. Лизинг. Прокат — М.: Издат. — консультац. компания «Статус-Кво», 2011. — 204 с.;

17. Суюмбаева Р. А. Лизинг как форма инвестиции в переходной экономике — М.: Макс-Пресс, 2013. -16 стр.;

18. Шеленков В. М. Учет лизинговых операции и анализ их эффективности: Учебник. — М.: 2012, 280 с.

Приложение 1

Дисконтированные денежные потоки при покупке оборудования из собственных средств

Месяц Выплаты изсобственных средств Остат. стоимость оборудованияс учетом амортизации Амортиза-ционныеотчисления Налог наимущество Расходы, уменьшающиеприбыль Экономияпо налогуна прибыль Суммарныезатраты Дисконти-рованныезатраты 1 2 3 4 5 6 7 8 9 первонач. плат. 30 650 000 30 650 000 30 650 000 1 25 974 576,27 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 323 511,60 2 25 541 666,67 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 318 103,84 3 25 108 757,06 432 909,60 126 626,06 559 535,66 134 288,56 425 247,10 404 276,51 4 24 675 847,46 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 307 557,98 5 24 242 937,85 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 302 416,89 6 23 810 028,25 432 909,60 120 132,42 553 042,02 132 730,08 420 311,94 379 879,63 7 23 377 118,64 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 292 391,10 8 22 944 209,04 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 287 503,54 9 22 511 299,44 432 909,60 113 638,77 546 548,38 131 171,61 415 376,77 356 905,82 10 22 078 389,83 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 277 972,15 11 21 645 480,23 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 273 325,61 12 21 212 570,62 432 909,60 107 145,13 540 054,73 129 613,14 410 441,60 335 274,04 13 20 779 661,02 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 264 264,26 14 20 346 751,41 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 259 846,86 15 19 913 841,81 432 909,60 100 651,48 533 561,09 128 054,66 405 506,43 314 907,82 16 19 480 932,20 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 251 232,35 17 19 048 022,60 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 247 032,80 18 18 615 112,99 432 909,60 94 157,84 527 067,44 126 496,19 400 571,26 295 734,94 19 18 182 203,39 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 238 843,10 20 17 749 293,79 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 234 850,64 21 17 316 384,18 432 909,60 87 664,19 520 573,80 124 937,71 395 636,09 277 687,22 22 16 883 474,58 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 227 064,82 23 16 450 564,97 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 223 269,24 24 16 017 655,37 432 909,60 81 170,55 514 080,16 123 379,24 390 700,92 260 700,32 25 15 584 745,76 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 215 867,37 26 15 151 836,16 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 212 258,96 27 14 718 926,55 432 909,60 74 676,91 507 586,51 121 820,76 385 765,75 244 713,50 28 14 286 016,95 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 205 222,10 29 13 853 107,34 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 201 791,64 30 13 420 197,74 432 909,60 68 183,26 501 092,87 120 262,29 380 830,58 229 669,45 31 12 987 288,14 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 195 101,80 32 12 554 378,53 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 191 840,51 33 12 121 468,93 432 909,60 61 689,62 494 599,22 118 703,81 375 895,41 215 514,04 34 11 688 559,32 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 185 480,57 35 11 255 649,72 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 182 380,10 36 10 822 740,11 432 909,60 55 195,97 488 105,58 117 145,34 370 960,24 202 196,23 37 10 389 830,51 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 176 333,80 38 9 956 920,90 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 173 386,23 39 9 524 011,30 432 909,60 48 702,33 481 611,94 115 586,86 366 025,07 189 667,83 40 9 091 101,69 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 167 638,09 41 8 658 192,09 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 164 835,88 42 8 225 282,49 432 909,60 42 208,69 475 118,29 114 028,39 361 089,90 177 883,36 43 7 792 372,88 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 159 371,20 44 7 359 463,28 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 156 707,18 45 6 926 553,67 432 909,60 35 715,04 468 624,65 112 469,92 356 154,73 166 799,92 46 6 493 644,07 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 151 511,98 47 6 060 734,46 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 148 979,33 48 5 627 824,86 432 909,60 29 221,40 462 131,00 110 911,44 351 219,56 156 377,03 49 5 194 915,25 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 144 040,33 50 4 762 005,65 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 141 632,58 51 4 329 096,05 432 909,60 22 727,75 455 637,36 109 352,97 346 284,39 146 576,49 52 3 896 186,44 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 136 937,14 53 3 463 276,84 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 134 648,12 54 3 030 367,23 432 909,60 16 234,11 449 143,71 107 794,49 341 349,22 137 362,27 55 2 597 457,63 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 130 184,24 56 2 164 548,02 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 128 008,10 57 1 731 638,42 432 909,60 9 740,47 442 650,07 106 236,02 336 414,05 128 700,38 58 1 298 728,81 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 123 764,34 59 865 819,21 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 121 695,52 60 432 909,60 432 909,60 4 329,10 437 238,70 104 937,29 332 301,41 120 857,89 ИТОГО 30 650 000,00 0,00 25 974 576,27 1 299 811,09 27 274 387,36 6 545 852,97 51 378 534,39 43 670 488,57 Приложение 2

Дисконтированные денежные потоки при покупке оборудования за счет кредитных средств Месяц Остаточная стоимость денежного кредита Выплата долга Выплата процентов по кредит Платежи по кредиту Остаточная стоимость оборудования с учетом амортизации Амортизаци-онные отчисления Налог на имущество Расходы, уменьшающие прибыль Экономия по налогу на прибыль Суммарные затраты Дисконтиро-ванные затраты в пределах ставки рефинанси-рования сверх ставки рефинанси-рования 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 30 650 000,00 1 277 083,33 268 187,50 102 166,67 1 647 437,50 25 974 576,27 432 909,60 701 097,10 168 263,31 1 912 083,80 1 880 121,73 2 29 372 916,67 1 277 083,33 257 013,02 97 909,72 1 632 006,08 25 541 666,67 432 909,60 689 922,63 165 581,43 1 899 334,25 1 836 367,06 3 28 095 833,33 1 277 083,33 245 838,54 93 652,78 1 616 574,65 25 108 757,06 432 909,60 126 626,06 805 374,21 193 289,81 1 982 820,51 1 885 039,88 4 26 818 750,00 1 277 083,33 234 664,06 89 395,83 1 601 143,23 24 675 847,46 432 909,60 667 573,67 160 217,68 1 873 835,15 1 751 650,96 5 25 541 666,67 1 277 083,33 223 489,58 85 138,89 1 585 711,81 24 242 937,85 432 909,60 656 399,19 157 535,81 1 861 085,60 1 710 651,67 6 24 264 583,33 1 277 083,33 212 315,10 80 881,94 1 570 280,38 23 810 028,25 432 909,60 120 132,42 765 357,12 183 685,71 1 939 636,69 1 753 051,50 7 22 987 500,00 1 277 083,33 201 140,63 76 625,00 1 554 848,96 23 377 118,64 432 909,60 634 050,23 152 172,06 1 835 586,51 1 631 278,78 8 21 710 416,67 1 277 083,33 189 966,15 72 368,06 1 539 417,53 22 944 209,04 432 909,60 622 875,75 149 490,18 1 822 836,96 1 592 869,52 9 20 433 333,33 1 277 083,33 178 791,67 68 111,11 1 523 986,11 22 511 299,44 432 909,60 113 638,77 725 340,04 174 081,61 1 896 452,88 1 629 496,68 10 19 156 250,00 1 277 083,33 167 617,19 63 854,17 1 508 554,69 22 078 389,83 432 909,60 600 526,79 144 126,43 1 797 337,86 1 518 518,87 11 17 879 166,67 1 277 083,33 156 442,71 59 597,22 1 493 123,26 21 645 480,23 432 909,60 589 352,31 141 444,56 1 784 588,31 1 482 543,90 12 16 602 083,33 1 277 083,33 145 268,23 55 340,28 1 477 691,84 21 212 570,62 432 909,60 107 145,13 685 322,96 164 477,51 1 853 269,06 1 513 864,62 13 15 325 000,00 1 277 083,33 134 093,75 51 083,33 1 462 260,42 20 779 661,02 432 909,60 567 003,35 136 080,81 1 759 089,22 1 412 913,19 14 14 047 916,67 1 277 083,33 122 919,27 46 826,39 1 446 828,99 20 346 751,41 432 909,60 555 828,88 133 398,93 1 746 339,67 1 379 225,82 15 12 770 833,33 1 277 083,33 111 744,79 42 569,44 1 431 397,57 19 913 841,81 432 909,60 100 651,48 645 305,88 154 873,41 1 810 085,25 1 405 674,40 16 11 493 750,00 1 277 083,33 100 570,31 38 312,50 1 415 966,15 19 480 932,20 432 909,60 533 479,92 128 035,18 1 720 840,57 1 314 030,33 17 10 216 666,67 1 277 083,33 89 395,83 34 055,56 1 400 534,72 19 048 022,60 432 909,60 522 305,44 125 353,31 1 708 091,02 1 282 492,43 18 8 939 583,33 1 277 083,33 78 221,35 29 798,61 1 385 103,30 18 615 112,99 432 909,60 94 157,84 605 288,80 145 269,31 1 766 901,43 1 304 473,23 19 7 662 500,00 1 277 083,33 67 046,88 25 541,67 1 369 671,88 18 182 203,39 432 909,60 499 956,48 119 989,56 1 682 591,92 1 221 464,06 20 6 385 416,67 1 277 083,33 55 872,40 21 284,72 1 354 240,45 17 749 293,79 432 909,60 488 782,00 117 307,68 1 669 842,38 1 191 945,56 21 5 108 333,33 1 277 083,33 44 697,92 17 027,78 1 338 809,03 17 316 384,18 432 909,60 87 664,19 565 271,72 135 665,21 1 723 717,62 1 209 834,90 22 3 831 250,00 1 277 083,33 33 523,44 12 770,83 1 323 377,60 16 883 474,58 432 909,60 466 433,04 111 943,93 1 644 343,28 1 134 831,87 23 2 554 166,67 1 277 083,33 22 348,96 8 513,89 1 307 946,18 16 450 564,97 432 909,60 455 258,56 109 262,06 1 631 593,73 1 107 210,28 24 1 277 083,33 1 277 083,33 11 174,48 4 256,94 1 292 514,76 16 017 655,37 432 909,60 81 170,55 525 254,63 126 061,11 1 680 533,80 1 121 358,25 25 15 584 745,76 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 215 867,37 26 15 151 836,16 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 212 258,96 27 14 718 926,55 432 909,60 74 676,91 507 586,51 121 820,76 385 765,75 244 713,50 28 14 286 016,95 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 205 222,10 29 13 853 107,34 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 201 791,64 30 13 420 197,74 432 909,60 68 183,26 501 092,87 120 262,29 380 830,58 229 669,45 31 12 987 288,14 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 195 101,80 32 12 554 378,53 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 191 840,51 33 12 121 468,93 432 909,60 61 689,62 494 599,22 118 703,81 375 895,41 215 514,04 34 11 688 559,32 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 185 480,57 35 11 255 649,72 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 182 380,10 36 10 822 740,11 432 909,60 55 195,97 488 105,58 117 145,34 370 960,24 202 196,23 37 10 389 830,51 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 176 333,80 38 9 956 920,90 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 173 386,23 39 9 524 011,30 432 909,60 48 702,33 481 611,94 115 586,86 366 025,07 189 667,83 40 9 091 101,69 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 167 638,09 41 8 658 192,09 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 164 835,88 42 8 225 282,49 432 909,60 42 208,69 475 118,29 114 028,39 361 089,90 177 883,36 43 7 792 372,88 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 159 371,20 44 7 359 463,28 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 156 707,18 45 6 926 553,67 432 909,60 35 715,04 468 624,65 112 469,92 356 154,73 166 799,92 46 6 493 644,07 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 151 511,98 47 6 060 734,46 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 148 979,33 48 5 627 824,86 432 909,60 29 221,40 462 131,00 110 911,44 351 219,56 156 377,03 49 5 194 915,25 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 144 040,33 50 4 762 005,65 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 141 632,58 51 4 329 096,05 432 909,60 22 727,75 455 637,36 109 352,97 346 284,39 146 576,49 52 3 896 186,44 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 136 937,14 53 3 463 276,84 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 134 648,12 54 3 030 367,23 432 909,60 16 234,11 449 143,71 107 794,49 341 349,22 137 362,27 55 2 597 457,63 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 130 184,24 56 2 164 548,02 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 128 008,10 57 1 731 638,42 432 909,60 9 740,47 442 650,07 106 236,02 336 414,05 128 700,38 58 1 298 728,81 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 123 764,34 59 865 819,21 432 909,60 432 909,60 103 898,31 329 011,30 121 695,52 60 432 909,60 432 909,60 4 329,10 437 238,70 104 937,29 332 301,41 120 857,89 ИТОГО 30 650 000,00 3 352 343,75 1 277 083,33 35 279 427,08 0,00 25 974 576,27 1 299 811,09 30 626 731,11 7 350 415,47 55 203 398,98 41 336 844,98 Приложение 3

Дисконтированные денежные потоки при лизинговой сделке

Ме-сяц Остаточная стоимость оборудования Амортизационные отчисления Плата за кредит Комиссионное вознаграждение НДС Налог на имущество Совокупный лизинговый платеж Ежемесячный лизинговый платеж НДС для организации Расходы, уменьшающие прибыль Экономия по налогу на прибыль Суммарные затраты Дисконти-рованные затраты 1 2 3 4 5 6 7 8 9 11 10 12 13 14 6 130 000,00 935 084,75 5 194 915,25 1 246 779,66 4 883 220,34 4 883 220,34 1 25 974 576,27 1 082 274,01 259 745,76 63 583,60 253 008,61 1 658 611,98 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 972 412,18 2 24 892 302,26 1 082 274,01 248 923,02 60 877,91 250 573,49 1 642 648,44 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 956 157,50 3 23 810 028,25 1 082 274,01 238 100,28 58 172,23 248 138,37 121 755,83 1 748 440,72 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 940 174,53 4 22 727 754,24 1 082 274,01 227 277,54 55 466,54 245 703,26 1 610 721,35 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 924 458,73 5 21 645 480,23 1 082 274,01 216 454,80 52 760,86 243 268,14 1 594 757,81 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 909 005,64 6 20 563 206,21 1 082 274,01 205 632,06 50 055,17 240 833,02 105 521,72 1 684 315,99 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 893 810,85 7 19 480 932,20 1 082 274,01 194 809,32 47 349,49 238 397,91 1 562 830,73 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 878 870,06 8 18 398 658,19 1 082 274,01 183 986,58 44 643,80 235 962,79 1 546 867,19 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 864 179,02 9 17 316 384,18 1 082 274,01 173 163,84 41 938,12 233 527,67 89 287,61 1 620 191,25 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 849 733,55 10 16 234 110,17 1 082 274,01 162 341,10 39 232,43 231 092,56 1 514 940,10 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 835 529,55 11 15 151 836,16 1 082 274,01 151 518,36 36 526,75 228 657,44 1 498 976,56 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 821 562,98 12 14 069 562,15 1 082 274,01 140 695,62 33 821,06 226 222,33 73 053,50 1 556 066,52 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 807 829,87 13 12 987 288,14 1 082 274,01 129 872,88 31 115,38 223 787,21 1 467 049,48 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 794 326,32 14 11 905 014,12 1 082 274,01 119 050,14 28 409,69 221 352,09 1 451 085,94 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 781 048,50 15 10 822 740,11 1 082 274,01 108 227,40 25 704,01 218 916,98 56 819,39 1 491 941,78 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 767 992,62 16 9 740 466,10 1 082 274,01 97 404,66 22 998,32 216 481,86 1 419 158,85 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 755 154,99 17 8 658 192,09 1 082 274,01 86 581,92 20 292,64 214 046,74 1 403 195,31 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 742 531,94 18 7 575 918,08 1 082 274,01 75 759,18 17 586,95 211 611,63 40 585,28 1 427 817,05 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 730 119,91 19 6 493 644,07 1 082 274,01 64 936,44 14 881,27 209 176,51 1 371 268,23 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 717 915,34 20 5 411 370,06 1 082 274,01 54 113,70 12 175,58 206 741,39 1 355 304,69 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 705 914,79 21 4 329 096,05 1 082 274,01 43 290,96 9 469,90 204 306,28 24 351,17 1 363 692,31 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 694 114,84 22 3 246 822,03 1 082 274,01 32 468,22 6 764,21 201 871,16 1 323 377,60 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 682 512,13 23 2 164 548,02 1 082 274,01 21 645,48 4 058,53 199 436,04 1 307 414,06 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 671 103,38 24 1 082 274,01 1 082 274,01 10 822,74 2 705,69 197 244,44 10 822,74 1 303 869,62 1 241 439,32 189 372,10 1 052 067,22 252 496,13 988 943,18 659 885,33 ИТОГО 25 974 576,27 3 246 822,03 780 590,13 5 400 357,92 522 197,21 35 924 543,56 35 924 543,56 5 480 015,12 30 444 528,44 7 306 686,83 28 617 856,74 24 239 564,87

Приложение 4

Сумма лизинговых взносов по методу «минимальных платежей»

Амортиза-ционные отчисления Плата за кредит Комис-сионное вознаграж-дение НДС Налог на имущество Совокупный, ежемесячный лизинговый платеж НДС для организации Экономия по налогу на прибыль Суммарные затраты Дисконти-рованные затраты 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 082 274,01 259 745,76 63 583,60 253 008,61 1 658 611,98 253 008,61 337 344,81 1 321 267,17 1 299 181,09 1 082 274,01 248 923,02 60 877,91 250 573,49 1 642 648,44 250 573,49 334 097,99 1 308 550,45 1 265 169,07 1 082 274,01 238 100,28 58 172,23 248 138,37 121 755,83 1 748 440,72 266 711,30 355 615,06 1 392 825,66 1 324 139,99 1 082 274,01 227 277,54 55 466,54 245 703,26 1 610 721,35 245 703,26 327 604,34 1 283 117,01 1 199 450,83 1 082 274,01 216 454,80 52 760,86 243 268,14 1 594 757,81 243 268,14 324 357,52 1 270 400,29 1 167 712,21 1 082 274,01 205 632,06 50 055,17 240 833,02 105 521,72 1 684 315,99 256 929,56 342 572,74 1 341 743,24 1 212 672,98 1 082 274,01 194 809,32 47 349,49 238 397,91 1 562 830,73 238 397,91 317 863,88 1 244 966,85 1 106 397,33 1 082 274,01 183 986,58 44 643,80 235 962,79 1 546 867,19 235 962,79 314 617,06 1 232 250,13 1 076 790,59 1 082 274,01 173 163,84 41 938,12 233 527,67 89 287,61 1 620 191,25 247 147,82 329 530,42 1 290 660,83 1 108 979,59 1 082 274,01 162 341,10 39 232,43 231 092,56 1 514 940,10 231 092,56 308 123,41 1 206 816,69 1 019 604,58 1 082 274,01 151 518,36 36 526,75 228 657,44 1 498 976,56 228 657,44 304 876,59 1 194 099,97 991 996,65 1 082 274,01 140 695,62 33 821,06 226 222,33 73 053,50 1 556 066,52 237 366,08 316 488,11 1 239 578,41 1 012 564,20 1 082 274,01 129 872,88 31 115,38 223 787,21 1 467 049,48 223 787,21 298 382,94 1 168 666,53 938 681,42 1 082 274,01 119 050,14 28 409,69 221 352,09 1 451 085,94 221 352,09 295 136,12 1 155 949,81 912 947,15 1 082 274,01 108 227,40 25 704,01 218 916,98 56 819,39 1 491 941,78 227 584,34 303 445,79 1 188 496,00 922 961,17 1 082 274,01 97 404,66 22 998,32 216 481,86 1 419 158,85 216 481,86 288 642,48 1 130 516,38 863 259,99 1 082 274,01 86 581,92 20 292,64 214 046,74 1 403 195,31 214 046,74 285 395,66 1 117 799,66 839 281,74 1 082 274,01 75 759,18 17 586,95 211 611,63 40 585,28 1 427 817,05 217 802,60 290 403,47 1 137 413,58 839 733,07 1 082 274,01 64 936,44 14 881,27 209 176,51 1 371 268,23 209 176,51 278 902,01 1 092 366,22 792 994,46 1 082 274,01 54 113,70 12 175,58 206 741,39 1 355 304,69 206 741,39 275 655,19 1 079 649,50 770 661,61 1 082 274,01 43 290,96 9 469,90 204 306,28 24 351,17 1 363 692,31 208 020,86 277 361,15 1 086 331,16 762 469,06 1 082 274,01 32 468,22 6 764,21 201 871,16 1 323 377,60 201 871,16 269 161,55 1 054 216,06 727 559,75 1 082 274,01 21 645,48 4 058,53 199 436,04 1 307 414,06 199 436,04 265 914,72 1 041 499,34 706 768,33 1 082 274,01 10 822,74 2 705,69 197 244,44 10 822,74 1 303 869,62 198 895,37 265 193,82 1 038 675,80 693 070,06 25 974 576,27 3 246 822,03 780 590,13 5 400 357,92 522 197,21 35 924 543,56 5 480 015,12 7 306 686,83 28 617 856,74 23 555 046,91

Приложение 5

Сумма лизинговых взносов по методу «с фиксированной общей суммой»

Месяц Остаточная стоимость оборудования Амортизационные отчисления Плата за кредит Комиссионное вознаграждение НДС Налог на имущество Совокупный лизинговый платеж Ежемесячный лизинговый платеж НДС для организации Экономия по налогу на прибыль Суммарные затраты Дисконти-рованные затраты 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 25 974 576,27 1 082 274,01 259 745,76 63 583,60 253 008,61 1 658 611,98 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 172 478,56 2 24 892 302,26 1 082 274,01 248 923,02 60 877,91 250 573,49 1 642 648,44 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 152 879,61 3 23 810 028,25 1 082 274,01 238 100,28 58 172,23 248 138,37 121 755,83 1 748 440,72 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 133 608,27 4 22 727 754,24 1 082 274,01 227 277,54 55 466,54 245 703,26 1 610 721,35 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 114 659,06 5 21 645 480,23 1 082 274,01 216 454,80 52 760,86 243 268,14 1 594 757,81 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 096 026,61 6 20 563 206,21 1 082 274,01 205 632,06 50 055,17 240 833,02 105 521,72 1 684 315,99 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 077 705,62 7 19 480 932,20 1 082 274,01 194 809,32 47 349,49 238 397,91 1 562 830,73 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 059 690,87 8 18 398 658,19 1 082 274,01 183 986,58 44 643,80 235 962,79 1 546 867,19 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 041 977,26 9 17 316 384,18 1 082 274,01 173 163,84 41 938,12 233 527,67 89 287,61 1 620 191,25 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 024 559,74 10 16 234 110,17 1 082 274,01 162 341,10 39 232,43 231 092,56 1 514 940,10 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 1 007 433,37 11 15 151 836,16 1 082 274,01 151 518,36 36 526,75 228 657,44 1 498 976,56 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 990 593,29 12 14 069 562,15 1 082 274,01 140 695,62 33 821,06 226 222,33 73 053,50 1 556 066,52 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 974 034,70 13 12 987 288,14 1 082 274,01 129 872,88 31 115,38 223 787,21 1 467 049,48 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 957 752,90 14 11 905 014,12 1 082 274,01 119 050,14 28 409,69 221 352,09 1 451 085,94 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 941 743,26 15 10 822 740,11 1 082 274,01 108 227,40 25 704,01 218 916,98 56 819,39 1 491 941,78 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 926 001,24 16 9 740 466,10 1 082 274,01 97 404,66 22 998,32 216 481,86 1 419 158,85 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 910 522,36 17 8 658 192,09 1 082 274,01 86 581,92 20 292,64 214 046,74 1 403 195,31 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 895 302,23 18 7 575 918,08 1 082 274,01 75 759,18 17 586,95 211 611,63 40 585,28 1 427 817,05 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 880 336,50 19 6 493 644,07 1 082 274,01 64 936,44 14 881,27 209 176,51 1 371 268,23 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 865 620,95 20 5 411 370,06 1 082 274,01 54 113,70 12 175,58 206 741,39 1 355 304,69 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 851 151,38 21 4 329 096,05 1 082 274,01 43 290,96 9 469,90 204 306,28 24 351,17 1 363 692,31 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 836 923,67 22 3 246 822,03 1 082 274,01 32 468,22 6 764,21 201 871,16 1 323 377,60 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 822 933,80 23 2 164 548,02 1 082 274,01 21 645,48 4 058,53 199 436,04 1 307 414,06 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 809 177,78 24 1 082 274,01 1 082 274,01 10 822,74 2 705,69 197 244,44 10 822,74 1 303 869,62 1 496 855,98 228 333,96 304 445,28 1 192 410,70 795 651,70 ИТОГО 25 974 576,27 3 246 822,03 780 590,13 5 400 357,92 522 197,21 35 924 543,56 35 924 543,56 5 480 015,12 7 306 686,83 28 617 856,74 23 338 764,73