1 ÷ п. 5−8,1121,3828,867,4711
Рентабельность собственного капиталап. 2 ÷ п. 6−7,6719,4835,4816,0012
Рентабельность активовп. 3 ÷ п. 7−7,3021,9039,5417,6413
Рентабельность акционерного капиталап. 2 ÷ п. 8−544,671 480,003452,1 972,00Как видно из данных таблицы 9, показатели рентабельности возрастают: затрат — на 13,36%, продаж — на 7,47%, собственного капитала — на 16%, активов — на 17,64%, акционерного капитала — на 1972%. Следовательно, увеличивается отдача капитала предприятия и его затрат и имущества в виде прибыли, что свидетельствует о повышении конкурентоспособности ООО «Теплотрест». Проведенный общий анализ баланса позволяет отметить следующее. Рост оборотных активов превышал рост внеоборотных активов. В основном данный рост произошел за счет увеличения суммы дебиторской задолженности, что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают на счетах у дебиторов; также на увеличение оборотных активов повлиял прирост финансовых вложений.
Это улучшает ликвидность баланса ООО «Теплотрест». Заемный капитал в пассиве баланса возрастает в большей степени, однако сумма собственного капитала все еще достаточно велика, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Значения коэффициент финансовой устойчивости и ликвидности говорит о том, что предприятие платежеспособно и финансовой устойчиво. Прирост показателей рентабельности и оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о достаточной конкурентоспособности ООО «Теплотрест». Следовательно, ООО «Теплотрест» финансово устойчиво, платежеспособно, деловая активность и рентабельность улучшаются. Однако большие суммы дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствуют о том, что ими необходимо более грамотно управлять с целью избегания негативных ситуаций.
2.3. Направления улучшения финансового состояния предприятия
Проведенный анализ выявил проблему большой суммы дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «Теплотрест» является эффективное управление задолженностями. Для создания политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Теплотрест» определим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Теплотрест», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Теплотрест» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «Теплотрест» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек». Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Теплотрест» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты.
При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Теплотрест» наиболее приемлемым является принцип реализации своих продукции и товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Теплотрест» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа ООО «Теплотрест» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру ООО раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц коммерческому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который выполняет данные операции.
В связи с достаточной численностью персонала ООО «Теплотрест» нанимать еще дополнительную штатную единицу просто не имеет смысла, нужно концентрировать условия всех административных работников по решению данного вопроса. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Теплотрест». Данного типа работу предлагается осуществить коммерческому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Также по результатам анализа было выявлено, что нужна политика управления денежными средствами.
Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами, необходимо начать с самого главного этапа — анализа денежных средств. Управление денежными активами в ООО в анализируемом периоде не принесло положительный результат, потому что недостаточное увеличение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:
согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
— использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Теплотрест» в дальнейшем будут улучшаться. Выводы
В курсовой работе проведен анализ финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Финансовая отчетность представляет собой систему таблиц и показателей отчетов, которые отражают финансовое и имущественное положение предприятия, результаты его работы за определенный период. Проанализировав информацию за отчетный период, можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии анализируемого предприятия. Объектом исследования в дипломной работе выступило ООО «Теплотрест», основным предметом деятельности которого является распределение воды. Стоимость всего авансированного капитала увеличилась за 2011;2013 годы на 48,3% т составила 16 593,5 тыс.
руб., однако среднегодовая стоимость собственного капитала возросла всего на 37%, это говорит о том, что большими темпами росла стоимость заемного капитала. В рассматриваемом периоде применяемая система налогообложения на предприятии была традиционной. Проведенный общий анализ баланса позволяет отметить следующее. Рост оборотных активов превышал рост внеоборотных активов, они повысились на 84%, или на 7526 тыс.
руб. В основном данный рост произошел за счет увеличения суммы дебиторской задолженности на 180,2%, или на 3536 тыс.
руб., что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают на счетах у дебиторов; также на увеличение оборотных активов повлиял прирост финансовых вложений на 222,5%, или на 5232 тыс.
руб. Это улучшает ликвидность баланса ООО «Теплотрест». Однако отрицательно оценивается снижение денежных средств на 29,4%, или на 1311 тыс.
руб., так как это самые ликвидные активы. В пассиве баланса происходили следующие изменения. Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 62,2%, или на 6398 тыс.
руб., и стала равной 16 685 тыс.
руб. При этом сумма долгосрочных обязательств повысилась на 114,3% и стала равной 15 тыс.
руб., а краткосрочных обязательств, представленных только кредиторской задолженностью, — на 211,8%, или на 1169 тыс.
руб., они составили 1721 тыс.
руб. Следовательно, можно отметить, что заемный капитал возрастает в большей степени, однако сумма собственного капитала все еще достаточно велика, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В конце отчетного периода ООО «Теплотрест» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов — денежных средств и краткосрочных финансовых вложений — 623,9% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем 2011 года данный показатель снизился на 6,109 пункта. Это свидетельствует о достаточном уровне платежеспособности предприятия. Этот показатель в несколько раз превышает рекомендуемое значение, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах.
Коэффициент текущей ликвидности, позволяет определить, в какой кратности текущие активы покрываются краткосрочными обязательствами. В 2011 году значение данного коэффициента было равно 16,23. Это значение почти в 8 раз превышает нормальное ограничение. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности снизилось до 9,579.
Это говорит о том, что предприятие более чем платежеспособно, так как данный коэффициент должен быть не менее двух. Значение коэффициента общей финансовой независимости на конец отчетного периода выше нормального ограничения, то есть собственникам принадлежит 90,6% стоимости имущества, однако имеет тенденцию к уменьшению на 0,043 пункта за три года. В целом, в ООО «Теплотрест» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности, что оценивается положительно, кроме оборачиваемости кредиторской задолженности. Для улучшения финансового состояния предприятия был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и денежными активами. Для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты. Планируемые направления финансовой политики ООО «Теплотрест» позволят улучшить конкурентоспособность предприятия и его финансовое положение. Список использованныхисточников
Нормативные и законодательные акты
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.
12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант». Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.
10.2002 года (в редакции от 28.
07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант». Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.
07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.
08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант». Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" № 16 от 23.
01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант». Книги, монографии, учебные пособия
Аверина, О. И. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организаций / О. И. Аверина // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — № 48. — С.24−31.Адамайтис, Л. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л. А. Адамайтис. — М.: Кно
Рус, 2012. — 400с. Бадманева, Д. Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д. Г. Бадманева, П. В. Смекалов, С. В. Смолянинов. — СПб.: проспект науки, 2010. — 472с. Бобылева, А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы.
Стратегия и инструменты / А. З. Бобылева. — М.: Издательство Московского Университета, 2011. — 224с. Букина, О. А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О. А. Букина.
— Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. — 315с. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В. Д. Новодворского — М.: «ИНФРА-М», 2011. ;
464с.Герасименко, А. В. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / А. В. Герасименко. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 432с. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т. И. Григорьева. -
2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2012. -
462с.Донцова, Л.В., Никифорова, Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2010. — 143с. Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. — М.: Юрайт, 2014.
— 387с. Румянцева, Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие Е. Е. Румянцева. — М.: ИНФРА-М, 2012.
— 459с. Сорокина, Е. М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 152с. Фомичева, Л. П. Годовая бухгалтерская отчетность: Краткие рекомендации по заполнению новых форм / Л. П. Фомичева.
— М.: Бератор, 2012. — 280с. Журнальные статьи
Зарецкая, В. Г. Эволюция финансовой отчетности в Российской Федерации и ее влияние на процедуру анализа финансового состояния / В. Г. Зарецкая. // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — № 34. -
С.33−38Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций / Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 2. — С.55−63.Решетникова, О. Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа О. Е. Решетникова // Экономический анализ: теория и практика. -
2010. — № 39. — С.94−99.Шабалин, Е. М. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий / Е. М. Шабалин, М. В. Карп. // Финансы и кредит. -
2012. — № 17. — С.30−34.Приложения
