Не справившись с задачей перевода экономики на рельсы посткризисного развития, российская экономическая политика стала вновь приобретать характер «политики кризисного периода». Такая двойственность вызовов обусловила двойственность реакции, породив трудноразрешимые противоречия между отдельными приоритетами экономической политики. Нигде эти противоречия не проявлялись ярче, чем в бюджетной сфере.
Сравнение валютной политики
Валютно-финансовая система Франции функционирует в соответствии с общими правилами Европейского Союза и является частью системы мер Сообщества по координации бюджетной и экономической политики стран-членов Европейского Союза, направленных на сближение государств в экономической области. В рамках еврозоны этот процесс идет существенно дальше в плане усиления национальной бюджетной дисциплины и контроля за макроэкономической и структурной политикой в целях обеспечения финансовой стабильности региона и становления полноценного экономического союза, как составной части Экономического и валютного союза.
Применительно к Франции, основным законодательным актом, регулирующим финансовый рынок страны, является Валютно-финансовый кодекс18, обобщающий законы, декреты и постановления, относящиеся к регулированию деятельности кредитных организаций.
Основные государственные регуляторы финансового рынка Франции — Министерство экономики и финансов и Банк Франции (Banque de France).
Согласно положениям Валютно-финансового кодекса Франции, вопросы валютной и финансовой стабильности входят в компетенцию Банка Франции, являющегося неотъемлемой частью Европейской системы центральных банков. В феврале 2011 года во Франции был учрежден Комитет финансового регулирования и системных рисков (Comité de régulation financière et du risque systémique), в задачи которого входит предотвращение и управление рисками в финансовом секторе. Также в соответствии с решением Правительства Франции был образован государственный орган пруденциального контроля (Autorité de contrôle prudentiel — ACP)19, созданный путем слияния органов лицензирования и контроля банковского и страхового секторов. АСР призван отслеживать стабильность финансовой системы в целом, обеспечивать защиту потребителей финансовых услуг, а также АСР наделен правом учреждать специальные коллегии контролеров для укрепления надзора за трансграничными финансовыми операциями. Основной целью АСР является обеспечение финансовой стабильности и защиты клиентов банков, страхователей и бенефициаров договоров страхования.
В 2013 году Банк России продолжал реализацию курсовой политики в рамках режима управляемого плавающего валютного курса. Банк России осуществлял сглаживание колебаний обменного курса национальной валюты, не препятствуя формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов. При этом какие-либо целевые значения или фиксированные ограничения на уровень валютного курса или темпы его изменения не устанавливались. Операционным ориентиром курсовой политики оставалась рублевая стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0,55 доллара США и 0,45 евро.
Диапазон допустимых значений стоимости бивалютной корзины задавался плавающим операционным интервалом, границы которого автоматически корректировались на 5 копеек при достижении установленного объема накопленными интервенциями, совершенными Банком России, за вычетом величины ежедневных целевых интервенций.
Банк России совершал валютные интервенции, направленные на сглаживание колебаний курса рубля, при нахождении стоимости бивалютной корзинывне «нейтрального» диапазона, расположенного в середине операционного интервала. По мере удаления стоимости корзины от «нейтрального» диапазона объем интервенций увеличивался. При попадании стоимости бивалютной корзины на границу операционного интервала действовавший механизм курсовой политики предполагал осуществление Банком России покупок (продаж) иностранной валютыв неограниченном объеме до тех пор, пока стоимость бивалютной корзины не вернется в операционный интервал или не окажется внутри новых границ операционного интервала после их автоматического сдвига.
С 1 октября 2013 года объемы покупок и продаж иностранной валюты, направленных на сглаживание колебаний курса рубля, стали увеличиваться или уменьшаться на величину операций Федерального казначейства соответственно по пополнению или расходованию суверенных фондов в иностранных валютах. В 2013 году Банк России продолжал увеличивать гибкость курсообразования национальной валюты в целях создания условий для повышения действенности процентной политики в связи с подготовкой к переходу к режиму таргетирования инфляции в 2015 году. С 7 октября 2013 года Банк России расширил с 1,0 до 3,1 рубля диапазон операционного интервала, в котором не совершаются валютные интервенции, направленные на сглаживание колебаний обменного курса рубля. В целях повышения чувствительности границ операционного интервала к объему совершенных валютных интервенций Банк России дважды снижал величину накопленных интервенций, приводящих к сдвигу его границ: 9 сентября 2013 года (с 450 до 400 млн. долларов
США) и 10 декабря 2013 года (до 350 млн. долларов США). Кроме того, с 21 октября 2013 года Банк России снизил объем целевых валютных интервенций до 60 млн. долларов США в день.
Стоимость бивалютной корзины в 2013 году оставалась внутри операционного интервала курсовой политики, не достигая его границ. В условиях ослабления рубля по отношению к основным мировым валютам Банк России осуществлял преимущественно операции по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, нетто-объем которых по итогам 2013 года составил 27 млрд. долларов США (в 2012 году Банк России осуществил нетто-покупку иностранной валюты на 7,6 млрд. долларов США).
Сравнение притока иностранного капитала
В январе 2013 г. Совет министров Франции одобрил разработанные в 2012 г. меры повышения привлекательности Франции для прямых иностранных инвестиций в целях роста занятости в стране, поставив две основные задачи:
— ежегодно принимать тысячу конкретных инвестиционных решений (по размещению прямых иностранных инвестиций во Франции) вплоть до 2017 г. (против 700 инвестиционных решений, принимаемых в настоящее время);
— ежегодно размещать на территории Франции 300 новых иностранных предприятий, еще не представленных в стране (на сегодняшний день во Франции представлено 20 тысяч иностранных предприятий).
Правительство Франции взяло на себя следующие обязательства:
— упростить доступ в страну «иностранных талантов» и потенциальных инвесторов с введением т.н. «Паспорта талантов» («Passeport Talents»), обеспечивающего большую эффективность и упрощение существовавших до настоящего времени процедур доступа;
— привлекать иностранных инвесторов на долгосрочную перспективу и строить сбалансированные партнерские отношения вокруг долгосрочных инвестиционных проектов, выгодных для французской экономики и восстановления промышленного потенциала;
— в качестве нового фактора привлекательности Франции для иностранных инвестиций поставить во главу угла высокий уровень развития цифровых технологий и высокое качество охраны окружающей среды, достигнутые благодаря развитию высокоскоростного интернета, созданию т.н. «цифровых кварталов» и развитию проектов городов устойчивого развития;
— продвигать имидж Франции и ее территорий в рамках развития «Марки Франции» («Marque France») в качестве объединяющего инструмента во имя конкурентоспособности предприятий и привлекательности Франции.
12 декабря 2012 г. Европейским Парламентом и Советом был принят Регламент № 1219/2012, устанавливающий переходные положения для двусторонних соглашений, заключенных странами-членами Европейского союза с третьими странами (далее — Регламент).
Согласно статье 1 Регламента, «в целях настоящего Регламента под двусторонним инвестиционным соглашением понимается любой договор с третьим государством, содержащим условия о защите инвестиций.
Настоящий Регламент распространяется только на те двусторонние инвестиционные соглашения, которые касаются инвестиционной защиты".
В пресс-релизе Европейской комиссии от 12 декабря 2012 г. отмечается, что ЕС является крупнейшим игроком в мире в области прямых иностранных инвестиций. Около 1200 двусторонних инвестиционных соглашений было заключено государствами-членами ЕС с третьими странами до вступления в силу Лиссабонского договора в конце 2009 года.
Новое правовое регулирование уточняет правовой статус этих соглашений по законодательству ЕС и подтверждает, что двусторонние соглашения будут продолжать действовать до тех пор, пока они не будут заменены общеевропейскими инвестиционными договорами.
Франция является полноправным государством-членом Европейского союза. Принятая в 2006 г. новая стратегия выхода ЕС на внешние рынки «Глобальная Европа», в которой в качестве одной из ключевых задач определяется заключение «амбициозных» соглашений о создании зон свободной торговли (ЗСТ) с ведущими торговыми партнерами уже принесла свои результаты. Завершены или находятся в продвинутой стадии переговоры о свободной торговле с рядом важнейших партнеров ЕС (Южная Корея, Сингапур, Колумбия, Япония, Канада, Вьетнам).
Являясь государством-членом ЕС, делегировавшим наднациональным органам значительное количество полномочий, включая торговую политику, Франция пытается продвигать в структурах ЕС более консервативные, учитывающие мнения профсоюзов и «социально ответственные» подходы к дальнейшей либерализации мировой торговли, призывая более взвешенно и внимательно учитывать интересы национальных производителей в текущих переговорах с Японией, Канадой, Вьетнамом. Особое внимание французы уделяют готовящимся переговорам по торгово-экономическому сотрудничеству ЕС с США, планируя тщательное отслеживать такие переговорные треки как сельское хозяйство, продовольствие, поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства. По вопросам санитарных и фитосанитарных мер, а также технических барьеров в торговле французы намерены добиваться договоренностей, выходящих за рамки ВТО.
По данным Французского агентства по привлечению иностранных инвестиций (AFII), в 2013 г. во Франции было реализовано 685 инвестиционных проектов против 693 проектов в 2012 году. Благодаря этим проектам удалось создать или сохранить 29,63 тыс. рабочих мест, что на 14,5% больше, чем в 2012 году.
В 2013 г. были реализованы инвестиционные проекты компаний из 44 стран. Европейские компании остаются основными инвесторами во Францию (61% от всех иностранных инвестиций). Среди европейских стран список возглавляет Германия со 106 инвестпроектами, начатыми в 2013 году. За ней следуют Нидерланды, Италия, Великобритания, Испания, Бельгия, Швеция и Австрия. При этом основной страной-инвестором остались США, осуществившие в 2013 г. 122 проекта (156 проектов в 2012 г.).
Доля инвестиций стран с переходной экономикой составила 11% от общего числа инвестиций (77 инвестпроектов в 2013 г. против 73 проектов в 2012 г.). Китай сохранил 8-е место, начав реализацию 33 проектов 2013 году.
Половина всех начатых в 2013 г. инвестиционных проектов — это создание новых предприятий, 38% - расширение деятельности уже реализуемых проектов, 3% - приобретение предприятий с последующим расширением деятельности, 9% - простое приобретение.
В 2013 г. большая часть инвестиционных проектов (31%) осуществлялась в сфере производства и реализации продукции, 25% - это создание руководящих (головных) компаний, 16% - в сфере оказания услуг предприятиям, 11% - в научно-исследовательской деятельности, инженерии и дизайне, 8% - организация торговых точек.
Заключение
Рассмотрев каждую экономику страны в отдельности можно сделать следующие выводы.
Торговый баланс России является положительным на протяжении рассматриваемого периода. В период кризиса 2008 г. наблюдался небольшой спад, и экономика страны пока не может набрать остаточных сил, для того, чтобы вновь начать стабильный рост торгового сальдо.
В отличие от России Франция на протяжении всего рассматриваемого периода отличалась отрицательным сальдо.
В 2013 году платежный баланс формировался в условиях ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры, отразившегося в том числе в уменьшении положительного сальдо торгового баланса и счета текущих операций. На фоне возросшего вывоза частного капитала Банк России принимал более активное участие в формировании конъюнктуры валютного рынка, препятствуя резким колебаниям обменного курса рубля.
Таким образом, в России существенный профицит торгового баланса, что является значительным стабилизирующем фактором национальной экономике. Это обеспечивает приток валюты в страну и высокий уровень занятости населения.
Франция имела бюджетный дефицит. Развитие отношений с Россией — важное направление внешней политики современной Франции. Между двумя странами существуют развитые политические, торгово-экономические и культурные связи, которые стороны характеризуют как стратегическое партнерство. Москва и Париж взаимодействуют по широкому кругу международных проблем, как в рамках двустороннего политического диалога, так и сотрудничая в ООН, в Группе 8 и в Группе 20. Партнерство с Францией помогает России отстаивать свои интересы в ЕС и в НАТО.
Франко-российский диалог — важный элемент отношений между Евросоюзом и Россией. Париж рассматривает Москву в качестве значимого партнера в деле обеспечения европейской и международной безопасности. Во Франции ценят то, что к мнению Москвы прислушиваются в странах постсоветского пространства, в арабском мире, в Китае. В силу объективных обстоятельств французская позиция по ряду международных проблем часто является более «пророссийской», чем, например, точка зрения консервативных политических кругов в США, а также некоторых стран ЕС последней «волны расширения».
Развитие диалога Парижа с Москвой проходит под растущим влиянием других стран ЕС и, прежде всего, Германии, укрепившей в условиях долгового кризиса еврозоны свои позиции внутри европейской интеграционной группировки. Хорошо зарекомендовал себя и такой формат сотрудничества, как трехсторонние встречи на высшем уровне лидеров России, Франции и Германии. Консультации в этом формате позволяют сторонам согласовывать совместные подходы к важнейшим международным проблемам, расширяя их возможности.
Источники информации
Антипова О. Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом //Банковское дело. 2008. — № 6. — 28 с.
Арсеньев, Э.А., Франция под знаком перемен. М., 2007. 156 с.
Алиев, Б. Х. Налоговые системы зарубежных стран / Б. Х. Алиев. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 216 с.
Банковское дело: учебник для бакалавров / Т. М. Костерина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство ЮРАЙТ, 2013.
Борисов, Е., Рыжков, О., Современная инфраструктура рынка ценных бумаг: опыт реформ во Франции//Рынок ценных бумаг. — 2006. — № 1.-40−43с.
Васильева, И., Ультраправые Франции и европейское строительство // Мировая экономика и международные отношения. — 2008. — № 10 — 98−107 с.
Вешкин Ю.Г., Авагян Г. Л. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций. — М.: Экономистъ, 2010. — 400 с.
Виноградов, В.А., Экономические преобразования во Франции накануне XXI века. М., 2007. 243с.
Влияние реального обменного курса рубля на экономическую активность в России / Евдокимова Т. В., Зубарев А. В., Трунин П. В. — М.: Издательство Института Гайдара, 2013. — 164 с.
Вутянов, В., Новые тенденции организации международного бизнеса французскими ТНК // Мировая экономика и международные отношения. — 2010. — № 9. — 110−112с.
Европейская интеграция: экономические и политические аспекты // Экономика и управление в зарубежных странах. — 2009. — № 8. — 3−18с.
Клинова М. В. Государство в экономики Евросоюза — расширить нельзя сузить // Экономические стратегии. — 2010. — № 4. — 36 с.
Кузьминская, А. Председательство Франции в ЕС // Вестник СПб Университета. Серия 5. — 2010. — № 2. — 130−133с.
Купцов, В. И. Радикальная экономическая реформа. М., 2010.-379с.
Кураков, Л. П. Современные банковские системы. Учебное пособие. М. «Гелиос», 2010. 28с.
Линдерт П., Экономика мирохозяйственных связей.
М.:Прогресс, 2009.-47с.
Лыкова, Л. Н. Налоговые системы зарубежных стран/Л. Н. Лыкова. — М.: Юрайт, 2013. — 432 с.
Мааг, Р. Изменения в макроэкономике и европейской финансовой системе после введения евро // Проблемы теории и практики управления. — 2009. — № 2. — 15−18с.
Матук, Ж. Финансовая система Франции и других стран. М., 2008. 653с.
Мировая экономика: новости, статьи, статистика [Электронный ресурс]. — URL:
http://www.ereport.ru/
Чичкин А. Стратегический интерес. Россия и Франция развивают евроазиатское экономическое партнерство [Электронный документ]//Российская газета. — 2011.-№ 2
Единый портал бюджетной системы Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL:
http://budget.gov.ru/
Мировая экономика/ Экономические показатели Франции/
http://www.ereport.ru
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] ;
http://www.gks.ru
Официальный сайт Министерства экономики и финансов Франции [Электронный ресурс]
Официальный сайт Федеральной налоговой службы Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL:
http://www.nalog.ru/
Официальный сайт Главного налогового управления Франции [Электронный ресурс]. URL:
http://www.impots.gouv.fr/
Экспертно-аналитический
http://www.economie.gouv.fr портал [Электронный ресурс]. URL:
http://gtmarket.ru/
