приоритеты в отношении компаний: в настоящее время нецелесообразно отказываться от стимулирования инвестиций крупных компаний (хотя в более отдаленной перспективе это нужно делать), но в то же время следует обратить внимание на привлечение инвестиций мелких и средних иностранных компаний, которые в гораздо большей степени нуждаются в совершенствовании общей законодательной базы стимулирования ПИИ и предоставлении гарантий стабильности условий инвестиционной деятельности на федеральном уровне;
приоритеты регионального развития: вместо практики создания искусственно благоприятных условий инвестиционной деятельности в отдельных субъектах РФ путем предоставления им статуса свободных экономических зон необходимо использовать новую стратегию, направленную на использование ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и административных институтов, необходимых для целевого привлечения перспективных инвесторов;
страновые приоритеты: активизация процесса привлечения ПИИ в экономику России требует диверсификации страновых источников притока инвестиций как за счет экономически развитых стран, так и стран с динамично развивающимися рынками.
Политика в отношении ПИИ должна быть сфокусирована на ликвидации формальных ограничений и административных барьеров на пути иностранного капитала, на использовании системы гарантий, ориентированных на специфику иностранного инвестирования и призванных компенсировать негативные последствия сложившегося инвестиционного климата.
Мотивы инвестирования в Россию имеют чётко выраженную окраску: существенная часть представляет собой инвестирование в развитие нефтегазовых месторождений. Эта тенденция будет продолжаться в обозримом будущем, так как потребности России в инвестициях для освоения новых месторождений исчисляются триллионами рублей. Так, привлечение иностранных инвестиций будет частью стратегии освоения огромных запасов природного газа на полуострове Ямал и на арктическом шельфе, а также строительства в России мощностей по производству и транспортировке сжиженного природного газа.
Как показывают регулярные международные обзоры и рейтинги, Россия находится в непривлекательной, с точки зрения инвестиционного климата, группе стран. Помимо худших показателей по сравнению с развитыми государствами, Россия проигрывает на мировом рынке прямых инвестиций развивающимся странам — Китаю, Индии, Бразилии.
Кроме того, создание единого таможенного пространства (ЕТП) России, Беларуси, Казахстана имеет своим следствием прямую инвестиционную конкуренцию национальных юрисдикций. Прямым и естественным следствием такой ситуации будет переток инвестиционных ресурсов, создание новых несырьевых производств и модернизация экономики в юрисдикции с наилучшими инвестиционными условиями.
Обеспечение конкурентоспособности российской юрисдикции, являющееся необходимым условием успешной модернизации российской экономики, требует кардинального улучшения инвестиционного климата в России.
Без кардинального улучшения инвестиционного климата успешная, социально безопасная, масштабная модернизация невозможна, равно как невозможно реально повысить конкурентоспособность страны.
Улучшение инвестиционного климата в России включает в себя два основных уровня воздействия на государственный аппарат:
меры регионального уровня;
меры федерального уровня.
Анализ международного опыта показывает, что высокого уровня развития и высоких темпов экономического роста достигли страны, активно развивающие промышленность, в которых региональные власти проявляют значительную экономическую активность и сконцентрированы на непрерывном улучшении инвестиционного климата постоянном диалоге с инвесторами.
Среди развитых стран наглядными являются примеры США, Канады, Германии, Японии, Франции, Италии, где роль регионов в экономическом развитии является очень значительной. Они имеют широкие полномочия и проявляют большую активность в части бюджетно-налоговой, кредитной и промышленной политики, непрерывно концентрируются на создании и освоении новых технологий.
Еще более показательными являются примеры таких стран. Китай, Бразилия, Южная Корея, Тайвань, Сингапур проводят долгосрочную целенаправленную политику по опережающему развитию промышленно-технологического потенциала. В первых трех из названных стран провинциям предоставлена полная самостоятельность в части инвестиционной активности. Такие широкие полномочия там сочетаются с высокой ответственностью и требовательностью к результатам. Более того, в Китае четыре лидирующих провинции с 80-х гг. получили даже право формировать собственные обменные курсы, нормативы заработной платы, тарифы и налоговый климат, а успешность работы руководства провинции по улучшению инвестиционного климата определяет его статус и продвижение по социально-политической иерархии.
Анализ наилучшей практики привлечения инвестиций и улучшения инвестиционного климата субъектами Российской Федерации позволяет выделить ключевые и наиболее успешные меры улучшения инвестиционного климата:
Создание благоприятной для инвестиций административной среды включает в себя:
формирование во главе с губернатором Совета по непрерывному улучшению инвестиционного климата и поддержке инвестиционных проектов;
регулярный рабочий диалог инвесторов с губернатором и первыми лицами в руководстве субъекта Российской Федерации (у значимых инвесторов есть мобильный телефон губернатора), оперативное реагирование региональной власти на проблемы, возникающие у инвесторов и практическая помощь в их решении;
создание общественных советов при надзорных структурах;
создание специализированного агентства при региональной администрации по привлечению инвестиций и работе с инвесторами — современного подразделения с хорошо образованным штатом менеджеров, которые не только ждут приезда инвесторов, а сами занимаются их поиском, как в России, так и за рубежом, постоянно улучшают и продвигают инвестиционные возможности и проекты региона, создание готовых «промышленных площадок»;
Максимальное сокращение сроков начала и реализации инвестиционного проекта, от момента первого контакта с инвестором до момента выхода на проектную мощность выпуска готовой продукции, включает в себя:
создание «одного окна» для работы с инвесторами, регистрации компаний, оформления разрешительной документации и прохождения согласований;
персональную ответственность сотрудника региональной администрации или специализированного агентства при региональной администрации (фактически прикрепленного к инвестору проектного менеджера областной администрации) за оперативное развертывание инвестиционного проекта;
Помощь в финансировании инвестиционных проектов включает в себя:
софинансирование субъектом РФ инвестиционных проектов;
субсидирование процентной ставки по кредитам;
предоставление государственных гарантий;
предоставление инвестиционных грантов;
стимулирование открытия в регионе филиалов и представительств финасово-кредитных организаций;
Налоговое стимулирование инвестиций включает в себя:
Предоставление на начальном этапе инвестирования налоговых льгот в форме налоговых каникул по налогу на имущество, налогу на прибыль; а также, в ряде случаев, по налогу или арендной плате за землю;
Создание готовых «промышленных площадок», обеспечивающих для инвестора доступность земли и инфраструктуры включает в себя:
проведение за счет субъекта Российской Федерации комплекса землеустроительных работ;
постановку земельного участка на государственный кадастровый учет;
регистрацию прав;
подведение к земельному участку дорог и всей необходимой инфраструктуры;
бесплатное подключение к коммуникациям.
Эта практика наиболее актуальна для крупных, как правило, якорных инвесторов. При этом создание «промышленных площадок» успешно в случае их формирования не только на основе представлений региональной администрации, но и исходя из потребностей инвесторов, в регулярном диалоге с ним. В противном случае, как показывает практика, «промышленные площадки» могут быть не востребованы;
Создание индустриальных парков и технопарков. Как показывает практика, частные индустриальные парки и технопарки, как правило, более успешны, чем государственные, хотя исключения, конечно, есть. Лучшим подходом региональных властей здесь является создание благоприятных условий для развития частных парков, что включает в себя меры поддержки девелоперов, по инициативе которых создаются парки:
максимальное сокращение сроков начала бизнеса;
комфортная административная среду;
помощь в финансировании инвестиционных проектов;
благоприятный налоговый режим.
Развитие такого рода частных промышленных парков является мощным фактором улучшения инвестиционного климата, так как предприниматели, владеющие ими, успешны ровно настолько, насколько велико число привлеченных ими инвестороврезидентов. Как показывает практика инвестиционно-успешных регионов России, комплексность и последовательность при реализации указанных мер обеспечивает мощный синергетический эффект, качественно улучшающий инвестиционный климат, обеспечивающий кардинальный рост прямых инвестиций, масштабное создание новых высокопроизводительных рабочих мест, модернизацию экономики, рост доходов государственного бюджета.
Таким образом, за лучшими практиками создания инвестиционного климата стоит принципиально новая для современной России культура отношения власти к инвесторам, в центре которой осознание того, что инвестора нужно не «доить» и обременять, а создавать для него благоприятные условия и помогать достичь долгосрочной успешности реализуемого проекта.
Возможности регионов по улучшению инвестиционного климата, степень заинтересованности и уровень самостоятельности руководства регионов могут в значительной мере усиливаться федеральными органами власти.
Естественное совпадение интересов в развитии субъекта Российской Федерации федеральных органов власти и администрации региона создает основание для принципиально нового подхода в выстраивании отношений регионального и федерального уровня власти, а именно регионально-федерального партнерства.
Такое партнерство может иметь целый ряд практических выражений: разработка взаимно согласованных стратегий и программ развития, совместная финансовая поддержка инвестиционной деятельности, совместное финансирование создания инфраструктуры и иных мер улучшения инвестиционного климата, согласованное налоговое стимулирование инвестиций, предоставление региональному бюджету части федеральных налогов, которые платят привлеченные регионом инвесторы в федеральный бюджет и многое другое.
Суть партнёрства в том, что за всякой принятой на региональном уровне мерой улучшения инвестиционного климата следует федеральная поддержка.
Например, регион стимулирует инвестиции предоставлением налоговых каникул по налогу на имущество, в ответ на это федерация предоставляет сопоставимые по срокам каникулы по налогу на прибыль. На рубль, вложенный регионом в создание инвестиционной инфраструктуры, федерация предоставляет рубль федеральных денег. Федерация софинансирует на 67% обучение сотрудников региональной администрации вопросам улучшения инвестиционного климата в зарубежных бизнес-школах.
Конкуренция регионов за привлечение прямых инвестиций и, соответственно, за федеральные меры поддержки должна стать главной движущей силой улучшения инвестиционного климата в России. Ее использование приведет к наиболее быстрому распространению лучших практик, общему подъему уровня компетенции в развитии экономик регионов.
Здоровая конкуренция регионов и руководства за инвестиции и меры федеральной поддержки концентрирует ресурсы страны на наиболее эффективных и подготовленных направлениях и позволяет максимально результативно использовать складывающиеся центры компетенций.
Вклад федерального уровня в создание благоприятного инвестиционного климата концентрируется на следующих основных направлениях: поддержание макроэкономической стабильности, гарантирование прав собственности и соблюдения договорных обязательств, создание разумных правил для осуществления предпринимательской деятельности, антимонопольное регулирование; поддержание сильной и независимой судебной системы, борьба с преступностью, создание благоприятного налогообложения; развитие финансовой системы, развитие инфраструктуры; развитие рынка труда и рабочей силы.
На сегодняшний день наиболее актуальными направлениями улучшения инвестиционного климата на федеральном уровне являются:
формирование оптимальной структуры и уровня налогов, стимулирующих модернизацию, диверсификацию экономики и обеспечивающих инвестиционную конкурентоспособность российской экономики, и при этом гарантирующих необходимый уровень бюджетных поступлений;
нормализация тарифов компаний-естественных монополий, создание системы, обеспечивающей их экономически оправданный уровень;
значительное повышение доступности финансирования, развитие финансовой системы в соответствии с потребностями модернизации;
совершенствование технического и таможенно-тарифного регулирования в соответствии с потребностями модернизации;
совершенствование антимонопольного регулирования;
стимулирование спроса на инновационную продукцию и продукцию модернизированных предприятий;
обеспечение кадрами модернизации экономики;
обеспечение доступности земли.
Заключение
В современных условиях инвестиции становятся важнейшим стратегическим ресурсом развития промышленного производства, что обуславливается их особой ролью в экономике и противоречиями, складывающимися между необходимостью развития промышленного комплекса и существующими условиями и возможностями привлечения инвестиционных ресурсов для этих целей.
В настоящее время в России происходит увеличение притока иностранных инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности российской экономики. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности. Последние федеральные законодательные акты зачастую направлены на ограничение иностранных инвестиций, что, впрочем можно расценивать как протекционистские меры для отечественных инвесторов.
Сложность работы в российских условиях вынуждает иностранных инвесторов вкладывать деньги не напрямую, а через российских посредников (в основном банки, инвестиционные фонды), ориентирующихся на российском рынке. Слабое развитие прямых инвестиций приводит к тому, что промышленные предприятия не получают необходимых инвестиций, затрудняется передача передовых технологий.
Слабое развитие иностранных инвестиций порождает низкую конкурентоспособность российского производства, дальнейшее уменьшение доли российского рынка, занятой товарами российского производства.
Безусловно, мировой экономический кризис также негативно сказался на уровне иностранных инвестиций в РФ. Замедление темпов роста российской экономики портят инвестиционный климат.
Рассмотрев проблему привлечения иностранных инвестиций в экономику России, можно сделать следующие выводы:
1. Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества с высоким качеством жизни населения.
2. Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала — необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.
3. В сложных условиях нужно сделать всё возможное, чтобы не допустить масштабной экономической рецессии и разумно распорядиться всем имеющимся в стране капиталом, включая иностранный. Автор работы видит наиболее рациональное применение капитала в его вложении в сельское хозяйство, наукоёмкое производство и восстановление инфраструктуры в стране. В связи с этим автор предлагает следующие меры:
законодательно создать выгодные и благоприятные условия иностранным инвесторам, для вложения их капитала в наукоёмкое производство и сельское хозяйство (уменьшить ограничение на иностранный капитал в эти сфера);
поощрять региональные и муниципальные власти в их попытках привлечения иностранного капитала в экономику регионов и муниципальных образований (использовать механизм государственных дотаций и субсидий);
в условиях высокого валютно-финансового риска вкладывать свободные государственные средства в наукоёмкое производство, в реконструкцию наиболее устаревших объектов ЖКХ, развитие инфраструктуры (развитие инфраструктуры может снизить различные производственные издержки предприятий в будущем и значительно повлияет на улучшение инвестиционного климата в отдельных регионах страны).
4. Можно говорить о формировании новой тенденции в структуре основных государств, инвестирующих капитал в Россию. Новая группа лидеров включает в себя одну высокоразвитую страну (Великобритания), одну развитую (Нидерланды) и два государства, предоставляющие инвесторам льготные условия налогообложения (Люксембург и Кипр).
5. Анализ показал, что остро стоит проблема отраслевого «перекоса» привлечения иностранных инвестиций. В настоящее время иностранные инвесторы в России ориентируются на вложения в отрасли, обеспечивающие гарантированный экспорт или быстрый оборот вложенных средств (нефтедобыча, добыча других природных ресурсов, торговля и общественное питание, пищевая промышленность). Зарубежные инвестиции не идут в те отрасли, которые наиболее нуждаются в них, и являются приоритетными для развития экономики России (сельское хозяйство, машиностроение, производственная инфраструктура). Очевиден существенный пробел в современной инвестиционной политике Российской Федерации, выражающейся в отсутствии четких приоритетов в вопросах привлечения и стимулирования капиталовложений в высокотехнологические отрасли, которые сегодня являются главной движущей силой мировой экономики.
Традиционно около трети всех капиталов приходило из стран и территорий с оффшорными режимами. Проблемой остается региональный дисбаланс инвестиций, что связано со значительной дифференциацией регионов по уровню инвестиционного риска и инвестиционного потенциала. Иностранный инвестор присутствует в тех регионах страны, в которых сосредоточены отечественные финансовые ресурсы (г. Москва — лидер по привлеченным инвестициям, г. Санкт-Петербург), которые обладают значительными запасами сырья (Тюменская, Сахалинская области, Красноярский край), имеют развитую инфраструктуру и сравнительно высокую платежеспособность населения (Свердловская, Челябинская, Омская области).
Таким образом, проведенный на основе теоретических разработок и анализа статистической информации анализ показал необходимость совершенствования инвестиционной политики России, так как положительные стороны иностранных инвестиций значительно превосходят отрицательные.
Одной из важнейших причин слабого притока иностранных инвестиций в Россию, при том, что она располагает целым рядом преимуществ, является наличие рисков, которые в других странах либо уже преодолены, либо выражены слабее. Чем более российский бизнес становится прозрачным и понятным, тем более он привлекает иностранных инвесторов. Однако до серьезного участия иностранного капитала в российском бизнесе еще далеко, пока в стране не будет достигнута достаточная для него безопасность.
I. Законодательные и нормативные акты Конституция Российской Федерации: принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. // Собр. законодательства Российской Федерации — 1994. — № 1.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Введен в действие Федеральным законом от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1996.
— № 5. — Ст. 411.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Введен в действие Федеральным законом от 30 ноября 1994 г. №
52-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1994. — № 32. ;
Ст. 3301.
Бюджетный кодекс Российской Федерации. Введен в действие Федеральным законом от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1998. — № 31.
— Ст. 3823.
Указ Президента РФ от 17.
10.2008 N 1489 (ред. от 18.
10.2011) «О Совете при Президенте Российской Федерации по развитию финансового рынка Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2008. — № 42. — Cт. 4789.
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.
07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 06.
12.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 18.
12.2011) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1999. — № 28.
— Ст. 3493; - 2008. — № 18.
— Ст. 1941.
Федеральный закон от 25.
02.1999 N 39-ФЗ ред. от 12.
12.2011) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1999. — № 9. — Ст.
1096; - 2007. — № 31. ;
Ст. 4012.
Федеральный закон от 26.
07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 18.
07.2011, с изм. от 21.
11.2011 «О защите конкуренции» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2006. — № 31 (1 ч.). — Cт. 3434.
Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 06.
12.2011) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
01.2012) // Собрание законодательства Российской Федерации. -2002. — № 43. — Ст. 4190.
Федеральный закон от 28.
11.2011 N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2011. — № 49. — Ст. 7013.
Федеральный закон от 29.
04.2008 N 57-ФЗ (ред. от 16.
11.2011) «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2008. — № 18. ;
Ст. 1940; - 2011. — № 1. — Ст.
32.
Федеральный закон от 29.
11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 03.
12.2011) «Об инвестиционных фондах» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2001. — № 49. — Ст.
4562; - 2009. — № 48. — Ст. 5731.
Постановление Правительства РФ от 05.
06.2008 N 437 (ред. от 03.
11.2011) «О Министерстве экономического развития Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2008. — № 24.
— Ст. 2867.
Приказ ФСФР РФ от 18.
03.2008 № 08−12/пз-н (ред. от 21.
01.2011) «Об утверждении Положения о порядке признания лиц классифицированными инвесторами». // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2008. — № 19.
Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН от 12 декабря 2001 г. № 56/589 «Ответственность государств за международно-противоправные деяния».
Конвенция о защите прав инвесторов, подписанная в Москве 28 марта 1997 г. со всеми странами СНГ // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. — 1997. — № 8.
Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств. — 1965.
Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций [Сеул, 11 октября 1985 г.: ратифицирована Верх. Советом Росс. Федерации (постановлением от 22 декабря 1992 г. № 4186−1)].
II. Монографии, учебники, учебные пособия Антипова О. Ю. Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем) / О. Ю. Антипова // Волтерс Клувер. — М. — 2007.
Ашмарина Е.М., Шохин С. О. Финансовое право: учебник, кол. авт. / Е. М. Ашмарина, С. О. Шохин. — М. — 2009.
Богатырев А. Г. Инвестиционное право / А. Г. Богатырев. — М. — 1992.
Бочаров В.В., Попова Р. Г. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия / В. В. Бочаров, Р. Г. Попова. — СПб. — 1993.
Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) / Н. Н. Вознесенская. — М.: Юридическая фирма «КОНТРАКТ», «ИНФРА-М». — 2001.
Вознесенская Н. Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России: монография / Н. Н. Вознесенская. — М.: Волтерс Клувер, 2011. — 312 с.
Витрянский В. В. Договор аренды и его виды / В. В. Витрянский. — М. — 1999.
Вознесенская Н. Н. Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России / Н. Н. Вознесенская. — М.: Волтерс Клувер. — 2011.
Гитман Лоренс Дж., Джонк Майкл Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. / Гитман Лоренс ДЖ., Джонк Майкл Д. — М. — 1997.
Глазьев С. Ю. Экономика и политика: эпизоды борьбы / С. Ю. Глазьев. — М. — 1994.
Грачева Е.Ю., Толстопятенко Г. П. Финансовое право / Е. Ю. Грачева, Г. П. Толстопятенко. — М. — 2010.
Доронина Н.Г., Семилютина Н. Т. Государство и регулирование инвестиций / Н. Г. Доронина, Н. Т. Семилютина. — М. — 2003.
Ершова И. В. Имущество и финансы предприятия: правовое регулирование. Практическое пособие / И. В. Ершова. — М. — 1999.
Жилинский С. Э. Предпринимательское право / С. Э. Жилинский. — М. — 2006.
Иванов Г. И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования / Г. И. Иванов. -2002.
Ивасенко А.Г., Никонова Я. И. Иностранные инвестиции: учебное пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2011. — 272 с.
Иоффе О. С. Обязательственное право / О. С. Иоффе. — М. — 1975.
Подшиваленко Г. П. Инвестиции: учебник, кол. авторов под ред. Г. П. Подшиваленко, — М.: Кнорус, — 2009.
Подшиваленко Г. П. Иностранные инвестиции. Курс лекций / Г. П. Пошиваленко. — М.: КНОРУС, 2010. — 118 с.
Карасева М. В. Финансовое правоотношение / Карасева М. В. — М. — 2001.
Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег / Кейнс Дж. — М. — 1978.
Кирин A.B. Правовые основы отношений государства и инвесторов / А. В. Кирин. — М. — 1998.
Комов С. Ф. Актуальные проблемы правового регулирования финансовых отношений в Российской Федерации / С. Ф. Комов — М. — 2010.
Кулагин П.И., Перельман М. Г. Управление инвестиционным процессом в европейских странах СЭВ / П. И. Кулагин, М. Г. Перельман. — М. — 1979.
Лабин Д. К. Международное право по защите и поощрению иностранных инвестиций / Д. К. Лабин. — М.: Волтерс Клувер. — 2008.
Лопатников Л. И. Краткий экономико-математический словарь / Л. И. Лопатников. — М. -1979.
Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений / П. Массе. — М. — 1971.
Нерсесянц B.C. Общая теория права и государства. Учебник для вузов / В. С. Нерсесянц. — М. — 2001.
Орлова Е. Р. Инвестиции. Курс лекций / Е. Р. Орлова. — М. — 2001.
Рукавишникова И. В. Метод финансового права / И. В. Рукавишникова. — М. — 2001.
Матузова Н.И., Малько А. В. Теория государства и права. Курс лекций / Н. И. Матузова, А. В. Мальков. — М. — 2001.
Фархутдинов И.З., Трапезников В. А, Инвестиционное право: учеб.
практ. Пособие / И. З. Фархутдинов., В. А. Трапезников. — М.: Волтерс Клувер. — 2006.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж., Инвестиции: пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. — М.: ИНФРА-М. — 1999.
Щербинин С. С. Комментарий к закону Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений (постатейный) / С. С. Щербинин. — М. — 2010.
III. Интернет-ресурсы Материалы официального сайта Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru
Материалы официального сайта Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации www.economy.gov.ru.
Материалы официального сайта Министерства финансов РФ www.minfin.ru.
Официальный сайт Министерства иностранных дел РФ
http://www.mid.ru/
Официальный сайт Российской Газеты www.rg.ru.
Официальный сайт международного консалтингового инвестиционного агентства «Ernst and Young» www.ey.com/.
Официальный сайт информационного агентства «Финмаркет»
http://www.finmarket.ru/
Консультант Плюс, 2012. ;
http://www.consultant.ru
Гарант, 2012. ;
https://www.garant.ru
Международные инвестиционные проекты, 2012. ;
http://www.iip.ru
Консалтинговая компания
http://www.atkearney.com/
Приложения Поступление иностранных инвестиций по типам
Январь-сентябрь 2012 г. Справочно январь-сентябрь 2011 г. в % к млн. долларов США в % к январю-сентябрю 2011 г. итогу январю-сентябрю 2010 г. итогу
Инвестиции 114 463 85,6 100 в 2,8р. 100 из них: прямые инвестиции 12 277 104,6 10,7 143,2 8,8 в том числе: взносы в капитал 6316 110,5 5,5 141,2 4,3 из них реинвестирование 577 28,1 0,5 в 5,4р. 1,5 лизинг 3 3,9 0,0 143,2 0,1 кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 4842 99,1 4,2 151,7 3,6 прочие прямые инвестиции 1116 106,1 1,0 120,9 0,8 портфельные инвестиции 1571 в 2,9р. 1,4 61,8 0,4 в том числе: акции и паи 1456 в 3,7р. 1,3 121,4 0,3 долговые ценные бумаги 115 82,7 0,1 27,6 0,1 прочие инвестиции 100 615 82,8 87,9 в 3,2р. 90,8 в том числе: торговые кредиты 19 541 104,8 17,1 163,1 13,9 прочие кредиты 74 172 74,7 64,8 в 4,1р. 74,3 из них: на срок до 180 дней 39 118 57,1 34,2 в 14,7р. 51,2 на срок свыше 180 дней 35 054 113,7 30,6 155,3 23,1 прочее 6902 195,3 6,0 142,8 2,6
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн.
долларов США
Январь-сентябрь 2012 г. Накоплено на конец поступило погашено (выбыло) переоценка и прочие изменения активов и обязательств сентября 2012 г. всего в % к итогу Всего 114 463 99 706 -1627 353 344 100 в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 401 215 3 2312 0,7 рыболовство, рыбоводство 38 50 3 71 0,0 добыча полезных ископаемых 14 360 9686 -29 62 253 17,6 обрабатывающие производства 30 784 28 399 -1493 108 487 30,7 производство и распределение электроэнергии, газа и воды 1199 164 -202 7467 2,1 строительство 539 948 111 13 181 3,7 оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 18 074 11 538 61 65 626 18,6 гостиницы и рестораны 43 112 3 767 0,2 транспорт и связь 3377 4827 -261 29 941 8,5 финансовая деятельность 38 300 37 794 3 23 025 6,5 операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 7150 5581 177 38 557 10,9 государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение — - -1 562 0,2 образование 2 0,3 — 5 0,0 здравоохранение и предостав-ление социальных услуг 82 3 2 241 0,1 предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 114 389 -4 849 0,2
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам млн.
долларов США
Накоплено на конец сентября 2012 г. В том числе Справочнопоступило в январе-сентябре 2012 г. всего в % китогу прямые порт-фельные прочие Всего инвестиций1) 353 344 100 135 308 8947 209 089 114 463 из них по основным странам-инвесторам 300 829 85,1 105 434 7248 188 147 55 745 в том числе: Кипр 78 566 22,2 53 357 2187 23 022 11 788
Нидерланды 59 223 16,8 21 723 24 37 476 15 676
Люксембург 39 808 11,2 1191 133 38 484 5393
Китай 27 792 7,9 1346 3 26 443 575 Соединенное Королевство (Великобритания) 26 713 7,6 3212 3066 20 435 10 618
Германия 24 757 7,0 11 393 10 13 354 3799
Виргинские о-ва (Брит.) 12 382 3,5 8476 1790 2116 2389
Ирландия 11 121 3,1 327 4 10 790 1196
Япония 10 659 3,0 1182 6 9471 826 Франция 9808 2,8 3227 25 6556 3485
Поступление иностранных инвестицийпо отдельным странам-инвесторам млн.
долларов США
Поступилов январе-сентябре 2012 г. В % к итогу по виду экономической деятельности В том числе прямые порт-фельные прочие Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 401 100 142 0,2 259 из них: Кипр 291 72,4 61 — 230 Бельгия 32 8,0 32 — - Добыча полезных ископаемых 14 360 100 2272 62 12 026 из них: Нидерланды 6941 48,3 110 — 6831
Люксембург 1268 8,8 0,2 — 1268
Кипр 1174 8,2 738 61 375 из итога по добыче полезных ископаемых: добыча топливно-энергети-ческих полезных ископаемых 12 136 100 1632 58 10 446 из них: Нидерланды 6936 57,2 109 — 6827
Беларусь 751 6,2 — - 751 Франция 722 5,9 722 — - Обрабатывающие производства 30 784 100 4178 1007 25 599 из них: Соединенное Королевство (Великобритания) 7064 22,9 177 3 6884
Кипр 4678 15,2 756 81 3841
Швейцария 3381 11,0 14 0,0 3367 из итога по обрабатывающимпроизводствампроизводство пищевыхпродуктов, включая напитки, и табака 1583 100 601 2 980 из них: Кипр 358 22,6 340 0,0 18 Швейцария 288 18,2 5 — 283 Германия 176 11,1 117 — 59 обработка древесины и про-изводство изделий из дерева 720 100 356 4 360 из них: Австрия 165 22,9 113 — 52 Кипр 106 14,7 30 0,1 76 Виргинские о-ва (Брит.) 69 9,6 48 4 17 целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность 529 100 222 — 307 из них: Соединенное Королевство (Великобритания) 125 23,7 120 — 5 Австрия 103 19,4 47 — 56 Германия 51 9,6 2 — 49 производство кокса и нефтепродуктов 12 338 100 20 1 12 317 из них: Соединенное Королевство (Великобритания) 6218 50,4 — 0,0 6218
Кипр 2488 20,2 20 0,3 2468
Швейцария 1257 10,2 — - 1257 химическое производство 2387 100 210 6 2171 из них: Швейцария 609 25,5 1 — 608 Соединенное Королевство (Великобритания) 406 17,0 — 0,0 406 Нидерланды 344 14,4 27 — 317 металлургическое производствои производство готовых метал-лических изделий 6927 100 153 979 5795 из них: Нидерланды 2118 30,6 47 — 2071
Швейцария 1125 16,2 1 0,0 1124
Кипр 1025 14,8 51 67 907 производство машин и оборудования 1147 100 543 0,0 604 из них: Германия 318 27,7 247 — 71 Республика Корея 142 12,3 — - 142 Кипр 116 10,1 112 0,0 4 производство транcпортных средств и оборудования 2802 100 716 1 2085 из них: Республика Корея 563 20,1 10 — 553 Швеция 311 11,1 5 — 306 Германия 300 10,7 49 — 251 Казахстан 247 8,8 — - 247 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 1199 100 239 104 856 из них: Кипр 674 56,2 234 29 411 Нидерланды 186 15,5 1 — 185 Франция 144 12,0 — - 144 Строительство 539 100 219 37 283 из них: Кипр 227 42,1 83 — 144 Германия 72 13,3 61 2 9 Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранс-портных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметовличного пользования 18 074 100 1741 12 16 321 из них: Нидерланды 4743 26,2 183 — 4560
Люксембург 3794 21,0 4 — 3790
Швейцария 1521 8,4 27 7 1487
Транспорт и связь 3377 100 412 11 2954 из них: Франция 1501 44,5 0,0 — 1501
Кипр 578 17,1 228 0,0 350 Нидерланды 217 6,4 27 0,0 190 из итога по транспорту и связисвязь 2225 100 79 11 2135 из нее: Франция 1500 67,4 — - 1500
Нидерланды 190 8,6 1 — 189 Китай 149 6,7 0,0 — 149 Финансовая деятельность 38 300 100 729 20 37 551 из них: Швейцария 35 680 93,2 — 0,0 35 680
Кипр 954 2,5 205 12 737 США 433 1,1 0,1 0,0 433 Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 7150 100 2252 318 4580 из них: Кипр 2511 35,1 1284 270 957 Соединенное Королевство (Великобритания) 2248 31,4 10 2 2236
Нидерланды 517 7,2 162 — 355 __________________1) Информация приводится по видам экономической деятельности, в которые за отчетный период осуществлены наиболее крупные иностранные инвестиции. 2.
«Данная работа выполнена мною самостоятельно»
«___» октября 2012 г. _____________
(дата сдачи работы — заполняется от руки) (подпись автора)
Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 9 апреля 2008 г. № 58-ФЗ).
Валдайцев С.В., Воробьев П. П. под ред. Ковалёва В. В. Инвестиции: учебник. М.: «Проспект». 2005
Худалова М. М. Регионализация: тенденции мирового развития на рубеже ХХ-ХХI веков. // Проблемы социально-экономического развития на современном этапе. Сборник статей: Выпуск 9. — М.: «Проспект», 2007.
Романчикова О.В. К определению социально-экономической эффективности прямых иностранных инвестиций // Вопросы статистики, 2006, № 2.
Валдайцев С.В., Воробьев П. П. под ред. Ковалёва В. В. Инвестиции: учебник. М.: «Проспект». 2005.
Романчикова О.В. К определению социально-экономической эффективности прямых иностранных инвестиций // Вопросы статистики, 2006, № 2.
Романчикова О.В. К определению социально-экономической эффективности прямых иностранных инвестиций // Вопросы статистики, 2006, № 2.
Корчагин Ю. А. Инвестиционная стратегия, — Ростов н/Д: Феникс, 2006.
Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. — М.: Инфра-М, 2010
В российской литературе применяются оба варианта этих аббревиатур — МЦУИС и ИКСИД
Бекяшев К.А. А. Г. Ходаков Неофициальный перевод конвенции: Международное частное право. Сб. нормат. док. / Сост. — М., 1997. — С. 606−632.
Кучер А. Н. Никитин М.С. Wack D.M. Russia’s new Foreign Investment Law, Новый режим иностранных инвестиций. Законодательство. — М.:
1999. № 11. — С. 34−45.
Доронина Н. Г. Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиции в России и за рубежом. - С. 42.
Богатырев А. Г. Инвестиционное право. — М. — 1992. — С. 23.
Собр. законодательства Росс. Федерации. — 1995. — №
29. — Ст. 2757.
Лукащук И.И. Международно-правовая концепция России // Междунар. право. 1998. X 1. — С. 46−49.
Sornazajah M. International Law on Foreign Investment. Cambridge, 1994, P. — С 225.
Фонд «Бюро экономического анализа», О политике привлечения прямых иностранных инвестиций в Российскую экономику, www.beafnd.org
