Методы принятия решения в условиях риска (Метод дерева решений и платежная матрица)

Прежде всего, необходимо составить план доходов и расходов по данному решению. Первый этап — составление сметы капитальных затрат (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Смета капитальных затрат по модернизации объектов основных средств Статьи расходов Сумма, тыс.

руб. 1. Стоимость расходов по модернизации здания;

2.Укомплектование здания необходимым оборудованием В том числе:

а) стоимость дополнительного оборудования по ценам изготовителя;

б) транспортно-заготовительные расходы;

в) расходы по монтажу, наладке и пуску

3.Сметная стоимость автостоянки

4.Офисное оборудование

5.Сметная стоимость точек общественного питания и других услуг 35 000

8000 ВСЕГО затрат 75 250

Способ начисления амортизации — линейный;

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений — 8,5%

Сумма амортизации за месяц: 533 тыс. руб.

Сумма амортизации за год: 6396 тыс. руб.

Следующий этап — определение возможных рисков для предприятия в целом (а не только для производственной площадки в Красном селе) и методов их снижения (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Виды рисков и методы их снижения Вид риска Степень риска Методы снижения риска 1 2 3 1. Неблагоприятные изменения рыночной конъюнктуры Неизбежный 1. Глубокое маркетинговое исследование рынка, проводимое систематически;

2.Применение прогрессивных методов обслуживания клиентов 2. Противодействие конкурентов. Недобросовестная конкуренция Допустимый 1. Использование методов судебной защиты;

2.Отслеживание конъюнктуры рынка;

3.Использование аппарата маркетинга 3. Инфляционные процессы Допустимый 1. Проведение разумно обоснованной ценовой политики: рост цен не отстаёт от уровня инфляции 4. Форс-мажорные обстоятельства Чрезмерный 1. Страхование имущества и клиентов 5. Финансовые риски Неизбежный 1. Создание высокого финансово-кредитного потенциала Результаты решения о переводе (проекта) рассчитаны на пять лет (табл. 2.6). При этом:

1. Коэффициент загрузки мощностей составляет 0,75 в первый год реализации проекта. Объем производства ежегодно возрастает на 5%;

2. Выручка от прочих услуг принята укрупнено, в размере 10% от выручки от основной деятельности;

3. Ежегодный рост цен составляет 10%.

Таблица 2.6

Выручка от продаж (прогноз) при реализации проекта Показатели 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год ВСЕГО 1 2 3 4 5 6 7 1. Объём реализованной продукции, тыс. руб.

2.Выручка от основной деятельности, тыс.

руб.

3.Выручка от не основной деятельности, тыс.

руб.

71 587 4. ИТОГО выручка от продаж 115 632 133 551 154 253 178 200 205 821 787 458

Рассчитаем величину основных статей затрат (см. табл. 2.7).

Таблица 2.7

Смета основных статей затрат Статьи расходов Годы реализации проекта 1 2 3 4 5 1. Прямые материальные затраты;

2.Прямые расходы, связанные с оплатой труда персонала;

3.Накладные расходы

44 135 4. ИТОГО себестоимость 47 995 52 800 58 175 63 880 70 265

Составим план доходов и расходов по проекту перевода производства, сведя все предыдущие расчеты в единую таблицу (см. табл. 2.8).

Теперь, имея, все необходимые данные мы можем учесть возможные риски при наших расчетах. Критический объём производства может быть рассчитан с использованием маржинального дохода, который определяется как разность между выручкой и переменными издержками. Расчёт показателей приведён в табл. 2.

9.

Таблица 2.8

План доходов и расходов по годам реализации проекта (тыс.

руб.)

Показатели Годы реализации проекта 1 2 3 4 5 1. Выручка от продажи;

2.Себестоимость реализованной продукции;

3.Валовая прибыль;

4.Расходы на продажи;

5.Общие и административные расходы;

6.Прибыль от продажи;

7.Выплата процентов за пользование кредитом (16%);

8.Прибыль до налогообложения;

9.Налог на прибыль;

10.Чистая прибыль;

11.Выплата процентов за пользование кредитом по ставке;

12.Погашение основной суммы кредита;

13.Нераспределённая прибыль 115 632

9411 133 551

20 486 154 253

;

;

;

48 039 178 200

;

;

;

59 405 205 821

;

;

;

Таблица 2.9

Расчёт критического объёма продаж и зоны безопасности Показатели Годы реализации проекта Отклонение 5 года от 1 года 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 1. Выручка от продажи, тыс.

руб.;

2.Пременные издержки, тыс.

руб.

3.Маржинальный доход, тыс.

руб.;

4.Удельный маржинальный доход;

5.Постоянные издержки, тыс.

руб.;

6.Точка безубыточности, тыс.

руб.;

7.Запас финансовой прочности, тыс.

руб.

0,585

+69 191

0,605

+82 309

0,623

+101 482

0,642

+121 841

0,659

+145 433

+90 189

+222 270

+67 919

+0,074

+12 607

+13 947

+76 242

Таким образом, запас финансовой прочности решения (проекта) о переводе производства постоянно растёт, увеличившись за годы реализации проекта более чем вдвое.

Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведённой стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под денежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Еще один важный шаг — это определение нормы (ставки) дисконтирования, которую мы будем использовать при расчетах. Приемлемая норма доходности на капитал руководством ЗАО «Ливиз» установлена на уровне 12%. Но необходимо сделать поправку на риск, для решений подобного рода рекомендуется делать поправку на риск в размере 4%. Следовательно, при расчете используем норму (ставку) дисконтирования 16% (0,16).

Имеем:

NPV=24 411+6396/(1+0,16)/+35 486+6396/(1+0,16)2+48 039+6396/(1+0,16)3+59 405+6396/(1+0,16)4+72 796+6396/(1+0,16)5=30 807/1,16+41 882/1,346+54 435/1,561+65 801/1,811+79 192/2,1−75 250=26558+31 116+34872+36 334+37771−75 250=+91 341 тыс.

руб.

Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0), даже с учетом возможного риска. При этом срок окупаемости проекта не превысит трёх лет.

Следовательно, мы обосновали экономическую целесообразность принятия управленческого решения в условиях риска о переводе производства с Синопской набережной в Красное село.

Заключение

Эффективность деятельности предприятий зависит от качества управленческих решений. Разработка качественного управленческого решения в максимальной степени возможна лишь при соблюдении определенной методологии. Проблеме методологии процесса разработки управленческого решения всегда уделялось внимание представителями управленческой мысли. Начиная с Макса Вебера и по настоящее время, происходит наполнение и развитие методологии процесса разработки решения.

Представители классической школы менеджмента определили порядок разделения административных задач при разработке управленческого решения. Советские ученые внесли свой вклад методами планирования и линейного программирования в развитие методологии. Особого внимания заслуживает кибернетический подход к разработке решений, известный как теория принятия решений. Очень интересен японский опыт групповых форм разработки решения. Усложнение хозяйственной практики, возрастание конкуренции, возникновение принципиально новых проблем перед предприятиями постоянно подталкивает специалистов к поиску и разработке новых инструментов и методов принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности. Российские реформы и экономическое развитие последних лет также вызывают необходимость изучения зарубежного опыта, формирования современной отечественной методологической базы разработки управленческих решений.

Выполненная работа выявила основные методы принятия решений в условиях риска. Данные методы были применены к хозяйственной практике ЗАО «Ливиз» (были выбраны наиболее оптимальные варианты решения, обоснованы с экономической точки зрения), что доказало высокую степень применимости методологии принятия решений в современных условиях. В дальнейшем автор планирует продолжить исследования в данной области и расширить сферу научных изысканий.

1. Большаков А. С., Михайлов Б. И. Современный менеджмент: теория и практика. — СПб.: Питер, 2002.

2. Воронцовский А. В. Управление рисками: учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000.

3. Глухов В. В. Менеджмент: учебник. — СПб.: Спец

Лит, 2000.

4. Голубков Е. П. Какое принять решение? — М.: Экономика, 1990.

5. Кочемасова С. П. Математические методы исследования и моделирования экономических систем: учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

6. Мазур И. И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н. Г. Управление проектами: учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2004.

7. Менеджмент: учебник. Под ред. В. В. Томилова. — М.: Юрайт, 2003.

8. Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М.: Дело, 2000.

9. Пригожин А. И. Технологии управления: социологический аспект. — СПб: Изд-во СПбШБ, 2006.

10. Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А. Н. Петрова. — СПб.: Питер, 2005.

11. Трофимова Л. А., Трофимов В. В. Управленческие решения (методологические аспекты). — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

12. Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001.

13. Эддоуз М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений. — М.: Юнити, 1997.

14. Юкаева В. С. Управленческие решения: учебное пособие. — М.: «Дашков и К», 1999.

15.

http://www.dp.ru/

16.

http://www.rosinvest.com/news/387 634/1

Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М.: Дело, 2000.; Менеджмент: учебник. Под ред. В. В. Томилова. — М.: Юрайт, 2003.

Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: Инфра-М, 2001

Стр. 14.

Менеджмент: учебник. Под ред. В. В. Томилова. — М.: Юрайт, 2003.; Большаков А. С., Михайлов Б. И. Современный менеджмент: теория и практика. — СПб.: Питер, 2002

Пригожин А. И. Технологии управления: социологический аспект. — СПб: Изд-во СПбШБ, 2006

Стр. 76.

Юкаева В. С. Управленческие решения: учебное пособие. — М.: «Дашков и К», 1999.; Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001.; Голубков Е. П. Какое принять решение? — М.: Экономика, 1990 и др.

Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001

Стр. 9.

Трофимова Л.А., Трофимов В. В. Управленческие решения (методологические аспекты). — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

Кочемасова С. П. Математические методы исследования и моделирования экономических систем: учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.; Эддоуз М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений. — М.: Юнити, 1997.

Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А. Н. Петрова. — СПб.: Питер, 2005

Стр. 379.

Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001

Стр. 243.

Глухов В. В. Менеджмент: учебник. — СПб.: Спец

Лит, 2000

Стр. 292.

Воронцовский А. В. Управление рисками: учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000

Стр. 203.

Мазур И.И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н. Г. Управление проектами: учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2004

Стр. 593.

Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001

Стр. 243.

http://www.dp.ru/

http://www.rosinvest.com/news/387 634/1