Казалось бы, в наш информационный век сложно представить, что в какой-либо отрасли может наблюдаться нехватка информации. Но применительно к финансовому рынку, где информация является не просто инструментом для принятия управленческих решений, но прежде всего — инструментом генерации прибыли, нехватка информации оказывается чрезвычайно критична. В настоящее время мы можем наблюдать две одновременно существующие тенденции: продолжающееся увеличение и без того огромных массивов информации, частую повторяющейся, сложной для анализа и использования, при дефиците проверенной, достоверной информации. Финансовому аналитику зачастую приходится не только одновременно рассматривать несколько альтернатив: ему зачастую приходится рассматривать альтернативы и принимать решения, предполагая мероприятия, направленные на минимизацию возможных негативных последствий только что принятых решений, потому как нет уверенности в правильности сделанного решения.
Решить указанную проблему сможет централизованное развитие инфраструктурной базы рынка финансовых услуг. В настоящее время, по мере развития саморегулирования в финансовой сфере, по мере развития Интернет-ресурсов абсолютно возможно создавать единые реестры компаний, занимающихся оказанием финансовых услуг. Сейчас подобные ресурсы информации уже созданы и успешно работают в сфере банковской деятельности, в страховании, в лизинге. На сайтах Центрального Банка России, на сайтах Росстрахнадзора мы можем найти исчерпывающую информацию и основные показатели деятельности банковских и страховых организаций за интересующий нас период. Представляется, что в настоящее время пора распространить обозначенный положительный опыт и на другие сегменты финансового рынка, в частности, на финансовые услуги. К сожалению, сейчас на сайте ФСФР указанная информация отсутствует, а сам сайт ФСФР как информационный ресурс, по своей информативности, проигрывает сайту того же Банка России.
Как отметил в своем интервью газете «Ведомости» Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам России Д. В. Панкин, основными направлениями реформирования и совершенствования российского рынка финансовых услуг должно стать, с одной стороны, развитие инфраструктуры российского рынка, а с другой — дальнейшая приватизация на рынке. Как отмечает Д. В. Панкин, обе задачи тесно связаны с долгосрочной целью создания новой финансовой культуры предпринимателей, выражающейся в «привычке размещаться в российских активах», указанная цель должна способствовать развитию сознательности у инвесторов и снижать. вывод активов за рубеж. Создать новую финансовую культуру, отмечает Д. В. Панкин, можно только практикой.
Развитие и совершенствование инфраструктурной базы увеличит адаптивные свойства сферы финансовых услуг. Имея в своем распоряжении проверенную и единую информацию, не тратя дополнительных усилий на поиск и проверку информации на сторонних ресурсах, менеджер, специалист финансовой компании сможет быстрее и качественнее принимать управленческие решения, степень адекватности которых рыночной конъюнктуре будет значительно выше.
С другой стороны, развитие и совершенствование инфраструктурной базы финансового рынка будет способствовать наличию полной, достоверной и научно обработанной информации у лиц, приминающих решения. Это снизит вероятность наступления риска неправильного решения и суммарный возможный ущерб от них, минимизирует негативные последствия проявления так называемого «человеческого фактора».
Формирование инфраструктурной базы финансового рынка также будет способствовать обмену опытом, знаниями между участниками рынка. В результате обмена опытом специалисты, менеджеры будут знакомиться с современными и эффективными исходя из опыта коллег; это повысит эффективность выявления менеджерами проблем и выбору критериев оценки и принятия решения.
Таким образом, создание современной инфраструктурной базы финансового рынка можно рассматривать как одно из перспективных и интересных направлений совершенствования управления финансовым рынком, обеспечивающим повышение эффективности принимаемых управленческих решений. Вероятно, будет разумным включение в формируемую инфраструктурную базу и нормативно-правовых документов по регулированию финансового рынка, что позволит обеспечить наличие всех регулирующих документов и иной необходимой для участников финансового рынка информации на одном ресурсе.
3.
2. Развитие инструментов саморегулирования на рынке финансовых услуг Российской Федерации Другим важным элементом реформы системы государственного управления финансовыми рынками в Российской Федерации является развитие саморегулирования финансового рынка. В настоящее время на рынке финансовых услуг, по данным официального сайта Федеральной службы по финансовым рыкам, работает 6 саморегулируемых организаций, зарегистрированных в организационно-правовой форме некоммерческих партнерств. Наиболее известна из них Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), кроме нее на рынке работают Некоммерческое партнерство «Национальная лига управляющих», саморегулируемая некоммерческая организация «Национальная фондовая ассоциация, Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД), Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона и саморегулируемая организация Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» (НП «НАПФ»).
Суть саморегулирования заключается в установлении конкретными хозяйствующими субъектами определенных ограничений для себя без какого-либо внешнего понуждения к этому. Однако, как отмечают на портале «Саморегулирование в России: Биржа СРО», неверно полагать, что саморегулирование основано исключительно на добровольных началах. Фактически оно носит добровольно-принудительный характер, поскольку осуществляется на территории российского государства, регламентируется российским законодательством, которое подталкивает к его развитию и внедрению. Иными словами, саморегулирование — это мягкий вариант государственного регулирования, целью которого является поддержка деятельности хозяйствующих субъектов в заданных параметрах. При саморегулировании хозяйствующие субъекты соблюдают эти требования в силу осознанной необходимости, не дожидаясь официального государственного вмешательства, а объединения хозяйствующих субъектов — саморегулируемые организации — становятся субъектами, проводниками государственной политики в определенной отрасли.
На саморегулирование в Российской Федерации уже полностью перешли такие отрасли, как строительство, проектирование, изыскательские работы; на саморегулировании находятся близкие к финансовым услугам, порой связанные с ними в единые бизнес-процессы такие услуги, как аудиторские, риэлтерские или оценочные услуги. Переход к саморегулированию позволяет создать основу для выработки единой методологической базы оказания услуг предприятиями отрасли при том, что указанная методологическая база разрабатывается самими участниками рынка, она будет отражать потребности, чаяния и интересы участников рынка.
Из приведенных выше саморегулируемых организаций, пожалуй, только НАУФОР является по настоящему влиятельной, оказывающей значительное влияние на принятие управленческих решений в уполномоченных органах и на реформу рынка. Так, Федеральная служба по финансовым рынкам в четверг, 27 декабря 2012 года, приняла предложения НАУФОР по внедрению пруденциального надзора за небанковскими финансовыми организациями на российском финансовым рынке.
Дальнейшее развитие саморегулирования в сфере финансовых услуг, передача (делегирование) саморегулируемыми организациям части контрольных полномочий Федеральной службы по финансовым рынкам позволит в большей степени учитывать интересы всех участников рынка, будет способствовать диалогу между ними и препятствовать недобросовестной конкуренции. Расширение перечня полномочий саморегулируемых организаций также будет способствовать повышению профессионального уровня участников рынка, расширению их профессионального кругозора. Совместными усилиями члены СРО смогут чаще, с меньшими издержками и с большей эффективностью проводить семинары, обучение и повышение квалификации персонала.
Разработка саморегулируемыми организациями отраслевых стандартов качества и надежности приведет к стандартизации и унификации процедур и подходов работы на финансовом рынке; эта стандартизация, выполненная силами саморегулируемых организаций, будет осуществлена быстрее и эффективнее, поскольку акцент в направлении развития рынка делается не только на его профессиональных участниках, но и на рынке в целом.
Заключение
Проделанная работа позволяет сделать следующие выводы:
1) деятельность по оказанию финансовых и посреднических услуг относится к числу сфер экономики, находящих непосредственное нормативно-правовое регулирование. Задачей нормативно-правового регулирования финансовых услуг является обеспечение публичного интереса в данной сфере, выразителем которого является государство. Публичный интерес в финансовых услугах состоит в противодействии легализации доходов, полученных преступных путем и направляемых на финансирование терроризма и экстремизма; противодействие мошенничеству, подложному банкротству, иным преступлениям в сфере экономики и финансов, инструментом которых может стать финансовое посредничество;
2) приминая управленческие решения, предприниматели, менеджеры предприятий действуют в определенных экономических, социальных и политических условиях. Важнейшим из внешних условий, определяющих принятие управленческих решений, являются требования, предъявляемые нормативно-правовыми актами, составляющими нормативно-правовую базу принятия решений на предприятии финансовой сферы. Управленческие решения, принятые с нарушением законодательства, не могут быть выполнены, так как являются незаконными. С другой стороны, принятие управленческих решений, противоречащих законодательству, может послужить основанием для административной или уголовной ответственности лица, принимающего решение. Нормативно-правовую базу принятия управленческих решений в сфере финансовых услуг образуют принятые в соответствии с Конституцией Федеральные законы «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и ряд других.
3) в структуру органов государственного управления в сфере финансовых услуг входят территориальные органы Министерства финансов Российской Федерации, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная служба страхового надзора, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора, Федеральное казначейство и ряд других. Указанные органы в своей деятельности руководствуются нормативно-правовыми актами: федеральными законами, кодексами, актами Президента и Правительства, Положениями об указанных органах исполнительной власти. Целью деятельности государственных органов в сфере финансовых услуг является регулирование рынка финансовых услуг, создание условий для эффективного устойчивого развитие финансового сектора российской экономики, противодействие кризисным явлениям в финансовой сфере, противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, а также модернизации и развитие системы финансовых услуг страны.
4) общество с ограниченной ответственностью «Держава» (ООО «Держава») — российская компания, оказывающая финансовые и посреднические услуги организациям, юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Значения, принимаемые финансово-экономическими показателями, являются основаниями для принятие управленческих решений. Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия показывает недостаточную эффективность использования оборотных средств, низкие показатели коэффициентов абсолютной ликвидности и маневренности собственных оборотных средств, также не является удовлетворительным значение коэффициента платежеспособности. Все это позволяет признать положение компании ООО «Держава» недостаточно устойчивым и признать необходимость осуществления мероприятий по повышению эффективности предприятия;
5) в целях совершенствования государственного регулирования и нормативно-правовой базы принятия управленческих решений на предприятиях сферы финансовых услуг представляется необходимыми такие мероприятия, как развитие инфраструктурной базы финансового рынка в Российской Федерации, а также развитие механизмов саморегулирования в финансовой сфере. Внедрение инфраструктурной базы финансового рынка и развитие саморегулирования будут способствовать стандартизации качества и надежности финансовых услуг при активном участии в разработке отраслевых стандартов участниками рынка финансовых услуг.
Список литературы
Конституция Российской Федерации (с поправками от 30 декабря 2008 г.): Официальное издание. — М.: Эксмо, 2013. — 64 с.
Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» [Электронный ресурс] Режим доступа ;
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в редакции от 27 июля 2010 г.) [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс" - Режим доступа
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями от 22 июля 2008 г.) [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс" - Режим доступа
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс" - Режим доступа
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс". — Режим доступа:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Приказ МАП РФ от 21 июня 2000 г. N 467 «Об утверждении Перечня видов финансовых услуг, подлежащих антимонопольному регулированию, и состав активов финансовой организации, приобретаемых в порядке уступки прав требования, для расчета оборота финансовой услуги» (с изменениями от 2 марта 2001 г.) [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс". ;
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены Приказом Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 // Интернет-версия справочно-правовой системы «Консультант
Плюс" [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://base.consultant.ru/ (дата обращения 30.
01.2013)
Административное право России: Учебник / Попов Л. Л., Мигачев Ю. И., Тихомиров С. В. / Отв. ред. Л. Л. Попов. — «Проспект», 2010 г. — 564 с.
Атаманчук, Г. В. Теория государственного управления: Учебник / Г. В. Атаманчук. — М.: Омега-Л, 2011. — 525 с.
Беляева О. А. Коммерческое право России: курс лекций (3-е изд., перераб. и доп.). — М.: ЗАО Юс-тицинформ, 2009. — 248 с.
Все о саморегулировании // Портал о саморегулировании «Биржа СРО» [Электронный ресурс] URL:
http://www.birzha-sro.ru (Дата обращения: 02.
02.2013)
Интервью Андрея Алетдинова Вестнику НАУФОР // Ыестник НАУФОР. — 2012. — Декабрь. [Электронный ресурс] URL
http://naufor.ru/tree.asp?n=10 169 (Дата обращения 01.
02.2013)
Интервью с Руководителем ФСФР России Д. В. Панкиным [Электронный ресурс] // Ведомости. — 4 февраля 2013 г. Режим доступа: URL:
http://www.fcsm.ru/ru/press/interviews/index.php?id3=8950&year23=2013&month23=2
Новости НАУФОР от 27 декабря 2012 г. // Официальный сайт НАУФОР [Электронный ресурс] URL:
http://www.naufor.ru/tree.asp?n=10 151 (Дата обращения: 02.
02.2013).
Официальный сайт Американской комиссии по ценным бумагам и биржам [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.sec.gov/about/whatwedo.shtml (дата обращения 02.
02.2013).
Официальный сайт Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.federalreserve.gov/ (дата обращения 02.
02.2013).
Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рыкам Российской Федерации [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.fcsm.ru/ (дата обращения 02.
02.2013).
Обзор предварительных итогов деятельности крупнейших УК в 2012 году [Электронный ресуср] Рейтинговое агентство «Эксперт» URL:
http://www.raexpert.ru/researches/ua/2012_q3/ (дата обращения: 02.
02.2013)
Рейтинги качества управления УК активами ПИФов [Электронный ресурс] Рейтинговое агентство «Эксперт» URL:
http://www.raexpert.ru/researches/ua/obzor_pif-2013/ (Дата обращения 02.
02.2013)
Финансовые регуляторы [Электронный ресурс] // Financial Markets Worldwide: URL:
http://www.forexpros.ru/brokers/regulation (дата обращения 31.
01.2013).
Чернов, Д. Генератор прибыли, или Как создать в России эффективную компанию розничных услуг / Д. Чернов, С. Солдатенков, С. Пруданцев, М. Гулейкин [и др.]. Russian Service Book [Электронный ресурс]. URL:
http://www.russianservicebook.ru/download.php (Дата обращения 01.
02.2013)
Приложения
Конституция Российской Федерации (с поправками от 30 декабря 2008 г.): Официальное издание. — М.: Эксмо, 2013. — 64 с. — С. 12.
Беляева О. А. Коммерческое право России: курс лекций (3-е изд., перераб. и доп.). — М.: ЗАО Юстицинформ, 2009. — 248 с. — С. 24.
Конституция Российской Федерации (с поправками от 30 декабря 2008 г.): Официальное издание. — М.: Эксмо, 2013. — 64 с. — С. 12.
Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» [Электронный ресурс] Режим доступа ;
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Приказ МАП РФ от 21 июня 2000 г. N 467 «Об утверждении Перечня видов финансовых услуг, подлежащих антимонопольному регулированию, и состав активов финансовой организации, приобретаемых в порядке уступки прав требования, для расчета оборота финансовой услуги» (с изменениями от 2 марта 2001 г.) [Электронный ресурс] Режим доступа ;
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями от 22 июля 2008 г.) [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс" - Режим доступа
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Административное право России: Учебник / Попов Л. Л., Мигачев Ю. И., Тихомиров С. В. / Отв. ред. Л. Л. Попов. ;
2-е изд., перераб. и доп. — «Проспект», 2010 г. -
564 с. — С. 226.
Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс". — Режим доступа:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс". — Режим доступа:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Там же.
Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями от 22 июля 2008 г.) [Электронный ресурс] Интернет-версия системы «Консультант
Плюс" - Режим доступа
http://base.consultant.ru/cons/cgi/ (дата обращения 30.
01.2013)
Официальный сайт Американской комиссии по ценным бумагам и биржам [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.sec.gov/about/whatwedo.shtml (дата обращения 02.
02.2013)
Официальный сайт Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.federalreserve.gov/ (дата обращения 02.
02.2013)
Финансовые регуляторы [Электронный ресурс] // Financial Markets Worldwide: URL:
http://www.forexpros.ru/brokers/regulation (дата обращения 31.
01.2013).
Обзор предварительных итогов деятельности крупнейших УК в 2012 году [Электронный ресуср] Рейтинговое агентство «Эксперт» URL:
http://www.raexpert.ru/researches/ua/2012_q3/ (дата обращения: 02.
02.2013)
Рейтинги качества управления УК активами ПИФов [Электронный ресурс] Рейтинговое агентство «Эксперт» URL:
http://www.raexpert.ru/researches/ua/obzor_pif-2013/ (Дата обращения 02.
02.2013)
Интервью Андрей Алетдинов Вестнику НАУФОР // Ыестник НАУФОР. — 2012. — Декабрь. [Электронный ресурс] URL
http://naufor.ru/tree.asp?n=10 169 (Дата обращения 01.
02.2013)
Будущее финансовых услуг [Электронный ресурс] / Интернет-издание «Эксперт-ТВ». URL:
http://expert.ru/2011/05/6/kapital/ (Дата обращения 01.
02.2013)
Чернов, Д. Генератор прибыли, или Как создать в России эффективную компанию розничных услуг [Электронный ресурс]. URL:
http://www.russianservicebook.ru/download.php (Дата обращения 01.
02.2013)
Интервью с Руководителем ФСФР России Д. В. Панкиным [Электронный ресурс] // Ведомости. 4 февраля 2013 г. URL:
http://www.fcsm.ru/ru/press/interviews/index.php?id3=8950&year23=2013&month23=2
Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рыкам Российской Федерации [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.fcsm.ru/ (дата обращения 02.
02.2013)
Все о саморегулировании // Портал о саморегулировании «Биржа СРО» [Электронный ресурс] URL:
http://www.birzha-sro.ru (Дата обращения: 02.
02.2013)
Атаманчук, Г. В. Теория государственного управления: Учебник / Г. В. Атаманчук. — М.: Омега-Л, 2011. — 525 с. — С. 326.
Новости НАУФОР от 27 декабря 2012 г. на официальном сайте НАУФОР [Электронный ресурс] URL:
http://www.naufor.ru/tree.asp?n=10 151 (Дата обращения: 02.
02.2013)
