Анализ источников финансирования

КУРСОВАЯ РАБОТА Составление и использование бухгалтерской отчетности НА ТЕМУ

«Анализ источников финансирования»

Содержание Введение

1. Теоретические аспекты функционировании источников финансирования

1.1 Понятие и сущность источников финансирования

1.2 Классификация источников денежных средств

1.3 Методы отражения источников в бухгалтерской отчетности

2. Составление бухгалтерской отчетности (вариант 4)

3. Анализ финансового состояния предприятия по данной бухгалтерской отчетности Заключение Список литературы

Введение

Актуальность темы исследования. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Добавочный капитал — это часть собственного капитала предприятия. Источниками его формирования являются суммы до оценки объектов основных средств, суммы разниц, образовавшихся в результате превышения сумм начисленной амортизации на дату переоценки основных средств над суммой амортизации основных средств, полученной путем индексации или прямого пересчета; суммы эмиссионного дохода, полученного от превышения номинальной стоимости над рыночной стоимостью размещенных акций за минусом издержек, связанных с продажей этих акций.

Предприятие определяет источники и формирует финансирования самостоятельно. Структура источников финансирования — это соотношение различных источников финансирования коммерческого предприятия. Она определяется возможностями привлечь внешние источники финансирования; финансовой политикой предприятия; уровнем предпринимательского риска.

Каждое предприятие в процессе своего формирования и развития должно определить, какой объем собственного капитала должен быть вложен в оборот. Целесообразность привлечения того или иного финансового источника необходимо сравнивать с показателями рентабельности вложений данного вида и стоимости данного источника. Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, соответственно принятие решения данного вопроса оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние и возможность выживания предприятия.

Выбор способов и источников финансирования предприятия зависит от многих факторов: опыта работы предприятия на рынке, его текущего финансового состояния и тенденций развития, доступности тех или иных источников финансирования.

Различают два основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия, — долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного цикла, т. е. до момента получения дохода от продажи готовой продукции.

1. Теоретические аспекты функционирования источников финансирования

1.1 Понятие и сущность источников финансирования Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование», если финансирование — это образование денежных средств, то инвестирование — это их использование.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации.

Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

С переходом российской экономики на рыночные основы хозяйствования перед предприятиями встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами. Если при плановой экономике предприятия, в случае неудачи, могли рассчитывать на помощь государства с его системой перераспределения финансовых ресурсов, то в современных условиях хозяйствования решение вопроса выживания и процветания находится в собственных руках предприятия.

Каждая статья пассива означает, по сути, вклад соответствующего лица (собственники, кредиторы, государственные органы, банки и др.) в финансирование активов данной организации.

При нормальном функционировании организации те, кто профинансировал её деятельность, смогут получить вложенные ими средства в объеме, означенном в балансе или даже превышающем его. Обособление источников средств в балансе предопределяется сутью и природой двойной записи.

Финансирование предпринимательских фирм — это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства. Под финансированием понимается процесс образования денежных средств или в более широком плане процесс образования капитала фирмы во всех его формах. Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование», если финансирование — это образование денежных средств, то инвестирование — это их использование. Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Фирме невозможно планировать какие-либо инвестиции, не имея источников финансирования. Вместе с тем образование финансовых средств фирмы происходит, как правило, с учетом плана их использования. 17 с 12]

При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

— определить потребности в краткои долгосрочном капитале;

— выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;

— обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;

— с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;

— снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Термин «капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной, главный.

Капитал является исключительно важной, но все-таки не единственной категорией, используемой для характеристики финансовой структуры фирмы.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Все формы заемного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

Сравнение показателей статей пассива баланса позволяет оценить суммы привлеченных дополнительно средств из внешних источников.

Таким образом, важным для обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности любой организации является изучение классификации источников финансирования.

1.2 Классификация источников денежных средств Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Собственные средства включают:[4 с 275]

· уставный капитал,

· добавочный капитал,

· нераспределенную прибыль.

Прежде всего, предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия.

Уставный капитал — основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия — величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

· результаты переоценки основных фондов;

· эмиссионный доход акционерного общества;

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т. е. для реинвестирования в производство. Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется:[12 с 95]

· Краткосрочный.

· Долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года — к долгосрочному Внешние источники финансирования могут быть либо кредиты, либо ценные бумаги (акции, облигации предприятия), их выпуск.

К собственным источникам образования хозяйственных средств относятся все виды капитала, прибыль и резервы.

На предприятии могут быть образованы три вида капитала: уставный, резервный и добавочный.

Уставный капитал является обязательным для всех предприятий. Он образуется за счет взносов учредителей, которые создают это предприятие, а для бюджетных организаций — за счет средств, выделенных из бюджета. Взносы учредителей могут быть внесены не только в виде денежных средств, но и в виде какого-либо имущества. Уставный капитал является первоначальным стартовым капиталом предприятия.

Резервный капитал обычно образуется за счет собственной прибыли предприятия. Он представляет собой своеобразный резерв предприятия и необходим для разного рода непредвиденных обстоятельств, например для покрытия убытков в результате аварий, стихийных бедствий и т. д.

Добавочный капитал образуется за счет прироста стоимости имущества предприятия при проведении операций, не связанных с производственной деятельностью. Средства добавочного капитала используются на увеличение уставного капитала или могут быть направлены на расчеты с учредителями.

Таким образом, на современном этапе существенно возрастает приоритетность исследования механизма формирования, размещения и использования источников финансирования. Таким образом, важным для обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности любой организации является изучение классификации источников финансирования.

1.3 Методы отражение источников в бухгалтерской отчетности Бухгалтерская отчетность составляется и представляется по формам, утвержденным Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н. При этом детализацию показателей по статьям отчетов организации определяют самостоятельно (п. 3 Приказа N 66н).

По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный год, должны быть приведены данные минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному (п. 10 ПБУ 4/99). Для этого форма Бухгалтерского баланса, утвержденная Приказом N 66н, содержит графы, в которых по каждой статье приводятся показатели на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему. Форма Отчета о финансовых результатах содержит графы для отражения показателей за отчетный период и за период предыдущего года, аналогичный отчетному.

В бухгалтерской отчетности, представляемой в органы государственной статистики и другие органы исполнительной власти, указываются коды показателей согласно Приложению N 4 к Приказу N 66н (п. 5 Приказа N 66н).

В случае отсутствия у организации числовых данных по активам, обязательствам, доходам, расходам, хозяйственным операциям соответствующие строки (графы) в типовых формах прочеркиваются (п. 11 ПБУ 4/99).

Для организаций — субъектов малого предпринимательства установлены специальные формы Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах (п. 6.1 Приказа N 66н, Информация Минфина России N ПЗ-10/2012).

В формах представляемой бухгалтерской отчетности обязательно наличие следующих данных (п. 14 ПБУ 4/99, Приложения N N 1, 2 к Приказу Минфина России N 66н):

— наименование формы бухгалтерской отчетности;

— указание отчетной даты, по состоянию на которую составлена бухгалтерская отчетность, или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность.

— полное наименование юридического лица (в соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном порядке);

— идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);

— вид деятельности (указывается вид деятельности, который признается основным);

— организационно-правовая форма/форма собственности (код по ОКОПФ и код по ОКФС);

— единица измерения (указывается формат представления числовых показателей: тыс. руб. — код по ОКЕИ 384; млн руб. — код по ОКЕИ 385).

Документация — это первичная регистрация хозяйственных операций с помощью документов в момент и в местах их совершения.

Инвентаризация — способ проверки соответствия фактического наличия имущества в натуре данным бухгалтерского учета. Инвентаризация проводится с целью обеспечения достоверности показателей бухгалтерского учета и сохранности имущества организации.

Бухгалтерский баланс — способ экономической группировки и обобщения информации об имуществе организации по составу и размещению и источникам их образования в денежной оценке на определенную дату, как правило, на 1-е число месяца.

Система счетов и двойная запись — прием, который означает, что имущество, источники его образования, хозяйственные операции в бухгалтерском учете группируются также и с помощью системы счетов (синтетических и аналитических) с применением метода двойной записи.

Счет — это экономическая группировка, в которой систематизируется, накапливается текущая информация о состоянии имущества, источниках его образования, хозяйственных операциях.

Двойная запись — это способ регистрации хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета. Этот способ заключается в том, что каждая хозяйственная операция записывается в двух счетах бухгалтерского учета в равных суммах.

Калькуляция — способ группировки затрат и определения себестоимости. Исчисление себестоимости продукции (работ, услуг) — способ определения фактических затрат организации в денежной форме на единицу продукции (работ, услуг).

Таким образом показатели отчетности используются для анализа финансового состояния организации, подготовки, обоснования и принятия управленческих решений.

2. Составление бухгалтерской отчетности Таблица 1

Остатки хозяйственных средств и их источников по состоянию на 1.03.11. Организация ЗАО «Комета»

финансирование источник бухгалтерская отчетность Таблица 2

Журнал хозяйственных операций ЗАО «Комета» за март 2011 года

Аналитические разрезы к счетам 10 и 60

Таблица 3

Остатки на 01.03.11. аналитический разрез к счету 10 «Материалы»

Таблица 4

Аналитический разрез к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

Таблица 5

Счета аналитического учета

а) количественно-суммовой формы Провод медный

Таблица 6

Провод алюминиевый

Таблица 7

Лента изоляционная

Таблица 8 Оборотная ведомость количественно-суммовой формы за март 2011 г. к синтетическому счету «Материалы»

Талица 9 Оборотная ведомость суммовой формы за март 2011 г. К синтетическому счету «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

Таблица 10

Оборотная ведомость по синтетическим счетам Организация ЗАО «Комета»

3. Анализ финансового состояния по данной отчетности Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности (тыс.руб.)

На исследуемом предприятии наблюдаются следующие соотношения:

В марте А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

В апреле А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия краткосрочных кредитов и займов ему не хватает быстрореализуемых активов: дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Таблица 2 Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Комета»

Формулы для расчета показателей ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

Кмарт (199 780/ (78 960+68 600)= 1,4

Капрель (127 400)/(99 400+68 600) =0,8

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

Кмарт (199 780+50820)/(78 960+68 600)= 1,7

Капрель (127400+51 100)/(99 400+68600) = 1,1

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

Кмарт (199 780+50820+173 460)/(78 960+68 600)= 3

Капрель (127 400+51100+207 200)/(99 400+68 600)=2,3

Результаты анализа показателей ликвидности свидетельствуют, что на предприятии высокий уровень платежеспособности и ликвидности баланса. Все показатели ликвидности имеют тенденцию к росту, что говорит о росте ликвидности баланса и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Вывод: Проведенный анализ показал, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении. У предприятия наблюдаются положительные тенденции развития. У него имеются собственные оборотные средства, которых достаточно для покрытия запасов и затрат. Цель анализа была определить реальную величину чистой прибыли.

У предприятия наблюдаются положительные тенденции развития, рост валюты баланса, рост продаж, невысокая кредиторская задолженность, высокий показатель рентабельности, развитие «зарабатывающей» способности.

Заключение

В курсовой работе было проанализировано финансовое состояние исследуемой организации. Анализ показал благоприятную финансовую ситуацию.

У каждой организации в зависимости от профиля ее деятельности, социального и технического состояния есть потребность в привлечении источников финансирования. Если в результате привлечения источников финансирования эффективность деятельности организации повышается, то с полным основанием можно говорить о целесообразности сделанных вложений.

Если основной упор был сделан на заемные средства, т. е. кредиты, займы и кредиторскую задолженность, то очевидно, что в последующие периоды этих источников может и не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В подобном случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер, ибо увеличение доли заемных средств свидетельствуют об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков, а также об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации должнику.

На примере ЗАО «Комета» был составлен бухгалтерский баланс и сделан анализ финансового состояния и ликвидности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Результаты анализа говорят о том, что исследуемая организация является платежеспособной, а ее бухгалтерский баланс ликвидным, так как все показатели ликвидности выше рекомендуемого значения, и имеют тенденцию к росту.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей:

— дескриптивные,

— предикативные

— нормативные.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. -М.: Кнорус, 2010. — 160 с.

2. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 -24). — М.: ИНФРА-М, 2011. — 192 с.

3. Абрамов Е. Г. Структура баланса организации с учетом ее интеллектуальных активов /Е.Г. Абрамов //Российское предпринимательство. -2011. -№ 2. -С.76−80.

4. Бахтурина Ю. И. Бухгалтерский финансовый учет /Ю.И. Бахтурина, Т. В. Дидова, Н. Л. Денисов. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 505 с.

5. Ковалев В. В Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.:Простект, 2010.

6. Крутякова Т. Л. Годовой отчет 2012/ Т. Л. Крутякова.- М.: АйСи Групп, 2012. 528 с.

7. Матиташвили А. А. НИОКР: учет расходов /А.А. Матиташвили// Учет в производстве. -2010. -№ 7. -С.4−6.

8. Сергеева Т. Ю. Основные средства. Бухгалтерский и налоговый учет/ Т. Ю. Сергеева. -М.: МФПА, 2011. — 160 с.

9. Фролова Т. А. Бухгалтерский учет. Конспект лекций/ Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011 г — 86с.

12.Ковалёв В. В. Основы теории финансового менеджмента. — М.: Проспект, 2008. — 544 с.

13. Ковалёв В. В. Курс финансового менеджмента. — М.: Проспект, 2008. — 448 с.

14.Соколова Н. А. Бухгалтерская финансовая отчетность. Экспресс-курс / Н. А. Соколова, И. Н. Томшинская. — Питер, 2011. — 235с.

15.Фролова Т. А. Бухгалтерский учет. Конспект лекций/ Т. А. Фролова — Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011. — 86с.

16.Кислов Д. В. Малый бизнес: учет и налоги. — М.: Статус-Кво 97. — 2008.-356c Лапуста М. Г Предпринимательство: Учебник (высшее образование) — М.:ИНФРА-М, 2008

17.Новодворский В. Д., Сабанин Р. Л. Бухгалтерский учет на малых предприятиях. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. 248 с.

18.Оценка финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] - Доступ к системе «Технология и практика управленческого учета» — http://gaap.ru/

19.Шадрина Г. В. Комплексный экономический анализ организации / Г. В. Шадрина, С. Р. Богомолец, И. В. Косорукова. — М.: Академический проспект, 2011. — 288 с.

20.Черемисина С. В. Бухгалтерский и налоговый учет: учеб. / С. В. Черемисина, Н. А. Тюленева, А. А. Земцов. — Томск: «Ветер» 2010. — 672 с.

Формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках Бухгалтерский баланс

Местонахождение (адрес)