Актуальность темы
исследования. При переходе от плановой экономики с ее централизованным стратегическим управлением целыми отраслями производства к рыночной экономике перед предприятиями различных форм собственности встали задачи самостоятельного управления финансовыми ресурсами. Для выживания в рыночной экономике необходима гибкая система финансово-экономического управления, отработанные механизмы регулярного менеджмента.
В условиях переходной экономики усиливается роль и значение управления активностью (темпами изменения) и появляется необходимость исследования факторов, обуславливающих влияние микро и макро среды на деятельность предприятий.
Анализ, используемых в мировой практике методик, механизмов, алгоритмов управления финансовым положением предприятий, показал, что существует большое количество различных методов и способов. Все они не учитывают цикличность развития предприятия. Большая часть из них строится лишь на данных бухгалтерского учета, поэтому не обеспечивает оперативность управления.
В рыночной экономике актуальными становятся вопросы управления деловой активностью предприятий, важной составляющей которой является финансовая компонента. Необходимость управления активностью (или темпами изменения) связана с тем, что предприятия имеют ограниченные ресурсы. Поэтому наращивание темпов роста в одном направлении может приводить к резкому сокращению других видов деятельности. К тому же любое наращивание должно быть обеспечено финансовыми ресурсами для поддержания темпов роста, в противном случае неоправданные (необеспеченные) темпы роста приведут компанию к ухудшению финансового состояния предприятия. Особенно это важно в условиях цикличности развития предприятия.
Начиная с 1999 года наблюдается значительный рост спроса на геологоразведочные работы. Это связано с ростом мировых цен на нефть, с истощением запасов у крупных нефтяных компаний и прочими благоприятными для России тенденциями, сложившимися на мировом рынке. В то же самое время геологоразведочные предприятия унаследовали от централизованной экономики негибкие системы финансово-экономического управления, построенные на затратных принципах, механизмы управления финансовыми потоками не способные учесть существенные рыночные и внутренние факторы.
Ни одна из основных методик управления, используемая сегодня в отрасли, не учитывает цикличность развития. Предприятия на разных этапах даже одного и того же цикла развития имеют различные цели и приоритеты, поэтому в зависимости от этапа развития в методиках должны изменяться критерии оценки.
Изучение литературных источников свидетельствует о недостаточной проработке методического обеспечения анализа финансовой активности промышленных комплексов, что подтверждает актуальность исследуемой проблемы.
Целью исследования является разработка механизма управления финансовой активностью предприятий нефтедобывающей и геологоразведочной отрасли с учетом внутренних отраслевых особенностей и внешних факторов влияния. Достижение поставленной цели позволит повысить обоснованность и эффективность управленческих решений.
Объектом исследования является система управления финансово-экономической деятельностью предприятия.
Предметом исследования является процессы управления финансовым состоянием предприятия.
Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи: анализ основных существующих механизмов управления финансовой деятельностью применительно к исследуемым компанияманализ тенденций развития рынка нефтяного комплекса и исследование внешних факторов, воздействующих на финансово-экономическое положение компанийанализ текущего финансового положения объекта исследования, анализ существующих стратегических приоритетов исследуемых предприятий отрасли и выявление направлений совершенствования их системы управленияразработка теоретических положений и концепции управления финансовой активностью предприятияразработка составляющих механизма управления финансовой активностьюразработка организационно механизма реализации предлагаемой концепциианализ результатов апробации и определение составляющих эффекта от реализации механизма управления финансовой активностью.
Методология и методы исследования основаны на концепциях и положениях, изложенных в трудах различных авторов, как отечественных, так и зарубежных: Анискина Ю. П., Моисеевой Н. К. (управление деловой активностью), Ковалева В. В., Шеремета А. Д., Сайфулина (финансовый анализ), P.C., Мазура И. И., Шапиро В. Д., Савицкой Г. В., Стояновой Е. С, Хелферта Э., Ван Хорна Дж. К. (финансовый и инвестиционный менеджмент) и других.
При разработке концепции и механизма управления финансовой активностью использовался стандарт IDEF0, а также методы: моделирования бизнес-процессов, S-образные кривые, методы скользящего планирования, методы гибкого бюджетирования и т. п. Анализ внешних и внутренних условий проводился с помощью SWOT анализа и коэффициентного метода, вертикального и горизонтального анализа, различных методов детерминированного факторного анализа. В экономико-математической модели использованы методы наименьших квадратов, скользящих средних, критерий «восходящих и нисходящих» серий, метод Фостера-Стюарта, критерий серий (основанный на медиане выборки), множественно-регрессионный анализ с лаговыми переменными. Прогноз выполнен с помощью моделей кривых роста, адаптивных методов с учетом цикличности и сезонности развития. Проверка адекватности выбранных моделей строилась на анализе случайных компонент, путем выделения из исследуемых временных рядов систематической составляющей (тренда и периодических составляющих). Формирование методической базы диссертационного исследования включало как анализ фундаментальных положений, соответствующих разделов экономической науки, изложенных в монографиях, книгах, так и изучение публикаций в периодических изданиях, сборниках научных трудов, тезисах конференций, авторефератов диссертаций и самих диссертаций, информации сети Интернет.
Автором получены следующие научные результаты, составляющие научную новизну исследования: дано определение текущей и стратегической финансовой активности как фактора деловой активности и основного элемента системы финансово-экономического управления фирмойразработана концепция управления финансовой активностью компаний (на примере предприятий нефтедобывающей и геологоразведочной отрасли) — разработаны принципы, которым должен отвечать эффективный механизм управления финансовой активностьювыявлены особенности управления финансовой активностью с учетом цикличности развития компанийпо результатам финансово-экономического анализа исследуемых предприятий выявлены корреляционные зависимости между финансовыми коэффициентамиразработана экономико-математическая модель управления финансовой активностью на базе данных геологоразведочного предприятия, учитывающая цикличность и лаговые зависимые переменные.
Практическая значимость выполненных исследований состоит в следующем: на основе разработанной концепции управления финансовой активностью, предложена методика, учитывающая цикличность развития систем, определяющая краткосрочные и долгосрочные цели предприятия на разных этапах его развитияданы рекомендации по созданию организационного механизма реализации концепции финансово-экономического управления, что повысит обоснованность и оперативность управленческих решенийпредложена экономико-математическая модель, позволяющая моделировать финансовые потоки и положение предприятий, тем самым оптимизировать решения, влияющие на финансовое состояние предприятий.
Методическая значимость состоит в том, что результаты исследования проблем финансовой активности могут быть использованы в учебном процессе в курсах «Финансовый менеджмент», «Методы экономического анализа», «Теория организации», «Внутрифирменное планирование и контроллинг».
Апробация результатов исследования. Предложенная в работе экономическая модель и механизм управления финансовой активностью внедрены на ЗАО «Севергеолдо-быча», в Институте финансово-экономических проблем нефтяного рынка, ЗАО «Аудит и Финансы» и ГУП «ГОСНИИОХТ». Полученные результаты доложены автором на 6 тематических межвузовских научно-технических конференциях и на 5 научно-практических семинарах ЗАО «Аудит и Финансы».
Личный вклад автора состоит: в разработке основных теоретических положений и концепции управления финансовой активностью на промышленных предприятияхв построении экономико-математической модели управления финансовой активностью предприятий геологоразведочной отраслив реализации модели в пакете MS Excel с использованием языка программирования Visial Basicв создании организационного механизма реализации разработанной концепции управления финансовой активностью (с учетом специфики организации управления на предприятиях, системы учета и контроля, тактических и стратегических приоритетов, циклов развития и факторов внешней среды).
По теме диссертации опубликовано 8 работ общим объемом 1,5 п.л.
Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии из 148 наименований. Объем работы составляет 176 страниц, 36 таблиц, 39 рисунков, 2 приложения.
Результаты исследования цикличности финансовой активности дают возможность сформулировать принципы упреждающего и целенаправленного управления финансовым положением компаний, что повышает его оперативность.
Разработанная концепция управления финансовой активностью позволяет повысить обоснованность и оперативность управленческих решений на каждом этапе развития предприятия, учитывать цикличность развития предприятия, мобилизовывать внутренние резервы и элиминировать негативное влияние внешних факторов.
Разработанная экономико-математическая модель управления финансовой активностью предприятия позволяет оценивать сценарии развития и оптимизировать финансовое положение предприятий.
Разработанный типовой проект внедрения описывает операционную бизнес-модель предприятия (концепция систем планирования и бюджетирования, ключевых показателей эффективности и деятельности, стимулирования персонала и принципы постановки оперативного управленческого учета) и позволяет внедрить предложенную концепцию.
Практическая применимость и эффективность разработанного механизма управления финансовой активностью доказана его внедрением на следующих предприятиях: ЗАО «Севергеолдобыча», в Институте финансово-экономических проблем нефтяного рынка, ЗАО «Аудит и Финансы» и ГУП «ГОСНИИОХТ».
Заключение
и общие выводы по работе.
В заключении диссертации сформулированы общие выводы и итоги исследования.
Развитие нефтяного комплекса России, являющееся обязательным условием выхода страны из экономического кризиса, сдерживается действием многих факторов внутреннего и внешнего характера, вызывая колебания финансовой устойчивости всех отраслей народного хозяйства.
Состояние основных производственных фондов нефтяного комплекса характеризуется большой долей износа и низким технологическим уровнем. Необходимы значительные капиталовложения в обновление парка оборудования.
Прогнозы тенденций макроэкономических показателей свидетельствуют об их негативном влиянии на финансовое состояние предприятий.
Для элиминирования негативного влияния внешних факторов и решения внутренних задач обновления необходимо совершенствование механизма управления финансами, учета цикличности и управления темпами изменения.
Существующие на исследуемых предприятиях системы финансово-экономического управления не отвечают требованиям внешней среды, не соответствует стратегическим приоритетам компаний, необходима их реорганизация, прежде всего на основе обновления механизма финансового управления.
Корреляционный анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятий выявил, что основные показатели (такие как структура капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициенты фондоотдачи и оборачиваемости по суммарному и собственному капиталу) сильно коррелируют между собой, их полный набор является избыточным для управления.
Вместо традиционного набора финансовых коэффициентов предложено использовать для тактического управления: оценку динамики изменения денежного потока (текущую финансовую активность), а для стратегического: рентабельность предприятия по денежному потоку и прибыли, а также темп изменения запаса финансовой устойчивости (стратегическая финансовая активность).
