Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Задание

По данным бухгалтерской отчетности 1, 2, 5 рассчитать:

1) показатели эффективности использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов);

2) показатели оборачиваемости оборотных средств;

3) показатели рентабельности деятельности;

4) показатели платежеспособности;

5) показатели финансовой устойчивости;

6) показатели чистые активы и чистый оборотный капитал.

Оформить в таблицы и написать вывод о финансовом состоянии в анализируемом периоде.

1) АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ

Среднегодовая стоимость основных средств = сумма показателей стр. 190 на отчетный год /2

а) за 2003: (162 840+68718)/2 = 115 779

б) за 2004: (68 718+66030)/2 = 67 374

Фондоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств а) за 2003: 197 832/115779 = 1,71

б) за 2004: 181 494/67374 = 2,69

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров а) за 2003: 115 779/197832 = 0,59

б) за 2004: 67 374/181494 = 0,37

Среднегодовая стоимость оборотных средств = сумма показателей стр. 290 на отчетный год /2

а) за 2003: (28 610+38160)/2 = 33 385

б) за 2004: (38 160+54648)/2 = 46 404

Среднегодовая стоимость материальных ресурсов = запасы + НДС по приобрет. ценностям/ 2

а) за 2003: ((20 200+ 1526)+(20 552+1880))/2 = 22 079

б) за 2004: ((20 552+1880)+(34 480+2080))/2 = 29 496

Материалоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов;

а) за 2003: 197 832/ 22 079= 8,96

б) за 2004: 181 494/ 29 496= 6,15

Материалоемкость = Среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров.

а) за 2003: 22 079/197832 = 0,11

б) за 2004: 29 496/181494 = 0,16

Прибыль на 1 руб. материальных затрат = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Прибыль (убыток) от продаж а) за 2003: 197 832/ 12 860= 15,38

б) за 2004: 181 494/ 13 944= 13,02

Эффективность использования материалов уменьшилось, это видно из таблицы:

Материалоемкость повысилась на 0,05, она показывает сколько материальных ресурсов приходиться на производство ед. продукции.

Материалоотдача за отчетный период снизилась на 2,81, этот показатель характеризует количество произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов.

Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено с помощью 1 руб. основных средств. В анализируемый период произошло повышение показателей.

Величина показателя фондоемкость снизилась. Фондоемкость характеризует величину основных средств необходимых для производства продукции стоимостью 1 руб.

2) АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Среднегодовая стоимость совокупного капитала = сумма баланса на начало и конец периода а) за 2003: (191 450+106878)/2=149 164

б) за 2004: (106 878+120678)/2=113 778

Среднегодовая стоимость оборотного капитала = сумма стр. 290 на начало и конец периода а) за 2003: (28 610+38160)/2=33 385

б) за 2004: (38 160+54648)/2=46 404

Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка /ср. стоимость капитала;

а) за 2003: 197 832/149164=1,33

б) за 2004: 181 494/113778=1,60

Аналогичным способом рассчитывается коэффициент оборотного капитала.

Оборачиваемость в днях = (ср.стоимость оборотных средств / выручка от продаж) Х360;

— Коэффициент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,27;

— Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 45,76;

— Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась на 31,29

Показатели оборачиваемости капитала предприятия дают основание сделать вывод об ухудшении его использования, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала растут.

3) ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Рентабельность продаж = Прибыль (убыток) от продаж/ Выручка (нетто) от продажи товаров а) за 2003: 12 860/197832=0,065

б) за 2004: 13 944/181494=0,077

Рентабельность капитала = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала а) за 2003: 11 426/149164=0,077

б) за 2004: 9170/113 778=0,08

Рентабельность оборотных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных средств а) за 2003: 11 426/33385=0,342

б) за 2004: 9170/46 404=0,198

Рентабельность основных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость основных средств а) за 2003: 11 426/115779=0,098

б) за 2004: 9170/67 374=0,136

Показатель рентабельности продаж, которая характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж, вырос в отчетном периоде на 1,2%. Рентабельность капитала выросла по сравнению с предыдущим периодом на 0,3%. Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств снизилась на 45,4%. с 159,3 в 2003 г. до 114,0. Рентабельность оборотных средств снизилась на 14,4% с 34,2 в 2003 г. до 19,8% в 2004 г.

Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств, она выросла на 3,7%.

4) ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства (260) + краткосрочные фин. вложения (250) /краткосрочные обязательства;

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активыРасходы будущих периодов)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент срочной ликвидности показывает степень погашения краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью отмечено увеличение этого показателя на 1,75;

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами, отмечено увеличение этого показателя на 0,03.

В связи с тем, что показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям (Коэффициент текущей ликвидности норма -2, Коэффициент срочной ликвидности норма -07,-1) рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности:

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности (2004г)+6/12(Коэффициент текущей ликвидности (2004г) — Коэффициент текущей ликвидности (2003г)) / 2

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности =(1,33 + 6/12 (1,33−1,36)) / 2= 0,66

Т. к. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности менее 1, то предприятие не может восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.

5) КОФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Коэффициент финансовой автономии = Собственный капитал/Валюта баланса;

Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал/ Валюта баланса;

Коэффициент текущей задолженности = Краткосрочные обязательства/ Валюта баланса;

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами =Собственный капитал/ Заемный капитал;

Коэффициент финансового риска = Заемный капитал/ Собственный капитал.

Снизилась финансовая зависимость предприятия от внешних источников — удельный вес собственного капитала вырос на 146, но заемного капитала увеличился на 13 654, соответственно увеличился и коэффициент финансового риска на 0,18. Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,08, коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06, коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшился на 0,81.

6) АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСТЫЕ АКТИВЫ

Чистые активы = Оборотные активы-(Займы и кредиты+ Кредиторская задолженность+ Задолженность учредителям по выплате доходов+ Прочие краткосрочные обязательства);

Собственные оборотные средства = Оборотные активыВнеоборотные активы.

В анализируемом периоде чистые активы предприятия увеличились на 5360, что говорит о улучшении финансовой устойчивости, однако предприятие не может само финансировать свою деятельность за счет оборотного капитала т.к. показатель Собственные оборотные средства имеет отрицательную величину.