Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга» и направления его улучшения

Финансово-хозяйственный анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансово-хозяйственное состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Актуальность данной темы вызвана реалиями российской экономики. Те или иные проявления финансового кризиса наблюдаются с начала осени 2008 г., а его последствия, наверняка, будут сказываться еще продолжительное время. Успех преодоления предприятиями данного этапа, а также дальнейшее существование бизнеса в целом, зависит от умения собственников и ключевых сотрудников компании своевременно предпринять адекватные действия, принять правильные решения. Предприятие, может прекратить свое существование, а может перейти на новый этап развития, после проведения ряда мероприятий по улучшению финансово-хозяйственного состояния. Перед принятием ключевых решений необходим не только тщательный анализ важнейших аспектов, но и оценка эффективности деятельности предприятия в целом. Необходима четко продуманная и регламентированная программа улучшения финансово — хозяйственного состояния, так называемый практический план действий.

Проблема анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия рассмотрена многими отечественными и западными учеными-экономистами: О. В. Ефимовой, В. В. Ковалевым, А. Д. Шереметом, Р. Хиггинсом, Н. П. Любушиным и так далее, на эту тему написано множество книг и учебных пособий, предлагающих различные методики и коэффициенты анализа.

Однако, несмотря на это, возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы конкретному субъекту хозяйствования и условиям, в которых он функционирует. От того, насколько полно и точно отражается сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

Объектом исследования является ООО «РУСАЛ Фольга», крупнейшее предприятие в России производящее алюминиевую фольгу и упаковочные материалы на ее основе, расположенное в городе Саяногорске.

Предметом исследования выступают финансовые процессы предприятия и конечные производственно — хозяйственные результаты его деятельности.

Цель данной работы — проанализировать и оценить финансово-хозяйственное состояние ООО «РУСАЛ Фольга», выявить основные проблемы в деятельности и предложить меры по улучшению.

Выбор цели исследования предопределил конкретные задачи, которые были выполнены в процессе подготовки выпускной квалификационной работы:

— изучение теоретических основ анализа финансово-хозяйственной деятельности, подбор методики анализа для ООО «РУСАЛ Фольга»;

— проведение финансово-хозяйственного анализа на основе разработанной методики и оценка результатов;

— разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга» на основе данных анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга» не только на своей основе поможет разработать эффективные решения по улучшению финансового состояния, но и выявит уязвимые места в экономике предприятия и поставит правильный диагноз финансового состояния предприятия.

В работе были использованы следующие методы исследования:

— изучение и анализ научной литературы;

— изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики;

— экономико-логические: сравнение (горизонтальный, вертикальный), детализация, группировка, средние и относительные величины, балансовый метод, абсолютные и относительные разницы;

— экономико-математические методы: графический;

— дедуктивный метод (от общего к частному).

Практическая значимость исследования проведенного в данной работе заключается в том, что разработанные мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности на основе данных анализа, могут быть применены при совершенствовании финансового состояния ООО «РУСАЛ Фольга». А разработанная методика анализа может применяться для анализа других промышленных предприятий.

Структура данной работы состоит из: введения, двух глав и заключения.

В первой главе раскрываются теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности: рассматриваются основные подходы к структурированию анализа финансово-хозяйственной деятельности; даётся понятие финансово-хозяйственного анализа, определяются содержание задачи и принципы; рассматривается методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Вторая глава представляет собой практическую часть работы, которая включает: характеристику и основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга»; анализ и оценку финансово-хозяйственного состояния ООО «РУСАЛ Фольга» и направления его улучшения.

В работе использованы формы годовой бухгалтерской отчетности ООО «РУСАЛ Фольга» за 2008, 2009 годы, на основе которых проводился анализ. А также ряд аналитических таблиц и графиков, необходимых для обоснования выводов, сделанных в работе.

финансовый хозяйственный предприятие

1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Основные подходы к структурированию анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Перед проведением исследования анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассмотреть подходы к современной структуре анализа. Рассмотрим основные варианты структурирования.

Первый вариант представлен на рисунке 1. В данной классификации структура сформирована в рамках экономического анализа. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

В рамках общей экономической теории принято выделять макрои микроэкономику. Макроэкономика занимается исследованием функционирования национальных экономических систем на основе формирующихся макропропорций (объекты изучения: общий уровень цен, занятость, национальный продукт, государственный бюджет, рынки продуктов, труда и капитала и другие). Микроэкономика исследует поведение отдельных экономических закономерностей, и / или субъектов (объекты изучения: цена отдельного ресурса, издержки, механизм функционирования фирмы, полезность, конкурентность, мотивация труда, действия потребителя и другие). Совокупности аналитических процедур в системе макроили микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом.

Рисунок — 1. Основной вариант структурирования экономического анализа Под анализом экономики предприятия можно понимать анализ в системе управления деятельностью предприятия. Поскольку управленческие действия в отношении хозяйствующего субъекта весьма разнородны и разноплановы, для последующей градации в качестве критериального можно выбрать признак денежного измерителя. В соответствии с этим признаком анализ экономики предприятия целесообразно подразделить на технико-экономический анализ (критерии и показатели не обязательно в стоимостной оценке) и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (доминанта денежного измерителя в конструировании ключевых критериев и показателей). Последний может быть подразделен на два вида: финансовый и внутрифирменный. Финансовый анализ (иногда его называют внешним финансовым анализом) проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутрифирменной информации, то есть основа его информационной базы — доступная бухгалтерская отчетность. Внутрифирменный анализ проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, циркулирующим внутри предприятия.

Еще один подход к структурированию аналитических процедур на уровне предприятия в последние годы пропагандируется московской школой аналитиков под руководством проф. А. Д. Шеремета. Этот подход формально базируется на получившей достаточное распространение англо-американской методологии бухгалтерского учета, подразумевающей его деление на управленческий и финансовый учеты.

Несложно заметить, что приведенный подход к структурированию аналитических процедур представляет собой попытку расширить схему традиционного анализа хозяйственной деятельности, интенсивно использовавшуюся в нашей стране в годы централизованно планируемой экономики, путем включения в нее отдельных элементов новых видов деятельности или объектов анализа (бизнес-планирование, маркетинг, финансовые активы, капитал и другие). Безусловно, такой вариант вполне возможен, вместе с тем схема с неизбежностью вызывает ряд дискуссионных моментов.

Сформулируем некоторые из них:

Во-первых, прямое заимствование логики деления учета на две ветви и перенос ее в систему анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия без надлежащего обоснования далеко не бесспорны. Если финансовый анализ как относительно самостоятельное направление с определенными вариациями в трактовке содержательного его наполнения в англо-американской науке и практике действительно существует, то такого понятия, как «управленческий анализ».

Во-вторых, само подразделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий является достаточно искусственным и небесспорным.

В-третьих, понятия «финансовый» и «управленческий» с очевидностью относятся к принципиально различным видам группировки, и потому вряд ли их можно сводить в одну.

В-четвертых, представляется не вполне обоснованным обособление аналитических блоков — имеет место разнопорядковость блоков (например, «Комплексный экономический анализа эффективности хозяйственной деятельности» и «Анализ объема продукции») или сведение в один блок таких принципиально различающихся категорий, как ликвидность и платежеспособность, с одной стороны, и финансовая устойчивость, с другой. Более того, вообще не сформулированы принципы обособления аналитических блоков, что приводит к естественному вопросу — а не забыты ли в указанной схеме некоторые значимые разделы аналитической работы. В частности, в схеме выделен блок «Анализ системы маркетинга», то есть обособлены аналитические процедуры, связанные с системой сбыта продукции предприятия, но тогда логично было бы обособить и не менее важные процедуры анализа системы поступления сырья и материалов.

Не вызывает сомнения тот факт, что в принципе возможно различное обоснование подходов к анализу финансово-хозяйственной деятельности, причем любой из таких подходов будет не свободен от недостатков, а значит и обоснованной критики. Формулируя основные направления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мы будем придерживаться некоторых принципов, позволяющих дать логическое обоснование и систематизацию данных направлений:

1. Каждое предприятие рассматривается как самостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован с позиции имеющегося у него экономического потенциала, понимаемого как совокупность ресурсов и обязательств предприятия. Финансовой моделью, характеризующей экономический потенциал предприятия и результативность его использования, является его бухгалтерская отчетность.

2. Финансово-хозяйственной деятельность понимается как целесообразная деятельность предприятия, направленная на достижение иерархически упорядоченной системы целей, сформулированных его владельцами, и, в соответствии с первым принципом, представляет собой эффективное использование имеющегося у предприятия экономического потенциала.

3. Оценка целесообразности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности может быть выполнена в рамках различных видов анализа, основными из которых являются: комплексный анализ; тематический анализ.

4. С позиции количественной оценки и систематизации аналитических процедур финансово-хозяйственная деятельность может быть охарактеризована тремя взаимосвязанными блоками: «Ресурсы» => «Производственно-технологический процесс» => «Результат».

5. Любой вид ресурсов следует анализировать по трем направлениям: наличие и состояние; привлечение и выбытие, то есть движение; эффективность использования.

6. Производственно-технологический процесс трактуется как процесс получения готовой продукции и ее реализации. С позиции количественной оценки основная цель в этом аналитическом блоке — обеспечение эффективности расходов и затрат в различных разрезах.

7. Результат финансово-хозяйственной деятельности может быть оценен системой критериев, состоящей в общем случае из показателей в натуральных и стоимостных измерителях: заданный темп роста, доля рынка, объем производства в натуральных единицах и в денежной оценке, показатели финансовых результатов, показатели финансового состояния.

8. Аналитическое обоснование и оценка ресурсов, процесса и результата могут быть выполнены в рамках внутреннего или внешнего анализа. Различие между ними предопределяется четырьмя основными факторами: горизонт использования результатов анализа; вид доступной информационной базы; возможность унификации и формализации аналитических алгоритмов; конфиденциальность результатов анализа.

9. В системе внутреннего анализа приоритет имеют натурально-стоимостные показатели, характеризующие эффективность расходов и затрат. Результаты анализа не являются общедоступными и используются, в основном, для оптимизации текущей деятельности.

10. В системе внешнего анализа приоритет отдается стоимостным показателям, построенным на доступной информационной базе, то есть публичной отчетности, данных информационно-аналитических агентств, бирж, прессы и другие Результаты анализа не являются конфиденциальными и используются для принятия решений, имеющих тактическое и стратегическое значение.

Базируясь на приведенных принципах, модель комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно представить виде блок-схемы представленной на рисунке 2.

Прежде всего, отметим, что приведенная схема подходит как к внутрипроизводственному, так и к финансовому анализам. Действительно, идентифицированные выше базовые объекты анализа — ресурсы, процесс, результаты — в том или ином аспекте могут быть рассмотрены либо в рамках одного, либо в рамках другого анализа; различие — лишь в акцентах. Точнее говоря, любая попытка строго разграничить внутрипроизводственный и финансовый анализы достаточно условна.

Приведем краткую характеристику выделенных блоков:

Ресурсы.

В научной литературе существуют различные подходы к обособлению видов ресурсов. С позиции оценки ресурсного потенциала предприятия как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы: материально-техническая база, оборотные активы и трудовые ресурсы. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок.

Рисунок — 2. Модель комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Материально-техническая база представляет собой лишь часть активов предприятия, однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного предприятия и определенную способность генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах. Детальный анализ может быть выполнен только в рамках внутреннего анализа. В частности, по внеоборотным активам можно оценивать поступление и выбытие основных средств в целом, по видам, по подразделениям, возрастной состав, степень физической и моральной изношенности, уровень прогрессивности оборудования, фондоотдачу, значимость нематериальных активов по видам, соответствие фондообеспеченности среднеотраслевым нормативам, сменность оборудования, степень загруженности производственных мощностей.

Оборотные средства являются не менее важным компонентом технологического процесса. Структура их разнородна, однако с позиции производства основной продукции наиболее существенны производственные запасы. Соответствующие показатели должны отражать обоснованность плана материально-технического снабжения; оптимальность доставки запасов; ритмичность поставки запасов в целом, по видам запасов и поставщикам; соответствие внутренним нормативам и среднеотраслевым показателям по величине запасов в различных разрезах; оценку неликвидов, неходовых и залежалых товаров; оценку движения запасов с учетом сезонности и пиковых нагрузок; материалоемкость и другие Оценка делается как в натуральных, так и в стоимостных показателях.

Трудовые ресурсы отличаются от материальных необходимостью их вознаграждения, поэтому их анализ выполняется по четырем направлениям: наличие и состояние; движение; использование; стимулирование. Соответствующие показатели должны характеризовать: состав и структуру работников; уровень образования и квалификации; долю управленческого персонала; текучесть кадров в различных разрезах; производительность труда в целом, по категориям работников и по подразделениям; среднюю заработную плату в целом, по категориям работников и по подразделениям; эффективность использования рабочего времени; темпы изменения средней заработной платы в сравнении с темпами изменения объемов производства и прибыли; эффективность систем переподготовки кадров.

Оценка рассмотренных факторов производства должна выполняться регулярно в рамках внутреннего анализа и базироваться на данных оперативного и бухгалтерского учета и внутренней отчетности. Анализ может выполняться по традиционной схеме:

— идентификация показателей и алгоритмов их расчета;

— определение информационных источников;

— определение информационных потоков (кто, когда и кому предоставляет исходные и результатные данные);

— установление технически и / или научно обоснованных норм (аналитических нормативов, плановых заданий);

— оценка отклонений фактических значений от нормативов (планов);

— оценка динамики показателей;

— оценка факторов, вызвавших отклонения от нормативов и в динамике.

Производственно-технологический процесс.

Как известно, любое предприятие имеет дерево целей. Значимость целей может существенно варьировать, однако в подавляющем большинстве случаев доминируют экономические цели. Иными словами, предприятие в среднем должно работать с прибылью. Прибыль определяется как превышение доходов над расходами. В данном блоке речь идет о выявлении и оценке значимости факторов повышения доходов и снижения расходов.

В рамках решения первой задачи — повышение доходов — проводится: анализ выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах; ритмичность производства и продаж; достаточность и эффективность диверсификации производственной деятельности; анализ эффективности ценовой политики; оценка влияния различных факторов (фондовооруженность, загруженность производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и другие) на изменение величины продаж; сезонность производства и продаж, расчет критического объема производства (продаж) по видам продукции и подразделениям и тому подобное.

Вторая задача — снижение расходов — подразумевает планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам, а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции. Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку ресурсов предприятия, использованных в процессе производства и реализации данной продукции.

Очевидно, что в зависимости от выбранной концепции организации и реализации производственного процесса уровень себестоимости может ощутимо варьировать и оказывать существенное влияние на прибыль предприятия.

Управление себестоимостью продукции представляет собой рутинный повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать возможности обоснованного сокращения расходов и затрат.

В заключение отметим, что не уточняли понятие производственно-технологического процесса и трактовали его в широком смысле, абстрагировавшись от отраслевой специфики. В конкретном анализе это понятие должно быть уточнено, специфицировано и, кроме того, могут быть обособлены отдельные его стадии.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Рассмотренные два крупных раздела комплексного анализа относятся, в основном, к такому виду аналитических работ, который, во-первых, имеет ретроспективный характер и, во-вторых, не предназначен для внешних пользователей, то есть имеет определенный уровень конфиденциальности. Последний блок — финансовые результаты — в принципе уже является открытым для всех заинтересованных лиц, поскольку его данные сводятся в публичную отчетность. В данном случае речь идет о так называемых конечных финансовых результатах, то есть результатах, во-первых, подводящих итого деятельности предприятия за истекший период и во-вторых, позволяющих дать комплексную оценку его системообразующих характеристик, имеющих значимость прежде всего с позиции долгосрочной перспективы. К таковым характеристикам относятся степень финансовой устойчивости; структура активов, в которые вложен капитал и которые, по сути, определяют возможность устойчивого генерирования прибыли; оптимальность структуры источников финансирования как с позиции стабильности текущей деятельности, так и с позиции долгосрочной перспективы; сравнительная динамика капитала, выручки и прибыли и другие Оценка данных характеристик может быть выполнена в данном блоке, а соответствующие алгоритмы оценки и анализа поддаются определенной унификации.

Как показано на рисунке 2, в этом блоке целесообразно выделить два подраздела: оценка финансовых результатов и оценка финансового состояния. В первом подразделе рассчитываются показатели прибыли и рентабельности, то есть отражается результативность и эффективность работы за отчетный период; во втором — показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, оборачиваемость средств и другие. В отличие от разделов, посвященных анализу ресурсов и процесса, упор делается, в основном, на показатели финансового характера.

Рассмотрев все основные варианты структурирования аналитических процедур финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод, что аналитические процедуры именно блок-схемы представленной на рисунке 2, безусловно могут быть стандартизованы и унифицированы, а результаты анализа поддаются понятной интерпретации и множественному представлению в виде, доступном для понимания пользователями различной степени подготовки в области учета, анализа, финансов.

1.2 Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макрои микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук — математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

Основное направление анализа: от сложного комплекса — к составляющим его элементам, от результата — к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение — только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель проведения анализа — повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

— определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

— повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов; объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

— определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

— прогнозирование результатов хозяйствования;

— подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

— В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и тому подобное).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

— постановка и уяснение конкретных задач анализа;

— установление причинно-следственных связей;

— определение показателей и методов их оценки;

— выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

— выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Основные из них:

— Государственность (при анализе деятельности предприятий, их структурных подразделений независимо от форм собственности следует исходить из экономической стратегии государства и вытекающих из нее задач на соответствующем этапе развития народного хозяйства);

— Конкретность (анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение);

— Комплексность (всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки);

— Системность (изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно);

— Регулярность (анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю);

— Объективность (критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов);

— Действенность (пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;

— Экономичность (затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения);

— Сопоставимость (данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов);

— Научность (при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами).

Важнейшим элементом информационного обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности является бухгалтерская отчетность. Именно она в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера, публикуемой соответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможного контрагента или объекта инвестиций.

Значимость бухгалтерской отчетности для проведения анализа деятельности предприятия многоаспектна и может быть рассмотрена как в рамках теории бухгалтерского учета и финансов, так и с позиции практикующих бизнесменов и специалистов. Прежде всего, отметим, что концепция составления и публикации отчетности является давней проблемой системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт неслучаен. Такое внимание к отчетности объясняется достаточно очевидной логикой. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью своей отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное достоинство бухгалтерской отчетности — ее аналитические возможности. Анализ годового отчета компании входит в число основных разделов текущей деятельности финансовых служб предприятия. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся, по сути, единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом.

Итак, финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки.

1.3 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Аналитическое исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия базируется на определенных правилах и приемах и выполняется в соответствии с определенной методикой.

В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия определенным образом подчиненных достижению цели анализа.

Особенности методики анализа:

— использование системы показателей, всесторонне характеризующих объект анализа;

— изучение причин изменения этих показателей;

— выявление и измерение взаимосвязи между показателями;

— обобщение результатов, когда из всего множества изучаемых факторов мы отделяем типичные от случайных, выделяем главные и решающие, от которых зависят результаты деятельности.

Существует общая и частная методика анализа.

Общая методика одинаково используется при изучении различных объектов в разных отраслях экономики.

Частная методика предполагает конкретизацию общей методики с учетом специфики отрасли, типа производства или объекта исследования.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них выделим основные методы:

— сравнительный метод, его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними. В экономическом анализе выделяют следующие виды сравнительного анализа: горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

— метод анализа относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

— метод абсолютных величин — характеризует размеры экономических явлений и показателей;

— метод факторного анализа — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия и её результаты находят отражение в экономических показателях (это количественная или качественная характеристика явления, процесса или их результат, они могут отражать и параметры экономических процессов).

Выбор и обоснование системы показателей для отражения экономических явлений и процессов является важным методологическим вопросом в экономическом анализе. От того насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа. Так как в анализе используется большое количество показателей, необходима их группировка.

Показатели, используемые в финансовом анализе, подразделяются:

— По свойствам отражаемых явлений, процессов — на количественные (размер и происходящие в них изменения) и качественные (существенные особенности и свойства);

— По степени применения — на общие и специфические;

— По способу образования — на первичные, производные, синтетические;

— По способу расчёта — на абсолютные и относительные.

В финансовом анализе используется система показателей характеризующая следующее:

1 Источники формирования капитала — наличие в абсолютной сумме, состав (по видам или группам источников), структура (удельный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп источников в общей сумме.

2 Состав общего, основного или оборотного капитала, наличие в абсолютной сумме, состав (по видам или группам), структуру отдельных видов или групп в общей сумме.

3 Эффективность использования капитала: общего оборотного, собственного заемного; прибыльность; оборачиваемость.

4 Платежеспособность: текущую перспективную (коэффициенты ликвидности).

5 Финансовую стабильность (устойчивость) — коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников; состояние оборотного капитала (коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом, коэффициент маневренности собственного капитала); состояние основного капитала (доля основного капитала в собственном, коэффициент реальной стоимости имущества).

6 Факторы формирования и изменения финансового положения: прибыль выручка от реализации себестоимость.

7 Индикаторы нестабильности финансового положения — убытки просроченные суды и займы, дебиторская и кредиторская задолженность, векселя.

8 Деловую активность — прибыльность общего капитала, или объем реализации на рубль общего капитала; оборачиваемость хозяйственных средств и прочие.

Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими направлениями, которые они описывают. Для получения настоящего представления об эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходимо, чтобы все показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия, были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

Подведем итоги теоретического исследования:

Анализ финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики приобретает все большее значение. Он реализует функцию подготовки и обоснования принимаемых управленческих решений в области финансов управления, имеющую цель выяснения реального состояния функционирования хозяйствующего субъекта. В зависимости от поставленных целей акцент может быть сделан на различные аспекты деятельности организации.

В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности лежит методика анализа, которая определяет форму аналитического исследования и аналитических процедур. Детализация процедурной стороны анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от информационного обеспечения и выбранных направлений анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет:

— оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта и его соответствие поставленным целям;

— выявить экономический потенциал хозяйствующего субъекта;

— определить результативность финансово-хозяйственной деятельности;

— выработать мероприятия по повышению эффективности производства и управления.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь хозяйствующего субъекта, позволяет контролировать текущую ситуацию, определять перспективы развития.

Проанализировав различные методики анализа, можно сделать вывод о целесообразности разделения анализа финансово-хозяйственного состояния ООО «РУСАЛ Фольга» на следующие блоки:

1) анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

2) общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия;

3) анализ финансовой устойчивости предприятия, с использованием коэффициентов: автономии, финансового левериджа, обеспеченности собственными оборотными средствами, покрытия инвестиций, маневренности собственного капитала, мобильности имущества, мобильности оборотных средств, обеспеченности запасов, краткосрочной задолженности;

4) анализ ликвидности баланса предприятия, с использованием коэффициентов: текущей ликвидности, быстрой (промежуточной) ликвидности, абсолютной ликвидности;

5) анализ платежеспособности предприятия — построение аналитической таблицы результатов деятельности предприятия;

6) анализ деловой активности предприятия, с использованием коэффициентов оборачиваемости: оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, активов и собственного капитала;

7) анализ рентабельности предприятия, с использованием показателей характеризующих рентабельность вложенного в предпринимательскую деятельность капитала (собственного капитала, активов, производственных фондов, издержек) и показателей рентабельности продаж (по валовой прибыли, по величине прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов, по чистой прибыли).

Предлагаемая методика анализа финансово-хозяйственного состояния предназначена для обеспечения управления деятельности предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга» и направления его улучшения

2.1 Характеристика и основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО «РУСАЛ Фольга»

ООО «РУСАЛ Фольга» — общество с ограниченной ответственностью, занимающееся производством алюминиевой фольги и гибкой упаковки на ее основе. Главной задачей является максимизация прибыли при полной удовлетворенности потребностей покупателей продукции.

Целостность предприятия ООО «РУСАЛ Фольга» как единой системы обеспечивается централизованной системой управления, общим производственным процессом, материально-техническим снабжением и сбытом продукции, учетом и контролем.

Предприятие находится в Республике Хакасия, г. Саяногорск, в непосредственной близости от поставщика основного сырья ОАО «Саяногорский алюминиевый завод». ООО «РУСАЛ Фольга» введено в эксплуатацию в августе 1994 года как совместное предприятия с фирмой «Reynolds Ltd.» (США), для осуществления производства алюминиевой фольги.

Производственные элементы: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы.

Информационные элементы: законы и нормативные документы, учредительные документы, бухгалтерская отчетность и другие финансовые документы, телефонные и компьютерные сети, средства массовой информации.

Социальные элементы: руководители высшего звена (директора по направлениям) — 5 чел.; руководители среднего звена (начальники отделов, цехов) — 23 чел.; менеджеры, специалисты — 112 чел., рабочие, служащие — 494 чел. (данные 2009 года).

Организационные элементы: администрация, бухгалтерия, производство, склады, служба безопасности, дирекция по персоналу и так далее.

В ходе деятельности предприятия используются различные виды информации.

Из внешних источников: законы и нормативные акты РФ; телефонограммы, Интернет; результаты маркетинговых исследований; договоры на поставку сырья, материалов, услуг; счета-фактуры от поставщиков и подрядчиков; прочие документы.

Создаваемые в процессе хозяйственной деятельности предприятия: бухгалтерская и налоговая отчетность; договоры с покупателями; счета-фактуры покупателям; маркетинговые исследования; расчетные документы.

Во главе Компании «Русский алюминий» находится Совет директоров компании, избранный общим Собранием акционеров. Данный орган управления вырабатывает тактику и стратегию компании в долгосрочном периоде. Решения Совета директоров доводятся до Управляющей компании, которая осуществляет исполнительное руководство ООО «РУСАЛ Фольга». Управляющая компания доводит решения Совета директоров и свои собственные до Руководства Завода через Управляющего директора и так далее. Директора по направлениям являются ключевыми фигурами, отвечающими за отдельные направления деятельности предприятия, они наделены достаточными для этого полномочиями (ресурсами) и несут ответственность за результаты деятельности, в том числе за экономное использование этих ресурсов. В прямом подчинении у Директоров находятся начальники отделов и служб.

Краткое описание продукции и технологии:

ООО «РУСАЛ Фольга» является единственным российским предприятием, производящим гладкую алюминиевую фольгу, используемую в дальнейшем в собственном производстве гибкой упаковки.

Основные производства завода включают:

1) Плавильно-прокатное производство, где осуществляется отливка сплавов, прокатка ленты, промежуточный отжиг, прокатка фольги, сдваивание и раздваивание, отжиг фольги и резка;

2) Производство гибкой упаковки, включающее лакирование, окрашивание, каширование, тиснение фольги, печать и ламинирование фольги пленками.

Алюминиевая фольга представляет продукцию высокого передела. Цена тонны фольги гладкой в полтора раза дороже тонны первичного алюминия, а цена фольги отделанной дороже в четыре раза.

В 2009 году ассортимент выпускаемых материалов на предприятии составил более 70 позиций, в том числе: фольга гладкая, фольга печатная, фольга кашированная для табачной промышленности и упаковки пищевых продуктов, фольга окрашенная, фольга с тиснением, комбинированные многослойные материалы, фольга с термолаковым покрытием.

Продукция ООО «РУСАЛ Фольга» экспортируется в 46 стран мира на 5 континентах и 40 регионов Российской Федерации. На внутреннем рынке предприятие является основным поставщиком материалов для крупных международных компаний, организовавших производство на территории России. Среди потребителей такие компании как Wrigley, British American Tobacco, ICN Pharmaceutical, Gallaher Group Company, Philip Morris, Kraft Foods.

На ООО «РУСАЛ Фольга» осуществляются разработки и исследования по: постоянному улучшению механических и потребительских свойств фольги, поиску новых материалов для производства гибкой упаковки, созданию новых видов упаковки, освоению новых сплавов для фольгопроката, освоению технологии производства тонкомеров, производству фольги без посторонних запахов, достижению постоянного качества продукции, снижению себестоимости продукции.

Основными приоритетами деятельности предприятия по состоянию на 2009 год являются: безопасность по международному стандарту 14 001, культура производства, качество продукции по международному стандарту — ISO 9001, бережливость, выполнение планов, эффективность производства, трудовой климат.

Методы, практикуемые Заводом для производства фольги, базируются на непрерывной литейной технологии. Производство фольги представляет непрерывный цикл, включающий станцию заливки, станцию проката, станции продольной резки и отжига. Станция заливки состоит из трех аналогичных линий, каждая из которых включает плавильную печь, мешалку, систему дегазирования, непрерывный прокатный агрегат «Supercas» с производительностью до 14 300 тонн/год.

Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности за 2009 год на основе данных представленных в приложении Б:

В 2009 год предприятие не выполнило производственную программу по причине почти, что полного отсутствия заказов на первый квартал года, следствие мирового финансового кризиса, пик которого для предприятия пришелся на конец 2008 — начало 2009 годов. Общий выпуск продукции составил 33 215,4 тонн. Из них, большую часть составляет выпуск гладкой фольги, поставляемой, в основном, на экспорт 22 262,3 тонн. Около 26% в структуре выпуска занимает фольга отделанная, имеющая высокую цену реализации.

За счет уменьшения объема производства, был снижен расход материалов и энергоресурсов. Например, предприятие сэкономило около 12% электроэнергии, 20% пропанобутановой смеси.

Анализ состояния основных средств ООО «РУСАЛ Фольга»

Динамика коэффициентов, характеризующих движение основных средств за последние два года, представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Динамика коэффициентов, характеризующих движение основных средств за 2008;2009 гг.