Стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Социалистической Республики Вьетнам

Актуальность темы

исследования. Одним из самых ярких проявлений курса «дой-мой» (обновление) вьетнамской экономики в 80-ые годы двадцатого века стал «Закон об иностранных инвестициях», который был принят Национальным собранием СРВ 29 декабря 1987 года, и послужил правовой основой для интеграции Вьетнама в мировую экономику. Несмотря на сложности правоприменительной практики, курс на привлечение иностранных инвестиций и основанная на нем внешнеэкономическая деятельность сыграли положительную роль в развитии экономики Вьетнама в течение последующих 25 лет, обеспечили достижение положительных результатов во многих секторах хозяйства.

На начальном этапе, иностранные инвестиции в целом, и прямые иностранные инвестиции в частности, помогли Вьетнаму преодолеть негативные последствия экономического эмбарго, наложенного США, что препятствовало нормальному взаимодействию СРВ с другими странами и международными финансовыми организациями. На последующих этапах прямые иностранные инвестиции становятся важной частью капиталовложений в социальную сферу, вносят значительный вклад в реструктуризацию экономики страны, наращивание производственных мощностей и внедрение новых технологийспособствуют продвижению производимой продукции на международный рынок, повышают объёмы экспорта, улучшают состояние платежного баланса СРВ, а также вносят вклад в государственный бюджет. Помимо прямого эффекта, как упоминалось выше,.

ПИИ оказывают положительное влияние по ряду других направлений, в частности, способствуют привлечению внутренних источников капиталовложений, усилению конкуренции, стимулированию инновационной деятельности и передачи технологий, повышению эффективности производства, развитию вспомогательных отраслей промышленности, з формирующих перспективные производственные кластеры. В настоящее время Вьетнам стал реципиентом ведущих ТНК, таких как BP, Total, Toyota, Canon, Samsung, Unilever и т. д., что в свою очередь помогло укрепить позиции Вьетнама на мировом рынке, внося вклад в повышение конкурентоспособности местных предприятий. ПИИ играют позитивную роль в поддержке процесса реформирования государственных предприятий, проведения административной реформы и совершенствования институтов рыночной экономики.

Первый проект с ПИИ, получивший лицензию во Вьетнаме в 1988 году, привлек небольшой объём капиталовложений в сферу услуг в провинции Ба Риа Вунгтау. Вместе с тем на сегодняшний день, только один проект SamsungGroup в провинции Тхай Нгуен располагает общим уставным капиталом в 2 млрд долл. США. По данным Департамента иностранных инвестиций Министерства Планирования и Инвестиций Вьетнама на март 2013 года ПИИ в СРВ достигли 214,4 млрд долл. США. По данным Министерства планирования и инвестиций СРВ прирост реализованных ПИИ на 1%, дает увеличение экспорта на 0,99%, импорта — 0,3%. Необходимо отметить, что 25 лет назад ВВП на душу населения во Вьетнаме составлял чуть больше 100 долл. США в год, а в настоящее время эта цифра возросла в 10 раз.

Будущее экономического развития СРВ следует рассматривать в русле тенденций развития мировой экономики. Новое десятилетие началось с преодоления негативных последствий мирового финансового кризиса, которые отрицательно повлияли на выполнение экономического и социального плана развития СРВ до 2020 года, где поставлена задача — стать промышленно развитой страной. В СРВ сохраняются высокий уровень инфляции, низкая социально-экономическая эффективность, что затрудняет переход к модели устойчивого роста. Новая модель экономического развития требует нового подхода к политике в отношении ПИИ. Необходимо создать такие условия, чтобы приток капитала не только обеспечивал дальнейший рост капиталовложений, но и способствовал реструктуризации и модернизации 4 экономики Вьетнама, а именно: развитию высокотехнологичных, энергосберегающих, экологически чистых отраслей промышленности и сферы услуг, а также подготовке высококвалифицированных кадров, адаптированных к новым технологиям, современным условиям. Перечисленные положения обосновывают актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности темы исследования. В последние годы социально-экономическое развитие стран Юго-Восточной Азии в целом и СРВ, в частности, привлекает внимание зарубежных специалистов. Далеко не случайно этот регион является приоритетным в политике, проводимой крупными экономическими и политическими центрами мира, такими как США, ЕС, Китай, Япония.

Проблема совершенствования инвестиционного климата и активизации привлечения прямых иностранных инвестиций нашла отражение во многих российских исследовательских работах (Анискина Ю.П., Бланка.

И.А., Булатова A.C., Голубева Г. М., Ершова М. В., Маркова С. М., Марголина A.M., Николаева A.B., Смирнова O.A., и др.) и трудах зарубежных специалистов (Barkley, McNamara, Schanmanand Fallis, Kojima, Driffield, Rodrique, Scott Kennel, Liang Nicholas и др.).

Большой вклад в разработку вопросов, связанных с эффективным использованием прямых иностранных инвестиций в развитие экономики Вьетнама, внесли своими исследованиями такие вьетнамские специалисты как Нгуен Май, Нгуен Суан Чунг, Буи Тат Тханг, By Дай Тханг, By Динь Ань, Фунг Туан Вьет, и др.

Однако в данных исследованиях отсутствует комплексный подход к рассмотрению вопроса о роли государственной политики в привлечении и эффективном использовании прямых иностранных инвестиций в контексте решения актуальных социально-экономических задач. Это и является основанием выбора темы диссертационного исследования.

Целью исследования является комплексный анализ деятельности по привлечению прямых иностранных инвестиций в экономику Вьетнама, разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию политики привлечения и эффективного использования прямых иностранных инвестиций в СРВ.

В соответствии с обозначенной целью, в данной работе решались следующие задачи:

• изучить роль государства в стимулировании привлечения иностранных инвестиций на примере стран Юго-Восточной Азии;

• дать комплексную оценку инвестиционного климата Вьетнама, определить влияние изменения внутриэкономических и мирохозяйственных факторов на инвестиционную привлекательность Вьетнама;

• провести сравнительный анализ сектора предприятий с иностранными инвестициями с другими секторами экономики Вьетнама;

• оценить выигрыш Вьетнама в инвестиционной сфере от участия в региональной интеграции и многостороннем регулировании международных экономических отношений;

• исследовать перспективные сферы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Вьетнама и обосновать приоритетные направления в области совершенствования инвестиционного климата и стимулирования притока прямых инвестиций.

Объект исследования — современные процессы привлечения иностранного капитала в социально-экономическое развитие Вьетнама.

Предмет исследования — экономические отношения по формированию инвестиционной политики, способствующей улучшению инвестиционного климата и росту притока прямых иностранных инвестиций в СРВ, а также активизации деятельности зарубежных инвесторов в национальной экономике. i, И, 1! > t, >" i I с i f.

Теоретической и методологической основой исследования послужили общетеоретические работы в области мировой экономики и международных экономических отношений ведущих российских и иностранных учёных, в том числе специализирующихся на исследованиях инвестиционных процессов в развивающихся странах (Р. И. Хасбулатова, Р. Н. Руновой, Е. А. Звоновой, Г. М. Костюниной, Буй Кач Туен, Данг Хунг Во, До Пят Хоанг, Hongshik Lee, Joonhyung Lee).

В разработке темы диссертационного исследования использовались диалектический метод, принципы системного и аналитического подхода, методы экономического и статистического сравнительного анализа, качественная и количественная оценка, метод кейс-стади.

Информационно-статистической базой диссертационного исследования выступают нормативно-законодательные документы и исследования государственных органов СРВ (Правительства СРВ, Министерства планирования и инвестиций, Министерства финансов, Министерства промышленности и торговли, Государственной таможенной службы, Государственного комитета статистики и др.), а также Российской Федерации (Департамента инвестиционной политики и развития частно-государственного партнёрства Министерства экономического развития, Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, Консультативного совета по иностранным инвестициям, Агентства стратегических инициатив).

Использовались аналитические материалы и научные труды Института Дальнего Востока РАН, Института стран Азии и Африки МГУ им М. В. Ломоносова, Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного института, Института стратегического развития Министерства планирования и инвестиций СРВ, Института мировой экономики СРВ.

Источниками аналитической и статистической информации послужили статистические данные международных организаций (группы Всемирного 7 банка, Международного валютного фонда, Организации объединенных наций, Организации экономического сотрудничества и развития, Азиатского банка развития, Секретариата АСЕАН), а также аудиторских и консалтинговых компаний (PwC, Ernst&Young, А.Т. Kearney, Standard&Poors).

Научная новизна исследования определяется разработкой стратегических направлений совершенствования государственной политики Вьетнама по привлечению прямых иностранных инвестиций в новых условиях интеграции страны в мировое хозяйство.

Наиболее существенные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту:

• выявлены общие и специфические черты, используемых странами Юго-Восточной Азии моделей реализации государственной политики в сфере привлечения и регулирования прямых иностранных инвестиций в контексте развития современных процессов региональной интеграции (система таможенных и налоговых льготкредитные механизмы стимулирования капиталовложенийдиверсификация инвестиционных партнёроввыбор стратегических направлений привлечения иностранных инвестиций и пр.). Предложены подходы к формированию проактивной стратегии привлечения и использования прямых иностранных инвестиций в экономике Вьетнама, заключающиеся в совершенствовании административной, налоговой, кредитной и иных систем государственного регулирования ПИИ;

• выявлены преимущества и недостатки экономики Вьетнама как объекта приложения прямых иностранных инвестиций в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Показано, что с учетом роста конкуренции при привлечении эффективных иностранных инвесторов в регионе ЮВА в настоящее время Вьетнаму необходимо усилить традиционные сравнительные преимущества новыми конкурентными преимуществами, формирующимися в процессе совершенствования инвестиционного климата, снижения инвестиционных рисков, роста емкости внутреннего рынка, расширения участия Вьетнама в соглашениях о свободной торговле с внерегиональными странами. Доказано позитивное влияние проводимой политики реформ и присоединения к ВТО на международное позиционирование Вьетнама как страны благоприятной для долгосрочного инвестирования;

• на основе количественного и структурного анализа различных секторов вьетнамской экономики установлено, что эффективность сектора экономики с прямыми иностранными инвестициями в сравнении с другими значительно выше. Сделан вывод о сохраняющемся значительном отрыве в уровне производительности на предприятиях с иностранными инвестициями, что обосновывается низкими темпами трансфера зарубежных технологий и ноу-хау в национальную экономику;

• дана оценка участия СРВ в реализации подписанных страной многосторонних и двусторонних инвестиционных соглашений в рамках ВТО, АТЭС, АСЕАН, АСЕАН+3 в сфере стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций в национальную экономику. Определены задачи по повышению эффективности участия Вьетнама в международных инвестиционных соглашениях (расширение и диверсификация внешнеторговых и инвестиционных связей, облегчение доступа вьетнамских товаров и услуг на рынки стран участников, стимулирование притока капиталовложений, укрепление международных позиций Вьетнама) для создания понятной, прозрачной и предсказуемой среды для иностранных инвесторов на внутреннем рынке, что позволит Вьетнаму претендовать на роль регионального плацдарма для ведущих ТНК;

• разработан комплекс мер по активизации привлечения и повышению эффективности использования прямых иностранных инвестиций, реализация которых позволит укрепить позиции страны в региональной и глобальной экономике, а также представлены конкретные предложения по совершенствованию инвестиционного климата Вьетнама, включающие расширение стимулов и налоговых льгот, упрощение административных процедур, совершенствование системы разрешения споров между государством и иностранными инвесторами и др.

Практическая значимость исследования определяется возможностью использования выводов и рекомендаций, сделанных автором, по совершенствованию политики привлечения ПИИ в экономику СРВ при разработке стратегии социально-экономического развития Вьетнама на долгосрочный период.

Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе при подготовке специалистов по мировой экономике и международным экономическим отношенияма также представлять интерес для государственных органов, крупных инвестиционных компаний и банков, сотрудничающих с СРВ в сфере инвестиционной деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного в рамках диссертационной работы исследования были изложены в тезисах и докладах на международных конференциях, в том числе на международных научно-практических конференциях «Актуальные проблемы развития общественных наук: экономика, право, социология, философия» (Волгоград, 2011 г.), «Актуальные проблемы экономики и управления «(Волгоград, 2011 г.), «Международное предпринимательство в XXI веке» (Москва, 2011 г.), «Проблемы развития общественных наук: вопросы, решения, перспективы» (Волгоград, 2011 г.), «Государственное экономико-правовое регулирование современных общественных систем» (Волгоград, 2011 г.), «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (Новосибирск, 2011 г.), «Долгосрочные приоритеты внешнеэкономической политики России» (Москва, 2012 г.).

По теме диссертации опубликовано 10 печатных работ автора, в том числе две статьи опубликованы в журналах из списка изданий, рекомендованных ВАК РФ.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. Общий объем диссертации составляет 185 страниц, содержит 15 таблиц, 12 рисунков и 8 приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Исходя из анализа в данной выпускной квалификационной работе актуальных вопросов, можно сделать следующие выводы:

В современных условиях каждая страна должна стремиться к оптимальному привлечению дополнительных финансовых и других ресурсов, имеющихся в мире. Для бывших социалистических стран, переходящих от командно-административной к рыночной экономике, практически невозможно создать современное производство путем организации инвестирования только за счет внутренних источников, то есть национальных инвестиции без привлечения иностранного капитала. Иностранные инвестиции представляют собой один из важных и необходимых источников развития этих стран.

Для обеспечения нормального инвестиционного процесса, способствующего модернизации производства и развитию экономики, требуется привлечение или импорт капитала из других государств, осуществляемый в той или другой форме.

ПИИ могут оказывать существенное влияние на социально-экономические развитие различных области страны, принимающих иностранный капитал. В развивающихся странах ПИИ являются важным фактором регулирования экономики в направление индустриализации и модернизации.

Работа базируется на опыте страны АТР и практике хозяйственной деятельности субъектов вьетнамской экономики по привлечению иностранных инвестиций. Исследование проблем участия иностранного капитала в экономической модернизации Вьетнама позволило автору сделать следующие выводы:

— Прямые иностранные инвестиции являются важным фактором и серьезным дополнением к экономическим и финансовым мероприятиям государства по экономическому развития Вьетнама. Объекты и сектора.

152 отечественной экономики, созданные при участии зарубежных инвестиций, вносят значительный вклад в рост ВВП Вьетнама, развитие международной торговли и являются важнейшим каналом технологической модернизации страны.

— В мировые инвестиционные потоки Вьетнам включился в период проведения реформы и положительные результаты политики открытости позволили создать привлекательный для иностранных инвесторов инвестиционный климат. В отличие от других стран Юго-Восточной Азии Вьетнам не был втянут в региональный финансовый кризис 1997 г. поскольку проводил политику ограничения присутствия в стране спекулятивного капитала и сохранил устойчивость национальной валюты в период обвального падения курса других валют региона.

Входя в число стран-участников Азиатско-Тихоокеанского экономического сообщества Вьетнам принимает общие инвестиционные правила, среди которых главным является либерализация национального режима инвестиционной деятельности, оперативное определение сфер и объектов, подлежащих снятию инвестиционных ограничений. Создав привлекательные условия для иностранных инвесторов, Вьетнам изучил опыт стран АСЕАН, особенно переход от жесткого протекционизма к либерализации, страна также постепенно адаптировалась к мировым правилам торговли и ведению бизнеса, провела необходимые реформы собственности и внешнеэкономической деятельности и тем самым добилась довольно высокого рейтинга по привлекательности инвестиционного климата, хотя и здесь сохранились пережитки прошлого, связанные с бюрократической системой, теневой экономикой и коррупцией.

— Вьетнам в отличие от постсоциалистических стран Европы начал процесс привлечения иностранных инвестиций, не проводя предварительно приватизацию, но укрепляя позиции госсектора и привлекал в экономические и финансовые отношения с зарубежными инвесторами все хозяйственные уклады. Поэтому Вьетнам на определённом этапе инвестиционной деятельности остался с неразвитым фондовым рынком, слабым процессом акционирования предприятий госсектора, что, однако, не повлияло на интенсивность и объем притока зарубежного капитала. Возобладали положительные факторы: политическая стабильность в стране, успешная административная реформа, эффективная борьба с коррупцией и теневой экономикой.

— Спустя почти 25 лет после начала действия Закона «Об иностранных инвестициях» Вьетнам вошел по объему привлеченных ПИИ в первую пятерку стран ЮВА, по этому показателю занял 11-ое место в азиатской и 34-ое в мировой экономике. С иностранными компаниями заключено более 7 тыс. инвестиционных проектов с общим объемом инвестиционного капитала 78,2 млрд долл. [54]. Формы, в которых могут осуществляться иностранные инвестиции, четко определены вьетнамским законодательством: создание предприятий со стопроцентным иностранным участиемсоздание совместных предприятий или компании под общим названием «совместное предприятие" — деловое сотрудничество на основе договора о деловом сотрудничестве.

— Данная работа констатирует, что иностранный капитал играет важную роль в решении крупных народнохозяйственных задач Вьетнама. Благодаря размещению в стране ПИИ было создано много квалифицированных рабочих мест с высоким уровнем заработной платы.

По мнению специалистов Министерства планирования и инвестиций к 2015 г. необходимо развивать следующие инвестиционные направления:

1. Основные отрасли экономики (промышленность, услуги и сельское хозяйство), где следует сосредоточить и эффективно использовать существующие капитальные ресурсы для привлечения иностранных инвестиций.

2. Разработка стратегии привлечения иностранных капиталовложений в долгосрочные инвестиционные проекты в далеких горных и мало развитых зонах, а также в современных прибыльных отраслях. В этих целях необходима целенаправленная политика по охране прав инвесторов со стороны государства.

3. Привлечение инвестиций в существующие промышленные зоны, которые рассматриваются как ядро системы городского планирования в будущем.

Для реализации этих направлений, планирование привлечения иностранных инвестиций необходимо связать с использованием имеющихся в стране сил и сравнительных преимуществ вьетнамской экономики, уделять больше внимания развитию перспективных отраслей в регионах, одновременно увеличить привлечение иностранных проектов в сфере высоких технологий. На основе исследований и систематизации данных о перспективах развития отдельных регионов, необходимо определить конкретные задачи проектов, точно спрогнозировать спрос рынка, предполагаемые объемы капиталовложении, мощность, возможности национальных и иностранных партнеров, местоположение, темпы инвестирования.

Осуществление политики поддержки инвестиционных проектов в дальних горных районахгосударство способствует развитию этих районов, проводит подготовку кадров, поддерживает инвесторов при осуществлений деятельности компаний в реализации инвестиционных проектов. В этих целях устанавливается символическая арендная плата в обрабатываемой и лесной промышленности в регионах, осуществляется беспошлинный импорт всех средств производства и сырьевых материалов в первые 5 лет осуществления инвестиционной деятельности.

Создать благоприятные условия уже реализуемым проектам для расширения их деятельности, увеличения имеющихся мощностей:

155 Ж провозгласить план развития отраслей промышленной с ограниченной мощностью, отдавая здесь предпочтение национальным инвесторамосуществить режим регистрации увеличения основных фондов, если инвестор выполнил свой начальный инвестиционный проект, поощрять иностранных инвесторов, работающих на экспорт экономическими и финансовыми условиями (уменьшение налога, премирование экспорта, пользование фондом под держки экспорта и другими) для замены системы административных мер.

Ввести более гибкое регулирование инвестирования, поощряя предприятия со 100% иностранным участием, использующего новейшие технологии, и проекты с большими объёмами инвестиций и длительными сроками деятельности в стране, низким уровнем риска, высоким уровнем прибыльности. Расширить сферы деятельности для предприятий со 100% иностранным капиталом, такие как строительство промышленных зон, спортивных и развлекательных центров, производство цемента, лесоводство и промышленное растениеводство, подготовка рабочих кадров и т. д. Необходимо разрешать менять формы иностранных инвестиций из СП в предприятия со 100% иностранным участием в случае, если СП характеризуется низкой работоспособностью, между партнерами существуют конфликты, приводящиеся к распаду фирмы, или в случае нормальной работы СП партнер хочет забрать свой капитал.

В данном работе приведены ряд исследования, имеющие новизны.

Дана сравнительная характеристика модели государственного регулирования ПИИ в регионе ЮВА и других регионах мирового хозяйства. На этой основе предложен комплекс мер для построения стратегии активизации привлечения ПИИ в экономику Социалистической Республики Вьетнам и эффективного их использования.

Дана оценка развития сектора экономики с ПИИ в сравнении с развитием других секторов экономики СРВ. Предложены меры и механизмы привлечения.

156 и использования ПИИ в перспективных сферах, в которых эти инвестиции могут принести наибольший эффект.

Раскрыты преимущества и недостатки экономики Вьетнама как объекта приложения ПИИ в настоящее время и в будущем, в том числе с привлечением аналитической информации, содержащейся в ведущих международных рейтингах предпринимательского климата. Приведена оценка влияния изменения внутриэкономических и мирохозяйственных факторов на инвестиционную привлекательность Вьетнама. Предложены комплексные меры и рекомендации по улучшению инвестиционного климата Вьетнама с учетом необходимости преодоления последствий глобального финансово-экономического кризиса и выхода на траекторию устойчивого хозяйственного развития.

Изучены документы об инвестициях, подписанные Социалистической Республикой Вьетнама в рамках двухсторонних и многосторонних соглашений с ВТО, АСЕАН, АТЭС, АСЕАН+3. Раскрыта специфика интеграционных процессов в рамках этих объединений и оценен выигрыш Вьетнама в инвестиционной сфере от участия в них, а также стратегические ориентации страны в дальнейшем участии в региональных и мировых интеграционных процессах.

Раскрыты международно-правовые аспекты участия СРВ в инвестиционном обмене, в том числе систематизированы последствий для инвестиционной сферы Вьетнама соглашений в рамках ВТО, АТЭС, АСЕАН и АСЕАН+3. Показана специфика инвестиционного сотрудничества в рамках АСЕАН и определены плюсы такого сотрудничества для Вьетнама. Сформулированы цели участия СРВ в интеграционных процессах в контексте активизации привлечения ПИИ.

Разработан комплекс мер по активизации привлечения и повышению эффективности использования ПИИ, совместимый с новой моделью экономического роста СРВ. Совершенствование регулирования и.

157 стимулирования ПИИ предполагает реализацию стратегического плана развития вьетнамской экономики в период до 2020 года, направленного на укрепление позиций Вьетнама на региональном уровне и в мире в целом.

Таким образом, можно выделить следующие направления по привлечению ПИИ :

По отраслям: для большей эффективности Вьетнам привлекает ПИИ в те отрасли, где возможно использовать преимущества иностранных компаний. Это сфера высоких технологий, биотехнологии, новые ресурсы, средства коммуникации, те отрасли, где у Вьетнама сравнительное преимуществотекстильная и швейная промышленность, производство обуви, отрасли с высокой отдачей туризма, сфера банковских услуг и другие отрасли, направленное на создание дополнительных рабочих мест и участвующее в реструктуризации экономики.

Области инвестирования четко разделены и ограничены. В свободных областях инвестирования для резидентов и нерезидентов установлены абсолютно одинаковые условия их инвестирования.

Вьетнамское правительство определило приоритетные для инвестиций сферы и объявило о том, что двери для инвесторов во Вьетнаме всегда широко открыты. Например, Вьетнам предоставил с 01.01.2009 право иностранным инвесторам проводить прямые инвестиции в экономику страны без открытия совместного предприятия, как это делалось раньше. Кроме этого, право на получение прямых иностранных инвестиций было передано администрациям промышленных зон и местным органам власти.

Правительство признало экстренной необходимостью улучшение инвестиционной среды и разработало государственный план привлечения иностранных инвестиций. В ряде районов мира и таких странах — крупных инвесторах, как Япония, Южная Корея, Сингапур, Средний Восток, США, Европа, Тайвань открываются информационные агентства для широкого информирования иностранных инвесторов, желающих вложить капитал во вьетнамскую экономику.