Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Влияние размещения инвестиционного проекта на его экономическую эффективность: На примере солодовенного производства

Диссертация: Влияние размещения инвестиционного проекта на его экономическую эффективность: На примере солодовенного производства
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Рост темпов инвестиционных процессов в России требует создания эффективных механизмов принятия инвестиционных решений. Всё чаще возникают ситуации, при которых инвестор стоит перед выбором места реализации инвестиционного проекта. В первую очередь это связано с ростом «открытости» отечественной экономики, повышением «прозрачности» экономических, политических и социальных процессов. Географическая… Читать ещё >

Влияние размещения инвестиционного проекта на его экономическую эффективность: На примере солодовенного производства (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА
    • 1. 1. Анализ подходов к размещению производства в плановой экономике
    • 1. 2. Обзор методов и моделей оценки инвестиционной привлекательности регионов
    • 1. 3. Методические принципы оценки инвестиционной привлекательности региона при реализации на его территории инвестиционного проекта
  • ГЛАВА 2. ВЫБОР МЕСТА РАЗМЕЩЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА МЕТОДОМ ФИКСАЦИИ РЕГИОНАЛЬНЫХ ПАРАМЕТРОВ
    • 2. 1. Определение полного состава информации, необходимой для оценки инвестиционного проекта
    • 2. 2. Анализ и выделение параметров, связанных с размещением инвестиционного проекта (региональные параметры инвестиционного проекта)
    • 2. 3. Примеры региональных параметров инвестиционного проекта и их описание. 2.4. Фиксация значений региональных параметров инвестиционного проекта
    • 2. 5. Проведение оценки инвестиционного проекта, анализ результатов, выбор места реализации проекта
  • ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДА ФИКСАЦИИ РЕГИОНАЛЬНЫХ ПАРАМЕТРОВ
    • 3. 1. Анализ региональных параметров Проекта
    • 3. 2. Фиксация значений региональных параметров
    • 3. 3. Результаты оценки
    • 3. 4. Анализ результатов оценки

Актуальность.

Рост темпов инвестиционных процессов в России требует создания эффективных механизмов принятия инвестиционных решений. Всё чаще возникают ситуации, при которых инвестор стоит перед выбором места реализации инвестиционного проекта. В первую очередь это связано с ростом «открытости» отечественной экономики, повышением «прозрачности» экономических, политических и социальных процессов. Географическая протяженность территории России, разнообразие климатических условий, различие социальных процессов, дифференциация экономических условий регионов вызывают необходимость создания инструментов для анализа всего этого разнообразия и выбора региона, наиболее подходящего для конкретного инвестиционного проекта.

Принимая решение о размещении инвестиционного проекта, инвестор в первую очередь с одной стороны руководствуется своими возможностями по реализации проекта в том или ином регионе, с другой — имеющейся у него информацией о характеристике каждого рассматриваемого региона. На данном этапе принятия решения выбираются наиболее благоприятные регионы, т. е формируется некая совокупность альтернатив для размещения проекта.

Следующий этап связан с выбором конкретного региона и здесь должны использоваться более четкие критерии выбора, связанные с одной стороны с требованиями инвестора к экономической эффективности проекта, а с другой с конкретными региональными условиями, значимыми для формирования ожидаемых результатов проекта.

Отсутствие четких и однозначных инструментов анализа и принятия решений, как на первом, так и на втором этапе выбора региона является угрозой для успешного планирования, а, следовательно, и успешного достижения показателей экономической эффективности инвестиционного проекта.

Цель исследования.

Совершенствование методов анализа и принятия решений инвестором по выбору места реализации инвестиционного проекта на первом и втором этапе принятия решения. Для этого в рамках диссертации решаются следующие задачи:

Анализ методов и критериев оценки инвестиционной привлекательности регионов РФ.

Разработка метода оценки инвестиционной привлекательности регионов, позволяющего более гибко, с учетом специфики проекта подходить к оценке мест реализации инвестиционного проекта.

Разработка метода, позволяющего инвестору объективно подойти к выбору конкретного места реализации инвестиционного проекта.

Апробация разработанного метода на примере выбора места для реализации инвестиционного проекта по строительству солодовни на примере г. Калининграда и Подольского района Московской области.

Объект исследования — инвестиционное проектирование, как совокупность методов достижения целей субъектов инвестиционного процесса к показателям экономической эффективности инвестиционных проектов.

Предмет исследования — методы принятия инвестиционных решений по выбору места для размещения инвестиционного проекта.

Научная новизна.

В работе предложены 2 метода выбора места размещения инвестиционного проекта.

Первый метод является усовершенствованным методом оценки инвестиционной привлекательности регионов, в котором предложено применение интегральной оценки инвестиционной привлекательности регионов.

Второй метод состоит в выборе места реализации проекта с учетом региональных параметров проекта — параметров, необходимых для оценки инвестиционного проекта, значения которых изменяются в зависимости от рассматриваемой альтернативы по размещению проекта. В работе впервые указана зависимость региональных параметров от масштаба и специфики инвестиционного проекта, на примере конкретного инвестиционного проекта проведена оценка влияния региональных параметров на показатели экономической эффективности проекта.

Практическая ценность.

Результаты исследования могут применяться при составлении рейтингов инвестиционной привлекательности регионов, причем разработанный метод позволяет производить оценку с учетом отраслевой специфики.

Результаты исследования могут применяться субъектами инвестирования в процессе принятия решений по выбору региона для размещения инвестиционного проекта.

Также результаты могут быть использованы при размещении производства в конкретном ареале выбранного региона с учетом экономико-географических характеристик и специфики размещаемого производства.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 4 статьи.

На защиту выносится:

Усовершенствованный метод оценки инвестиционной привлекательности регионов на основе предпочтений эксперта.

Метод выбора инвестором места реализации инвестиционного проектаметод фиксации региональных параметров.

Результаты исследования влияния региональных параметров по инвестиционному проекту строительства солодовни в г. Калининграде и Подольском районе Московской области.

Заключение

.

Рост темпов инвестиционных процессов в России требует создания эффективных механизмов принятия инвестиционных решений. Всё чаще возникают ситуации, при которых инвестор стоит перед выбором места реализации инвестиционного проекта. В первую очередь это связано с ростом «открытости» отечественной экономики, повышением «прозрачности» экономических, политических и социальных процессов. Протяженность территории России, разнообразие климатических условий, различие социальных процессов, дифференциация экономических условий регионов вызывают необходимость создания инструментов для анализа всего этого разнообразия и выбора региона, наиболее подходящего для конкретного инвестиционного проекта.

В настоящей работе были проанализированы подходы отечественных и зарубежных специалистов к оценке региональных условий. Зафиксированы критерии, в соответствии с которыми проводится оценка региона, и создаются предпосылки для принятия решения об инвестировании в тот или иной регион. Проанализированы недостатки и преимущества используемых методов, высказана идея о необходимости более гибкого метода оценки.

В диссертации разработан метод оценки инвестиционной привлекательности регионов РФ, рассматриваемых в качестве возможных мест размещения проекта. Метод, позволяющий эксперту формировать набор показателей оценки региональных условий на основе классификации последних по видам инвестиционных потенциалов и рисков. Эксперту предоставляется возможность выбирать способы группировки показателей, методы оценки рядов их значений и порядок расчета итоговых интегральных оценок.

В диссертации проанализированы подходы современных отечественных и зарубежных экономистов к определению понятия экономической эффективности. Выявлены противоречия используемых подходов, зафиксировано отсутствие четкой точки зрения исследователей на исследуемый процесс. В качестве альтернативы предложено использование системного анализа и основ концептуального анализа систем организационного управления. Применение данных подходов позволило сформулировать целостное и непротиворечивое определение понятия экономической эффективности.

Разработан метод принятия решений инвестором по выбору конкретного региона для реализации проекта — «Метод фиксации региональных параметров». Введено понятие регионального параметра — параметра, необходимого для проведения оценки инвестиционного проекта, который принимает различные значения в зависимости от выбранного места размещения проекта. Также установлено, что в зависимости от масштаба и специфики инвестиционного проекта состав региональных параметров может быть различным. Представлены примеры наиболее часто встречающихся региональных параметров.

Разработанная методика апробирована на инвестиционном проекте по строительству солодовни. Результаты применения показали, что влияние отдельных региональных параметров может достигать до 44% NPV и 34% IRR. В целом по всему проекту эффект от принятого решения по размещению проекта может достигать до 5% IRR, 34% NPV, а также до 4,5% от срока окупаемости.

Разработанная методика также имеет дальнейший потенциал для своего развития и прикладного применения. На приведенном примере региональные власти могут наглядно ознакомиться с ходом процесса принятия решения инвестором, и задуматься о конкурентоспособности своего региона в плане не только таких общих показателей, как инвестиционный рейтинг, инвестиционная привлекательность и инвестиционные риски, но и совершенно конкретных региональных параметров — налогообложения, транспортной инфраструктуры, климатических условий и т. д. Также интересным для исследования вопросом является бюджетная эффективность налоговой политики регионов в отношении инвестиционных проектов. Насколько оправдывают себя с точки зрения доходов государства, решения властей по снижению налогового бремени инвесторов? Какова эффективность такого рода решений, и каковы её критерии? Это только малая часть той проблемной области, с которой могут быть связаны результаты нашей работы.

Показать весь текст

Список литературы

  1. Абаева J1.Л. Экономический механизм инвестиционной деятельности в условиях рыночных отношений (на примере Сев. Осетии): Автореф. дис. канд. эконом, наук -М., 1994. -16 с.
  2. Э.Б., Региональное планирование в развивающихся странах: Дис. д-ра, эконом, наук М., 1972. -176 с.
  3. М.М., Казаркевич Д. М., Маш В.А. Основные положения оптимизации развития и размещения производства. //Москва-Новосибирск, 1996
  4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /под общ. ред. В. И. Стражева. Мн.: Высш. шк., 1995. — 363 е.-
  5. Ю.В., Михайлова Н. Д. Методические подходы к классификации субъектов РФ по характеру экологических проблем для целей гос. управления.// Вестник МГУ, серия экономика. 1996. — № 4. — С. 34−36.
  6. О., Симанавичюте Й. Методы анализа инвестиционно-фондовых процессов. -Вильнюс, 1989. 84 с.
  7. Большой энциклопедический словарь./Под. ред. А. Н. Азрилияна. М.: «Правовая культура», 1994. — 528 е.,
  8. Бор М. З. Эффективность общественного производства и проблемы оптимального планирования. М.: Мысль, 1972. — 336с.
  9. В.Д. Инвестиционные проблемы реформируемой экономики России и пути их решения: Дис. д-ра, эконом, наук-М., 1994. -212 с.
  10. М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1999.-392С.-
  11. Л.Э. Методы оценки проектных решений в строительстве. -М., 1975.190 с.
  12. Л.Э. Оперативный анализ, оценка и выбор решений при многих критериях и ограниченной информации. -М., 1978. 112 с.
  13. Л.Э. Типизация исходных данных и способов решения проектировочных задач. -М., 1977. 87 с.
  14. .Н. Размещение производства в рыночной среде. М.: Альфа-М, 2003. — 175 с.
  15. В. В. Управление инвестиционным комплексом региона в процессе перехода к рынку: Дис. канд. эконом, наук-М. 1994. 150с.
  16. Г. Проблемы эффективности капитальных вложений. //Социалистическое хозяйство. -1929. № 4. — С. 137−154.
  17. Г. А. Транспорт и расселение. М.: Наука, 1981. — 284с.
  18. Л. Влияние налоговой политики на инвестиционную активность предприятий. // Экономист. -1996. № 7. — С. 18−20.
  19. А.П., Смирягин Л. В. О факторах и условиях размещения капиталистической промышленности. //Известия академии наук СССР. Серия географическая, 1973. № 1. — с. 68−76.
  20. С.С., Харитонов В. Н., Витин И. А., Регион: экономика и социология. -М&bdquo- 1997.-54 с.
  21. А.А., Ильин Н. И., Эдели X. Экспертные системы в проектировании и управлении строительством. -М.: Стройиздат, 1995. -463 с.
  22. К., Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики -1995. -№ 3. С. 35−40.
  23. К., Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики -1996. -№ 6. С.20−28.
  24. К., Маркова Н. Возможности активизации инвестиционной деятельности. //Экономист. -1995. -№ 7. -С. 3−17.
  25. Джеймс Рензас «Выбор местонахождения компании: завершающий шаг в реинжиниринге бизнес процессов». // Электронный журнал Consulting.ru -1999. -№ 48.
  26. Долан Эдвин Дж., Дейвид Е. Линдсей. Рынок: микроэкономическая модель: Пер. с англ. В. Лукашевича и др. -М.: 1992. 113 с.
  27. О., Самусева Р. Результативность инвестиционного процесса региона (на примере Владимирской области).//Экономист. -1996. -№ 6. С. 47−52.
  28. Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М. — Издательство «Дело и Сервис», 1999. — 304 е.-
  29. И., Самсон И. Новый образ Калининградской области. // Вопросы экономики, 2003, № 1
  30. О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб и доп. Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. — 320 е.-
  31. А., Шиллер Ф&bdquo- Анализ социально-экономической ситуации в регионах России. //Экономист. -1995. -№ 7. С. 23−26.
  32. ЗЗ.Зелтынь А. С. Государственное стимулирование инвестиционного процесса: опыт США и стран Юго-Восточной Азии. // ЭКО. -1997. -№ 5. С. 186−197.
  33. Н.И. Системный подход в строительстве. -М.: Стройиздат, 1994.-215 с.
  34. Н.И. Информационная технология планирования и маркетинга в строительстве в условиях развития нового экономического механизма // Промышленное строительство -1991. -№ 2. С. 45−53.
  35. Н. И. Кудияров М.Т. Новая информационная технология анализа экономических процессов в строительстве на основе интеллектуальных банков данных// Экономика строительства -1990. -№ 2. С. 18−23.
  36. Н.И. Новая информационная технология управления инвестиционными программами II Промышленное строительство. -1990. -№ 12. С.39−41.
  37. Н.И. О развитии информационно-телекоммуникационных систем управления строительством, // Строительство в России: прогресс науки и техники. -1993. -№ 1. с.155−159
  38. Н.И., Матрусов Н. Д. Инвестиционный климат регионов России // Промышленное и гражданское строительство -1997. -№ 7. С.34−38.
  39. Инвестиционная активность предприятий. Реструктуризация и инвестиционная политика. // Экономист. -1996. -№ 5. С. 67−70.
  40. Инвестиционная деятельность в 1995 г. По материалам Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ // Экономист -1996. -№ 8. С. 27−29.
  41. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. М.: Академический проспект, 202.-272 е., стр. 38
  42. СВ. Промышленное развитие регионов РФ // Проблемы прогнозирования. -1997. -№ 1. -С. 46−48.
  43. Л.Л. Экономические методы учета влияния условий возведе- ния объектов на затраты строительных организаций: Дис. канд. эконом, наук -М. 1992.-126 с.
  44. В. Региональная инвестиционная политика: российские проблемы и международный опыт// Вопросы экономики -1995. -№ 3. С. 137 138.
  45. В.П. Бюджетный федерализм в инвестиционной политике России // Проблемы прогнозирования -1995. -№ 6. С. 17−23.
  46. Н.Н. Россия и её регионы. Внешние и внутренние экологические угрозы. М.: Наука, 2001. — 214с.
  47. В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. — 512с.
  48. Н.К. Инвестиции и рынок.-М.: Знание, 1991,-с.17.
  49. В.В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Издательство «Экономика», 2000. -421 с.
  50. В.Л., Соколов В. М., Суспицын С. А., Ягольницер М. А. Методические основы выделения депрессивных и отсталых регионов // Регион: экономика и социология. -1996. -№ 2. С. 39−42.
  51. И., Умкаев Л. Накопление и структурные сдвиги //Экономист. -1996. -№ 3. С.17−22.
  52. А.А. Организационное проектирование и управление крупномасштабными инвестиционными проектами, -М.: 1997. 135 с.
  53. О.И., Мошкович Е. М. Качественные методы принятия решений. -М.: Наука Физматлит, 1996. -125 с.
  54. О. Накопление и формирование инвестиционных ресурсов. //Экономист. -1995. -№ 7, -С.92−96.
  55. М.А. Формирование строительных программ с учетом оценки приоритетности объектов строительства: Автореф. дис. канд. эконом, наук -Баку, 1988. 17с.
  56. Н. Регионы России в 1996 году (социально-экономические итоги) // Экономист-1997. -№>6, С.60−67
  57. Н. Регионы России: итоги четырех лет экономических реформ. //Экономист. -1996. -№>3, С.47−55.
  58. А.С., Артюхов В. В. и др. Россия: стратегии инвестирования в кризисный период, -М., 1994. -129 с.
  59. Методическое пособие по разработке систем Управления Проектами- МГСУ. АО «Инфосервис».- М., 1994. -Т. 1,2.
  60. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, Информэлектро. -М., 1994.
  61. Механизм эффективности производства. М.: Мысль, 1987. — 383с.
  62. Л.В., Кузнецова Т. Е., Лыкова Л. Н. Использование финансовых накоплений населения в инвестиционных целях // Проблемы прогнозирования -1996. -№ 3. С. 15−18.
  63. Ю.И. Инвестиционные программы в России. (Состояние и тенденции): Дис. канд. эконом, наук-СПб., 1995. -137 с.
  64. A.M. Повышение эффективности производства. М.: Советсткая Россия, 1980.-250С.бб.Оптнер Ст. Л. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. М.: Сов. радио, 1969.
  65. Организация строительного производства. Справочник строителя- Мо-сква. .Стройиздат. 1979.
  66. В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие. М. Омега-Л, 2003. — 304 с
  67. Оценка инвестиционного климата регионов России. Методика экономического департамента банка Австрии. // Директор-Новосибирск: Наука, 1997. № 5. -С. 23−28.
  68. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво97», 2001. -280 с
  69. А.П. Почему Россия не Америка. //Тула: Крымский Мост 9д, 1999. -411 с.
  70. . Потенциал инвестирования. // Экономист. -1996. -№ 3. -С. 316.
  71. Проблемы приграничных регионов России.: Сб. науч. тр. /Институт географии РАН/ под ред д.г.н. Ю. Г. Липеца. М., 2004, С. 221−226.
  72. .В. Экономический анализ предприятия: Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 200. 360 е.,
  73. Регионоведение под ред. Т. Г. Морозовой, -М., Банки и биржи, «ЮНИ-ТИ», 1998 г.
  74. Региональная экономика под ред. Проф. Т. Г. Морозовой, М., Биржи и банки, «ЮНИТИ», 1995г
  75. А.И. Метод сравнительной многокритериальной оценки претендентов и их предложений при проведении подрядных торгов в капитальном строительстве: Дис. канд. эконом. наук-М. 1995. -130 с.
  76. Ф.С. Дискретные модели с приложениями к социальным биологическим и экологическим задачам. -М.: Наука, 1986. -189 с.
  77. И. «Климатические колебания» региональные различия // Инвестиции в России. -1995. -№ 3. -С. 15−24.
  78. В.Н. Планирование эффективности и интенсификации производства в машиностроении. Л.: Машиностроение, 1989. — 128с.
  79. Сборник тезисов пятой Международной Конференции «КИБЕР-РЕАЛ ДИЗАЙН» по компьютерному Проектированию и Архитектуре., г. Белосток (Польша), 23−25 апреля 1998.
  80. В.Б. Принятие стратегических решений в нечеткой обстановке. -М.: ИНПРО-РЕС, 1995.-76 с.
  81. Содержание и оценка экономической эффективности производства. -Минск: Наука и техника, 1982. 175с.
  82. Социально-экономическая эффективность общественного производства: сущность, компоненты и вопросы оценки. Минск: Наука и техника, 1983.-160с.
  83. Статистический словарь под ред. М. А. Королева, М., «Финансы и статистика», 1989. -623с.
  84. Статистика. Курс лекций, Новосибирская государственная академия экономики и управления., М., 1997. -311 с.
  85. М.Л. Политика инвестиций в регионах России // Проблемы прогнозирования -1995. -№ 6. С. 16−24.
  86. С.А. Эволюционная морфология транспорт сетей. Смоленск-Москва: Универсум, 2005. — 384с.
  87. Э.А. Компьютерная поддержка принятия решений, М.: СИНТЕГ, 1998.-365С.
  88. В.А. Экономические проблемы развития регионального инвестиционного комплекса: Дис. канд. эконом, наук -М. 1993. -141 с.
  89. Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России // Вопросы экономики -1997. -№ 1. С.3−7.
  90. Д.Э., Кармода К. Л., Келлер К., Левит Т. С., Бюто Б. Л. Технология экспертных систем для военных применений. Избранные примеры /ЛГИИЭР, т.76, -1988. -№ 10 с. 18−68
  91. ЭЗ.ХачатуровТ.С. О критериях и показателях эффективности общественного производства. //Коммунист. -1975. № 7. — С.83−94.
  92. Р.Н., Барнес СБ. Планирование инвестиций // Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1994,-118с.
  93. Ю. «Крутой маршрут» на Балтику // Научный парк-1997. -№ 10.
  94. А., Ройзман И. Инвестиционная привлекательность регионов // Инвестиции в России -1996. № 9. с-8−10.
  95. П.Г. Тезисы лекции. «Типология оргуправленческой работы» 1991.
  96. Эксперт№ 15, 21 апреля 1997., с. 36.
  97. Экономическое обозрение № 7. Министерство экономики Московской области, 2004 год100. Эксперт № 29 1996.
  98. Эксперт № 47, 9 декабря 1996.
  99. Ю. Стратегия инвестирования. // Экономист. -1995. -№ 9. с.30−37.
  100. From obtaining construction business licenses to winning contracts: A guide to construction in Japan. Tokyo, 1988.
  101. Marshall Valuation Service. February, 1982
  102. Simon H.A. The new science of management decision. Englewood Cliffs, N.J., Prentice Hall Inc., 1975.
  103. Wagner С Facilitating space-time differencies, group heterogeneity and multysensory task work through a multimedia supported group decision system/ // Decision Support Systems v. 15, p. 197−210, 1995.
Заполнить форму текущей работой

Сессия? Спокойно!