Актуальность темы
Коммерческие банки в современной России начали возникать совсем недавно и за короткий исторический отрезок времени прошли стремительное развитие, отразив в собственной судьбе как выдающиеся возможности российской экономики, громадный интеллектуальный и предпринимательский потенциал россиян, так и переживаемые ими трудности и неурядицы.
Банки, выступая на финансовом рынке со спросом на свободные денежные ресурсы, не только мобилизуют сбережения и накопления, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе гибкой депозитной политики.
Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики, обслуживают коммерческие сделки, предоставляют кредиты, являются передаточным механизмом между монетарной политикой и экономикой.
Необходимость все более тщательного профессионального анализа деятельности банков обусловлена достаточно непростым положением банковского сектора России и сохраняющейся, по мнению ряда аналитиков, вероятностью очередного банковского кризиса. Даже высокие рейтинги самых крупных банков не являются, как правило, гарантией их надежности — можно вспомнить истории таких московских банков, как «Национальный кредит», «Лефортовский», Тверьуниверсалбанк, Токобанк, «Империал» и др. Некоторые из лидеров банковской системы совсем недавно переживали периоды обострения финансовых проблем и крайней неустойчивости, каждый из которых мог закончиться крахом с широким резонансом на всю банковскую систему страны. Многие средние региональные банки в течение длительного времени работают буквально на грани ликвидности.
В последнее время возросла значимость управления банковским капиталом, рисками вообще и риском неликвидности (утраты ликвидности) в частности.
Без специального анализа трудно выявить глубинные, прогрессирующие, не исправляемые за короткий срок проблемы банка, которые могут привести его к банкротству. По этой причине тема диссертации, посвященной разработке и исследованию способов повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка, является чрезвычайно актуальной.
Степень разработанности проблемы. Вопросы управления коммерческими банками нашли свое отражение в работах зарубежных экономистов, таких, как Роуз П. С., Робертсон Д., Рид Э., Синки Дж. Ф., Кох Р. и других. Проблемам управления в коммерческих банках посвящен и целый ряд отечественных публикаций — Балабанова И .Г., Бора М. З., Голубовича П. Ю., Козлова A.A., Лаврушина О. И., Масленченкова Ю. С., Пановой Г. С., Симановского А. Ю., Тавасиева A.M., Тосуняна Г. А., Хандруева A.A. и др. Некоторые аспекты оценки качества управления освещены в работах Акоффа И., Герчиковой И. Н., Кунца Т., Мескона М., О’Доннела С. и ряда других авторов.
Большинство известных методик, применяемых в российской практике, предназначены для анализа финансового состояния «идеального» банка. Они основываются на балансовой, а не рыночной оценке активов банка и не учитывают риски по активам банка. В условиях высокого уровня экономических рисков, характерных для российской экономики, такой подход представляется недостаточно корректным. Сокрытие потерь и проблемных активов на счетах работающих активов, искусственное раздувание баланса, сознательное искажение балансов с целью минимизации резервных и налоговых отчислений весьма распространены среди российских банков. Собственный капитал также подвержен искусственному завышению и поэтому не может в полной мере служить критерием надежности.
В целом в литературе по управлению ресурсами банка отсутствует явно выраженный системный подход. Отдельные проблемы управления ресурсами банка рассматриваются в отрыве от причин их возникновения. Поэтому подавляющее большинство рекомендаций по управлению ресурсами банка имеет ограниченную применимость. Более того, анализ финансового состояния банка, проводимый с позиций документов Банка России, внутрибанковского аудита и рейтинговых оценок, требует различного объёма исходной информации и приводит к расхождениям в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка. Такие несоответствия приводят к различиям в оценках ключевых соотношений и как следствие — к несовпадающим оценкам финансового состояния банка. Это вызывает необходимость разработки унифицированных подходов для взвешивания показателей деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону и получения сопоставимых оценок.
С точки зрения автора, управление совокупным капиталом банка следует рассматривать как сложную систему с многоуровневой иерархической структурой, единой сетью обмена информацией и методической базой.
Отсутствие целостного системного подхода к оценке эффективности управления активами и пассивами регионального банка, а также возросшая в? современных условиях значимость подобных оценок обусловили практическую значимость исследований по данной проблематике.
Объект исследования. Областью исследований в соответствии с паспортом специальности 08.00.10 (Финансы, денежное обращение и кредит) | являются коммерческие банки. Объектом настоящего диссертационного исследования является система управления совокупным капиталом коммерческого банка регионального уровня. ^ Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при формировании совокупного капитала регионального банка и стратегии его использования, при оценках рисков и качества управления капиталом, в т. ч. с учетом региональных особенностей.
Цель и задачи исследования
Основными целями исследования были выявление главных тенденций развития современных способов управления активами и пассивами регионального банка, изучение факторов, определяющих эффективность такого управления, а также разработка на этой осш нове научно обоснованных методических и иных практических рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом и оперативной оценке качества этого управления.
Для реализации этих целей в диссертации решались следующие задачи:
— определение общей стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка с учетом региональных особенностей;
— анализ особенностей управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью и выработка рекомендаций по совершенствованию управления этими аспектами деятельности банка с учетом зарубежного опыта;
— разработка подходов к снижению расходов банка за счет оптимизации организационной структуры методами бюджетирования и трансфертного ценообразования;
— обоснование состава методического инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком.
Теоретической и методологической основой исследований послужили работы классиков экономической теории и банковского менеджмента, труды отечественных и зарубежных экономистов. Основой для выработки рекомендаций по совершенствованию решения задач управления и оп-| тимизации отдельных процедур процесса функционирования системы управления банка послужили работы отечественных и зарубежных специалистов по теории систем управления и математического программирования.
Цели и задачи исследования реализовывались с использованием методов сравнительного анализа, сопоставлений, группировок, экспертных оценок, статистических методов обработки данных и прогнозирования.
Научная новизна результатов заключается в разработке комплекса методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального коммерческого банка.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:
— дано определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального коммерческого банка, заключающееся в наращивании ресурсного потенциала и обеспечении его стабильности посредством эффективного управления активами и пассивами, проведения взвешенной процентной политики, совершенствования организационной структуры;
— предложены алгоритм формирования стратегии управления совокупным капиталом коммерческого банка с выделением элементов общей стратегии банка и элементов стратегии, обусловленных его региональными особенностями, а также подход к методическому обеспечению анализа финансового состояния банка;
— разработаны предложения по совершенствованию управления рисками, ликвидностью и платежеспособностью регионального банка, основанные на хеджировании изменения процентных ставок с использованием методов управления дисбалансами, расчета средневзвешенного срока погашения активов и пассивов и т. д.;
— дополнительно обоснована необходимость внедрения бюджетирования банковских процессов с выделением центров прибыли и центров затрат и разработана модель трансфертного ценообразования, позволяющая рассчитывать внутреннею цену банковских ресурсов различными методами в зависимости от политики руководства банка;
— дано обоснование состава компьютерного инструментария, исполь зуемого при формировании аналитической подсистемы для мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов регионального банка.
Результаты исследования путей повышения эффективности управления совокупным капиталом регионального банка подтверждают справедливость для банковской сферы одного из важнейших следствий системного подхода общей теории управления: не процесс принятия управляющих решений дол* жен быть приспособлен и подчинен формам организации системы управления, а наоборот, сами эти формы должны мобильно перестраиваться применительно к требованиям эффективного управления.
Практическая значимость и апробация результатов исследования. Основные результаты диссертации докладывались и обсуждались на конференции «Роль регионального законотворчества в формировании социально-экономических и политических отношений в субъекте Федерации» (Воронеж, 2001 г.) и семинарах кафедры «Финансы и кредит» Воронежского государственного университета и кафедры управления банковской деятельностью Государственного университета управления (март 2003 г.).
Практическое использование рекомендаций по совершенствованию управления совокупным капиталом регионального банка и взаимодействия с элементами региональной инфраструктуры будет способствовать повышению его надежности как финансового института и оздоровлению на этой основе инвестиционного климата в регионе. * Предложения в части обоснования состава компьютерного инструментария планирования и мониторинга эффективности привлечения и размещения ресурсов региональным банком частично реализованы в практике деятельности Воронежского филиала Эталонбанка и позволяют каждому банку ! взвешенно подойти к формированию собственной стратегии совершенствования управления ресурсами. 1 Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 7 ф работах автора.
Основные положения, выносимые на защиту:
— характеристика особенностей современного состояния и наиболее существенных проблем, переживаемых банковскими комплексами регионов России;
— уточненное определение содержания задачи управления финансовым состоянием регионального банка в современных условиях;
— предложения о формировании общей стратегии управления совокупным капиталом регионального банка;
— предложения об управлении рисками, ликвидностью и платежеспособностью банка, учитывающие особенности его регионального статуса и характер взаимодействия с органами местного самоуправления;
— уточненная модель трансфертного ценообразования, обеспечивающая прозрачность процедуры принятия решений — внутренняя цена, рассчитанная на базе затрат, служит индикатором минимального уровня процентной ставки размещения, позволяющего покрыть все расходы на формирование ресурса;
— обоснование состава методического инструментария управления активами и пассивами регионального банка и требований к его основным компонентам.
Структура и содержание работы. Диссертация состоит из Введения, 3-х глав, Заключения, библиографического списка из 80 наименований. Общий объем диссертации составляет 150 страниц, включает 7 таблиц и 3 схемы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Банковская система является неотъемлемым элементом рынка, а коммерческий банк — важнейшим звеном банковской системы. В России развитие практически всех элементов финансового рынка происходит при непосредственном участии коммерческих банков.
Интересы развития российской экономики и значительной части региональных банков объективно совпадают. От того, как будут развиваться региональные банки, во многом зависит стабилизация банковской системы и дальнейшие экономические преобразования в России в целом.
Кризис 1998 г. по-новому высветил роль, место и перспективы региональных банков. Многие из них нашли прочные экономические ниши и выполняют объективно необходимые функции, замкнув на себя важнейшие финансовые операции в регионах.
Необходимо усиливать влияние банковского сектора на экономическое и социальное развитие регионов. Один из важнейших механизмов, способных обеспечить рентабельность банковских операций в таких условиях, — разработка специальных государственных программ банковского обслуживания и развитие региональных финансовых рынков.
Содержание задачи управления совокупным капиталом регионального банка в современных условиях в значительной степени определяется ролью регионального сегмента банковского сектора в российской экономике.
Интересы развития экономики регионов требуют кардинального улучшения инвестиционного климата за счет проведения широких структурных реформ и укрепления базовых институтов государства, в т. ч. региональных банков. У региональных банков имеются возможности формировать и реали-зовывать собственную региональную финансовую политику.
Наряду с адекватной организационной структурой банка представляется целесообразным построение многофакторной модели управления денежными потоками, позволяющей регулировать краткосрочную и долгосрочную ликвидности банка с учетом задаваемых пропорций распределения средств, сроков и доходности проводимых операций.
Эффективность управления активами и пассивами регионального банка должна оцениваться с учетом следующих уровней управления банком:
— уровня показателей надсистемы, связанных с местом данного банка в инфраструктуре и экономике региона;
— уровня финансовых показателей деятельности банка;
— уровня эффективности основных элементов самой системы управления банка, — информационной подсистемы, подсистемы поддержки принятия решений, комплекса инструментально-аналитических средств и т. д.
Говоря о формировании общей стратегии управления активами и пассивами, необходимо выделять элементы общей стратегии банка и элементы стратегии, обусловленные региональными особенностями его деятельности.
Традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг.
Повышение эффективности управления пассивной частью баланса может помочь банку достичь его целевых ориентиров прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами.
Стратегия управления регионального банка определяется ограниченностью его ресурсной базы, поскольку своей большей частью она сформирована из средств клиентов на расчетных и текущих счетах. При формировании своей ресурсной базы региональные банки сталкиваются с проблемами, вытекающими из общих экономических проблем своих регионов. Важной причиной недостаточной кредитной активности банка (недостаточной с точки зрения претендентов на кредиты) является отсутствие долгосрочных привлеченных ресурсов, что связано прежде всего с недостаточным уровнем доверия к банкам и государству со стороны кредиторов и вкладчиков.
Внутри банковской системы пока отсутствуют объективные условия для усиления мотивации банков на долговременной основе заниматься кредитованием реального сектора экономики. Поскольку большинство отраслей реальной экономики остаются в зоне рискованного вложения банковских средств, то банки не могут рассматривать их в качестве объекта прибыльного вложения ресурсов. Вследствие этого банки больше ориентированы на инвестирование в быстро окупаемые проекты.
Рост отношения собственного капитала к величине активов банка не является гарантией его надежности. С другой стороны, опережение темпов роста собственного капитала банка по сравнению с темпами роста привлеченных средств приводит к снижению мультипликатора собственного капитала, что является одной из основных причин снижения прибыльности.
В ходе управления активами должна решаться задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Эти условия могут быть обеспечены лишь на основе системного анализа банковских активов в указанных направлениях и целенаправленных действий по формированию их соответствующей структуры. Методическое обеспечение анализа финансового состояния банка в интересах обоснования стратегии управления его активами и пассивами должно строиться в виде взаимоувязанных и согласованных компьютерных методик с развитой базой данных.
Существующие в настоящее время методики предусматривают определение суммы кредита независимо от состава клиентов банка, что необоснованно повышает риски банка при кредитовании. Банк несет дополнительные риски в зависимости от класса кредитоспособности и платежеспособности клиента. Поэтому необходимо оценивать политику банка по формированию состава клиентов, работу банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиентами из низкой группы кредитоспособности.
В отличие от показателя степени допустимости риска в целом по банку, который должен поддерживаться на оптимальном уровне, размер риска на одного клиента банка должен систематически минимизироваться, причем необходимо определить, какую сумму кредита для банка считать крупной.
Методы управления дисбалансом являются полезным инструментом защиты от процентного риска, но они не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость собственного капитала банка. Более того, эти методы не могут дать количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску неблагоприятного изменения процентных ставок. Чтобы учесть эти существенные характеристики, необходимо рассчитывать средневзвешенный срок погашения активов и пассивов.
Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения активов и пассивов с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.
Процентный риск, связанный с используемым финансовым инструментом, прямо пропорционален его средневзвешенному сроку погашения. Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменению процентных ставок, то для сведения к нулю общего процентного риска стоимость банковских пассивов должна меняться несколько в большей степени, чем стоимость активов. Если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, то банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительными будут собственные средства банка к изменениям процентных ставок.
Бюджетирование является ключевым элементом управления активами и пассивами регионального банка. Внедрение бюджетирования предполагает наличие четкого и детального контроля эффективности функционирования банка и принятия конкретных управленческих решений.
Трансфертная цена определяет величину дохода центров привлечения банка, которая образуется в основном за счет реализации сформированных пассивов на внутрибанковском кредитном рынке. Величина минимальной достаточной маржи устанавливается на основе совокупных расходов на формирование конкретного типа ресурса центрами привлечения и величины его составляющей, которая может быть пущена в оборот внутри банка. Основные достоинства предложенной модели трансфертного ценообразования — ее несомненная ясность и удобство для руководства банка (внутренняя цена, рассчитанная на базе затрат, служит индикатором минимального уровня процентной ставки размещения, позволяющего покрыть все расходы на формирование ресурса).
Ликвидность банка как важнейшая характеристика его деятельности отражает способность банка выполнять свои обязательства и развивать активные операции. Ликвидность зависит от множества факторов, в связи с чем она основывается не только на анализе определенных показателей и соотношений, но и на изучении системы управления активами и пассивами. Особенностью оценки ликвидности банка является выявление реально существующих и потенциальных проблем в его деятельности, которые могут привести к ухудшению его состояния.
С помощью метода разделения активов можно разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения. Эта модель предполагает создание нескольких «центров прибыли» внутри банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, определяется порядок их размещения.
При анализе ликвидности банка очень важно оценить качество кредитов, выданных банком. Для этого определяют долю просроченных кредитов в кредитном портфеле банка, используя данные аналитического учета о суммах и характере просроченной задолженности. Сопоставление объемов резервов под выданные кредиты с объемами самих кредитов также позволяет проанализировать степень рискованности этой группы активов.
Более конструктивный подход к решению проблем управления ликвидностью предполагает использование количественных методов теории исследования операций и ЭВМ для изучения взаимодействия составляющих баланса банка. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства при принятии решений. Этот подход дает руководству банка возможность детально представить состояние ликвидности банка и выбрать наилучшие варианты решений в принятой системе ограничений и предпочтений.
Анализ финансового состояния банка, проводимый с трёх различных позиций (документов Банка России, внутрибанковского аудита, рейтинговых оценок), требует различного объёма исходной информации, и приводит к расхождениям в определении однотипных показателей, являющихся основными при оценках финансового состояния банка (рисковые активы, состав собственного капитала, обязательства банка и т. д.). Такие несоответствия приводят к различию в оценке ключевых соотношений и как следствие — к несовпадающим оценкам финансового состояния банка. Это вызывает необходимость разработки унифицированной методики, взвешивающей показатели деятельности конкретного банка с учетом его принадлежности к тому или иному региону страны и дающей возможность получать сопоставимые оценки.
Портфели активно-пассивных операций банка следует формировать в соответствии со следующими принципами:
— величина активной части консервативного портфеля по всей временной протяженности не должна превышать величину высокостабильных пассивов;
— величина активной части полуконсервативного портфеля по всей временной протяженности не должна превышать сумму пассивов средней стабильности и части высокостабильных пассивов, оставшейся свободной после формирования консервативного портфеля;
— части пассивов с высокой и средней временной стабильностью, оставшиеся свободными после формирования консервативного и полуконсервативного портфелей, временно передаются в качестве источника фондиро-* вания спекулятивного портфеля и в любой момент могут быть востребованы обратно.
Стратегическое планирование в банке следует рассматривать как методическую основу построения его аналитической подсистемы. Для практического применения методических инструментов в системе стратегического планирования необходимо обеспечить комплексность применения и единство информационной базы планирования и контроля, объединяющей стратегическую, маркетинговую и оперативную информацию. Совокупность мето-^ дик подобной аналитической подсистемы, представляющей собой набор формализованных методических приемов и баз данных, образует устойчивую технологию финансового управления региональным коммерческим банком.
Мониторинг эффективного управления активами и пассивами современного банка невозможен без использования средств автоматизации принятия оперативных решений в условиях постоянной неполноты и противоречивости исходной информации. Автоматизация принятия оперативных реше-^ ний в данном случае рассматривается как способ привлечения для рассматриваемых целей современных методов управления в ситуациях, когда «правила игры» нестабильны, а последствия принимаемых решений могут проявI.
I ляться в отдаленном будущем.
