Содержание финансовых отношений в процессе осуществлени деятельности организации

Анализ ликвидности баланса содержится в сопоставлении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы компании в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости перевоплощения в денежные средства, можно условно поделить на несколько групп.

1.Наиболее ликвидные активы (А () — суммы по всем статьям средств, которые могут быть применены для исполнения текущих расчетов немедленно. В данную группу включаются также краткосрочные вложения.

2.Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется какое-то время. В данную группу включена дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются на протяжении 12месяцев после отчетной даты), остальные оборотные активы.

3.Медленно реализуемые активы (А3) — менее ликвидные активы:

— запасы,.

— дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),.

— НДС по полученным ценностям, при этом ст. «Расходы будущих периодов» в данную группу не включается.

4.Труднореализуемые активы (А4) — это активы, которые предусмотрены для применения в хозяйственной деятельности на протяжении сравнительно длительного периода времени. В данную группу включены статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

1-ые 3 группы активов на протяжении текущего хозяйственного периода могут непрерывно изменяться, и относятся к текущим активам компании, при этом текущие активы наиболее ликвидны, чем прочее имущество компании. [10, с.294].

По степени увеличения сроков погашения обязательств пассивы баланса группируются таким образом:

1.Самые срочные обязательства (П ():

— кредиторская задолженность,.

— расчеты по дивидендам,.

— другие краткосрочные обязательства,.

— ссуды, которые не погашены в срок.

2.Краткосрочные пассивы (П2) — это заемные краткосрочные кредиты банков и остальные займы, которые подлежат погашению на протяжении 12 месяцев после отчетной даты.

При определении 1-ой и 2-ой групп пассива для получения надежных итогов нужно знать время выполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно лишь для внутренней аналитики. При внешнем анализе в следствии ограниченности информации данная проблема существенно усложняется и решается, обычно, на основании предшествующего опыта аналитика, исполняющего анализ.

3.Долгосрочные пассивы (П3) — это долгосрочные заемные кредиты и остальные пассивы — статьи 4 раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4.Постоянные пассивы (П4) — статьи 3-го раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи 5 раздела баланса, которые не вошли в прошлые группы:

-«Резервы будущих платежей и расходов».

-«Доходы будущих периодов».

Для сохранения баланса пассива и актива результат представленной группы следует убавить на сумму по статьям «Убытки» и «Расходы будущих периодов». [4, с.40].

Для определения ликвидности баланса следует сравнить результаты по каждой группе пассивов и активов.

Баланс считают полностью ликвидным, если выполняются условия: А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

Выполнение первых 3-х неравенств с необходимостью тянет за собой исполнение и 4-ого неравенства, благодаря чему фактически значимым является сравнение результатов первых 3-х групп по пассиву и активу.

4-ое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокое экономическое значение: его исполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у компании собственных оборотных средств.

В том случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или наименьшей степени от абсолютной отличается. При этом дефицит денежных средств по одной группе активов компенсируется их излишком по иной группе, хотя при этом компенсация имеет место только по стоимостной величине, так как в настоящей платежной ситуации наименее ликвидные активы наиболее ликвидные заменить не могут.

Предварительный анализ ликвидности баланса компании удобнее проводить при помощи таблицы покрытия (таблица 3). В графы данной таблицы записываются сведения на конец и начало отчетного периода по группам пассива и актива. Сопоставляя результаты данных групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на конец и начало отчетного периода.

Следовательно, при помощи данной таблицы можно обнаружить рассогласование по срокам пассивов и активов, собрать предварительное понятие о платежеспособности и ликвидности анализируемой компании. 9, с.392].

Таблица 3.

Таблица покрытия.

№групп статей баланса Покрытие (актив) Сумма обязательств (пассив) Разность (+ излишек, — недостаток) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 I 272 121 686 9694 8628 7707 -9422 -8507 -7021 II 3914 3552 4371 — - - 3914 3552 4371 III 2045 1953 1911 — - - 2045 1953 1911 IV 14 149 12 919 10 658 10 686 9917 9919 3463 3002 739 Итог 20 380 18 545 17 626 20 380 18 545 17 626 — - ;

Но необходимо отметить, что проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса — приближенный, наиболее детальным является анализ платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов.

1.Коэффициент текущей ликвидности указывает, достаточно ли у компании средств, которые могут быть применены им для погашения собственных краткосрочных обязательств на протяжении года. Это главный показатель платежеспособности компании.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2), (1).

В мировой практике значение данного коэффициента обязано находиться в спектре 1−2. Конечно же, есть обстоятельства, при которых значение данного показателя может быть и более, но если коэффициент текущей ликвидности больше 2−3, это, обычно, свидетельствует о нерациональном применении средств компании. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы свидетельствует о неплатежеспособности компании. Рост показателя в динамике — позитивная тенденция.

2.Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент «критической оценки») указывает, как ликвидные средства компании покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2), (2).

В ликвидные активы компании включаются все оборотные активы компании за исключением товарно-материальных запасов. Этот показатель описывает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет более ликвидных активов, то есть указывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на разных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение этого показателя от 0,7−0,8 до 1,5.

3.Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть кредиторской задолженности компания может немедленно погасить. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

Кал=А1/(П1+П2), (3).

Значение представленного показателя ниже 0,2 опускаться не должно.

4.Для комплексной оценки ликвидности баланса рекомендуется применять совместный показатель ликвидности баланса компании, который указывает отношение суммы всех ликвидных средств компании к сумме всех платежных обязательств (среднесрочных, долгосрочных, краткосрочных) при условии, что разные группы платежных обязательств и ликвидных средств вступают в указанные суммы с конкретными весовыми коэффициентами, которые учитывают их значимость с точки зрения сроков погашения обязательств и поступления средств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

Кол= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3), (4).

Значение представленного коэффициента обязано быть больше или равно 1.

В процессе анализа ликвидности баланса любой из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на конец и начало отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует стандартному ограничению, то можно его оценить по динамике (повышение или понижение значения). [6, с.148].

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса для МУП «Вечерний Ставрополь».

Актив Пассив Платежный недостаток или излишек 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 1 2 3 4 5 6 7 8 9 = 2 — 6 10 = 3 — 7 11=4−8 А1 272 121 686 П1 9694 8628 7707 -9422 -8507 -7021 А2 3914 3552 4371 П2 — - - 3914 3552 4371 А3 2045 1953 1911 П3 — - - 2045 1953 1911 А4 14 149 12 919 10 658 П4 10 686 9917 9919 3463 3002 739 Баланс 20 380 18 545 17 626.

Баланс 20 380 18 545 17 626 — - ;

Результаты расчетов по сведениям МУП «Вечерний Ставрополь» демонстрируют, что в данной организации сравнение результатов групп по пассиву и активу имеет следующий вид:

А (< П (;

А2 >П2;

А3> П3;

А4> П4.

Более детальный анализ ликвидности можно провести с помощью расчета финансовых коэффициентов.

1. Общий показатель ликвидности баланса:

Кол.2012= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) = (272+0,5*3914+0,3* 2045) / 9694= 0,2.

Кол.2013= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) = (121+0,5*3552+0,3* 1953)/ 8628=0,3.

Кол.2014= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) = (686+0,5*4371+ 0,3*1911)/ 7707=0,4.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал.2012= А1/(П1+П2)=272/9694=0,03.

Кал.2013= А1/(П1+П2)=121/8628=0,01.

Кал.2014= А1/(П1+П2)=686/7707=0,09.

3. Коэффициент «критической» оценки:

Кбл.2012 =(А1+А2)/(П1+П2) =(272+2045)/ 9694=0,2.

Кбл.2013=(А1+А2)/(П1+П2) = (121+1953)/ 8628=0,2.

Кбл.2014=(А1+А2)/(П1+П2) =(686+1911)/7707=0,3.

4. Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл.2012= (А1 +А2 +А3) / (П1 +П2) =(272+3914+2045)/ 9694=0,6.

Ктл.2013= (А1 +А2 +А3) / (П1 +П2) = (121+3552+1953)/ 8628=0,7.

Ктл.2014= (А1 +А2 +А3) / (П1 +П2) =(686+4371+1911)/7707=0,9.

Значение общего показателя ликвидности баланса на 2012;2014гг не удовлетворяют нормативу, что свидетельствует о не ликвидности баланса МУП «Вечерний Ставрополь». Однако динамика коэффициентов положительная, к 2014 г показатель возрос на 0,1.

Положительная динамика наблюдается и при сопоставлении значений коэффициента абсолютной ликвидности. За 2012;2014гг произошло повышение на 0, 06.

Несмотря на это, этот показатель нормативу не удовлетворяет.

Коэффициент «критической» оценки указывает на то, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от различных дебиторов. Значение представленного показателя и в 2012 г и в 2014 г. ниже нормы и изменение значений практически не наблюдается.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента в 2012 и в 2014 г. располагаться в спектре ниже 1, т. е. предприятие неплатежеспособно, однако наблюдается тенденция повышения.

Заключение

.

Под финансами понимается система образования, распределения и использования денежных ресурсов в процессе общественного производства.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях, они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения пронизывают всю хозяйственную деятельность и существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Баланс позволил получить ряд важных характеристик финансового состояния компании. Общая стоимость имущества МУП «Вечерний Ставрополь» на 01 января 2014 г. составила 17 626 млн руб.; стоимость внеоборотных средств — 10 658 млн руб.; стоимость оборотных средств -.

17 626 млн руб. При этом собственные средства компании на этот же период составили 9919 млн руб.; а размер заемных средств -.

7707 млн руб.

Горизонтальный анализ характеристик аналитического баланса показал, что за отчетный период актив компании уменьшился на 2754 млн руб., или на 86,5%.

Дебиторская задолженность возросла на 457 млн руб. В то же время недвижимое имущество компании уменьшилось на 3469 млн руб., что сочиняет 75,% от величины 2012 года.

Как отрицательную динамику следует отметить существенное повышение за 3 года краткосрочной дебиторской задолженности на 4371млн.

мруб. В структуре имущества компании дебиторская задолженность также возросла на 16,6%.

Пассивная часть баланса на 2014 г. охарактеризовалась доминирующим удельным весом собственных источников средств (56,2%). Размер заемных средств за 3 года также поменялся, снизился на 1977 млн руб., или на 41,8%; в общем объеме имущества компании доля кредиторской задолженности на 2014 г. составила 3041 млн руб. повысившись на 17,3% по сравнению с 2012 г.

Выручка от реализации продукции предприятия в отчетном периоде составила 54 129 млн. рублей, однако она сократилась на 7,89%, несмотря на то, что снизилась себестоимость продукции на 4,67% и расходы на 19,9%.

Значение общего показателя ликвидности баланса на 2012;2014гг не удовлетворяют нормативу, что свидетельствует о не ликвидности баланса МУП «Вечерний Ставрополь». Однако динамика коэффициентов положительная, к 2014 г показатель возрос на 0,1.

Положительная динамика наблюдается и при сопоставлении значений коэффициента абсолютной ликвидности. За 2012;2014гг произошло повышение на 0, 06.

Список литературы

1. Архипов А. П., Эффективность страховой деятельности, — М.: Финансы, 2013 г.

2. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия» Практическое пособие — М.: «Издательство ПРИОР», 2014 -96 с.

3. Большаков С. В., Проблемы укрепления финансов предприятия, — М.: Финансы, 2012 г.

4. Бухгалтерский учет / Под ред. П. С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет, 2014. № 7.

5. Злобина А. А., Финансы, — М.: МГУП, 2013 г.

6. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. «Финансовый анализ». М.: Приор, 2012.

7. Романенко И. В. «Финансы предприятия» конспект лекций. — СПб.: Издательство Михайлова В. А., 2013. — 64 с.

8. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. «Финансы фирмы»: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 416 с. — (Серия «Высшее образование»).

9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов/ .Под ред. Проф. Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013 г.

10. «Финансы организации» Е. Е. Румянцева Москва ИНФРАМ- 2014 г.

11.Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С «Финансы предприятий»: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2011.

12. Шуляк. П.Н., Финансы предприятий, — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013 г.