Сделка будет являться международным лизингом, даже если в таких отношениях принимает участие субъект с долевым участием зарубежного капитала. Иностранные банки воздерживаются от больших объемов инвестиций в развитие российского рынка лизинга преимущественно через высокий уровень резервных требований по кредитам. Более активнымина отечественномрынке есть транснациональные компании, которые не обременены необходимостью формирования резервов в случае потерь. Можно выделить следующие основные рычаги торможенияв развитии международного лизинга в РФ и его основные преимущества (рис. 4). В условиях западных экономических санкций реализация основных направлений промышленной политики осуществляется в условиях износа основных фондов в промышленности больше чем на 50%. Резкий спад мировых цен на нефть и уменьшение доходов государственного бюджета, устранение.
России от долгосрочных, дешевых, крупных источников международного кредитования, повлек за собой серьезные проблемы в финансировании развития отечественных отраслей промышленности.Рис. 4. Барьеры для развития международного лизинга в РФ и его основные преимущества [10]В связи с этиммеждународный лизинг является эффективным финансовым механизмов реализации промышленной политики государства. Но нормативно-правовыми документами страны как инструмент промышленной политики лизинг не рассматривается, а трактуется лишь как объект регулирования. Поэтому в целом уровень институционального обеспечения применения лизинга недостаточендля промышленного развития. В частности, об этом говорит, например, то, что в Федеральном законе от 31.
12.2014 г. № 488- ФЗ «О промышленной политике РФ» слово «лизинг» употребляется лишь раз в качестве одной из форм поддержки промышленности (и то, которому могут применять только государственные фонды) [10]. Межстрановые сравнения также показывают, что в докризисныйпериод (до 2008 г.) удельный вес лизинга в совокупном объеме покупаемых основных средств составлял от 9% до 15%, тогда как, например, в ЕС — 40%, США — 50%, Азии — до 80%.Особо следует выделить вмеждународном лизинге промышленноэкспортное направление (когда передаются в зарубежные страны машины и оборудование российского производства) и промышленно-импортное (когда из-за рубежа передаются машины и оборудование российским промышленным предприятиям). Особенностью отечественного рынка является высокая доля объектов лизинга, закупаемых за рубежом (рис.
5).Рис. 5. Доля иностранных объектов лизинга на лизинговом рынке России в 2015 г., % [7]Данные рисункапоказывают весомую зависимость российского лизинга от импорта, а это особая угроза в условиях действияв стране экономических санкций. При этом необходимо переориентироватьсяили на внутренний лизинг, или на импорт лизинговых объектов из Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. В условиях санкций растет значение стратегии импортозамещения, в том числе применимо к сырьевой составляющей промышленной политики.
Это объясняется почти полным запретом на экспорт в Россию технологий и оборудования для ТЭК. Лизинг при реализации импортозамещающей стратегии должен нацеливаться на приобретение нового оборудования, технологий и машин для производства аналогов зарубежных товаров (т.е. речь идет в основном об импортно-промышленном лизинге).На российских предприятиях сегодня существует настоятельная необходимость обновления существующего оборудования, и в этом случае довольно выгодным и целесообразным механизмом выступил бы импортный лизинг. Понятно, что в условиях нестабильности российской экономики предприятиям лучше использовать различные инструменты финансирования, чем отвлекать на модернизацию и обновление основных прочих фондов собственные средства. Преимущества лизинговой операции для импортеров заключаются в том, что лизинговая сделка может быть разработана с учетом специфических особенностей арендаторов и предусматривает 100% финансирование без требования быстроговозврата всей суммы долга. Это особенно выгодно таким заемщикам, как малые и средние фирмы, для которых финансирование с помощью займа или возобновляемого кредита становится невозможным.
Лизинг позволяет преодолеть финансовые ограничения при реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Использование экспортного лизинга для субъектов малого и среднего бизнеса связано с такими проблемами, как: большие риски объекта лизинга; в некоторых случаях возникают дополнительные расходы для экспортера оборудования;
неустойчивый спрос на лизинговые услуги субъектов хозяйствования, вследствие относительно высокой стоимости оборудования и нестабильной экономической ситуации в стране; сформирована законодательная база в сфере лизинговой деятельности, проявляется в неурегулированности между собой законодательные акты, разногласия с международным правом и частой сменой отечественного законодательства. Возможными путями улучшения ситуации могут быть (рис.
6)Рис. 6. Пути улучшения международного лизинга в РФБогатый опыт проведения лизинговых операций вряде развитых стран мира показывает, что лизинг потенциально может быть достойной альтернативой традиционного кредитования и может стать особенно привлекательным для малого и среднего бизнеса, а при эффективной государственной поддержки и использования лизинговых механизмов, стимулировать научно-технический прогресс, развитие отраслей экономики страны, внешнеэкономической деятельность. В России развитие лизинга выгоден всем субъектам лизинговой деятельности. Для России в целом лизинг важен тем, что способствует ускорению темпов восстановления и модернизации производства, перераспределения ресурсов и рисков междусубъектами хозяйствования, обеспечению взаимной выгоды партнеров, стимулирует приток инвестиций в экономику страны. Анализ современного состояния развития отечественного рынка лизинга свидетельствует о его достаточный потенциал. Однако для более качественного его развития необходимо решить ряд проблем как на государственном уровне, так и на уровне самихлизинговых компаний. Низкая инновационная направленность регулятивных мер государства, неразвитость системы страхования лизинговой деятельности, отсутствие льготного кредитования, несформированность государственной политики поперспективам развития сектора финансового лизинга и другие проблемы сдерживают развитие лизингового бизнеса и в целом препятствуют повышению конкурентоспособности экономики России.
Заключение
.
Лизинговая деятельность играет значительную роль в развитии как мировой, так иотечественной экономик. С каждым годом эта деятельность субъектов хозяйствования все активнее влияет на инновационный рост различных рынков экономики, способствует притоку инвестиций в производство благодаря созданию эффективного и доступного для отечественных предприятий механизма финансирования. По мнению иностранных теоретиков и практиков лизинга, использование схем лизинга положительно влияет на рост объемов внутреннего производства, обновление основныхфондов предприятий и активизации инновационных процессов в государстве. Ведущие иностранные лизинговые компании быстро и умело приспосабливаются к реальным потребностям современной экономики, внедряя новейшие формы и методы оказания лизинговых операций и расширяя возможные сферы применения. В российской экономике, по ряду проблем экономического, политического и социального характера лизинг не занимает должного места и отечественные предприятия не могутиспользовать его потенциал. Итак, преимущества лизинга позволяют говорить о дальнейшем развитии иперспективность рынка лизинга в России. Использование международного лизинга как метода привлечения инвестиций в экономику России особенно полезным в современных условиях дефицита капитальных вложений за счет собственных средств предприятий, отсутствия необходимой государственной поддержки, недостаточного объема прямых иностранных инвестиций, ограниченного доступа к долгосрочным кредитным ресурсам. Таким образом, лизинг может стать действенным фактором стимулирования притока инвестиций в основной капитал и экономического роста этих стран в целом. Привлечение международных финансовых организаций для кредитованияотечественных финансовых учреждений, в том числе и лизинговых компаний, наусловиях долгосрочного кредитования должно стать одним из основныхэлементов стратегии стимулирования инвестиционного развития промышленностина основе лизинга в России.
Список литературы
Абольянина Т. А. Международный лизинг как способ привлечения иностранных инвестиций//Международный студенческий научный вестник. 2015.
— № 4−3. — С. 384−385.Бачурина Ю. Л. Возможность использования международного лизинга как источника финансирования инноваций// Финансы и реиндустриализация: от теории к практике сборник статей Всероссийскойстуденческойнаучно-практическойконференции. 2016. — С. 57−64.Весина В. В. Особенности развития международного лизинга в экономиках зарубежных стран//Вестник Университета (Государственный университет управления). 2016.
— № 5. — С. 52−56.Весина В. В. Финансирование инновационной деятельности транснациональных корпораций посредством международного инновационного лизинга//Интернет-журнал Науковедение. 2015. Т. 7.
— №&# 160;4 (29). — С. 9−12.Глухов С. В. Лизинг и сублизинг в международных финансово-торговых отношениях// Наука ЮУрГУ 67-я научная конференция.
2015. С. 133−141.Иванова А. М. Международныйлизингкак форма привлеченияинвестиций в национальнуюэкономику // Молодойученый.
— 2017. — № 9. — С. 404−406.Марков С. Н., Русакович А. И. Особенности привлечения лизинговых средств на международном рынке//Потенциал российской экономики и инновационные пути его реализации. материалы международной научно-практической конференции студентов и аспирантов. Финансовыйуниверситет при Правительстве РФ, Омскийфилиал.
2016. — С. 214−216.Салихова С. Ф., Фахрутдинова К. Н. Международный лизинг и перспективы его развития//Экономика и социум. 2016.
— №&# 160;4−2 (23). — С.
233−236.Тулянинова В. А., Фалькович Е. Б. Влияние международных лизинговых отношений на модернизацию экономики страны//Управленческие и маркетинговые аспекты развитиясубъектов АПК и агропродовольственного рынка. Материалы межрегиональной научно-практической конференции, Воронежский ГАУ. 2016. — С. 233−236.Фатхутдинова Т. Ф. Проблемы развития международного лизинга в Российской Федерации// Начало в науке. материалы Всероссийской научно-практическойконференциишкольников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2016. -С. 218−222.
