Оценка инвестиционной привлекательности компании на основе фундаментального анализа

Система сбалансированных показателей (ССП) предполагает рассматривать четыре основных аспекта оценивания деятельности предприятий:

— финансы — успешность оценивается с точки зрения удовлетворения интересов акционеров; увеличение доходов и прибыли;

— отношения с потребителями — оценивается, насколько компания успешна в своих отношениях с потребителями;

— внутренние бизнес-процессы — оценивается, насколько разумно менеджеры управляют внутренними процессами в компании, насколько оптимально эти процессы организованы;

— инновации и персонал — оценивается, насколько компания заботится о собственном развитии и, в частности, о развитии такого своего ресурса, как персонал [10, с. 34].

Для каждой перспективы необходимо определить цели. К формированию самих целей ССП также предъявляет определенные требования. Цели должны формулироваться предельно конкретно и измеряться показателем, отражающим основное содержание цели. Стратегическая цель, неизмеримая или сформулированная неконкретно, недостижима. Цели должны быть напряженными (значимыми, не должны быть легко достижимыми), чтобы служить повышению эффективности работы компании, но при этом они должны быть достижимыми, иначе интерес к ним со стороны персонала ослабевает, а мотивация блокируется.

Следует выделять только главные, наиболее значимые для реализации стратегии цели, не распылять ресурсы и усилия на достижение, иначе интерес к ним со стороны персонала ослабевает, а мотивация блокируется. Следует выделять только главные, наиболее значимые для реализации стратегии цели, не распылять ресурсы и усилия на достижение второстепенных и малозначимых результатов. В то же время цели должны быть сформированы по каждому аспекту деятельности компании в количестве, достаточном для реализации стратегии. Все цели должны представлять собой единую систему, основанную на причинно-следственных связях, быть сбалансированными. Действия и решения, необходимые для достижения одной цели, не должны мешать достижению других [20, с. 81].

Для каждой цели следуют определить ответственного и срок ее достижения. Указанные принципы формирования целей также ориентированы на создание необходимых условий для реализации стратегии.

Для стратегической цели определяются стратегические инициативы — план мероприятий по ее достижению с обозначением сроков и ответственных лиц, что также создает дополнительные условия для успешной реализации стратегии компании.

Прежде, чем приступить к созданию ССП в организации, необходимо спланировать данную деятельность. В общем, стадия планирования включает пять этапов:

1. Разработать цели для ССП.

2. Определить соответствующую организационную единицу.

3. Создать команду по внедрению ССП.

4. Составить план проекта.

5. Разработать план распространения информации.

В результате планирования решается несколько задач, главными из которых являются вовлечение и обеспечение поддержки проекта высшим руководством организации, а также создание команды и определение каналов и средств обмена информацией и данными по ходу реализации проекта.

Стадия разработки в общем случае состоит из шести основных этапов:

1. Сбор и распространение справочного материала.

2. Выработка или подтверждение миссии, ценностей, видения и стратегии.

3. Формирование необходимых перспектив ССП.

4. Разработка целей и показателей для каждой составляющей ССП.

5. Установление причинно-следственных связей и оценивание адекватности выбранных целей и показателей.

6. Разработка норм по каждому показателю.

Необходимо также учитывать разработку стратегической карты ССП. Стратегическая карта представляет собой целостную схему построения целей и показателей по всем перспективам.

Западные и отечественные исследователи и практики выделяют следующие основные этапы проектирования и постановки карты ССП для любого предприятия:

· обеспечение поддержки и участия топ — менеджмента компании, создание стратегии при участии линейного руководства;

· формирование команды проекта по внедрению ССП;

· выбор направления для реализации пилотного проекта (в крупной компании), под пилотным проектом, на наш взгляд, подразумевается выделение бизнес-процесса и его совершенствование при помощи внедрения ССП;

· уточнение стратегии компании и функциональной стратегии;

· настройка систем планирования и учета под задачи постановки ССП;

· структуризация долгосрочных и краткосрочных целей;

· четкое определение того, что будет измеряться и какими методами (по мере построения карты будут появляться зоны, которым раньше не уделялось необходимого внимания, показатели не измерялись и т. д.);

· настройка балансов и выявление причинно-следственных связей;

· настройка IT-презентации и поддерживающих систем;

· создание обучающей организации, настройка механизма управления изменениями.

Показатели результативности в ССП это KPI .Для каждой выработанной цели вырабатываются ключевые показатели результативности (КПР, Key Performance Indicator — KPI). С помощью подбора ключевых показателей результативности, которые являются, по сути, измерителями достижимости целей, компания получает хорошо сбалансированную картину краткои среднесрочных целей, финансовых и нефинансовых показателей деятельности, прямых индикаторов или индикаторов симптомов [24, с. 106].

Система KPI позволяет сначала получить общее представление о стратегии развития предприятия, финансовом состоянии предприятия, а далее проанализировать каждый показатель и детально разобраться во всех бизнес-процессах. В таблице 15 приведем ориентировочные показатели ССП для ООО «Мост-1».

Таблица 14.

Показатели ССП ССП цель показатель 1. финансы Рост прибыли Прибыль, процент роста Рост стоимости активов гудвилл 2. клиенты Рост прибыльности по клиентам Выручка и прибыль на 1 клиента % роста Рост удовлетворенности клиентов Оценка показателей качества товара, оценка уровня партнерских отношений 3. бизнес-процессы Рост потребления продукции Объем продукции на клиента, рост объема продаж продукции Структура продаж продукта и ее изменение Показатели осведомленности клиентов о компании Увеличение клиентской базы Рост новых клиентов в %.

Доля рынка, изменение Рост числа постоянных клиентов Процент удержания клиентов Рост привлекательности предложений Оценка новых продуктов Рост качества сервиса Оценка качества сервиса 4. обучение и развитие Участие персонала в создании и совершенствовании Прирост количества предложений Обучение и развитие Количество часов обучения на сотрудника В таблице 15 покажем фрагмент интегрированной модели анализа эффективности для бизнес-процесса «Продажи».

Таблица 15.

Фрагмент интегрированной модели анализа эффективности для бизнес-процесса «Продажи».

Владелец процесса показатель цель Бизнес-процесс ССП Начальник отдела продаж Объем продаж на клиента, рост объема продаж Структура продаж и ее изменение Показатели осведомленности клиентов о компании Рост потребления продукции Продажи Составляющая внутренних бизнес-процессов Рост новых клиентов в %.

Доля рынка, изменение Увеличение клиентской базы Процент удержания клиентов Рост числа постоянных клиентов Оценка новых продуктов Рост привлекательности предложений В отличие от традиционных методов стратегического управления, сбалансированная система показателей использует не только финансовые, но и нефинансовые показатели деятельности организации, отражая четыре важнейших аспекта: финансы; клиенты; бизнес-процессы; обучение и развитие. ССП является инструментом контроллинга и осуществляет контроль достижения стратегических целей.

Для ООО «Мост-1» важно не только оценивать риски инвестиционной деятельности, но и постоянно совершенствовать бизнес-процессы, что в итоге положительно скажется на росте инвестиционной привлекательности.

Заключение

.

В рамках настоящего исследования было описано понятие инвестиционного потенциала организации и инвестиционной привлекательности организации, также рассмотрена методика анализа инвестиционного потенциала организации. В практической части настоящей работы даны рекомендации по улучшения деятельности конкретного организации для повышения его инвестиционного потенциала.

В настоящем исследовании под инвестиционным потенциалом организации подразумевается способность организации достигать поставленные перед этой организации цели улучшения финансовых результатов деятельности, рационально оперируя имеющиеся в распоряжении финансовые, материальные и нематериальные ресурсы.

Под инвестиционной привлекательностью организации (организации) понимается интегральная характеристика организации с точки зрения выгодности, эффективности, перспективности и минимизации риска инвестиций в развитие этой организации. Осуществляя рейтинговую оценку инвестиционной привлекательности организации, можно сделать вывод о том, является ли рассматриваемое организация достаточно привлекательным для инвесторов.

В качестве объекта исследования в настоящей работе выступало организация ООО «Мост-1». В данной работе была проведена оценка инвестиционного потенциала ООО «Мост-1» за 2012;2014 годы. Оценка проводилась на основе данных бухгалтерской отчетности также за за 2012;2014 годы. Цель оценки инвестиционного потенциала организации заключалась в том, чтобы оценить финансовое состояние и финансовые результаты деятельности этого организации в аспекте его инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности.

Итак, по результатам анализа имеющегося по факту инвестиционного потенциала (ИПП) организации ООО «Мост-1» на конец 2014 года, были сделаны следующие выводы. Наиболее адекватная оценка инвестиционного потенциала организации такова: между низким и средним, ближе к среднему.

Для повышения инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности организации ООО «Мост-1» были сформулированы три рекомендации, которые заключаются в следующем:

1. Страхование коммерческих рисков.

2. Комплексное использование страхования и банковского кредита.

3. Комплексное использование страхования и факторинга с регрессом.

Все три рекомендации могут быть отнесены к инструментам финансового инжиниринга, с помощью которых можно повысить инвестиционный потенциал организации В ходе данного исследования была обоснована целесообразность внедрения каждой рекомендации, а также обоснована экономическая целесообразность внедрения рекомендаций как для каждой из них по отдельности, так и для всей совокупности рекомендаций. Экономическая эффективность рекомендаций была оценена как с точки зрения показателя инвестиционного потенциала организации (ИПП), так и с точки зрения прямого экономического эффекта для рассматриваемого организации.

Проведенная оценка инвестиционной привлекательности предприятия показала ее рост в динамике за счет роста финансовой составляющей.

В работе проведена оценка инвестиционного проекта по приобретению оборудования компании Габелла, предназначенного для обработки алюминия. Выявлено, что:

Приобретение и монтаж оборудования потребует инвестиций в размере 54 608,9 тыс. руб. Предполагается, что выручка от реализации произведенной продукции составит около 21,5 млн руб. в год. Срок реализации проекта — 6 лет (1 год инвестиционный, 5 лет — производственная деятельность).

При ставке дисконтирования 10% показатель NPV равен 26 893,0 тыс. руб. Значит, при этой ставке дисконтирования проект прибыльный в течение срока своего реализации. Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом при этой ставке дисконтирования становится положительным в течение 4-го года реализации проекта. Значит, срок окупаемости равен приблизительно 3,5 года.

При ставке дисконтирования 20% показатель NPV равен 9689,3 тыс. руб. Значит, при этой ставке дисконтирования проект прибыльный в течение срока своего реализации. Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом при этой ставке дисконтирования становится положительным в течение 5-го года реализации проекта. Значит, срок окупаемости равен приблизительно 4,5 года.

При ставке дисконтирования 27,85% показатель NPV равен -9,7 тыс. руб. Значит, при этой ставке дисконтирования проект убыточен в течение срока своего реализации. Поскольку при такой ставке дисконтирования показатель NPV близок к нулю, это означает, что внутренняя норма рентабельности IRR ≈ 0,2784 или 27,84%.

Косвенными показателями эффективности инвестиционного проекта являются:

— снижение темпа роста себестоимости, темп роста которой в 2012 году составил 12,9%, а в 2013 году 8,6%. Себестоимость снизилась за счет более эффективного использования ресурсов при помощи нового оборудования;

— рост рентабельности продукции на 0,9%;

— рост фондоотдачи, что говорит об эффективности вложения средств в оборудование.

В качестве актуальных способов привлечения инвестиций предложено использовать постимпортное финансирование и лизинг, как наиболее финансово привлекательные инструменты.

В качестве путей увеличения инвестиционной привлекательности предложено внедрение системы рискменеджмента и системы сбалансированных показателей. Обе системы нацелены на рост эффективности, ССП на рост общей эффективности деятельности, а риск -менеджмент на снижение рискованности инвестирования.

Список использованной литературы Богоявленский С. Б. Управление риском. — СПб.: СПБГУЭФ, 2010.-147 с.

Боди З. Принципы инвестиций / З. Боди, А. Кейн, А. Маркус.

М.: Вильямс, 2013.-984 с Бочаров В. В. Инвестиции-СПб.: Питер, 2014.-384 с.

Буянов В. П. Управление рисками.

М.: Экзамен, 2011.-364 с.

Буренин В.А., Цыганов А. М. Возможности использования международного опыта совершенствования лизингового законодательства в РФ// российский внешнеэкономический вестник, 2012,№ 5- С77−78.

Виленский П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. — 189.

Вишневская О. В. Антикризисное управление предприятием. -М.:Феникс, 2013.-320 с Игонина Л. Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. — 478 с.

Журнал «Металлоснабжение и сбыт», № 1,2014.

Зенкина И. В. Основы формирования системы показателей экономического субъекта в русле современных концепций стратегического управления/ И. В. Зенкина // Экономический анализ: теория и практика. — 2014 — № 27(156) — С. 34 — 39.

Зеркалов Д. В. Международный лизинг. Хрестоматия.

Киев: Основа, 2012.-385 с.

Маренков Н. Л. Основы управления инвестициями / Н. Л. Маренков. — М. УРСС, 2012.-480 с.

Марущак И. И. Преимущества лизинга // Лизинг, № 11,2013. — С.8−13.

Мишин Ю. В. Инвестиции. Учебное пособие. — М.: Кнорус, 2013. — 414 с.

Нешитой А. С. Инвестиции, Учебник-М.: Дашков и К, 2012.-371с.

Огнев Д.В. преимущества и недостатки лизинговой формы инвестирования//Известия ИГЭА. 2014. № 1, С. 39.

Палеева В.Ю. Риск-менеджмент как новое направление экономической теории и новая философия управления предприятием/ В. Ю. Палеева // Современные аспекты экономики. — 2010. — № 4 (152).

Поляков Р. К. Развитие риск-менеджмента в предпринимательстве: концептуальный подход /Р.К.Поляков / // Менеджмент в России и за рубежом. — 2013. — № 1.

Прудникова А. А. Лизинг как инструмент инвестиционной политики в российской экономике. Автореферат. — Москва, 2013. — 26 с.

Рамперсад К., Хьюберт Универсальная система показателей деятельности. как достигать результатов, сохраняя целостность. Пер с англ-М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.-352 с.

Сарбаев В. И. Правовое обеспечение субъектов лизинга// Лизинг,№ 11,2013; С.6−8.

Сергеев И.В., Веретенникова И. И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и. статистика, 2011. — 356с.

Скрынченко Б. Л. Стратегический менеджмент. — М.:Экзамен, 2012. — 128 с.

Слиньков В. Н. Стратегическое планирование на основе ССП.-М.:ДНТ, 2013.-384 с.

Фляйшер К. Стратегический и конкурентный анализ.

М.: Бином, 2014 .-541 с.

Харрасова Г. З. Лизинг как форма инвестиционной политики предприятия. Автореферат. — Казань, 2014. — 24 с.

Данные официального сайта «Российский статистический ежегодник» [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.gks.ru.

Сайт Внешэкономбанка [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://veb.prognoz.ru/.

Инвестиционный климат РФ [Электронный ресурс] Режим доступа:

https://инвестклимат.

рф/inratings/.

Рынок алюминия [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://fx-commodities.ru/articles/rynok-alyuminiya-v-2014;godu-analitika-mirovogo-i-rynka-rossii/.

Анализ рынка [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://dom-hors.ru/issue/pep/2012;4/onishchenko.pdf.

Топсахалова Ф.М., Лепшокова Р. Р., Койчуева Д. А. Современное состояние и оценка эффективности использования инвестиционных ресурсов в аграрном секторе [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.monographies.ru/45.

Екименко А. Н. Инвестиционный проект как фактор роста стоимости компании [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://lomonosov-msu.ru/archive/Lomonosov_2012/08/ndruss@yandex.pdf.

Компания Пилот.

Про [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.pilotpro.ru/about/.

Компания Альфаметалл [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.alfametal.ru/?id=company.

Васильцова А. М. Сравнительный анализ трактовок и методик оценки инновационной привлекательности предприятия [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://ekonomika.snauka.ru/2013/08/2935.

Приложения.

Приложение 1.

Таблица П.

1. Бухгалтерский баланс ООО «Мост-1» за 2012 г.

Наименование статей баланса На начало отчетного периода, тыс. рублей На конец отчетного периода, тыс. рублей АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 320 253 Основные средства 19 928 423 23 229 793.

Незавершенное строительство 4 401 083 5 493 506.

Доходные вложения в материальные ценности 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 5 936 786 6 892 058.

Отложенные налоговые активы 96 705 109 578.

Прочие внеоборотные активы 0 0 ИТОГО по разделу I 30 363 317 35 725 185 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 5 977 532 5 896 205 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 3 654 043 3 392 443 животные на выращивании и откорме 26 26 затраты в незавершенном производстве 1 515 212 1 790 846 готовая продукция и товары для перепродажи 48 453 50 002 товары отгруженные 182 826 155 расходы будущих периодов 576 972 662 737 прочие запасы и затраты 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1 067 921 855 233.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 82 479 128 183 в том числе покупатели и заказчики 82 479 128 183.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 493 169 7 610 080 в том числе покупатели и заказчики 4 430 689 2 338 518.

Краткосрочные финансовые вложения 313 535 168 916.

Денежные средства 625 172 188 180.

Прочие оборотные активы 0 0 ИТОГО по разделу II 15 559 808 14 846 791 БАЛАНС 45 923 125 50 571 975 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1 830 241 1 830 241.

Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 Добавочный капитал 10 258 941 10 228 346.

Резервный капитал 112 446 112 446 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 0 0 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 112 446 112 446.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 12 979 619 16 068 931 ИТОГО по разделу III 25 141 245 28 239 961 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 12 463 550 10 967 560.

Отложенные налоговые обязательства 628 683 811 861.

Прочие долгосрочные обязательства 0 0 ИТОГО по разделу IV 13 092 233 11 779 420 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 523 288 2 772 174.

Кредиторская задолженность 6 857 386 6 821 240 в том числе: поставщики и подрядчики 4 095 445 4 321 915 задолженность перед персоналом организации 212 696 294 066 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 49 612 61 925 задолженность по налогам и сборам 159 875 156 302 прочие кредиторы 2 339 758 1 987 036.

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 146 545 678 326.

Доходы будущих периодов 42 424 39 137.

Резервы предстоящих расходов 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 120 004 241 723 ИТОГО по разделу V 7 689 647 10 552 596 БАЛАНС 45 923 125 50 571 975.

Приложение 2.

Таблица П.

2. Бухгалтерский баланс ООО «Мост-1» за 2013 г.

Наименование статей баланса На начало отчетного периода, тыс. рублей На конец отчетного периода, тыс. рублей АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 253 220 Основные средства 23 229 793 32 599 647.

Незавершенное строительство 5 493 506 2 195 963.

Доходные вложения в материальные ценности 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 6 891 460 6 833 436.

Отложенные налоговые активы 109 578 133 728.

Прочие внеоборотные активы 561 334 716 448 ИТОГО по разделу I 36 285 921 42 479 438 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 5 334 870 5 059 594 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 3 392 443 2 921 944 животные на выращивании и откорме 26 26 затраты в незавершенном производстве 1 790 846 1 971 442 готовая продукция и товары для перепродажи 50 002 2588 товары отгруженные 155 39 853 расходы будущих периодов 101 402 123 743 прочие запасы и затраты 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 855 233 479 192.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 128 183 132 350 в том числе покупатели и заказчики 128 183 132 350.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 238 100 7 432 567 в том числе покупатели и заказчики 1 966 538 2 867 990.

Краткосрочные финансовые вложения 168 916 1 092 923.

Денежные средства 188 180 575 905.

Прочие оборотные активы 0 0 ИТОГО по разделу II 1391 477 14 772 525 БАЛАНС 50 199 398 57 251 962 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1 830 241 1 830 241.

Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 Добавочный капитал 10 228 346 10 186 356.

Резервный капитал 112 446 112 446 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 0 0 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 112 446 112 446.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 15 757 730 16 334 493 ИТОГО по разделу III 27 928 760 28 463 532 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 10 967 560 18 194 250.

Отложенные налоговые обязательства 750 484 892 373.

Прочие долгосрочные обязательства 856 083 764 912 ИТОГО по разделу IV 12 574 126 19 851 533 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 2 772 174 1 067 100.

Кредиторская задолженность 5 965 156 7 258 023 в том числе: поставщики и подрядчики 3 525 831 5 372 750 задолженность перед персоналом организации 294 066 205 123 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 61 925 37 052 задолженность по налогам и сборам 156 302 217 052 прочие кредиторы 1 927 035 1 426 050.

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 678 326 545 632.

Доходы будущих периодов 39 137 34 493.

Резервы предстоящих расходов 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 241 723 31 655 ИТОГО по разделу V 9 696 512 8 936 899 БАЛАНС 50 199 398 57 251 962.

Приложение 3.

Таблица П.

3. Бухгалтерский баланс ООО «Мост-1» за 2014 г.

Наименование статей баланса На начало отчетного периода, тыс. рублей На конец отчетного периода, тыс. рублей АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 220 165 Основные средства 32 599 647 32 372 909.

Незавершенное строительство 2 195 963 1 718 223.

Доходные вложения в материальные ценности 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 6 833 436 7 616 708.

Отложенные налоговые активы 111 439 132 618.

Прочие внеоборотные активы 716 448 838 780 ИТОГО по разделу I 42 457 149 42 679 399 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 5 506 382 5 561 066 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2 921 944 3 330 084 животные на выращивании и откорме 26 0 затраты в незавершенном производстве 2 402 350 2 163 436 готовая продукция и товары для перепродажи 2588 1126 товары отгруженные 55 733 0 расходы будущих периодов 123 743 66 423 прочие запасы и затраты 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 479 192 669 440.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 132 350 392 423 в том числе покупатели и заказчики 0 279 492.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 432 567 5 151 304 в том числе покупатели и заказчики 2 867 990 3 226 673.

Краткосрочные финансовые вложения 1 092 923 367 168.

Денежные средства 575 905 2 258 128.

Прочие оборотные активы 0 0 ИТОГО по разделу II 15 219 313 14 399 523 БАЛАНС 57 676 462 57 078 921 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1 830 241 1 830 241.

Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 Добавочный капитал 10 186 356 10 165 779.

Резервный капитал 112 446 112 446 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 0 0 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 112 446 112 446.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 16 907 721 16 769 923 ИТОГО по разделу III 29 036 761 28 878 386 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 12 268 137 9 125 658.

Отложенные налоговые обязательства 743 643 1 048 321.

Прочие долгосрочные обязательства 764 912 764 912 ИТОГО по разделу IV 13 776 691 10 840 061 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 6 993 211 6 977 886.

Кредиторская задолженность 7 258 023 9 758 867 в том числе: поставщики и подрядчики 5 372 750 6 658 532 задолженность перед персоналом организации 205 123 240 778 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 37 052 45 953 задолженность по налогам и сборам 217 052 280 395 прочие кредиторы 1 426 050 2 533 213.

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 545 632 461 853.

Доходы будущих периодов 34 493 29 951.

Резервы предстоящих расходов 0 0 Прочие краткосрочные обязательства 31 655 131 923 ИТОГО по разделу V 14 863 010 17 360 476 БАЛАНС 57 676 462 57 078 921.

Приложение 4.

Таблица П.

4. Отчет о прибылях и убытках ООО «Мост-1» за 2012 год Показатель За отчетный период, тыс. рублей За аналогичный период предыдущего года, тыс. рублей ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 58 726 102 47 526 951.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг -47 080 119 -37 375 998.

Валовая прибыль 11 645 983 10 150 953.

Коммерческие расходы -1 630 000 -1 673 738.

Управленческие расходы -2 986 815 -2 631 336.

Прибыль (убыток) от продаж 7 029 168 5 845 879 ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 53 904 193 640.

Проценты к уплате -737 937 -835 683.

Доходы от участия в других организациях 68 539 64 878.

Прочие доходы 4 406 435 4 139 953.

Прочие расходы -5 203 629 -4 716 056.

Прибыль (убыток) до налогообложения 5 616 480 4 692 611.

Отложенные налоговые активы 12 872 7734.

Отложенные налоговые обязательства -183 178 -114 836.

Текущий налог на прибыль -1 364 483 -1 206 312.

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 14 692 -55 506.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 4 096 383 3 323 691 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 190 007 191 282.

Базовая прибыль (убыток) на акцию 0 1,89 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 0 0.

Приложение 5.

Таблица П.

5. Отчет о прибылях и убытках ООО «Мост-1» за 2013 год Показатель За отчетный период, тыс. рублей За аналогичный период предыдущего года, тыс. рублей ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 70 978 021 58 726 102.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг -57 834 058 -47 080 119.

Валовая прибыль 13 143 963 11 645 983.

Коммерческие расходы -1 880 220 -1 630 000.

Управленческие расходы -3 768 188 -2 986 815.

Прибыль (убыток) от продаж 7 495 555 7 029 168 ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 33 672 53 904.

Проценты к уплате -780 906 -737 937.

Доходы от участия в других организациях 133 645 68 539.

Прочие доходы 35 395 851 29 798 156.

Прочие расходы -39 521 091 -30 595 350.

Прибыль (убыток) до налогообложения 2 756 726 5 616 480.

Отложенные налоговые активы 24 150 12 872.

Отложенные налоговые обязательства -141 888 -183 178.

Текущий налог на прибыль -828 667 -1 364 483.

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи -46 543 14 692.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 763 778 4 096 383 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 284 791 190 007.

Базовая прибыль (убыток) на акцию 1,09 2,44 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 0 0.

Приложение 6.

Таблица П.

6. Отчет о прибылях и убытках ООО «Мост-1» за 2014 год Показатель За отчетный период, тыс. рублей За аналогичный период предыдущего года, тыс. рублей ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 60 262 138 70 978 021.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг -51 920 129 -57 834 058.

Валовая прибыль 8 342 019 13 143 963.

Коммерческие расходы -2 063 197 -1 880 220.

Управленческие расходы -3 385 674 -4 144 579.

Прибыль (убыток) от продаж 2 893 148 7 119 164 ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 54 603 33 672.

Проценты к уплате -1 127 913 -780 906.

Доходы от участия в других организациях 602 388 133 645.

Прочие доходы 28 618 880 35 395 851.

Прочие расходы -30 342 064 -39 144 700.

Прибыль (убыток) до налогообложения 699 042 2 756 726.

Отложенные налоговые активы 21 178 24 150.

Отложенные налоговые обязательства -304 677 -141 888.

Текущий налог на прибыль -17 051 -828 667.

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 25 830 -46 543 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 424 322 1 763 778 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 160 742 284 791.

Базовая прибыль (убыток) на акцию 0,2 1,09 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 0 0.

Приложение 7.

Таблица П.

7. Горизонтальный анализ баланса ООО «Мост-1» за 2012;2014 гг., тыс. руб.

Актив Годы Абсолют.

отклонения Относит.

отклонения 2012 2013 2014 гр.4-гр.3 гр.5-гр.4 гр.4/гр3 гр.5/гр4 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 253 220 165 -33 -55 86,9% 75% Основные средства 23 229 793 32 599 647 32 372 909 9 369 855 -226 739 140,2% 99,2% Незавершенное строительство 5 493 506 2 195 963 1 718 223 -3 297 544 -477 741 39,9% 78,1% Долгосрочные финансовые вложения 6 892 058 6 833 436 7 616 708 -58 622 783 272 99,1% 111,4% Отложенные налоговые активы 109 578 133 728 132 618 24 150 -1110 122,0% 99,1% Прочие внеоборотные активы 0 716 448 838 780 716 448 122 332 0 117% ИТОГО по разделу I 35 725 185 42 479 438 42 679 399 6 754 253 199 961 118,8% 100,1% II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 5 896 205 5 059 594 5 561 066 -836 611 501 472 85,7% 109,9% в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 3 392 443 2 921 944 3 330 084 -470 499 408 140 86,0% 113,9% животные на выращивании и откорме 26 26 0 0 -26 100% 0 затраты в незавершенном производстве 1 790 846 1 971 442 2 163 436 180 596 191 994 110,0% 109,6% готовая продукция и товары для перепродажи 50 002 2588 1126 -47 414 -1462 5,1% 43,4% товары отгруженные 155 39 854 0 39 699 -39 854 25 889% 0 расходы будущих периодов 662 737 123 744 66 423 -538 993 -57 321 18,6% 53,6% Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 855 233 479 192 669 440 -376 041 190 248 56,0% 139,6% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 128 183 132 350 392 423 4167 260 073 103,2% 296,4% в том числе покупатели и заказчики 128 183 132 350 279 492 4167 147 142 103,2% 211,1% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 610 080 7 432 567 5 151 304 -177 513 -2 281 263 97,6% 69,2% в том числе покупатели и заказчики 2 338 518 2 867 990 3 226 673 529 472 358 683 122,5% 112,4% Краткосрочные финансовые вложения 168 916 1 092 923 367 168 924 007 -725 755 647,0% 33,5% Денежные средства 188 180 575 905 2 258 128 387 725 1 682 223 306,0% 392% ИТОГО по разделу II 14 846 791 14 772 525 14 399 523 -74 266 -373 002 99,4% 97,4% БАЛАНС 50 571 975 57 251 962 57 078 921 6 679 987 -173 041 113,1% 99,6% Пассив Годы Абсолют. отклонения Относит.

отклонения 2012 г. 2013 г. 2014 г. гр.4-гр.3 гр.5-р.4 гр.4/гр3 гр.5/гр4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1 830 241 1 830 241 1 830 241 0 0 100% 100% Добавочный капитал 10 228 346 10 186 356 10 165 779 -41 990 -20 577 99,5% 99,7% Резервный капитал 112 446 112 446 112 446 0 0 100% 100% в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 112 446 112 446 112 446 0 0 100% 100% Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 16 068 931 16 334 493 16 769 923 265 561 435 431 101,6% 102,6% ИТОГО по разделу III 28 239 961 28 463 532 28 878 386 223 571 414 854 100,7% 101,4% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 10 967 560 18 194 250 9 125 658 7 226 690 -9 068 592 165,8% 50,1% Отложенные налоговые обязательства 811 861 892 373 1 048 321 80 512 155 948 109,82% 117,4% Прочие долгосрочные обязательства 0 764 912 764 912 0 0 0 100% ИТОГО по разделу IV 11 779 420 19 851 533 10 840 061 8 072 113 -9 011 472 168,4% 54,5% V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 2 772 174 1 067 100 6 977 886 -1 705 074 5 910 786 38,4% 653,8% Кредиторская задолженность 6 821 240 7 258 023 9 758 867 436 783 2 500 844 106,3% 134,4% в том числе: поставщики и подрядчики 4 321 915 5 372 750 6 658 532 1 050 835 1 285 782 124,2% 123,8% задолженность перед персоналом организации 294 066 205 123 240 778 -88 943 35 655 69,7% 117,3% задолженность перед государственными внебюджетными фондами 61 925 37 052 45 953 -24 873 8901 59,7% 124,0% задолженность по налогам и сборам 156 302 217 052 280 395 60 750 63 343 138,8% 129,1% прочие кредиторы 1 987 036 1 426 050 2 533 213 -560 986 1 107 163 71,7% 177,5% Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 678 326 545 632 461 853 -132 694 -83 779 80,3% 84,6% Доходы будущих периодов 39 137 34 493 29 951 -4644 -4542 88,0% 86,7% Прочие краткосрочные обязательства 241 723 31 655 131 923 -210 068 100 268 13% 416,7% ИТОГО по разделу V 10 552 596 8 936 899 17 360 476 -1 615 697 8 423 577 84,6% 194,2% БАЛАНС 50 571 975 57 251 962 57 078 921 6 679 987 -173 041 113,1% 99,6%.

Таблица П.

8. Вертикальный анализ баланса ООО «Мост-1» за 2012;2014 гг.

Показатели 2012 г., тыс. руб. в % к итогу 2013 г., тыс. руб. в % к итогу 2014 г., тыс. руб. в % к итогу.

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 253 0% 220 0% 165 0% Основные средства 23 229 793 45,8% 32 599 647 56,8% 32 372 909 56,6% Незавершенное строительство 5 493 506 10,8% 2 195 963 3,7% 1 718 223 3,0% Долгосрочные финансовые вложения 6 892 058 13,5% 6 833 436 11,8% 7 616 708 13,2% Отложенные налоговые активы 109 578 0,1% 133 728 0,1% 132 618 0,1% Прочие внеоборотные активы 0 0 716 448 1,2% 838 780 1,4% ИТОГО по разделу I 35 725 185 70,5% 42 479 438 74,1% 42 679 399 74,7% II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 5 896 205 11,6% 5 059 594 8,7% 5 561 066 9,6% в том числе: 0% 0% 0% сырье, материалы и другие аналогичные ценности 3 392 443 6,6% 2 921 944 5% 3 330 084 5,7% животные на выращивании и откорме 26 0% 26 0% 0 0 затраты в незавершенном производстве 1 790 846 3,4% 1 971 442 3,3% 2 163 436 3,7% готовая продукция и товары для перепродажи 50 002 0% 2588 0% 1126 0% товары отгруженные 155 0% 39 854 0,0% 0 0 расходы будущих периодов 662 737 1,2% 123 744 0,1% 66 423 0,02% Налог на добавленную стоимость по приобр ценностям 855 233 1,6% 479 192 0,7% 669 440 1,1% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 128 183 0,2% 132 350 0,13% 392 423 0,6% в том числе покупатели и заказчики 128 183 0,2% 132 350 0,1% 279 492 0,4% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 610 080 15,1% 7 432 567 12,9% 5 151 304 9,0% в том числе покупатели и заказчики 2 338 518 4,5% 2 867 990 5,0% 3 226 673 5,6% Краткосрочные финансовые вложения 168 916 0,2% 1 092 923 1,8% 367 168 0,5% Денежные средства 188 180 0,3% 575 905 1,0% 2 258 128 3,9% ИТОГО по разделу II 14 846 791 29,3% 14 772 525 25,7% 14 399 523 25,1% БАЛАНС 50 571 975 100% 57 251 962 100% 57 078 921 100% Пассив 2012 в % к итогу 2013 в % к итогу 2014 в % к итогу III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1 830 241 3,5% 1 830 241 3,1% 1 830 241 3,1% Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 0 0 0 0 Добавочный капитал 10 228 346 20,13% 10 186 356 17,7% 10 165 779 17,7% Резервный капитал 112 446 0,1% 112 446 0,1% 112 446 0,1% в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 112 446 0,1% 112 446 0,1% 112 446 0,1% Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 16 068 931 31,7% 16 334 493 28,4% 16 769 923 29,3% ИТОГО по разделу III 28 239 961 55,7% 28 463 532 49,6% 28 878 386 50,5% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 10 967 560 21,6% 18 194 250 31,7% 9 125 658 15,9% Отложенные налоговые обязательства 811 861 1,5% 892 373 1,5% 1 048 321 1,7% Прочие долгосрочные обязательства 0 0 764 912 1,2% 764 912 1,2% ИТОГО по разделу IV 11 779 420 23,2% 19 851 533 34,6% 10 840 061 18,9% V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 2 772 174 5,4% 1 067 100 1,8% 6 977 886 12,12% Кредиторская задолженность 6 821 240 13,4% 7 258 023 12,6% 9 758 867 17% в том числе: поставщики и подрядчики 4 321 915 8,5% 5 372 750 9,3% 6 658 532 11,6% задолженность перед персоналом организации 294 066 0,5% 205 123 0,3% 240 778 0,3% задолженность перед государственными внебюджетными фондами 61 925 0,1% 37 052 0,1% 45 953 0,1% задолженность по налогам и сборам 156 302 0,2% 217 052 0,3% 280 395 0,4% прочие кредиторы 1 987 036 3,8% 1 426 050 2,4% 2 533 213 4,3% Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 678 326 1,2% 545 632 0,9% 461 853 0,7% Доходы будущих периодов 39 137 0,1% 34 493 0,1% 29 951 0,1% Прочие краткосрочные обязательства 241 723 0,4% 31 655 0,1% 131 923 0,1% ИТОГО по разделу V 10 552 596 20,8% 8 936 899 15,5% 17 360 476 30,3% БАЛАНС 50 571 975 100% 57 251 962 100% 57 078 921 100%.

Низкий.

ИПП.

Средний ИПП.

Высокий ИПП.

2014 г.

2013 г.

2012 г.