Финансовый анализ как система диагностики состояния предприятия (на примере....)

В целом, можно характеризовать ООО «Оптово-розничный склад» как организацию перспективную. Результаты хозяйствования характеризуют объем реализации и величину прибыли, уровень рентабельности. Иначе говоря, финансовые результаты деятельности (полученная прибыль и уровень рентабельности) тесно связаны с реализацией товаров (работ, услуг). Прибыль — это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Проанализируем показатели рентабельности ООО «Оптово-розничный склад» за 2012;2013 годы (табл. 8).Таблица 8Показатели рентабельности ООО «Оптово-розничный склад"за 2012;2013 годы (тыс.

руб.)Показатели2012 год2013 год.

Отклонение,(+;

-)Динамика, %123 451.

Прибыль от продаж76 066 326−128 083,22.Прибыль до налогообложения74 526 105−134 781,93.Среднегодовая стоимость собственного капитала2 517 931 117,55938,5123,6Продолжение таблицы 8 123 454.

Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100).

29,6019,62−9,98−5.Выручка от продажи (нетто).

78 785 872 608 475 104,86.Рентабельность продаж, % (1/5*100).

9,657,25−2,4−7.Среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала33 606,540312,56 706,0119,98.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100).

22,1715,14−7,03-Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж снизилась на 2,4% и стала показывать, что каждые 100 руб. выручки приносят 7,25 руб. прибыли от продаж, это по причине снижения прибыли от продаж меньше показателя 2012 года.

Рентабельность собственного капитала по причине уменьшения прибыли до налогообложения также снизилась на 9,98% и стала показывать, что каждые 100 руб. собственного капитала стали приносить 19,62 руб. прибыли до налогообложения. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Оптово-розничный склад» в 2013 году снизилась на 7,03%, что говорит о меньшей отдачи со 100 тыс.

руб. используемых хозяйственных средств. Снижение показателей рентабельности отрицательно оценивает конкурентоспособность предприятия. Таким образом, проведенный анализ показателей финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» позволяет сделать следующие выводы. В 2013 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли запасов на 8,02%, можно сделать вывод, что основная часть активов по-прежнему размещена в запасах предприятия, однако снижение их доли говорит о повышении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия краткосрочных финансовых вложений в имуществе предприятия на 11,91%, это улучшает ликвидность актива баланса ООО «Оптово-розничный склад».Общая сумма источников формирования имущества за 2013 год возросла на 7899 тыс.

руб., или на 21,7%, и стала равной 44 262 тыс.

руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. В сумме собственный капитал повысился на 5249 тыс.

руб., или на 18,4%. Это произошло по причине увеличения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО «Оптово-розничный склад», она все равно на достаточном уровне. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился к концу периода на 2,15%, что свидетельствует о небольшом росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2013 году отрицательна. В ООО «Оптово-розничный склад» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» на конец 2013 года. В ООО «Оптово-розничный склад» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера издержек обращения. Следовательно, необходима разработка мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

2.3 Направления улучшения финансового состояния предприятия.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» выявил проблему накопления запасов на складе, которые в основном представлены товарами для перепродажи. Наблюдалось замедление их оборачиваемости на 0,172 оборота. Для оптимизации запасов предприятиянеобходимо провести.

АВС-анализ состояния товарных запасов. Для более полного анализа управления запасами на предприятии ООО"Оптово-розничный склад" необходимо провести совместный АВС — и XYZ-анализ. Рассмотрим теоретические аспекты данного метода оценки эффективности управления запасами. Все запасы в субъекте хозяйствования можно разбить посредством АВС — анализа на несколько групп. Суть такого анализа состоит в том, что происходит классификация всех позиций запасов на предприятии, сведения о запасах берутся по признаку относительной важности данных позиций, а для отдельно взятой выделенной категории запасов образуются собственные методики управления ими. На практике часто используют трехступенчатое ранжирование номенклатурных позиций: разбиение на группы A, B и C. Также можно заметить, что для разного рода категорий номенклатурных позиций производят установление различных уровней контроля за их запасами. Основой ABC-анализа является принцип Парето, который представил правило, говорящее о следующем: контроль небольшого числа составляющих дает возможность контролировать ситуацию в совокупности. Зачастую еще правило Парето называется правилом 80/20, это можно представить так: надежный контроль 20% номенклатурных позиций дает возможность на 80% производить контроль системы (т.е. запасов в данном случае).По данным исследований, в общем объеме товарооборота 9,04% (7888 тыс.

руб.) занимают товары 6-ой ассортиментной группы, которые не пользуются постоянным спросом. Средняя стоимость их запасов равна 1972,25 тыс.

руб., оборачиваемость в 2013 году составила 3,99 раза (7889/1972,25). В 2012 году данный показатель был равен 4,13 раза, следовательно, налицо замедление оборачиваемости в 2013 году на 0,14 раза, что повлияло на снижение товарооборота в размере 276 тыс.

руб. (0,14*1972,25). Оптимизация ассортимента данных товаров путем исключения самых затратоемких и с меньшей оборачиваемостью уменьшит среднюю сумму их запасов до 1500 тыс.

руб., оборачиваемость возрастет на 1,27 раза (7889/1500−3,99), что принесет дополнительный товарооборот в размере 1905 тыс.

руб. (1,27*1500). Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Оптово-розничный склад» улучшит эффективность их использования. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями принесло положительный результат в виде ускорения их оборачиваемости, снижения продолжительности их оборота. Однако рост суммы кредиторской задолженности говорит о необходимости совершенствования политики управления ею. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было. Изучим зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:

КЭкз = (Iз — 1)/(Iвп — 1)*100, (10) где КЭкз — коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз- индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп — индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде. Индекс изменения кредиторской задолженности составил 1,077, индекс изменения выручки — 1,108. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2013 году составил — 0,713%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Оптово-розничный склад"повышается на 0,713%. Это зависимость, которая является достаточно сильной, т. е. полученные от выручки средства предприятие не тратит на погашение задолженности, а только лишь на пополнение запасов. Следовательно, необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». Данного вида работу предлагается осуществить только исполнительному директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Представленные направления финансовой политики позволят укрепить финансовое состояние предприятия и повысить эффективность его финансовых потоков.

Заключение

.

В курсовой работе рассмотрены теоретические и практически аспекты оценки финансового состояния предприятия в современных условиях. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики. Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений. Важнейшей целью оценки финансового состояния рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния. В работе было проведено исследование финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад», находящегося в г. Тихвине Ленинградской области.

Проведенная оценка состава активов и пассивов ООО «Оптово-розничный склад» за 2012;2013 годы позволяет сделать следующие выводы. В 2013 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли запасов на 8,02%, можно сделать вывод, что основная часть активов по-прежнему размещена в запасах предприятия, однако снижение их доли говорит о повышении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия краткосрочных финансовых вложений в имуществе предприятия на 11,91%, это улучшает ликвидность актива баланса ООО «Оптово-розничный склад».Общая сумма источников формирования имущества за 2013 год возросла на 7899 тыс.

руб., или на 21,7%, и стала равной 44 262 тыс.

руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. В сумме собственный капитал повысился на 5249 тыс.

руб., или на 18,4%. Это произошло по причине увеличения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО «Оптово-розничный склад», она все равно на достаточном уровне. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился к концу периода на 2,15%, что свидетельствует о небольшом росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Проведенный анализ показателей финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» позволяет сделать следующие выводы. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2013 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2013 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» на конец 2013 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т. д.В ООО «Оптово-розничный склад» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику.

Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера издержек обращения. Для улучшения финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» было предложено оптимизировать политику управления запасами на основе АВС-анализа, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов, а это будет выражено в увеличении товарооборота за счет этого мероприятия. Проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей. Следовательно, все представленные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования. Список используемой литературы.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.

10.2002 года (в редакции от 28.

07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" № 16 от 23.

01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л. А. Адамайтис. — М.: Кно.

Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. — М.: Дашков и Ко, 2009. -.

351с.Бадманева Д. Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д. Г. Бадманева, П. В. Смекалов, С. В. Смолянинов. — СПб.: проспект науки, 2010. — 472с. Банк В. Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В. Р. Банк, А.В. тараскина.

— Астрахань: ЦНТЭП, 2010. — 374с. Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. — М.: Омега-Л, 2011. -.

768с.Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. -.

М.: Эксмо, 2009. — 652с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т. И. Григорьева. — 2-е изд., перераб. и доп. -.

М.: Юрайт, 2010. — 462с. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: учебник / О. В. Ефимова.

— М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жулина Е. Г. Анализ финансовой отчетности / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. — М.: Дашков и К, 2011.

— 511с. Литовченко В. П. Финансовый анализ: учебное пособие / В. П. Литовченко. — М.: Дошков и Ко, 2009.

— 369с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности / Т. А. Пожидаева. — М.: Кно.

Рус, 2010. — 320с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010.

— 480с. Тренев Н. Н. Управление финансами: учебное пособие / Н. Н. Тренев. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 601с. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е. И. Шохин. -.

3-е изд. — М.: Кно.

Рус, 2011. — 480с.Приложения.