Управление денежными потоками организации на примере частного охранного предприятия

Для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов, рассчитаем коэффициент ликвидности денежного потока. Расчет коэффициента производится по следующей формуле:, (2.2)Где: ПДП — положительный денежный поток;

ОПД — отрицательный денежный поток;

Расчет коэффициента ликвидности денежного потока для нашего предприятия приводится в таблице 2.

2.Таблица 2.2 — Расчет коэффициента ликвидности по текущим операциям2013 год2014 год.

КЛдп1,001,02Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Произведенные расчеты показали, что коэффициент ликвидности по текущим операциям за 2013 и 2014 год больше единицы. Это означает, что на предприятии достаточный уровень ликвидности. Рассмотрев основные аспекты производственно-хозяйственной деятельности ООО ЧОП «Мечел» можно заключить, что управление денежными потоками является крайне важным и актуальным направлением в работе предприятия, так как недостаточное внимание к данной проблематике приводит либо к избытку, либо к недостатку денежных средств. Направления совершенствования управления денежными потоками на предприятии.

Максимизация средств хозяйствующего субъекта благодаря выбору методов финансирования, проведению необходимой дивидендной политики и снижения рисков при получении чистой прибыли являются задачами текущей и перспективной деятельности в сфере управления финансами. В ходе реализации своей основной цели политика управления финансами ООО ЧОП «Мечел» направлена на решение следующих основных задач.

1 задача. Обеспечение формирования необходимого объема финансовых средств по согласованию с задачами развития субъекта хозяйствования в предстоящем периоде решается путем выявления общей потребности его в финансовых ресурсах на предстоящий период, максимизации объема привлечения собственных финансовых ресурсов при помощи внутренних источников финансирования, установление целесообразности образования собственных финансовых ресурсов при помощи внешних источников, управление привлечением заемного капитала, оптимизации структуры источников формирования ресурсного финансового потенциала.

2 задача. Обеспечение оптимального использования образованного объема финансовых ресурсов по основным направлениям деятельности субъекта хозяйствования предусматривает установление необходимой пропорциональности в их использовании на цели производственного и социального его развития, выплаты необходимого объема доходов на вложенный капитал собственникам субъекта хозяйствования и т. п. В процессе производственного потребления образованных таким образом финансовых ресурсов в разрезе важнейших направлений деятельности субъекта хозяйствования должны быть учтены стратегические задачи его развития и возможный уровень отдачи вложенных финансовых ресурсов.

3 задача. Оптимизация денежного оборота достигается при помощи эффективного управления движением денежного капитала субъекта хозяйствования в процессе его кругооборота, обеспечением синхронизации объемов поступления и использования денежных ресурсов по отдельно взятым периодам, поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. Одним из результатов такой оптимизации будет повышение среднего остатка свободных денежных средств, который принесет дополнительный доход субъекту хозяйствования в форме процентов банка на суммы, которые накопились на его счетах.

4 задача. Обеспечение максимизации прибыли субъекта хозяйствования при установленном уровне финансового риска решается при помощи оптимального управления его активами (имуществом), вовлечения в хозяйственный оборот заемного капитала, выбора наиболее эффективных направлений операционного и финансового вида деятельности. При этом, для достижения целей своего экономического развития хозяйствующий субъект должен стремиться максимизировать не валовую, а чистую прибыль, которая остается в его распоряжении, а это требует проведения налоговой, амортизационной и дивидендной финансовой политики. При решении четвертой задачи ООО ЧОП «Мечел» необходимо помнить, что максимизация уровня прибыли может быть достигнута, как правило, при помощи значительного повышения уровня финансовых рисков, так как между этими двумя показателями существует прямая зависимость. В связи с этим максимизация прибыли должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами субъекта хозяйствования с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности).

5 задача. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом объеме прибыли. В том случае, если объем прибыли субъекта хозяйствования известен или заранее спрогнозирован, важной задачей будет снижение уровня финансового риска, который может быть при получении данного объема прибыли. Такая минимизация может быть достигнута при помощи диверсификации видов операционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, а также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избеганием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования.

6 задача. Обеспечение постоянного финансового равновесия субъекта хозяйствования в процессе его развития. Такое обеспечение определяется высокой степенью финансовой устойчивости и платежеспособности субъекта на всех стадиях его развития и достигается с помощью образования оптимальной структуры капитала и имущества, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов при помощи различных источников, достаточным уровнем самофинансирования потребностей в инвестициях. Все представленные выше задачи политики управления финансами ООО ЧОП «Мечел» теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельно взятые их них и имеют характер разнонаправленный (к примеру, обеспечение максимизации объема прибыли при минимизации степени финансового риска; обеспечение образования необходимого объема финансовых ресурсов и стабильного финансового равновесия хозяйствующего субъекта в процессе его развития и т. п.). В связи со всем выше изложенным, в процессе управления финансами хозяйствующего субъекта отдельные задачи должны быть между собой оптимизированы для достижения наиболее эффективной реализации его основной цели. На основании рассмотренных выше проблем в организации рассмотрим, какие мероприятия могут быть реализованы в целях улучшения финансовых результатов ООО ЧОП «Мечел».Срок погашения дебиторской задолженности возможно сократить. Для этого необходимо снизить дебиторскую задолженность организации, что, в свою очередь, позволит высвободить значительные средства для организации.

Для руководства предприятия и экономических служб компании нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).Высвобожденные средства от взыскания дебиторской задолженности необходимо вложить в расширение деятельности компании. Снижение и сокращение сроков погашения дебиторской задолженности ООО ЧОП «Мечел» возможно, например, путем продажи долгов факторинговой компании. Также этому будет способствовать более тщательная проработка при заключении договоров, а именно, необходимо постоянное использование способов обеспечения исполнения обязательств, предусмотренных ГК РФ, таких как, залог, неустойка, поручительство, задаток.

Также, было бы целесообразно проводить анализ финансового состояния клиентов компании с целью определения их платежеспособности. Таким образом, сокращение периода обращения денежных средств является одной из важнейших задач менеджеров ООО ЧОП «Мечел». Основным путём к достижению этой цели являются уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (сокращение до разумного предела отсрочек платежей). При успешном управлении дебиторской задолженностью, ООО ЧОП «Мечел» может достигать весьма высокой скорости обращения денежных средств. Основные направления деятельности ООО ЧОП «Мечел» — повышение эффективности деятельности. Комплекс мер по повышению эффективности распределения прибыли ООО Чоп «Мечел» должен охватывать все жизненно важные сферы деятельности предприятия, а именно:

1. Модернизацию и совершенствование технологических процессов за счет использования следующих механизмов:

Автоматизация основных технологических процессов. Использование современных технологий и систем управления. Внедрение энергосберегающих технологий. Замена устаревшего оборудования. Оптимизация издержек. Повышение квалификации специалистов.

2. Совершенствование системы продаж. При решении поставленных задач предприятие получает следующее преимущества: сохранение и увеличение объема продаж; получение дополнительной прибыли; снижение рыночных рисков. Необходимо установить некоторые направления совершенствования политики управления финансами, что позволит улучшить процесс финансового планирования с целью улучшения показателей финансового состояния компании в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности. Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО ЧОП «Мечел» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа — анализа денежных средств. Управление денежными активами в ООО ЧОП «Мечел» в анализируемом периоде принесло положительный результат. Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле, (2.3)где Ку — коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;

ДА — средний остаток совокупных денежных активов;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия. Показатель по периодам составил:

на конец 2013 года — 9537 / 74 713 = 0,128, или 12,8%;на конец 2014 года — 38 043 / 149 819 = 0,254, или 25,4%.Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:

в 2013 году 12 908 / (39 183/365) = 120,24 дня;в 2014 году 23 790 / (64 003/365) = 135,67 дня. Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2014 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2014 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО ЧОП «Мечел» в дальнейшем будут улучшаться.

Заключение

.

Таким образом, денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому на предприятии важно создать механизм эффективного управления его денежными потоками. Цель такого управления состоит в том, чтобы поддержать оптимальный остаток денежных средств, обеспечив сбалансированность их поступления и расходования. В условиях рыночной экономики это возможно благодаря теоретическим и методическим разработкам в области управления денежными потоками. При осуществлении практически всех видов финансовых операций предприятие генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия является непрерывным процессом и называется «денежным потоком».Понятие «денежный поток» широко используется в теории и практике экономики, поэтому весьма важно, чтобы экономисты различных специализаций толковали его однозначно. Несмотря на различные мнения авторов по поводу трактовки термина «денежный поток» все они сходятся в том, что он рассматривается с различных позиций финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проанализировав различные определения термина «денежный поток» можно определить, что денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, в результате того, что реализуется какой-либо проект или функционирует тот или иной вид актива. Проанализировав во второй главе денежные потоки на предприятии ООО ЧОП «Мечел» мы пришли к выводу, что компания осуществляет операции только по текущей деятельности. Инвестиционных и финансовых операций на предприятии нет. Из полученных данных видно, что величина положительного денежного потока возросла в 2014 году на 28,67%, а величина отрицательного денежного потока увеличилась на 26,78%. Анализ динамики денежных потоков выявил, что на 2013 год чистый денежный поток предприятия положительный, то есть величина финансовых поступлений по текущей деятельности превысила сумму платежей, хоть и незначительно, на 0,02%. В 2014 году чистый денежный поток от текущих операций также положителен, приток денежных средств превысил отток на 1,52%.Основным источником поступления денежных средств является выручка от основной деятельности предприятия. Рассчитав коэффициент ликвидности денежного потока мы пришли к выводу, что коэффициент ликвидности по текущим операциям за 2013 и 2014 год больше единицы. Это означает, что на предприятии достаточный уровень ликвидности. Рассмотрев основные аспекты производственно-хозяйственной деятельности ООО ЧОП «Мечел» можно заключить, что управление денежными потоками является крайне важным и актуальным направлением в работе предприятия, так как недостаточное внимание к данной проблематике приводит либо к избытку, либо к недостатку денежных средств. Список использованной литературы.

Акулич М.В., Ткачева В. В. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Тетра.

Системс, 2012.

Анализ финансовой отчетности / Под редакцией О. В. Ефимовой М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2012.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие /Под ред Бариленко ВИ. М.: Кно.

Рус, 2010.

Артеменко В. Г. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2011.

Бондина Н.Н., Бондин И. А., Зубкова Т. В., Павлова И. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. — М.: ИНФРА — М, 2014. — 256 с. — (Высшее образование: Бакалавриат) Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Инфра-М, 2012.

Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях — М.: Маркетинг, 2010.

Грэхем Б. Мередит С. Б. Анализ финансовой отчетности компаний. М.: Вильямс, 2013.

Домбровская Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебн. пособие. -М.: ИН-ФРА -М, 2010. — 279 с. — (Высшее образование) Донцова Л. В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Дело и Сервис, 2012.

Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2012.

Жарылгасова Б. Суглобов А. Савин В. Анализ финансовой отчетности. М.: Кно.

Рус, 2011.

Жулина Е. Г. Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дашков и К, 2011.

Илышева Н. Н. Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2011.

Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации. Гриф МО РФ. М.: Юнити-Дана, 2013.