Анализ взаимосвязей между показателями эффективности инвестиционно-инновационных проектов и показателями эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Анализ влияния инвестиций и инноваций на эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия имеет конечной целью определить степень воздействия реализуемых инвестиционных проектов и нововведений:

• • на рост добавленной стоимости и прибыли за счет экономии трудовых, материальных затрат, уменьшения затрат на амортизацию и прочих расходов, снижения себестоимости продукции;
• • на улучшение конкурентоспособности продукции и улучшение финансового состояния предприятия за счет роста рентабельности продукции и увеличения дохода и массы прибыли;
• • на изменение рентабельности имущества и собственного капитала.

Вместе с тем в ходе анализа важно выявить тенденции в масштабе влияния реализуемых инвестиционных проектов и нововведений на изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Анализ влияния инвестиционных проектов и нововведений (в дальнейшем — научно-технических мероприятий) на изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, целесообразно проводить в следующей последовательности:

• • строится схема взаимосвязей показателей эффективности производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в целом с соответствующими показателями эффективности инвестиционных и инновационных проектов (ИИП);
• • рассчитываются обобщающие и частные показатели производственной, финансовой и инвестиционной эффективности научно-технических мероприятий;
• • рассчитывается изменение обобщающих и частных показателей производственной, финансовой и инвестиционной эффективности в целом по предприятию за счет совместного действия всей совокупности технико-экономических факторов;
• • выявляется изменение обобщающих и частных показателей производственной, финансовой и инвестиционной эффективности предприятия в целом за счет ИИП и за счет каждого научно-технического мероприятия в отдельности;
• • определяется вклад (удельный вес) эффективности ИПП в общее изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Таким образом, в ходе анализа влияния инвестиционных и инновационных проектов на эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия (в дальнейшем — эффективность деятельности предприятия) устанавливается степень изменения обобщающих и частных показателей эффективности деятельности предприятия за счет суммарного действия всех факторов и каждого фактора в отдельности. В случае необходимости проводится углубленный анализ причин, оказавших влияние на невыполнение бизнес-плана по повышению эффективности деятельности предприятия.

Для анализа влияния инвестиционных и инновационных проектов на изменение показателей эффективности деятельности предприятия необходимо, чтобы эффективность научно-технических мероприятий и эффективность деятельности предприятия рассчитывались с помощью показателей, однородных по экономическому содержанию.

Важнейшая задача экономического анализа состоит в выявлении влияния основных технико-экономических факторов на изменение показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Для проведения такого анализа необходимо построить схемы взаимосвязи между сравнительно-аналитическими показателями производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия и соответствующими им по экономическому содержанию показателями эффективности инвестиций и инноваций. Теория и методика построения таких схем взаимосвязи рассмотрены ниже.

Для проведения анализа формулу для обобщающего показателя экономической эффективности производства (процента снижения себестоимости) преобразуем в следующий вид:

где  — процент снижения себестоимости в сравнении с предыдущим периодом, %;  — общее относительное уменьшение себестоимости (относительная экономия себестоимости) продукции за счет всех техникоэкономических факторов, руб.;  — себестоимость выпущенной продукции в отчетном и базисном периодах, руб.;  — расчетная себестоимость продукции, руб.;  — объемы выпущенной продукции в отчетном и базисном периодах, руб.;  — индекс роста объема выпущенной продукции.

Но общее относительное уменьшение себестоимости продукции в целом по предприятию равняется алгебраической сумме экономии отдельных элементов затрат за счет действия технико-экономических факторов:

где  — относительное уменьшение расходов на оплату труда с отчислениями на социальные нужды в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических, организационных и других факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции, т. е. за счет технико-экономических факторов, обеспечивающих снижение себестоимости продукции (речь идет о влиянии всех качественных факторов, в том числе инвестиций и инноваций, оказывающих влияние на изменение себестоимости продукции), руб.;  — относительное уменьшение материальных затрат в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических и организационных факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции и за счет фактора цен, т. е. за счет технико-экономических факторов, в том числе инвестиций и инноваций, руб.;  — относительное уменьшение затрат на амортизацию в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических и организационных факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции и за счет фактора цен, т. е. за счет технико-экономических факторов, включая инвестиции и инновации, руб.;  — относительное уменьшение прочих затрат, входящих в себестоимость продукции, за счет действия всех технико-экономических факторов, в том числе инвестиций и инноваций, руб.

Подставив это выражение в вышеприведенную формулу, получим окончательную зависимость обобщающего показателя эффективности — темпа снижения себестоимости продукции — от изменения эффективности использования отдельных элементов затрат и последних — от технико-экономических факторов. Эта зависимость характеризуется следующей формулой:

Таким образом, общий процент снижения себестоимости продукции в целом по предприятию равен алгебраической сумме его снижений, полученных за счет влияния техникоэкономических факторов различных групп и направлений, в том числе инвестиций и инноваций и структурных сдвигов в ассортименте продукции.

Это значит, что для определения изменений в эффективности хозяйственной деятельности предприятия (процента снижения себестоимости) за счет ИИП или за счет отдельных групп и направлений, по которым классифицируются технико-экономические факторы, достаточно рассчитать экономию от снижения себестоимости или даже экономию по видам затрат, полученную за счет реализации ИИП, а результат разделить на расчетную себестоимость продукции.

Аналогичная математическая зависимость существует между снижением материалоемкости, зарплатоемкости, амортизационной емкости в целом по предприятию, с одной стороны, и экономией отдельных видов затрат, обусловленной реализацией инвестиций и инноваций, — с другой.

Предположим, необходимо определить, какое влияние оказала группа научно-технических мероприятий, внедрение которых привело к относительному уменьшению расходов на оплату труда, на общий процент снижения себестоимости в целом по предприятию ( %). Для этого достаточно относительную экономию фонда оплаты труда (), полученную за счет действия группы научно-технических мероприятий, разделить на расчетную себестоимость продукции ():

Полученный результат покажет прирост эффективности производства за счет действия группы технических факторов (научно-технических мероприятий), которые направлены на повышение эффективности использования расходов на оплату труда.

Затем предположим, что нам требуется установить, какое влияние на прирост эффективности производства оказала группа организационных мероприятий, внедрение которых не только обеспечило относительную экономию фонда оплаты труда, но и привело к относительному уменьшению материальных затрат. Для решения этой задачи необходимо установить суммарное сокращение расходов на оплату труда и материальных затрат за счет организационных мероприятий и полученный результат разделить на расчетную себестоимость продукции.

Общее число условных расчетов при определении влияния технико-экономических факторов на снижение себестоимости продукции будет равняться либо количеству отдельных групп и направлений, на которые классифицируются эти факторы, либо числу отдельных мероприятий, проведенных в отчетном периоде, и мероприятий, осуществленных в предыдущие годы, эффект от которых частично реализуется в данном отчетном периоде.

Выявлять изменения в снижении себестоимости продукции по отдельным научно-техническим и организационным мероприятиям целесообразно в полном объеме только при автоматизации всех аналитических расчетов. В остальных случаях из-за значительной трудоемкости этой работы следует ограничиться изучением влияния важнейших мероприятий на основные показатели экономической эффективности производства. В основном же ее изменение целесообразно изучать по сводным показателям в пределах отдельных групп факторов, влияющих на изменение себестоимости, материалоемкости, зарплатоемкости и амортизационной емкости продукции.

В тех случаях, когда требуется изучить влияние важнейших технико-экономических факторов на снижение себестоимости, расчеты проводятся в аналитических таблицах следующего содержания (табл. 6.13).

По данным табл. 6.13, в результате внедрения группы научно-технических и организационных мероприятий себестоимость продукции в целом по предприятию снизилась на 3,0%. Наибольший процент снижения себестоимости достигнут за счет организационных факторов. Для определения снижения себестоимости как в целом по всей совокупности технико-экономических факторов, так и в разрезе каждого из них предварительно следует рассчитать относительное уменьшение себестоимости, полученной от внедрения каждого из этих мероприятий. Результат расчета отражен в гр. 2 таблицы. Относительную экономию себестоимости за счет технико-экономических факторов можно рассчитать на основе обобщающего показателя себестоимости или путем суммирования относительной экономии отдельных элементов затрат (гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 стр. 4).

Таблица 6.13

Процент снижения себестоимости в зависимости от эффективности ИИП

На заключительном этапе рассчитывается снижение себестоимости за счет внедрения отдельных техникоэкономических факторов. Для этого достаточно относительное уменьшение себестоимости по каждому мероприятию в отдельности (стр. 1−3 гр. 2) разделить на общую расчетную себестоимость продукции (гр. 1, стр. 4).

Когда требуется исследовать взаимосвязи между обобщающими, частными показателями экономической эффективности деятельности предприятия и эффективностью каждого научно-технического мероприятия, расчеты целесообразно проводить в аналитической таблице следующего содержания (табл. 6.9.2).

По данным табл. 6.14, себестоимость продукции за счет всех технико-экономических факторов в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшилась па 3,0%. Наибольший процент снижения был достигнут за счет повышения эффективности использования расходов на оплату труда и материальных затрат, а именно, на 1,6 и 1,5% соответственно.

В то же время за счет увеличения затрат на амортизацию себестоимость увеличилась на 0,7%. Однако на основе некоторого повышения себестоимости за счет относительного увеличения затрат на амортизационные отчисления неправомерно делать вывод о снижении эффективности использования основных производственных фондов. По данным табл. 6.9.2, за счет организационных мероприятий относительное уменьшение амортизационных отчислений составило 100 тыс. руб. В данную группу факторов включаются мероприятия, действие которых направлено на повышение коэффициента сменности, увеличение продолжительности машино-смен и количества машино-смен работы оборудования в году, и другие мероприятия организационного характера, обеспечивающие рост интенсивности, качества труда и улучшение использования оборудования. А это значит, что эффективность использования основных фондов за единицу времени улучшилась в отчетном периоде по сравнению с базисным.

В то же время затраты на амортизационные отчисления, связанные с применением основных средств, направленных на сокращение расходов на оплату труда, выросли в большей степени, чем увеличился выпуск продукции. Это привело к увеличению затрат на амортизацию на 700 тыс. руб. Однако эти затраты экономически оправданы, так как применение основных фондов позволило сократить затраты па оплату труда на 1600 тыс. руб. и обеспечить экономию материальных затрат в сумме 1600 тыс. руб.

Таблица 6.14

Анализ взаимосвязи между обобщающими, частными показателями экономической эффективности деятельности предприятия и эффективностью каждого научно-технического мероприятия