Рынок денег. 
Основы экономики

Природа и функции денег в рыночной экономике

Рыночная экономика — это такая форма организации хозяйства, в которой отношения между экономическими субъектами осуществляются в форме обмена продуктами (результатами) хозяйственной деятельности. Разделение труда и обмен способствуют реализации абсолютного и сравнительного преимуществ, которыми обладают отдельные производители в производстве различных благ, увеличению общей полезности каждого данного количества благ.

Однако прямой обмен товарами и услугами (бартер) связан с рядом затруднений.

Для осуществления прямого товарообмена необходимы три основных условия.

Первое. Обменивающиеся стороны должны одновременно нуждаться в продуктах друг друга. Если же кто-то, имея зерно, намерен обменять его на сахар, а тот, кто имеет сахар, в зерне не нуждается, то обмен между ними не может состояться.

Второе. Обменивающиеся продукты должны находиться одновременно в одном месте.

Третье. Обмениваемые продукты должны быть легко делимы на части любой величины без потери полезных свойству так как обмен предполагает сопоставление ценностей обмениваемых продуктов. Например, ценность 1 кг сахара равна ценности 1 кг зерна.

Фактор совпадения потребностей обменивающихся сторон во времени преодолевается с помощью кредита.

Трудности, связанные с перемещением товаров в пространстве, преодолеваются развитием средств сообщения, транспорта.

Сложнее преодолеть трудности, связанные с различными свойствами товаров и различной их ценностью. Здесь требуется некое универсальное средство измерения ценности товаров:

которое будет признано всеми продавцами;

количество которого ограничено, а значит, его ценность может оставаться неизменной;

которое легко распознавать и трудно подделывать.

Таким универсальным средством как раз и являются деньги — особый товар, который может быть посредником в обмене всех остальных, одновременно обладая способностью измерять ценность всех товаров. Деньги поэтому называют «языком рынка».

Появление денег расширило возможности для углубления разделения труда и увеличения производства товаров. Стало возможным, производя какое-либо одно благо, обеспечивать себя всеми остальными, необходимыми для жизни, продавая свое благо, не дожидаясь, пока за него дадут товарный эквивалент. Роль посредника в обмене и мерой ценности всех товаров может выполнять товар, который отличается от всех остальных тем, что:

• • дольше не теряет своих качеств и требует меньше затрат на хранение;
• • легко перемещается в пространстве (менее громоздок, легче весом и пр.);
• • легко делится без потери полезности и ценности на части разной величины;
• • обладает высокой ликвидностью, а поэтому пользуется неограниченным спросом.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в платежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

В роли денег в разные времена и у разных народов использовались различные товары (скот, меха, ракушки, камни и другие). С развитием ремесла и городов роль денег стали выполнять металлы, сначала железо, медь, а затем драгоценные металлы — серебро и золото, из которых печатались монеты (денежные знаки). У них шире диапазон потребительского и производственного использования, они лучше сохранялись, и их можно было делить на части любой величины и соединять без потери качества.

С развитием производства быстро увеличивается масса (количество) товаров, для обмена которых требуется больше денег, а запасы драгоценных металлов истощаются. Кроме того, с развитием производства их вес чаще и больше используют в промышленности. Использование драгоценных металлов в качестве денег обходится дорого: потери металла, затраты на перемещение и хранение. Поэтому со временем на смену золотым и серебряным деньгам приходят бумажные деньги (впервые в Китае в 1286 г., в России при Екатерине II в 1769 г., в Америке в XVII, в Европе в XVIII в.).

Бумажные деньги появлялись двумя путями.

Первый. Через развитие коммерческого (товарного) кредита — системы отношений по предоставлению благ одними хозяйствующими субъектами другим в долг с оплатой через определенный срок. Товарный кредит оформлялся посредством выдачи покупателем продавцу письменного долгового обязательства, которое называется векселем.

Вексель — это письменное долговое обязательство строго установленного образца, в котором указываются имена продавца и покупателя и сумма, на которую продано товаров, срок их оплаты.

Продавец, не дожидаясь указанного в векселе срока, мог использовать его в качестве платежного средства, то есть оплатить им покупаемые товары у другого продавца. С этой целью на обратной стороне векселя делалась передаточная надпись «,платить тому-то». Получивший в обмен на свои товары вексель с такой надписью мог использовать его для приобретения и оплаты нужных ему товаров. Оборотная сторона векселя до наступления срока его погашения могла быть испещрена такими надписями. С наступлением срока погашения векселя последний его держатель получал деньги от того, кто первоначально его выписал. Таким образом, вексель в течение определенного срока использовался в качестве платежного средства, то есть денег.

Второй. Настоящие бумажные деньги в современном их виде появились следующим путем.

Для обслуживания обмена товаров денежных знаков требуется то больше, то меньше. Поэтому необходимо иметь резервуар, в который каждый имеющий временно свободные денежные знаки мог поместить их туда, а всякий, нуждающийся в них, мог получить их оттуда на время. Такими резервуарами становятся специальные учреждения, названные банками. Вначале частные лица сдавали свои металлические деньги в банки на хранение. Там они были надежнее защищены от грабежей. Взамен банки выдавали вкладчикам депозитные квитанции (казначейские векселя) — долговые обязательства банка вернуть металлические деньги по первому требованию владельцев. Банки имели право временно распоряжаться вложенными деньгами. Владельцы же депозитных квитанций, сделав на них передаточную надпись, расплачивались ими с продавцами за купленные у них товары. При повышении спроса на заемные деньги и полном доверии к банкам, последние могли выпускать дополнительное количество таких квитанций, но уже не обеспеченных наличным количеством металлических денег. Такие операции получили название эмиссии, а квитанции, не имеющие соответствующего покрытия металлическими деньгами, стали называться банкнотами.

Выпуск банкнот был выгоден и клиентам, и банкам: клиентам — полнее удовлетворялся их растущий спрос на платежные средства;

банкам — выпуск банкнот им почти ничего не стоил. Выдавались они в обмен на векселя. При этом векселедателю выплачивалась не вся указанная в векселе сумма, а за вычетом процентов. По истечении же срока должник уплачивал всю сумму. Таким образом, выпуск банкнот приносил банкам доход. Они и явились первыми бумажными деньгами в современном их виде. Со временем государство стало придавать банкнотам законодательный, принудительный курс — обязывать всех граждан и юридических лиц принимать их в качестве платежных средств.

Бумажные деньги представляют собой чисто условные знаки ценности, почти без собственной ценности, но дающие точно такое же право на получение богатства, как и металлические деньги. Их появление освобождает драгоценные металлы для использования в других целях и облегчает обмен, так как они обладают для этого рядом преимуществ по сравнению с металлическими деньгами:

ими легче оплачивать покупки или обязательства, так как их быстрее считать (счетные машины);

их легче и дешевле перевозить и пересылать; они удобнее и дешевле в хранении: бумажные деньги обладают одинаковой с металлическими деньгами покупательной способностью, а их масса и вес значительно меньше.

Наряду с отмеченными достоинствами бумажные деньги имеют и ряд недостатков:

ненадежность — смена власти или реформы способны мгновенно подорвать их покупательную способность (количество товаров и услуг, которое можно приобрести на одну денежную единицу);

ограниченность использования той территорией, на которую распространяются законы данного государства. Золотые и серебряные деньги международны по своей природе — на мировом рынке они принимаются в слитках по весу и пробе;

значительная изменчивость ценности — предлагаемое количество бумажных денег определяется государством, их можно выпускать сколько угодно, так как на их создание тратится мало средств. Количество металлических денег ограничивается запасами драгоценных металлов. Излишек золотых и серебряных денег быстро исчезает, переправляясь в другие страны, либо превращаясь в другие товары. Масса же бумажных денег, замкнутая в пределах одной страны, при их излишке начинает «вздуваться», что приводит к снижению покупательной способности денег — к инфляции.

Деньги выполняют три основные функции:

В качестве посредника в обмене благ и в кредитных отношениях деньги являются всеобщим платежным средством, выполняя тем самым важную роль в кругообороте продуктов и доходов. Поэтому они являются предметом всеобщего и неограниченного спроса. При появлении денег одни участники обмена приобретают статус продавцов, другие — статус покупателей.

В современной экономике платежи при совершении сделок куплипродажи осуществляются тремя способами:

путем непосредственной передачи денежных знаков покупателем продавцу в момент осуществления сделки купли-продажи (продажа за наличный расчет);

посредством записей на счетах в банках;

документами, удостоверяющими задолженность одного лица другому.

В нервом случае используются наличные деньги (банкноты, монеты); во втором — чеки, текущие счета (жироденьги), электронные карты; в третьем — долговые обязательства — векселя частных лиц, долговые обязательства юридических лиц. Первые два вида платежных средств создаются банковской системой.

Вторая функция денег заключается в том, что они используются в качестве меры ценности благ и средства их счета. Деньгами измеряются цены товаров, они позволяют количественно измерять и учитывать величины запасов и потоков. Денежное измерение (через цены товаров и услуг) получают агрегированные показатели, отражающие результаты функционирования национальной экономики и их динамику. Однако надо отметить, эту функцию национальная валюта может успешно выполнять при относительном постоянстве общего уровня цен.

Третья функция денег состоит в том, что они являются средством сохранения ценности или накопления покупательной способности. Люди, получив деньги за проданные товары, не тратят все их немедленно. Они расходуют их постепенно, а часть их сберегают для осуществления покупок в будущем. В этой своей функции деньги помогают упорядочить соответствующим образом экономическую деятельность во времени. Полученные за производственные усилия деньги можно сохранять до тех пор, пока не будут созданы условия для их оптимального использования. В этой функции деньги представляют собой особый вид имущества. Накопленные ценности в форме наличных денег имеют определенные преимущества. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, способностью немедленно и без каких-либо препятствий служить платежным средством. Правда, функцию накопления ценности наличные деньги могут успешно выполнять только при условии относительного постоянства общего уровня цен. При высоких темпах инфляции эта функция может переходить к твердой иностранной валюте.

В современной высокоспециализированной экономике наиболее важной является функция денег как средства платежа. Для сохранения ценности в современной экономике существуют другие, более эффективные способы (например, ценные бумаги, недвижимость и пр.).