Управление риском ликвидности

При недостаточности ликвидности кредитная организация не способна финансировать свою деятельность, т. е. обеспечивать рост активов и выполнять обязательства, но мере наступления сроков их исполнения без понесения убытков в размере, угрожающем финансовой устойчивости кредитной организации.

В дополнение к существующим трем обязательным нормативам ликвидности с 1 января 2015 г. по графику внедрения стандартов Базеля III¹ для российских банков вводятся следующие показатели ликвидности:

• а) показатель краткосрочной ликвидности (liquidity coverage ratio — LCR) — для обеспечения достаточного количества высоколиквидных ресурсов, чтобы банк мог оставаться платежеспособным в течение одного месяца при возникновении нестабильности;
• б) показатель чистого стабильного финансирования {net stable funding ratio — NSFR) — для поддержания долговременной устойчивости путем оценки суммы долгосрочных стабильных источников финансирования банковской деятельности в зависимости от уровня ликвидности фондируемых активов и вероятности ухудшения ликвидности по внебалансовым обязательствам.

Вводятся также дополнительные показатели мониторинга ликвидности с учетом несовпадения сроков погашения активов и пассивов, концентрации финансирования и свободных необремененных активов.

Заметим, что несоблюдение нормативов ликвидности — крайне редкое явление для российских банков (табл. 6.8). Во второй половине 2014 г. при сохранении геополитической напряженности и замедлении роста российской экономики возникла тенденция к усложнению ситуации с ликвидностью банковского сектора. Эта тенденция особенно отчетливо прослеживалась в октябре — декабре этого года в условиях неустойчивой курсовой динамики и девальвационных ожиданий. Но уже в конце декабря 2014 г. на фоне принятия Правительством РФ и Банком России ряда важных мер (повышение ключевой ставки Банка России, увеличение максимальной суммы компенсации в рамках системы страхования вкладов, предоставление валютной ликвидности банкам) появились признаки нормализации ситуации с ликвидностью банков².

Таблица 6.8

Показатели ликвидности банковского сектора (средние хронологические годовые значения), %³

• 1 Basel III Framework for Liquidity Frequently Asked Questions (опубликован в июле 2011 г.). Документ размещен на официальном сайте Базельского комитета по банковскому надзору. URL: http://www.bis.org.
• 2 Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. М., 2015. URL: www.cbr.ru.
• 3 Составлено автором по: Методика определения кредитоспособности заемщика (приложение 3 к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами № 285-Р от 19 апреля 2002 г. (редакция 3)).

Согласно требованиям Банка России¹ управление риском ликвидности в банке должно включать в себя следующие процедуры:

• • описание и распределение между структурными подразделениями функций, связанных с принятием и управлением риском ликвидности, процедур взаимодействия указанных подразделений и порядок рассмотрения разногласий между ними;
• • описание процедур определения потребности в фондировании, включая определение избытка (дефицита) ликвидности и предельно допустимых значений избытка (дефицита) ликвидности (лимитов ликвидности);
• • порядок проведения анализа состояния ликвидности на различную временную перспективу (краткосрочная, текущая, долгосрочная ликвидность);
• • порядок установления лимитов ликвидности и определения методов контроля за соблюдением указанных лимитов, информирования органов управления кредитной организации о допущенных нарушениях лимитов, а также порядок их устранения;
• • процедуры ежедневного управления ликвидностью, а также управления ликвидностью в более длительных временных интервалах;
• • методы анализа ликвидности активов и устойчивости пассивов;
• • процедуры принятия решений в случае возникновения «конфликта интересов» между ликвидностью и прибыльностью (например, обусловленного низкой доходностью ликвидных активов, высокой стоимостью заемных средств);
• • процедуры восстановления ликвидности, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации (реализации) ликвидных активов, иные возможные (и наиболее доступные) способы привлечения дополнительных ресурсов в случае возникновения дефицита ликвидности.

В банках применяются такие методы оценки и анализа риска ликвидности, как метод коэффициентов, метод анализа разрывов ликвидности, метод платежного календаря (табл. 6.9).

Таблица 6.9

Методы управления банковской ликвидностью²

• 1 Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы».
• 2 Составлено на основе Положения об управлении риском ликвидности (примерная форма). URL: http://www.cfin.rU/management/practice/intrabank.shtml#_ftn4.