К вопросу о полной стоимости кредита в Российской Федерации

В мае 2008 г. Банк России установил для коммерческих банков порядок расчета и доведения кредитной организацией до заемщика — физического лица полной стоимости кредита (ИСК), предоставленного кредитором заемщику по кредитному договору¹.

В результате коммерческие банки в целях информирования заемщика были обязаны рассчитывать эффективную процентную ставку (ЭПС). Эффективная процентная ставка — сложная процентная ставка по кредиту, рассчитанная в предположении, что все платежи, необходимые для получения данного кредита, идут на его погашение.

Смысл эффективной процентной ставки состоит в том, что она призвана отражать реальную стоимость кредита с точки зрения заемщика, т. е. учитывать все его побочные выплаты («скрытые» банковские комиссии), непосредственно связанные с кредитом, помимо платежей по самому кредиту.

В рамках Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» были уточнены виды платежей заемщика, которые должны включаться в расчет полной стоимости потребительского кредита^[1][2]:

• 1) по погашению основной суммы долга;
• 2) по уплате процентов;
• 3) платежи заемщика в пользу кредитора, если обязанность заемщика по таким платежам следует из условий договора;
• 4) плата за выпуск и обслуживание электронного средства платежа при заключении и исполнении договора потребительского кредита;
• 5) платежи в пользу третьих лиц, если обязанность заемщика по уплате таких платежей следует из условий договора потребительского кредита;
• 6) сумма страховой премии по договору добровольного страхования в случае, если кредитором предлагаются разные условия договора потребительского кредита, в части срока возврата потребительского кредита или полной стоимости кредита и др.

Как отмечалось ранее, кредитные договоры могут предусматривать не только начисление фиксированной процентной ставки, но и устанавливать изменяющуюся во времени плавающую процентную ставку. Например, наличие инфляции или изменения в политике денежно-кредитных властей вынуждает коммерческие банки периодически подстраивать процентную ставку под изменившиеся внешние условия. Так, если на период (?*) установлена процентная ставка (r_k), тогда процентный доход за этот период равен величине:

При допущении, что все периоды и процентные ставки измеряются в одних и тех же соответствующих единицах, получаем, что если временных периодов п (т.е. k = 1, 2, …, п), то процентный доход и наращенная сумма за время t = +1₂ + ••• + t_n определяются по формулам:

В условиях инфляции происходит обесценение денег, т. е. уменьшение их покупательной способности. Поэтому при определении процентного дохода важна не номинальная его величина, а реальная. Так, если за время t была получена некоторая наращенная сумма FV, а индекс цен составил величину 1р, то эта сумма с учетом се обесценения (F) составит.

Именно из этой суммы и надо исходить при нахождении реального процентного дохода.

Пример

На депозит в размере 150 тыс. руб. в течение трех кварталов начислялись простые проценты по следующим процентным ставкам: в первом квартале — 14% годовых, во втором — 10% годовых, в третьем — 11% годовых. Среднемесячные темпы инфляции за кварталы оказались равными соответственно 1%, 0,5 и 0,5%. Определить наращенную сумму с учетом инфляции и реальную доходность депозита в виде годовой процентной ставки.

Вначале определим наращенную сумму без учета инфляции:

Теперь рассчитаем индекс инфляции, который за три квартала (0,75 г.) составит величину.

Теперь можно найти наращенную сумму с учетом инфляции:

Реальный процентный доход владельца счета равен:

Таким образом, реальная доходность от помещения денег в рост составит.

При применении простого процента доходы, но мере их начисления целесообразно снимать для потребления или использования в других инвестиционных проектах или текущей деятельности. Инвестиция делается на условиях сложного процента, если очередной годовой доход исчисляется с общей суммы (исходная величина инвестированного капитала плюс начисленные за год и невостребованные проценты). В случае начисления сложных процентов происходит капитализация процентов, т. е. присоединение начисленных процентов к их базе. В результате размер инвестированного капитала (F_n) может быть рассчитан как.

а процентный доход (Г) составит.

Пример.

Банк выдал кредит в размере 1 млн руб. на 5 лет. При начислении процентов используется схема сложных процентов со ставкой 21% годовых. Кредит должен быть погашен единовременным платежом с процентами в конце срока. Определить погашаемую сумму и процентный доход банка.

Решение: по условию PV = 1000 тыс. руб., г = 0,21 и п = 5, что дает возможность найти погашаемую сумму:

Использование в расчетах сложного процента в случае многократных процентных начислений более логично, поскольку в этом случае капитал, генерирующий доходы, постоянно возрастает.

Если кредитные договоры заключаются на период, отличающийся от целого числа лет, то в этом случае проценты могут начисляться как по схеме сложных процентов, так и по смешанной схеме (схема сложных процентов используется для целого числа лет, а схема простых процентов — для дробной части года):

где w — целое число лет; z — дробная часть года; n — w + z.

Пример Банк выдал кредит в размере 500 тыс. руб. на 28 мес. под 20% годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Каким будет процентный доход банка?

По условию PV = 500 тыс. руб.; г = 0,2; п = 2,33, из них w = 2 и z = 0,33.

Если в расчетах используются только сложные проценты, тогда:

В результате / = 764 649,32 — 500 000 = 264 649,32 руб.

Если в расчетах используются смешанная схема, тогда:

В результате 1=767 520 — 500 000 = 267 520 руб.

Можно сделать вывод, что смешанная схема начисления процентов более выгодна для банка.

В заключение необходимо заметить, что в условиях совершенной конкуренции существует тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Однако даже в странах с развитой рыночной экономикой ее нет, поэтому существует широкий диапазон ставок процента. Например, в США в 2012—2014 гг. средние величины ставок процента колебались от 4—5% (казначейские векселя со сроком реализации 90 дней) до 14—15% (ставка процента за покупку по кредитным картам).

• [1] Указание Банка России от 13.05.2008 № 2008;У «О порядке расчета и доведениядо заемщика — физического лица полной стоимости кредита» — утратило силу.
• [2] Формулу и порядок расчета эффективной процентной ставки можно найти в Федеральном законе от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)».