Задачи. 
Анализ и оценка рисков в бизнесе

1. Компания производит продукт А. Величина постоянных затрат — 200 000 руб. для данного производства. Максимально возможный объем выпуска продукции составляет 1000 ед. Единица продукции реализуется по цене 750 руб., переменные затраты составляют 250 руб. за ед. продукции.

Найти точку безубыточности.

2. Предприниматель провел анализ, связанный с открытием магазина. Если он откроет большой магазин, то при благоприятном состоянии рынка получит прибыль 60 млн руб., при неблагоприятном — понесет убытки 40 млн руб. Маленький магазин принесет ему 30 млн руб. прибыли при благоприятном состоянии рынка и 10 млн руб. убытков при неблагоприятном. Возможность благоприятного и неблагоприятного состояния рынка он оценивает одинаково. Исследование рынка, которое может провести специалист, обойдется предпринимателю в 5 млн руб. Специалист считает, что с вероятностью 0,6 состояние рынка окажется благоприятным. В то же время при положительном заключении состояние рынка окажется благоприятным лишь с вероятностью 0,9. При отрицательном заключении с вероятностью 0,12 состояние рынка может оказаться благоприятным. Используйте «дерево решений» для того, чтобы помочь предпринимателю принять решение.

Следует ли заказать проведение обследования состояния рынка? Следует ли открыть большой магазин?

3. Компания рассматривает вопрос о строительстве завода. Возможны три варианта действий.

A. Построить большой завод стоимостью 650 тыс. долл. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере 300 тыс. долл, в течение следующих пяти лет) с вероятностью 0,7 и низкий спрос (ежегодные убытки 85 тыс. долл.) с вероятностью 0,3.

Б. Построить маленький завод стоимостью 360 тыс. долл. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере 120 тыс. долл, в течение следующих пяти лет) с вероятностью 0,7 и низкий спрос (ежегодные убытки 60 тыс. долл.) с вероятностью 0,3.

B. Отложить строительство завода на один год для сбора дополнительной информации, которая может быть позитивной или негативной с вероятностью 0,9 и ОД соответственно. В случае позитивной информации можно построить заводы по указанным выше расценкам, а вероятности большого и низкого спроса меняются на 0,8 и 0,2 соответственно. Доходы на последующие четыре года остаются прежними. В случае негативной информации компания заводы строить не будет.

Все расчеты выражены в текущих ценах и не должны дисконтироваться. Нарисовать «дерево решений». Определить наиболее эффективную последовательность действий, основываясь на ожидаемых доходах.^[1]

этого продукта — 50 руб. за единицу. Из наблюдений известно, что спрос на этот продукт за день может быть равен 1, 2, 3 или 4 сд. Если продукт за день не продан по установленной цене, то в конце дня его всегда покупают по цене 20 руб. за ед.

Пользуясь правилами максимакса, максимина, минимакса, максимальной вероятности, критерием Гурвица и максимизируя ожидаемый доход, определить, сколько единиц этого продукта должен закупать владелец каждый день.

5. Найти лучшие стратегии по критериям максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица (р = 0,3) для следующей платежной матрицы игры с природой (элементы матрицы — выигрыши).

6. По предоставленной ниже информации проведите:

А. Оценку риска в условиях полной неопределенности и выберите оптимальный вариант, используя соответствующие критерии (коэффициент оптимизма равен 0,7). Сделайте обоснованный вывод.

Б. Оценку риска в условиях частичной неопределенности (вероятность определите на основе принципа недостаточного обоснования Лапласа) и выберите оптимальный вариант, используя график и соответствующие критерии. Сделайте обоснованный вывод.

Матрица эффективности, тыс. руб.

7. Предприятие рассматривает предложение — финансовый проект по производству нового продукта. Ожидается, что жизненный цикл продукта составит пять лет.

Па основе метода анализа чувствительности оценить влияние основных факторов (переменных) на чистую текущую стоимость (NPV). Сделайте выводы с точки зрения риска.

Исходные данные

• 8. Рассчитать (i-коэффициент ценной бумаги, если ее доходность равна 20%, средняя рыночная доходность составляет 15%, а доходность государственных (безрисковых) ценных бумаг — 8%.
• 9. Имеются следующие данные о доходностях акций фирм, А и Б.

Найти ожидаемую доходность и риск акций, А и Б.

• 10. Предприниматель намерен открыть хлебопекарню, по его прогнозам цена единицы продукции будет составлять 20 руб., издержки на муку, дрожжи, молоко, масло, электричество и заработную плату пекаря на единицу продукции — 3500 руб., а издержки на аренду оборудования и помещения, а также административные расходы — 1000 руб., планируемый объем производства — 200 булок хлеба. Определите точку безубыточности.
• 11. Небольшая частная фирма производит косметическую продукцию для подростков. В течение месяца реализуется 15, 16 или 17 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 75 руб. прибыли. Косметика имеет малый срок годности, поэтому, если упаковка не продана в месячный срок, она должна быть уничтожена. Поскольку производство одной упаковки обходится в 115 руб., потери фирмы составляют 115 руб., если упаковка не продана к концу месяца. Вероятности продать 15,16 или 17 упаковок за месяц составляет соответственно 0,55,0,35 и 0,1.

Сколько упаковок косметики следует производить фирме ежемесячно? Сколько упаковок можно было бы производить при значительном продлении срока хранения косметической продукции?

12. Автомобильный завод получает реле поворота от двух поставщиков, А и В. Качество этих изделий характеризуется данными нижеприведенной таблицы.

Полные затраты, связанные с ремонтом одного бракованного реле, составляют 5 руб. Реле поступают партиями, но 20 000 шт. Поскольку качество изделий у поставщика В хуже, он уступает свою партию на 500 руб. дешевле. Постройте «дерево решений».

Какого поставщика следует выбрать?

• [1] Владелец небольшого магазина в начале каждого рабочего дня закупает для реализации некий скоропортящийся продукт, но цене 30 руб. за ед. Цена реализации