Суть экономико-юридического способа превращения договора поставочного в договор расчетный состоит в следующем: стороны соглашаются совершить не одну, а две взаимно обратные (iсвязанные) сделки. Некоторые юристы, впрочем, говорят об одной единой сделке, состоящей из двух частей или двух актов исполнения. Сперва одна сторона (поставщик) поставляет известное количество базового актива другой стороне (покупателю) но определенной цене, после чего роли сторон меняются: прежний покупатель становится поставщиком и обязуется возвратить своему контрагенту тот же самый базисный актив, который он от него получил, но уже за другую цену. Абсолютно логично полностью прекратить зачетом встречные обязательства по поставке базисного актива, — с этим вопросов нет. А как быть со встречными же обязательствами уплаты покупных цен этого туда-сюда кочующего актива? Очевидно, их тоже целесообразно прекратить зачетом, пусть и не полностью (ведь цены-то очевидно будут разными), но тем не менее — прекратить настолько, насколько это в принципе возможно. После образуется ценовая разница в пользу одной из сторон, которая и подлежит уплате ее контрагентом.
Теперь нам нужно ответить на вопрос: а что же это будут за цены-то? Встречные обязательства по уплате каких цен мы будем зачитывать друг против друга? На этот вопрос можно дать множество разнообразных ответов; чаще всего и на практике, и в литературе встречаются два. Первый вариант ответа опять идентичен тому, который мы имеем в сделке по твердому курсу: мы будем определять разницу между ценой сделки и текугцей (рыночной) ценой по состоянию на расчетную дату. Тогда наш договор будет выглядеть следующим образом: в дату валютирования (исполнения) мы обязуемся совершить не один акт предоставления за деньги, а два. Предоставление первое: сторона номер один обязуется передать стороне номер два известный базисный актив, а сторона номер два — принять его и оплатить (внимание!) по твердой, установленной на дату заключения сделки, цене. Предоставление второе: сторона номер два тут же по получении базисного актива обязуется возвратить его стороне один, каковая должна безропотно принять его обратно и оплатить, но (внимание!) уже по текущему курсу (текущей цене) базисного актива по состоянию на дату исполнения. Базисный актив зачитывается против базисного актива, что называется, в ноль, а при зачете разнствующих цен образуется отличное от нуля сальдо в пользу одной из сторон, которое и должна заплатить другая сторона. Обязательства прекращены, никто никому ничего не должен.
(хотя ни базисного актива не передавалось, ни цена не платилась), сделка благополучно «закрылась». Рассмотренный вариант сделки сейчас принято называть расчетным форвардным контрактом или просто расчетным форвардом.
