Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и ее субъекты

Закон КНР о ценных бумагах от 29.12.1998 (в ред. от 31.08.2014 № 14)^[1] (далее — Закон КНР о ценных бумагах) предусматривает следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• 1) брокерская деятельность;
• 2) дилерская деятельность;
• 3) деятельность по инвестиционному консультированию;
• 4) финансовое консультирование, связанное с торговлей ценными бумагами или инвестициями;
• 5) андеррайтинг и предоставление гарантий;
• 6) управление ценными бумагами;
• 7) учет операций по счетам.

В этом смысле китайское законодательство перекликается с российским, поскольку перечисление видов профессиональной деятельности характерно и для российского законодательства, как это имеет место в гл. 2 Закона «О рынке ценных бумаг».

Таким образом, в Китае, как и в России, на рынке ценных бумаг функционируют различные по своему правовому статусу профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют определенные виды профессиональной деятельности.

К профессиональным участникам рынка ценных бумаг Китая относятся: фондовые биржи (гл. 5 Закона КНР о ценных бумагах), инвестиционные компании (компании по ценным бумагам) (гл. 6 Закона КНР.

о ценных бумагах), регистраторы ценных бумаг и клиринговые организации (гл. 7 Закона КНР о ценных бумагах), учреждения по обслуживанию ценных бумаг (гл. 8 Закона КНР о ценных бумагах).

Закон КНР о ценных бумаг предусматривает требования к профессиональным участникам ценных бумаг (организационно-правовую форму, наличие минимального уставного капитала, финансовой устойчивости (наличие резервных фондов), квалификационные требования для руководителей, сотрудников), ограничения по совмещению деятельности, ответственность.

Еще одним важным участником рынка ценных бумаг в КНР является Депозитарно-клиринговая корпорация Китая (China Securities Depository and Clearing Corporation Ltd) (далее — CSDC)^[2], созданная в 2001 г. CSDC является некоммерческой корпорацией, акционерами которой выступили Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи, каждая из которых владеет 50% акций. В соответствии с Законом КНР о ценных бумагах и Положением об управлении процедурами регистрации ценных бумаг и расчетов по ценным бумагам от 07.04.2006 (в ред. от 20.11.2009 № 65)^[3] CSDC совмещает функции центрального депозитария, оператора схемы ускоренных расчетов и центрального контрагента на рынке ценных бумаг Китая. В качестве центрального депозитария она отвечает за открытие счетов депо и расчетных счетов и управление ими, хранение ценных бумаг и передачу прав собственности на них, ведение реестра владельцев ценных бумаг и учет их прав^[4].

• [1] Law of the People’s Republic of China on Securities 31.08.2014 № 14 // Westlaw. China[сайт]. URL: // f/china/app/document?&docguid=idcb5b3080000014888f9944083e5304b&hitguid = idcb5b3080000014888f9944083e5304b&srguid = i0ad6a473000001680fcb7926Ib09al93&spos=4&epos=4&td=28&crumb-action=append&context=19&lang=en (датаобращения — 28.12.2018).
• [2] China Securities Depository and Clearing Corporation Ltd (CSDC) http://www.chma-clear.cn/english/About/about_index.shtml (дата обращения — 28.12.2018).
• [3] Administrative Measures for Securities Registration and Settlement 20.11.2009 № 65//Westlaw. China [сайт]. URL: 099/maf/china/app/document?&docguid=i3cf7 6ad30000012545677c207b49a5f4&hitguid=i3cf76ad 3 000 001 254 5677c207b49a5f4&srguid=i0ad6a4730000016814b773b0fa23356a&spos=5&epos=5&td=35&crumb-action=append&context=158dang=en (дата обращения — 28.12.2018).
• [4] Участники ACG: Депозитарно-клиринговая корпорация Китая (CSDC) //Депозита-риум. 2013. № 9—10. С. 35. Следует сказать, что еще одной организацией, осуществляющий учет и расчет ценных бумаг, является Китайская государственная депозитарнаятрастовая и клиринговая корпорация по ценным бумагам (China Government SecuritiesDepository Trustand Clearing Corporation), которая обслуживает межбанковский рынокоблигаций. См.: Wang Dibin. Обзор китайской депозитарной и клиринговой системыпо ценным бумагам // Депозитариум. № 12 (46). С. 27.