Прочие российские биржи и торговые площадки

Концентрация фондовых бирж в нашей стране к настоящему времени дошла до стадии, когда речь уже идет о слиянии двух оставшихся московских фондовых бирж (ММВБ и РТС) в единую и единственную. Прочие биржи, на которых еще несколько лет назад проводились более или менее оживленные торги ценными бумагами, под давлением конкуренции фактически утратили возможность фондовой деятельности. Не удивительно поэтому, что число этих бирж довольно быстро сокращается. Так, если в 2008 г. в России лицензии на ведение биржевой деятельности имели около 60 бирж, то в 2009 г. — около 35, а к концу 2010 г. — 31 биржа. Чтобы найти свою нишу, оставшиеся биржи вынуждены переключаться на торговлю товарами и товарными деривативами (строительная и сельскохозяйственная продукция, нефть и т. п.). В этом сегменте к настоящему времени выделяются МФБ, Фондовая биржа «Санкт-Петербург» и некоторые другие.

Московская фондовая биржа (МФБ). 1 июня 2007 г. биржа отмечала десятилетие со дня проведения первых торгов. В 1999 г. совокупный объем сделок с акциями газового монополиста на этой площадке достиг 3,1 млрд акций. Для сравнения: на Фондовой бирже «Санкт-Петербург» за тот же период прошли операции лишь со 166,5 млн акций «Газпрома». Однако в дальнейшем соотношение стало меняться. По итогам 2000 г. оборот всей фондовой секции МФБ снизился до 2,5 млрд акций. Перетеканию ликвидности на ФБ «Санкт-Петербург» способствовала конфликтная ситуация с Газпромбанком, сложившаяся в 2001 г.

Расчетный депозитарий МФБ в одностороннем порядке расторг договор с банком, проводившем депозитарное обслуживание сделок с акциями «Газпрома». Основанием послужило нежелание кредитной организации переходить на новую систему расчетов. В ответ Газпромбанк свернул деятельность на МФБ. Летом 2004 г. функционирование биржи по сути прервалось. В августе 2005 г. была предпринята новая попытка возрождения фондовой деятельности на МФБ.

Ныне основной объем торгов на МФБ обеспечивает товарная секция. Оборот на фондовой секции прекращен, после того как в 2009 г. ФСФР отозвала лицензию на фондовую деятельность.

Биржа не смогла конкурировать с РТС и ММВБ, но у нее неплохие перспективы на товарном рынке: цемент, минеральные удобрения, апатитовый концентрат, сельскохозяйственная продукция, арматурный прокат.

Биржа «Санкт-Петербург». Создана 96 учредителями 31 января 1991 г. во исполнение решения Ленсовета от 24 августа 1990 г. № 90 «О создании Ленинградской товарной и фондовой биржи».

С получением лицензии Министерства финансов РСФСР на ведение биржевой деятельности на рынке ценных бумаг ЛТФБ «Санкт-Петербург» в сентябре 1991 г. провела первые торги цепными бумагами: акции акционерных обществ, облигации, депозитарные сертификаты коммерческих банков, паи и брокерские места других бирж.

Одновременно в течение 1991 г. шел процесс формирования рынка фьючерсов и опционов преимущественно по товарным сделкам.

Осуществление программы приватизации способствовало развитию фондовых операций на ЛТФБ «СанктПетербург»: стали проходить ежедневные торги приватизационными чеками. Наряду с этим на товарном рынке биржи регистрировалось значительное число сделок. Биржевая торговля товарами проводилась при участии 30 брокерских фирм по секциям: химия и полимеры, металлы, агропродукция, техника, лес, бумага, стройматериалы, ТНП. Основным товаром являлся продукт черных и цветных металлов.

В соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»¹ на базе ЗАО «Биржа „Санкт-Петербург“» организуется некоммерческое партнерство «Фондовая биржа „Санкт-Петербург“». Учредителями новой фондовой биржи стали 47 инвестиционных компаний, 16 банков, Расчетно-депозитарный центр, ММФБ и биржа «Санкт-Петербург».

• 11есмотря на кризис 1998 г. биржа ни на один день не останавливала торги и выполняла свои обязательства перед
• 1

Далее Закон о рынке ценных бумаг.

участниками рынка. На бирже 2005 г. был отмечен рекордным оборотом торгов: он составил 1 трлн 115 млрд руб. и увеличился в сравнении с 2004 г. почти в два раза. В дальнейшем объем торгов начал сокращаться, в первую очередь, из-за перетока торгуемых акций «Газпрома» на ММВБ.

В апреле 1997 г. с целью организации торгов ценными бумагами на базе биржи «Санкт-Петербург» была создана Фондовая биржа «Санкт-Петербург», которая стала обладательницей лицензии № 1 среди отечественных фондовых бирж. С 1999 г. биржа тесно и плодотворно сотрудничает с РТС и с апреля 2002 г. входит в состав Группы РТС.

Торги фьючерсными контрактами проводятся с 1994 г. С сентября 2001 г. биржа «Санкт-Петербург» осуществляет программно-техническое обслуживание ФОРТС — рынка фьючерсов и опционов, организованного РТС.

Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ). Учреждена 21 мая 1992 г. ведущими банками Петербурга и Комитетом по внешним связям мэрии города. 29 июля, после получения лицензии ЦБ РФ на организацию и проведение операций с иностранными валютами, биржа провела первые торги долларами США. В 1993 г. количество банков — участников торгов увеличилось с 18 до 70, и деятельность СПВБ приобрела межрегиональный характер. Увеличение количества банков — членов биржи дало возможность перейти к проведению ежедневных торгов долларами США, а также начать торги немецкими и финляндскими марками. В том же 1993 г. биржа приступила к разработке концепции организации фондовой торговли и созданию необходимой инфраструктуры РЦБ.

• 10 января 1994 г. СПВБ получила лицензию на проведение биржевых операций на РЦБ. В марте того же года были проведены первые торги с иностранной валютой по схеме лотовых продаж, стало возможным проведение операций по «мягким валютам», таким, например, как украинский карбованец. По итогам 1994 г. количество банков — членов биржи увеличилось до 104. В начале 1995 г. на бирже была введена в действие электронная торговая система по проведению операций с государственными именными облигациями Петербурга — ГИО (тогда они назывались муниципальными краткосрочными облигациями, МКО). С началом размещения в марте 1995 г. государственных облигаций Петербург стал первым субъектом РФ, разместившим облигации на бирже, а СПВБ — крупнейшей биржей в России по объему торгов субфедеральными (муниципальными) облигациями. В том же 1995 г. СПВБ провела первые торги государственными краткосрочными облигациями (ГКО) и облигациями федерального займа (ОФЗ) и стала второй региональной биржей России, подключившейся к торгово-депозитарной системе ММВБ. Сотрудничество с московской биржей получило продолжение 18 июля 1997 г., когда СПВБ провела первые торги как региональный представитель секции срочного рынка ММВБ.
• 23 сентября 1997 г. СПВБ приступала к проведению торгов акциями в собственной секции корпоративных ценных бумаг, а с ноября начала предоставлять доступ к торгам корпоративными ценными бумагами на ММВБ. В 1997 г. на СПВБ пришли со своими облигационными займами другие субъекты РФ, стали проводиться первичные размещения и начались вторичные торги облигациями городского (внутреннего) займа Москвы и государственными облигациями Оренбургской области.

В 1998 г. на бирже к уже торгующимся субфедеральными облигациями добавились: государственные именные облигации Ленинградской области, облигации государственного займа Республики Саха (Якутия), государственные именные облигации Омской области и государственные именные облигации администрации Свердловской области. СПВБ стала центром торговли субфедеральными (муниципальными) облигациями в России.

В конце 2000 г. СПВБ получила лицензию Федерального агентства правительственной связи и информации при Президенте РФ (ФАПСИ) на право осуществления видов деятельности в области защиты информации. В сентябре 2000 г. был реализован проект SPIN по организации торговли на СПВБ через Интернет, а в октябре начались торги фьючерсными контрактами на доллар США, евро, курс акций РАО «ЕЭС России». 22 декабря на бирже был проведен аукцион по размещению государственных именных бескупонных дисконтных облигаций Республики Коми. 6 июня 2001 г. на бирже размещены корпоративные облигации ОАО «Международный банк Санкт-Петербурга», а 26 июня — облигации ОАО «Пекарь». К своему десятилетию (2002) СПВБ биржа подошла с торговым оборотом более 11 млрд долл. США. Участники торгов — более 300 банков и инвестиционных компаний (ИК) из 62 российских городов. На сегодняшний день почти вся торговля ценными бумагами с СПВБ передана Московской бирже.