Участие нематериальных активов в создании стоимости

Выше уже говорилось, что BSC дополняет финансовую оценку стратегии оценкой нематериальных активов.

Рассматривая стратегическую карту простой модели сбалансированной системы показателей, приведенную на рис. 7, мы видим, что стратегическая карта BSC представляет собой модель, демонстрирующую, как стратегия объединяет нематериальные активы и процессы создания стоимости. Нематериальные активы сами по себе редко создают стоимость. В изоляции от организации и ее стратегии они не имеют ценности. Стоимость нематериальных активов возникает тогда, когда они эффективно сочетаются с другими нематериальными и материальными ресурсами. Например, ценность тренингов по управлению качеством становится неизмеримо выше, если работники имеют своевременный доступ к базам данных информационных систем, обслуживающих бизнес-процессы. Максимальная стоимость создается тогда, когда все нематериальные активы находятся в строгом соответствии друг с другом, с материальными ресурсами и со стратегией компании.

Концепцию управления нематериальными активами можно рассматривать с точки зрения трех основных элементов:

• 1. Определение нематериальных активов.
• 2. Приведение их в соответствие со стратегией.
• 3. Оценка степени готовности нематериальных активов.
• 1. Определение нематериальных активов.

Для того, чтобы нематериальные активы могли участвовать в создании стоимости, компании необходимо их определить, а также определить цели, которые войдут в BSC.

Под нематериальными активами понимается объем прав предприятия на определенную группу объектов, не имеющих материально-вещественного содержания и приносящих предприятию доход в течение периода, оговоренного национальным законодательством.

В российском законодательстве к нематериальным активам относятся:

1. используемые в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящие доход права, возникающие:

из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы и искусства и объекты смежных прав, на программы ЭВМ, базы данных и др.;

из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

из прав на ноу-хау и др.;

2. организационные расходы, результаты законченных научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок и проектно-изыскательных работ, а также деловая репутация (гудвилл).

В зависимости от назначений и функций, выполняемых в производственной деятельности, выделяют следующие виды нематериальных активов:

интеллектуальная собственность;

имущественные права;

отложенные затраты;

деловая репутация (гудвилл);

интеллектуальный капитал.

Интеллектуальная собственность является специальной категорией нематериальных активов и представляет собой права на результаты интеллектуальной деятельности.

Обычно интеллектуальная собственность подразделяется на промышленную собственность, авторское право и смежные с ним права.

Имущественные права (права пользования земельными участками, природными ресурсами, водными объектами) — вторая группа нематериальных активов.

К отложенным затратам относятся организационные расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный капитал, а также затраты на осуществление и приобретение НИОКР с целью использования в собственном производстве.

Деловая репутация (гудвилл) складывается в процессе осуществления хозяйственной (предпринимательской) деятельности и представляет собой ряд положительных обстоятельств (преимуществ), присущих конкретному предприятию и неотделимых от него: выгодное географическое расположение, отлаженная система сбыта и снабжения, качество производимых товаров, известность на рынке, высокотехнологичное производство, наличие ноу-хау, профессиональный уровень персонала и т. д. В качестве актива гудвилл возникает только в результате купли-продажи предприятия как единого имущественно-финансового комплекса и отражается в балансе покупателя.

Под интеллектуальным капиталом подразумевается сумма знаний всех работников компании, накопленные ими при разработке продуктов, оказании услуг, обеспечивающая ее конкурентоспособность. Кроме того, к интеллектуальному капиталу можно отнести организационную структуру компании, т. е. искусственно созданная форма управления эксплуатацией знаний.

2. Приведение нематериальных активов в соответствие со стратегией.

Стратегическое соответствие — есть основной принцип создания стоимости из нематериальных активов.

В целом нематериальные активы содержат в себе три компонента: человеческий капитал, информационный капитал, организационный капитал. Цели этих трех компонентов должны находиться в стратегическом соответствии с целями внутренних процессов и быть интегрированы с каждой из них. Нематериальные активы приобретают стоимость только в контексте стратегии, они должны способствовать достижению стратегических целей. Авторами BSC Д. Нортоном и Р. Капланом определены три целевых подхода приведения нематериальных активов в соответствие со стратегией компании:

• 1. Стратегические группы видов профессиональной деятельности, которые приводят человеческий капитал в соответствие со стратегическими направлениями. Выявление этих групп, определение соответствующих компетенций и обеспечение их развития ускоряют достижение стратегических результатов. Все профессии, которые используются организацией, важны для нее. Многие из них обеспечивают базовые возможности и требования и все они вносят вклад в улучшение результатов деятельности организации. И хотя менеджеры должны развивать потенциал каждого работника, следует признать, что одни профессии более значимы для реализации стратегии, чем другие. Процесс стратегического управления человеческим капиталом должен их выявить и сфокусировать внимание руководства на нескольких самых важных. Определение группы профессий, имеющих решающее значение для успеха стратегии, является первым этапом. Следующим шагом будет формирование подробных требований к этим профессиям, это называется формированием профиля профессий или компетенций. Профиль компетенций описывает знания, умения и ценности, необходимые для успешной работы на данной должности. Это некий ориентир, который используется службами по персоналу при наборе, найме, обучении и развитии сотрудников для данной конкретной позиции.
• 2. Стратегический портфель информационных технологий, который приводит информационный капитал в соответствие со стратегическими направлениями. Каждый стратегический процесс поддерживается специфическими информационными системами и инфраструктурами. Эти системы представляют собой портфель инвестиций в технологии, которые могут стать приоритетными при распределении финансовых и иных ресурсов. Руководители должны обеспечить соответствие портфеля приложений информационного капитала и стратегических процессов, отраженных в стратегической карте организации.
• 3. План организационных изменений, который интегрирует и приводит организационный капитал в соответствие со стратегическими направлениями для непрерывного обучения и совершенствования. Стратегия требует изменений культурных ценностей, как внутренних (например, работа в команде), так и внешних (ориентир на клиента). План таких изменений, составленный на основе принятой стратегии, поможет разработке и внедрению новой культуры и климата в компании.
• 3. Оценка степени готовности нематериальных активов.

Для того, чтобы описать статус нематериальных активов и их роль в поддержке стратегии введено понятие «стратегическая готовность» — это аналог ликвидности: чем выше степень готовности, тем быстрее нематериальные активы могут превращаться в денежные средства.

На первый взгляд кажется невозможным оценить такие активы, как способности сотрудников, стратегическое соответствие, информационные технологии, организационный климат и культура, которые характеризуются своей неосязаемостью. Однако некоторые принципы такой оценки достаточно ясны. Нематериальные активы не могут и не должны измеряться таким показателем, как сумма затраченных на их развитие денег. Ценность нематериальных активов определяется их соответствием стратегическим приоритетам предприятия, но не объемами денежных средств, затраченных на их создание, или тем, сколько они стоят сами по себе. Если нематериальные активы полностью отвечают стратегии, то их ценность для организации существенно возрастает. И наоборот, если нематериальные активы не соответствуют стратегии компании, то даже пусть на их развитие была затрачена большая сумма денежных средств, ценность их несравнимо мала.

Некоторые принципы оценки материальных и финансовых активов организации, используемые при подготовке баланса, можно в определенной степени применить и к нематериальным активам. Например, в балансе банка или компании активы выстроены по степени ликвидности. При оценке нематериальных активов можно использовать модель «каскада», подобную той, которую применяют при составлении баланса для материальных и финансовых активов. Верхний уровень баланса описывает различные классы активов по степени их ликвидности, например, наличные денежные средства.

Стратегическая готовность конвертируется в материальную ценность только тогда, когда внутренние процессы создают более высокий уровень дохода и прибыли. Организация не может просто приписать значительную финансовую стоимость такому нематериальному фактору, как «мотивированная и подготовленная рабочая сила», потому что его материальная ценность может быть определена и получена только в контексте стратегии. Успешная реализация стратегии стоит определенной части роста доходов и некоторой части стоимости для акционеров. Работники, которые достигли достаточно высокого уровня стратегической готовности, представляют собой один из факторов, которые способствуют такому уровню роста доходов или создания стоимости акционеров. Следовательно, готовность человеческого капитала как нематериального актива является необходимым, но не достаточным условием стратегического успеха.

Когда все три группы составляющей обучения и развития — человеческий, информационный и организационный капитал — приведены в соответствие со стратегией, компания полностью готова к переменам: она обладает возможностью мобилизовать силы на выполнение стратегии. Высокой степенью готовности характеризуется та организация, в которой:

возможности человеческого капитала в стратегических видах профессий приведены в стратегическое соответствие с направлениями развития;

информационный капитал обеспечивает наличие инфраструктуры и информационных технологий, которые дополняют человеческий капитал с целью получения выдающихся результатов в решении стратегических задач;

культура, руководство, стратегическое соответствие, работа в команде создают и укрепляют здоровый моральный климат компании, необходимый для воплощения стратегии в жизнь.